единовременная, срочная, накопительная пенсии в НПФ «Открытие»

Единовременная выплата средств пенсионных накоплений

Обратиться за единовременной выплатой можно, если:

• Вы не приобрели право на получение накопительной пенсии в соответствии со статьей 6 Федерального закона «О накопительной пенсии». В данном случае Вы имеете право на получение единовременной выплаты только по достижении пенсионного возраста;
• Ваша накопительная пенсия в случае ее назначения составит 5 и менее процентов по отношению к сумме страховой пенсии* по старости и накопительной* пенсии. Учитывается также фиксированная выплата к страховой пенсии по старости и коэффициент ее повышения. В данном случае единовременная выплата может быть назначена по заявлению о назначении накопительной пенсии.

• Заявление о назначении накопительной пенсии
• Заявление о назначении накопительной пенсии ОБРАЗЕЦ

Срочная выплата

Обратиться за оформлением и получением срочной пенсионной выплаты можно, если:

• Вы сформировали средства пенсионных накоплений за счет дополнительных страховых взносов, дополнительных взносов работодателя, средств государственной поддержки формирования пенсионных накоплений, а также за счет дохода от инвестирования вышеперечисленных средств.
• Вы сформировали средства пенсионных накоплений за счет средств (части средств) материнского (семейного) капитала и дохода от их инвестирования.

Выплата указанных средств осуществляется ежемесячно, продолжительность срока выплаты определяется по Вашему выбору, но не может составлять менее 120 месяцев.

• Заявление о назначении срочной пенсионной выплаты
• Заявление о назначении срочной пенсионной выплаты ОБРАЗЕЦ

Новости институтов развития

ВЭБ.РФ с 2003 года является государственной управляющей компанией по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений, с 2012 года ВЭБ.РФ выполняет также функции государственной управляющей компании средствами выплатного резерва. Деятельность ВЭБ.РФ как государственной управляющей компании осуществляется в соответствии с законодательством Российской Федерации, нормативными правовыми актами Президента и Правительства Российской Федерации, нормативными документами Центрального банка Российской Федерации, Министерства финансов Российской Федерации, иных федеральных органов исполнительной власти. Соблюдая абсолютный приоритет интересов застрахованных граждан, ВЭБ.РФ инвестирует средства пенсионных накоплений в целях обеспечения их прироста при минимальном уровне риска.

На сегодняшний день ВЭБ.РФ управляет средствами около 39 млн будущих пенсионеров, в том числе так называемых «молчунов», которые не выбрали для себя ни один из портфелей государственной управляющей компании или портфелей частных управляющих компаний и не передали свои накопления негосударственным пенсионным фондам. В управлении ВЭБ.РФ также находятся средства граждан, выбравших один из портфелей государственной управляющей компании.

В соответствии с договорами доверительного управления средствами пенсионных накоплений, заключенными ВЭБ.РФ с Пенсионным фондом Российской Федерации, государственная управляющая компания инвестирует средства пенсионных накоплений, осуществляет возврат средств пенсионных накоплений учредителю управления – Пенсионному фонду Российской Федерации для реализации прав застрахованных граждан на получение накопительной пенсии, а также по другим основаниям, формирует отчеты о деятельности по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений для предоставления в Банк России, Пенсионный фонд Российской Федерации, специализированный депозитарий. В порядке и сроки, установленные нормативными актами, ВЭБ.РФ раскрывает информацию о деятельности государственной управляющей компании в сфере формирования средств пенсионных накоплений на своем сайте в сети Интернет.

ВЭБ.РФ в качестве государственной управляющей компании по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений формирует два инвестиционных портфеля: расширенный инвестиционный портфель и инвестиционный портфель государственных ценных бумаг. Формирование портфелей осуществляется ВЭБ.РФ в соответствии с инвестиционными декларациями, утвержденными постановлениями Правительства РФ от 1 сентября 2003 года № 540 и от 24 октября 2009 года № 842.

Состав активов инвестиционных портфелей ВЭБ.РФ для размещения средств пенсионных накоплений

Расширенный инвестиционный портфель:

• государственные ценные бумаги РФ и субъектов РФ;
• облигации российских эмитентов, в том числе обеспеченные государственными гарантиями РФ;
• ипотечные ценные бумаги;
• облигации международных финансовых организаций;
• депозиты в рублях и иностранной валюте;
• средства в рублях и иностранной валюте на счетах доверительного управления в кредитных организациях.

Инвестиционный портфель государственных ценных бумаг:

• государственные ценные бумаги РФ;
• облигации российских эмитентов, обеспеченные государственными гарантиями РФ;
• средства в рублях и иностранной валюте на счетах доверительного управления в кредитных организациях.

В качестве государственной управляющей компании средствами выплатного резерва ВЭБ.РФ управляет также двумя инвестиционными портфелями: портфелем выплатного резерва и портфелем средств застрахованных граждан, которым установлена срочная пенсионная выплата.

В соответствии с инвестиционными декларациями, утвержденными постановлением Правительства Российской Федерации от 4 июня 2012 года № 550, средства указанных портфелей могут инвестироваться в следующие виды активов:

• государственные ценные бумаги РФ и субъектов РФ;
• облигации российских эмитентов, в том числе обеспеченные государственными гарантиями РФ;
• ипотечные ценные бумаги;
• средства в рублях и иностранной валюте на счетах доверительного управления в кредитных организациях;
• депозиты в рублях и иностранной валюте;
• облигации международных финансовых организаций.

ВЭБ.РФ обособляет каждый инвестиционный портфель, сформированный за счет средств пенсионных накоплений, от других инвестиционных портфелей, иного имущества, находящегося у ВЭБ.РФ в доверительном управлении или по другим законным основаниям, а также от собственного имущества. По каждому инвестиционному портфелю ведется отдельный баланс. По каждому инвестиционному портфелю ВЭБ.РФ открывает отдельные счета в кредитных организациях, соответствующих требованиям законодательства, отдельные счета в кредитных организациях, обслуживающих организаторов торговли, в международных расчетно-клиринговых центрах, в депозитариях, в том числе в специализированном депозитарии.

Для определения стратегии инвестирования средств, переданных государственной управляющей компании, в ВЭБ.РФ создан Комитет по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений (далее – Комитет). Комитет является постоянно действующим коллегиальным рабочим органом ВЭБ.РФ. Комитет определяет инвестиционные планы, а также меры по ограничению рисков в процессе доверительного управления средствами пенсионных накоплений, устанавливает дополнительные критерии и требования к инвестированию средств пенсионных накоплений, принимает решения по вопросам организационного и технологического обеспечения процесса доверительного управления средствами пенсионных накоплений.

В целях защиты прав и интересов застрахованных лиц, а также выявления и предотвращения конфликта интересов в рамках доверительного управления средствами пенсионных накоплений в ВЭБ.РФ утвержден Кодекс профессиональной этики государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ», осуществляющей деятельность, связанную с формированием и инвестированием средств пенсионных накоплений. Кодекс определяет меры, направленные на предотвращение неправомерного использования конфиденциальной информации в рамках деятельности по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений, возможные условия возникновения конфликта интересов и меры по его предупреждению.

В целях соблюдения законодательных и нормативных требований в ВЭБ.РФ создана эффективная система внутреннего контроля. Контроль осуществляется на всех этапах совершения операций по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений.

Для обеспечения безопасности и противодействия несанкционированному доступу к внутренним информационным ресурсам в ВЭБ.РФ:

• ограничен физический доступ посторонних лиц в помещения ВЭБ.РФ, предназначенные для совершения операций по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений;
• за каждым пользователем закреплен определенный статус с использованием системы индивидуальных паролей;
• установлены различные уровни доступа уполномоченных работников к информации, составляющей банковскую и иную тайну, охраняемую в соответствии с законодательством Российской Федерации;
• разграничен доступ к данным по операциям доверительного управления средствами пенсионных накоплений в системе операционного дня ВЭБ.РФ и других применяемых в ВЭБ.РФ системах.

Ответственность государственной управляющей компании перед Пенсионным фондом Российской Федерации за нарушение договоров доверительного управления средствами пенсионных накоплений вследствие возможных противоправных действий третьих лиц либо умышленных или непреднамеренных действий работников государственной управляющей компании застрахована в соответствии с Федеральным законом от 24 июля 2002 года № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии в Российской Федерации». Договоры страхования заключаются ежегодно с крупнейшими страховыми компаниями наивысшего уровня надежности.

В 2018 году постановлением Правительства Российской Федерации от
12 июля 2018 года № 814 выполнение ВЭБ.РФ функций государственной управляющей компании по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений и государственной управляющей компании средствами выплатного резерва было продлено еще на пять лет — до 1 января 2024 года.

Узнать больше о том, как устроена система пенсионных накоплений, как и у кого формируются накопительные пенсии, какую доходность показывают фонды и управляющие компании, как сменить страховщика без потери дохода и т.п. можно на сайте «Все о накопительной пенсии». Это информационный портал, запущенный ВЭБ.РФ при поддержке ПФР для повышения финансовой грамотности граждан в сфере пенсионных накоплений. Он содержит актуальную и проверенную информацию, которая поможет принять правильные решения по формированию будущей пенсии.

Особенности получения, перевода и возврата накопительной части пенсии

 

Не важно, как далеко ваша пенсия — никогда не рано стать финансово подкованным человеком, тем более, если речь идет о вашем собственном будущем. Все, кто в 2014-2015 году решит формировать и страховую, и накопительную пенсии, однажды столкнется с необходимостью их оформления. Но, если со страховой пенсией все понятно и без особых объяснений, то в отношении накопительной — все не так очевидно. О том, как получить накопительную пенсию и что еще с ней можно сделать, наша сегодняшняя статья.

Итак, первое: накопительную часть пенсии можно перевести. По умолчанию (то есть, если вы никогда пенсию не переводили и никаких специальных заявлений не писали) накопительная пенсия формируется в Пенсионном Фонде на отдельном депозитном счете, а управляет, инвестирует, сохраняет и в некоторой степени преумножает средства пенсионных накоплений — Внешэкономбанк.

Поскольку ПФР довольно консервативная организация, ждать чудес и сумасшедшей доходности не имеет смысла. Главный принцип, по которому Внешэкономбанк инвестирует пенсионные средства граждан — это гарантия их сохранности. Таким образом, оставляя средства в ПФР, вы, скорее всего, их не потеряете, но и не приумножите.

 

Выбрать УК и депозитарий можно самостоятельно

 

 

• изменить управляющую компанию;
• изменить депозитария;

В первом случае, депозитарием или «хранителем средств» остается ПФР, а компанию, которая будет управлять деньгами, вы выберете сами из предложенного вам списка.

 

Подробный перечень управляющих компаний, которые сотрудничают с ПФР можно скачать на его официальном сайте в разделе «Жизненные ситуации». Отметим, что среди прочих здесь находятся: «ВТБ Капитал», «ФГ «Инвест»», «Ингосстрах Инвестиции», «Лидер», «АК БАРС Капитал», «Альфа Капитал». Всего же в списке 35 наименований.

Если же вы хотите получить дополнительный сервис и набор персонифицированных услуг, вы вправе изменить не только управляющую компанию (УК), но и самого депозитария. По закону № 424 ФЗ «О накопительных пенсиях» право на аккумулирование денежных средств есть только у ПФР и Негосударственных пенсионных фондов (НПФ). При этом НПФ должен иметь лицензию — необходимое разрешение на работу с пенсионными средствами населения. НПФ вы выбираете «от» и «до» сами, без чьей либо помощи и указаний. Но и риски, соответственно, несете лично.

Как забрать накопительную часть пенсии из ПФР или изменить УК?Нужно лично, через посредника или удаленно по почте/через Интернет и сайт госуслуг передать в ПФР заявление о смене депозитария установленного образца (см. сайт ПФР). К документам прилагаются паспорт и СНИЛС, а если это не возможно (при удаленном способе подачи заявления), то предоставляются их заверенные копии.

 

Подать заявление о переводе средств в будущем году нужно до 31 декабря текущего года. Например, до 31.12.15 г., если хотите, чтобы в 2016 году средства уже были в другом месте. Кстати, подобное заявление вы можете написать и передать непосредственно в выбранный вами НПФ. Его сотрудники в дальнейшем сами свяжутся с ПФР и произведут необходимые действия за вас.

Предположим, вы уже написали заявление о переходе в НПФ или смене УК, но вам не понравились итоги их работы. К вашему счастью, накопительную часть пенсии можно не только перевести, но и вернуть обратно — в ПФР.

 

Как это сделать?

 

Учтите, что осуществлять финансовые операции со средствами пенсионных накоплений можно не чаще 1 раза в год. Если в 2015 году вы уже писали заявление о переводе средств, то следующее заявление вы сможете написать не раньше 2016 года. Ежегодно до 31 марта ПФР рассматривает поступившие к нему заявления и производит необходимые движения денежных средств.

 

Идем дальше. В течение какого-либо периода вы формировали накопительную часть пенсии. В ПФР или в НПФ — не важно. Важно, что какие-то накопленные средства у вас имеются, а значит достигнув пенсионного возраста указанного в п. 1 ст. 8 закона №400 от 28.12.13г., вы можете рассчитывать на получение накопительной части пенсии. Не зависимо от того, назначили вам при этом страховую пенсию или нет.

Получать накопительную пенсию могут также инвалиды, получающие пенсию в связи с нетрудоспособностью, и граждане, которым не хватило стажа или баллов для оформления страховой пенсии.

 

Условия получения накопительной пенсии

 

После того, как ваши документы рассмотрят, вам будет рассчитана накопительная пенсия. Если:

 

• месячный размер такой пенсии окажется < 5% от расчетного ежемесячного размера страховой пенсии (вместе с фиксированной ее частью),
• вы получаете пенсию в связи с инвалидностью и достигли пенсионного возраста,
• вы получаете пенсию в связи с утратой кормильца, который имел пенсионные накопления,
• вы получаете социальную пенсию по старости,

то вы получите накопительную часть пенсии единовременно (ст. 4 ФЗ №360 от 30.11.11 г.).

Во всех остальных случаях, пенсионные накопления будут выплачиваться ежемесячно в течение всех жизни. При этом снять накопительную часть пенсии в случае вашей смерти наследники не смогут, так как по закону наследуются только срочные пенсионные выплаты.

Вот и все на сегодня. Удачного вам выхода на пенсию!

Прием, рассмотрение заявлений (уведомления) застрахованных лиц в целях реализации ими прав при формировании и инвестировании средств пенсионных накоплений и принятию решений по ним В избранное

Заявитель имеет право на обжалование действий и (или) бездействия должностных лиц территориального органа ПФР в досудебном (внесудебном) порядке.

Заявитель может обратиться с жалобой по основаниям и в порядке статей 11.1 и 11.2 Федерального закона от 27.07.2010 №210‑ФЗ «Об организации предоставления государственных и муниципальных услуг», в том числе в следующих случаях:

• нарушение срока регистрации запроса заявителя о предоставлении государственной услуги;
• нарушение срока предоставления государственной услуги;
• требование у заявителя документов, не предусмотренных нормативными правовыми актами Российской Федерации для предоставления государственной услуги;
• отказ в приеме документов, предоставление которых предусмотрено нормативными правовыми актами Российской Федерации для предоставления государственной услуги, у заявителя;
• отказ в предоставлении государственной услуги, если основания отказа не предусмотрены федеральными законами и принятыми в соответствии с ними иными нормативными правовыми актами Российской Федерации;
• затребование с заявителя при предоставлении государственной услуги платы, не предусмотренной нормативными правовыми актами Российской Федерации;
• отказ территориального органа ПФР, предоставляющего государственную услугу, должностного лица территориального органа ПФР, предоставляющего государственную услугу, в исправлении допущенных опечаток и ошибок в выданных в результате предоставления государственной услуги документах либо нарушение установленного срока таких исправлений.

Жалоба подается в письменной форме на бумажном носителе, в электронной форме в территориальный орган ПФР. Жалобы на решения, принятые руководителем территориального органа ПФР, рассматриваются вышестоящим территориальным органом ПФР. Жалобы на решения, принятые руководителем вышестоящего территориального органа ПФР по отношению к территориальному органу ПФР, ответственному за предоставление государственной услуги, рассматриваются непосредственно ПФР.

Жалоба может быть направлена по почте, с использованием информационно‑телекоммуникационной сети «Интернет», официального сайта Пенсионного фонда Российской Федерации, Единого портала государственных и муниципальных услуг, а также может быть принята при личном приеме заявителя.

Порядок подачи и рассмотрения жалоб на решения и действия (бездействие) должностных лиц государственных внебюджетных фондов Российской Федерации устанавливается Правительством Российской Федерации.

Жалоба должна содержать:

• наименование территориального органа ПФР, предоставляющего государственную услугу, должностного лица территориального органа ПФР, предоставляющего государственную услугу, решения и действия (бездействие) которых обжалуются;
• фамилию, имя, отчество (последнее — при наличии), сведения о месте жительства заявителя, а также номер (номера) контактного телефона, адрес (адреса) электронной почты (при наличии) и почтовый адрес, по которым должен быть направлен ответ заявителю;
• сведения об обжалуемых решениях и действиях (бездействии) территориального органа ПФР, предоставляющего государственную услугу, должностного лица территориального органа ПФР, предоставляющего государственную услугу;
• доводы, на основании которых заявитель не согласен с решением и действием (бездействием) территориального органа ПФР, предоставляющего государственную услугу, должностного лица территориального органа ПФР, предоставляющего государственную услугу. Заявителем могут быть представлены документы (при наличии), подтверждающие доводы заявителя, либо их копии.

Жалоба, поступившая в территориальный орган ПФР (ПФР), подлежит рассмотрению должностным лицом, наделенным полномочиями по рассмотрению жалоб, в течение пятнадцати рабочих дней со дня ее регистрации, а в случае обжалования отказа территориального органа ПФР, предоставляющего государственную услугу, должностного лица территориального органа ПФР, предоставляющего государственную услугу, в приеме документов у заявителя либо в исправлении допущенных опечаток и ошибок или в случае обжалования нарушения установленного срока таких исправлений — в течение пяти рабочих дней со дня ее регистрации.

По результатам рассмотрения жалобы должностным лицом территориального органа ПФР, наделенным полномочиями по рассмотрению жалоб, принимается одно из следующих решений:

• удовлетворить жалобу, в том числе в форме отмены принятого решения, исправления допущенных опечаток и ошибок в выданных в результате предоставления государственной услуги документах, возврата заявителю денежных средств, взимание которых не предусмотрено нормативными правовыми актами Российской Федерации, а также в иных формах;
• отказать в удовлетворении жалобы.

Не позднее дня, следующего за днем принятия решения, заявителю в письменной форме и по желанию заявителя в электронной форме направляется мотивированный ответ о результатах рассмотрения жалобы.

В случае установления в ходе или по результатам рассмотрения жалобы признаков состава административного правонарушения или преступления должностное лицо, наделенное полномочиями по рассмотрению жалоб, незамедлительно направляет имеющиеся материалы в органы прокуратуры.

Положения Федерального от 27.07.2010 №210‑ФЗ «Об организации предоставления государственных и муниципальных услуг», устанавливающие порядок рассмотрения жалоб на нарушения прав граждан и организаций при предоставлении государственных услуг, не распространяются на отношения, регулируемые Федеральным законом от 02.05.2006 №59‑ФЗ «О порядке рассмотрения обращений граждан Российской Федерации».

Заявители вправе обжаловать решения, принятые при предоставлении государственной услуги, действия и (или) бездействие должностных лиц ПФР и его территориальных органов в судебном порядке в соответствии с гражданским процессуальным законодательством Российской Федерации.

Социальный налоговый вычет на накопительную часть пенсии

          В связи с поступающими обращениями граждан по вопросу предоставления социального налогового вычета по дополнительным взносам на накопительную часть пенсии (которые  не уплачивались самими гражданами)  и  возврату излишне уплаченного налога на доходы физических лиц   Межрайонная ИФНС России №4 по Московской области разъясняет:

         интерес к этому вычету вызван тем, что через социальные сети, мессенджеры и среди сотрудников некоторых организаций активно распространяется текстовая памятка и видеозапись с пошаговой инструкцией о том, как вернуть налог, используя данные Пенсионного фонда.

         Гражданам предлагается сформировать на портале «Госуслуг» выписку Пенсионного фонда о состоянии индивидуального лицевого счета застрахованного лица и в качестве суммы для социального вычета принять данные, отраженные в этой выписке.

         После чего заполнить в «Личном кабинете налогоплательщика» декларацию 3-НДФЛ и получить деньги.

         При этом лица, распространяющие такую схему, активно убеждают граждан в возможности возврата налога и уверяют, что не только они сами, но и другие граждане налог уже вернули.

В действительности же дела обстоят иначе, и вернуть налог удастся не всем.

         Вычетом смогут воспользоваться только те граждане, которые, приняв решение увеличить размер своей пенсии, направили для этого в Пенсионный фонд соответствующее заявление, уплачивали дополнительные взносы за свой счет и могут это документально подтвердить, представив:

либо — платежные документы об уплате взносов в Пенсионный фонд через банк;

либо — справку работодателя о суммах взносов, удержанных из их заработной платы и перечисленных в Пенсионный фонд.

          Если в качестве источника средств для уплаты взносов выступал работодатель, то вычет налогоплательщику не положен.

          Порядок предоставления социального налогового вычета по расходам на негосударственное пенсионное обеспечение, добровольное пенсионное страхование и страхование жизни определен п.4 ст.219 Налогового кодекса Российской Федерации.

Сроки выплаты накопительной пенсии \ Акты, образцы, формы, договоры \ Консультант Плюс

]]>

Подборка наиболее важных документов по запросу Сроки выплаты накопительной пенсии (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).

Формы документов: Сроки выплаты накопительной пенсии

Судебная практика: Сроки выплаты накопительной пенсии Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Подборка судебных решений за 2019 год: Статья 9 «Условия назначения трудовой пенсии по случаю потери кормильца» Федерального закона «О трудовых пенсиях в Российской Федерации»
(ООО юридическая фирма «ЮРИНФОРМ ВМ»)Руководствуясь п. 12 ст. 9 Федерального закона от 17.12.2001 N 173-ФЗ «О трудовых пенсиях» (в редакции, действовавшей на момент смерти застрахованного лица) и установив, что истец является сыном умершего застрахованного лица; истец с заявлением о выплате средств пенсионных накоплений в установленный законом шестимесячный срок после смерти застрахованного лица в пенсионный орган не обращался; сторонами не оспаривается, что истец является правопреемником по закону, а не по заявлению, поскольку соответствующего заявления о распоряжении средствами пенсионных накоплений застрахованное лицо при жизни не подавало; на момент смерти застрахованного лица пенсионный орган не располагал информацией о наличии у умершего правопреемников, поэтому не имел возможности принять меры по извещению таких лиц о возможности получения средств пенсионных накоплений, суд правомерно отказал в восстановлении пропущенного срока на получение выплаты накопительной пенсии умершего застрахованного лица, отметив, что нормативные акты, устанавливающие право подачи такого заявления и срок обращения, опубликованы для всеобщего сведения, вследствие чего истец мог такую информацию получить своевременно, а потому незнание о наличии средств и возможности их получения не является уважительной причиной пропуска пропущенного срока.

Статьи, комментарии, ответы на вопросы: Сроки выплаты накопительной пенсии Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Ситуация: Могут ли получить накопительную пенсию наследники умершего?
(«Электронный журнал «Азбука права», 2021)Наследники могут получить накопительную пенсию умершего, причитающуюся ему в текущем месяце, но не полученную им в связи со смертью, в случае отсутствия у умершего нетрудоспособных членов семьи, проживавших совместно с ним и состоявших на его иждивении, либо при непредъявлении ими требований о выплате пенсии в установленный срок. Выплата пенсионных накоплений умершего до назначения или корректировки накопительной пенсии производится в особом порядке его правопреемникам.

Нормативные акты: Сроки выплаты накопительной пенсии

Состояние пенсий на 2021 год: тенденции национального пенсионного обеспечения

Государственные пенсионные фонды США продемонстрировали высокую доходность инвестиций в последний финансовый год, но коэффициент покрытия для большинства пенсионных планов в масштабе штата вернулся только к уровням 2008 года, как показывает новый отчет Equable Institute о тенденциях в области национального пенсионного обеспечения. В этом посте мы рассмотрим основные причины, по которым пенсионные фонды изо всех сил пытаются вернуться к показателям, существовавшим до Великой рецессии.

Несколько успешных лет за последнее десятилетие помогли улучшить 10-летнее среднее значение, но для большей части 20-го века средняя доходность была меньше предполагаемой — отчасти потому, что, хотя процентные ставки резко упали, предполагаемая доходность снижалась только постепенно.

В результате активы пенсионных фондов выросли меньше, чем ожидалось, что было основной причиной роста нефинансируемых обязательств до 2021 года, когда были успешными инвестиционные результаты.

Состояние пенсий на 2021 год: государственный пенсионный долг сокращается.

Каков дефицит государственного пенсионного обеспечения в 2021 году?

Согласно отчету Equable Institute о состоянии пенсий в 2020 году, дефицит государственного пенсионного финансирования (или пенсионный долг) для пенсионных систем в масштабе штата составил 1,48 триллиона долларов в конце 2020 года.

Дефицит финансирования — формально называемый нефинансируемыми обязательствами — представляет собой разрыв между деньгами пенсионных фондов и стоимостью всех будущих пенсий, которые они обещали выплатить. Это также иногда называют пенсионным долгом.

Дефицит отчасти был вызван нестабильностью инвестиций, вызванной пандемией Covid-19.Но в прошлом году инвестиции были значительными, и мы думаем, что к 2021 году эти доходы сократят дефицит финансирования до 1,08 триллиона долларов.

В среднем это означает, что американские государственные пенсионные планы в настоящее время владеют 80,9% активов, необходимых для выплаты будущим пенсионерам их пенсионных пособий. Это положительно, но все же намного ниже, чем коэффициенты обеспеченности в 2007 или 2008 годах.

Напротив, в 2007 году, до Великой рецессии, в США было 93 пенсионных систем.8% денег обещано нынешним и будущим пенсионерам. Убытки из-за финансового кризиса 2008 года снизили этот коэффициент покрытия до 80%.

Таким образом, хотя пенсионные фонды смогли возместить убытки, понесенные во время пандемии Covid-19, они все еще не оправились от рецессии 2008 года. Прогнозы рынка капитала предупреждают, что будущая доходность, вероятно, будет невысокой, возможно, отчасти потому, что двузначная доходность в этом году подтолкнула вперед доходность инвестиций будущих лет.

Это означает, что увеличение коэффициента покрытия не будет продолжительным, особенно если штаты не снизят предполагаемую норму прибыли.

Почему имеет значение предполагаемая норма доходности

Государственные пенсионные системы используют предполагаемую норму прибыли для расчета того, сколько долларов потребуется для покрытия пенсионных выплат будущим пенсионерам. Когда существует большой разрыв между (а) фактической доходностью, которую пенсионные фонды получают от своих инвестиций, и (б) предполагаемой ставкой заработка, тогда (в) дефицит пенсионного финансирования растет.

В течение нескольких лет для государственных пенсионных планов во многих штатах существовал значительный разрыв между прогнозируемыми доходами и бюджетной реальностью. Тем не менее, предполагаемые нормы прибыли, используемые во многих пенсионных системах штата, остаются значительно выше, чем фактические доходы от инвестиций. Несколько штатов значительно снизили предполагаемую норму прибыли в ответ на экономические сдвиги, при этом средняя предполагаемая норма доходности в 2021 году составит 7,03% — по сравнению с 8,05 в 2001 году.

Процентные ставки считаются индикатором будущих результатов рынка.Снижение процентных ставок указывает на то, что инвестиции, вероятно, будут иметь более медленный рост доходности инвестиций в будущем. Это важно, потому что это означает, что исторические результаты не являются хорошим индикатором будущих результатов. Многие пенсионные фонды сообщают, что за последние 30-40 лет у них была высокая доходность инвестиций — и это правда. Но, к сожалению, эти цифры на самом деле мало что значат для будущего. Они включают доходы от инвестиций 1980-х или 1990-х годов, которые были очень разными экономическими временами.

В то время как процентные ставки за последние два десятилетия быстро снижались, предполагаемые нормы доходности пенсионных фондов отставали. Это означает, что многие фонды либо переоценивают то, что их инвестиции принесут, либо делают много вложений с высоким риском и высокой прибылью, чтобы попытаться достичь своих оптимистичных целей.

На диаграмме ниже показана недавняя тенденция предполагаемой доходности в тандеме с процентными ставками. Они не поспевают друг за другом. Сегодня средняя предполагаемая норма доходности для пенсионных фондов штата составляет 7.2%. Если бы предполагаемая доходность соответствовала снижению процентных ставок с 2001 года, средняя предполагаемая доходность в 2019 году составила бы около 4,9%.

Часто весьма оптимистичная предполагаемая норма прибыли, используемая большинством пенсионных фондов для принятия финансовых решений, может оказаться труднодостижимой, если путь Америки к восстановлению экономики останется неопределенным.

Как долг государственного пенсионного обеспечения влияет на государственных служащих?

Выплата государственного долга по пенсиям требует больших затрат и создает давление на государственный бюджет.Это может привести к увеличению обязательных пенсионных взносов для государственных служащих или уменьшению размера пособий, например, к отмене корректировок стоимости жизни (COLA) для пенсионеров. Более высокие ставки взносов работников означают меньшее количество денег в зарплате государственных служащих — и в последние годы первое число растет, а второе сокращается.

Работники государственного сектора, которые также зарегистрированы в системе социального обеспечения, заплатили на 143 базисных пункта больше (рост на 31,4%) в течение 2021 финансового года, чем в течение 2001 финансового года и на 20.На 0% больше, чем в 2008 году до финансового кризиса.

Те, кто не участвует в системе социального обеспечения, будут платить на 13,1% больше, чем в 2001 году, и на 9,8% больше, чем в 2008 году.

Во времена экономических трудностей более высокие ставки взносов могут также привести к повышению налогов на недвижимость, задержке повышения зарплаты, сокращению финансирования школ и сокращению основных услуг, таких как общественная санитария.

Состояние пенсий на 2021 год: государственные пенсионные планы диверсифицируют свои активы

Чтобы попытаться компенсировать более низкую прогнозируемую доходность по акциям и облигациям, штаты, вероятно, продолжат использовать альтернативные инвестиции, такие как хедж-фонды и стратегии прямых инвестиций, чтобы добиться более высокой доходности.

С 2001 года пенсионные фонды размещают более высокий процент своих активов в хедж-фонды, недвижимость и частные акции, категории инвестиций, известные своей нестабильностью во времена экономической неопределенности.

В конечном счете, поскольку государственные пенсионные фонды конкурируют друг с другом по этим сделкам и рыночным стратегиям, статистически говоря, будут планы, которые проиграют в этой работе. Если государственные пенсионные фонды не будут особенно успешными, чем рынок, вполне вероятно, что чистый средний результат по всем планам будет в лучшем случае относительно скромным, а в худшем — ниже, чем у стратегий пассивного инвестирования в акционерный капитал.

Некоторые из альтернативных инвестиций, которые приняли государственные пенсионные фонды, могут дать более высокую доходность и могут помочь застраховаться от резких спадов на фондовом рынке. Но они также несут гораздо более высокие риски, которые оправданы только в том случае, если цель состоит в том, чтобы попытаться заработать необоснованно высокую предполагаемую целевую норму прибыли.

Состояние пенсий в 2021 году: большинство государственных пенсионных систем по-прежнему уязвимы или находятся в затруднительном положении

Что означает недофинансирование государственных пенсий для штатов?

Несмотря на высокую доходность инвестиций за последний финансовый год, маловероятно, что эти доходы сильно повлияют на сокращение числа финансово уязвимых или проблемных планов, которые сейчас составляют 49% от всех планов штата.«Хрупкий» статус обычно означает, что пенсионный план финансируется от 60% до 90%, и, хотя они не подвергаются непосредственному риску неплатежеспособности, они будут накапливать необеспеченные обязательства, которые постепенно станут бременем для бюджетов и государственных доходов. Один или два шока активов могут повернуть план вниз по спирали.

Коэффициент обеспеченности и дефицит пенсионного обеспечения не являются единственными показателями здоровья пенсионного плана. Понимание размера нефинансируемых обязательств по отношению к размеру экономики штата дает представление о том, какой объем ресурсов потребуется из местной налоговой базы для улучшения финансируемого статуса.

До пандемии нефинансируемые обязательства уже составляли значительную долю общих государственных расходов. Мы сказали, что пандемия приведет к более высокому соотношению нефинансируемых обязательств к ВВП из-за увеличения дефицита финансирования и экономического спада. Федеральные стимулирующие доллары, предоставленные Американским планом спасения, вероятно, смягчат большую часть ожидаемого снижения ВВП, но динамика коэффициента обеспеченности все еще остается в игре.

Сегодня только 26% всех пенсионных планов штата считаются экономически устойчивыми, согласно отчету Equable Institute, что означает владение активами, покрывающими 90% или более обещанных пенсионных выплат государственным служащим в течение как минимум нескольких последовательных лет.

Каким образом недофинансированные государственные пенсионные фонды покроют обещанные пособия работникам?

Есть три стратегии, которые государства могут использовать, чтобы гарантировать выплату обещанных пособий работникам: увеличить взносы в их пенсионные фонды, добиться более высокой доходности инвестиций или уменьшить размер пособий.

Сокращение пособий является неконституционным почти в каждом штате, но в некоторых местах пособия были сокращены за счет сокращения корректировки пенсионных чеков на инфляцию.

Стремление к более высокой доходности инвестиций было основной стратегией последнего десятилетия. Несмотря на то, что некоторые государственные пенсионные планы смогли восстановиться и в течение нескольких лет приносили хорошую прибыль, общая доходность инвестиций не была достаточно высокой для восстановления всех. Государства продолжат использовать эту стратегию, но она сопряжена с высокими рисками. А если не удастся, останутся только две другие стратегии.

Другая ключевая стратегия — увеличение взносов. Обычно, когда необеспеченные пенсионные обязательства неуклонно растут с годами, взносы работодателя растут вместе с необходимыми удержаниями из зарплаты сотрудников.Однако простое вложение денег в государственные пенсионные фонды не всегда помогает, если не устранены первопричины, лежащие в основе роста дефицита финансирования. Это означает, что пенсионная задолженность и взносы сотрудников могут неуклонно расти до тех пор, пока изменение политики не потребует отмены проблемной практики. Исторически сложилось так, что даже выгода в виде прибыли от инвестиций не давала никаких гарантий того, что правительства штата и местные органы власти будут своевременно выплачивать долги.

---

Щелкните здесь, чтобы прочитать полный отчет о состоянии пенсий на 2021 год

---

Ограничения, предложенные Конгрессом, когда пенсионеры должны выплатить переплаченную пенсию

MoMo Productions | DigitalVision | Getty Images

Для некоторых пенсионеров получение крупной пенсии может стать большой проблемой.

Допустим, пенсионный план по ошибке заплатил участнику слишком много и требует от этого человека вернуть деньги, как правило, путем сокращения будущих выплат. Это может доставить многим пенсионерам массу неприятностей. Тем не менее, предложение Конгресса направлено на минимизацию того, когда это происходит и сколько участников могут быть на крючке.

«Есть некоторые планы, которые действительно разрабатываются после пенсионеров, чтобы попытаться вернуть эти деньги, даже несмотря на то, что план виноват в том, что человеку изначально были переплачены», — сказала Анна Табор, директор Центра пенсионных действий при Университете Массачусетс Бостон.«Если вы пытаетесь свести концы с концами, а потом кто-то неожиданно говорит:« Ой, извините, вы должны нам 50 000 долларов », это ужасно».

Подробнее из Personal Finance:
Потери потребителей превышают 500 миллионов долларов из-за мошенничества, связанного с Covid
Что нужно знать, прежде чем добавлять криптовалюту в свой портфель
Эти летние мероприятия могут повлиять на налоговую ситуацию в следующем году

Примерно одна треть пожилых людей получать доход от пенсионного плана, сообщает Центр пенсионных прав.В 2019 году средний размер частного пенсионного пособия для лиц в возрасте 65 лет и старше составлял 10 788 долларов в год.

Расчет пенсий может быть сложным, сказал Дэвид Годофски, председатель комитета по пенсиям и страхованию юридической фирмы Alston & Bird.

«Это относительно обычное явление — видеть, что произошла ошибка при начислении чьей-либо пенсии», — сказал Годофски. «Иногда человеку недоплачивают, и ошибка выявляется, и оплата увеличивается».

«Но иногда кому-то переплачивают.«

Во многих случаях участники не смогут узнать, что их платеж неправильный, — сказал Табор. — И даже если участник замечает, что его платеж превышает ожидаемый, и сверяется со своим планом, им могут сказать, что он точен.

А затем, когда ошибка обнаруживается в ходе аудита, пенсионера просят вернуть сумму. Иногда, по словам Табора, сумма может доходить до десятков тысяч долларов и более. Также нет юридических ограничений на то, как По ее словам, многие годы ошибочных платежей можно засчитать в счет окупаемости.

Законодательное предложение по минимизации воздействия на пенсионеров является частью двухпартийного пенсионного законодательства, ожидающего рассмотрения в Конгрессе. Это положение запрещает планам добиваться возмещения, если первая переплата произошла более чем за три года до того, как участник (или получатель) был уведомлен в письменной форме об ошибке. Кроме того, планы не могут взимать комиссию или проценты вместе с возмещением, а сумма, выплачиваемая ежегодно, не может превышать 10% от суммы, которой лицу было переплачено.

Некоторые пенсионные планы лучше защищают своих участников от окупаемости, сказал Табор. Другими словами, они могут ограничить, насколько далеко они могут зайти в расчет переплаты, или они могут ограничить, насколько они сократят пособие пенсионера.

IRS на прошлой неделе выпустило руководство, которое может снизиться, если пенсионные планы будут вынуждены исправить ошибку. В принципе, им будет легче соблюдать федеральные правила, не гоняясь за пенсионерами за деньги. Тем не менее, по словам экспертов, планы могут пойти по этому пути, если они захотят.

Тем не менее, компании обычно не хотят возвращать деньги своим пенсионерам, сказал Годофски, клиентами которого являются работодатели.

«Их точка зрения такова, что они не хотят разрушать жизни пенсионеров», — сказал Годофски. «Они просто не делают».

Исследование корпоративного пенсионного обеспечения в 2021 г.

Корпоративная пенсия Milliman, выпуск 2021 г. Исследование финансирования (PFS) — наш 21-й ежегодный анализ раскрытия финансовой информации 100 U.S. public компании, спонсирующие крупнейшую установленную выплату (DB) пенсионные планы. Эти 100 компаний занесены в рейтинг от наибольшего к наименьшему по стоимости пенсионных активов которые сообщаются общественности по окончании фискальной 2020 год, акционерам и федеральным агентства, заинтересованные в раскрытии такой информации.

Годом ранее, в нашей PFS 2020, мы начали этот отчет с «Оглядываясь назад на 2019 год в апреле 2020 года, может показаться неуместным. поскольку мы имеем дело с ужасом глобальной пандемии и разрушение здоровья, рабочих мест, бизнеса и финансовых активов всех.«Открывая PFS на 2021 год, мы становимся еще более осведомленными масштабов разрушения и усилий по преодолению человеческие и финансовые потери от пандемии. Недавно Конгресс прошел, и президент Байден подписал Американский план спасения Закон от 2021 года (ARPA-21). При этом работодатель-одиночка определил планам льгот, которые составляют нашу PFS, были предложены дополнительные облегчение пожертвований, которое началось с помощи в связи с коронавирусом, Закон о чрезвычайной помощи и экономической безопасности (CARES) в марте 2020 года. Это облегчение выражается в сокращении минимального обязательные взносы за счет искусственного увеличения скидки ставки для актуарных расчетов и допускающие любую пенсию дефицит будет амортизироваться в течение 15 лет вместо семи лет.это в настоящее время неизвестно, сколько компаний из 100 Milliman выберет некоторые из изменений раннего внедрения, которые сократят свои минимально необходимые денежные взносы.

Несмотря на снижение ставок дисконтирования на 67 базисных пунктов, частные планы с установленными выплатами для одного работодателя Milliman 100 компаний продолжили улучшать коэффициент покрытия в 2020 году из-за их более высокой, чем ожидалось, прибыли от инвестиций 13,4%. Коэффициент финансирования Milliman на конец 2020 года 100 компаний остановились на 88.4%, небольшое улучшение по сравнению с коэффициент обеспеченности на конец 2019 года составил 87,5%. Это улучшение замечательно, учитывая, что, по нашим оценкам, коэффициент покрытия снизился примерно до 81% в конце июля.

Девятнадцать планов имели коэффициент финансирования не менее 100% по сравнению с 14 планов из Milliman PFS 2020. Однако из-за почти совпадающий с ростом как активов (9%), так и пассивов (8%), дефицит финансирования вырос на 919 миллионов долларов и на конец года составил 232 миллиарда долларов.

РИСУНОК 1: РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПО СООТНОШЕНИЮ ФИНАНСИРОВАНИЯ

Взносы в размере 34 долларов США.6 миллиардов в 2020 году были немного выше, чем Взносы в 2019 году составили 33,6 миллиарда долларов. Эти последние два года бледнеют сравнение с 2017 и 2018 годами, когда планируются спонсорские взносы достигли рекордных значений в 61,8 млрд долларов и 59,0 млрд долларов соответственно. Десять работодателей внесли не менее 1 миллиарда долларов в 2020 году, что меньше с 13 в 2019 году. Наибольший вклад в 2020 году внесла компания General Electric (3,3 миллиарда долларов). В 2019 году самым высоким был United Parcel Service, Inc. — 2,1 миллиарда долларов.

Пенсионные фонды второй год подряд показали результаты лучше, чем ожидалось. инвестиционная прибыль, возврат 13.4% в 2020 г. по сравнению с 17,2% в 2019 году. Прибыль в 2020 году увеличила активы плана на 212 миллиардов долларов. по сравнению с ожиданием увеличения инвестиций на всего 95 миллиардов долларов, исходя из долгосрочных инвестиций компаний верните предположения. Активы планов Milliman 100 увеличились до рекордный уровень в 1,77 триллиона долларов в 2020 году с 1,62 триллиона долларов в 2019 году. Стоит отметить, что за 12-летний период с 2009 по 2020 гг. Было только три года неблагоприятных инвестиционных результатов. где доходность была меньше предполагаемой ожидаемой доходности.В 2011 г. средняя доходность была немного меньше ожидаемой, в 2015 г. средняя доходность была близка к нулю, а в 2018 году средняя доходность был отрицательным.

Однако этот рекордный уровень активов был нивелирован резким ростом обязательств. значений, поскольку средняя ставка дисконтирования упала на 67 базисных пунктов. в 2020 г. — с 3,08% до 2,41%. В 2019 году средняя ставка дисконтирования снизился на рекордный 91 базисный пункт до самого низкого уровни, замеченные в исследовании. Дополнительное снижение на 67 базисных пунктов в 2020 году устанавливает новый рекорд, поскольку ставки дисконтирования упали ниже 3% впервые в нашем исследовании.Обязательство по пенсионному обеспечению (PBO) из планов Milliman 100 увеличен до нового за все время максимум 2,00 триллиона долларов с 1,86 триллиона долларов.

Расходы по пенсии (расходы в отчете о прибылях и убытках согласно Подтема 715 «Кодификация стандартов бухгалтерского учета» уменьшена до 17,7 млрд долларов в 2020 финансовом году с 26,1 млрд долларов в 2019 финансовый год. После аномалии в 2019 финансовом году это вернулось к тенденция к снижению расходов с рекордно высокого уровня 56,3 млрд долларов в 2012 финансовом году.

Предположения о продолжительности жизни несколько снизились; участники и пенсионеры не проживут так долго, как раньше предполагается на основе опубликованных таблиц смертности Обществом актуариев.Изменение продолжительности жизни предположения, как правило, снижали актуарную приведенную стоимость ПБО. Нечасто и не требуется, чтобы спонсор плана обсудить изменения в ОПО в связи с изменением продолжительности жизни по Форме 10-К. Мы знаем, что некоторые из Milliman 100 планы показали снижение ОВО примерно на 1% из-за предположения о более низкой ожидаемой продолжительности жизни.

В течение 2020 финансового года выплаты пенсий или передача пенсионных рисков (PRT) программы продолжали использоваться в качестве финансовых затрат инструменты управления спонсорами плана.Среди 100 Миллиманов пенсионные планы, выплаты по урегулированию составили примерно 15,8 долларов США. млрд в 2020 финансовом году; по сравнению с 13,5 млрд долларов в 2019 финансовом году. Общий У Motors было наибольшее количество расчетов в 2020 году на общую сумму 2,6 миллиарда долларов. (большая часть из которых была аннуитетной покупкой на 1,5 миллиарда долларов для их Канадский план).

Как и пенсионные планы Milliman 100, пенсионное пособие Guaranty Corporation (PBGC) сообщила о крупном финансировании улучшение корпоративных пенсионных планов, находящихся на его попечении в федеральном финансовом году, заканчивающемся 30 сентября 2020 г.PBGC сообщили о коэффициенте финансирования 112% для прекращенных планов (когда спонсирующий работодатель подал заявление о несостоятельности по Главе 11) и были отправлены в PBGC в качестве принимающего хранителя. Мы заметили планы, которые PBGC планирует прекратить, также включены. Коэффициент финансирования PBGC увеличился с 107%, как сообщается. 30 сентября 2019 г. Это изменение было вызвано большим увеличение активов за счет собранных премий и выше, чем ожидаемая прибыль от инвестиций (которая превысила увеличение ответственности в связи со снижением процентных ставок).Несмотря на увеличение ставок премий PBGC, уменьшение финансирования дефицит в 2019 году (измеренный на основе PBGC) вызвал Общий доход от премий PBGC сократится на 11% в 2020 финансовом году до 5,7 млрд долларов по сравнению с 6,4 млрд долларов в 2019 финансовом году.

Две компании были исключены в 2020 году из нашего исследования в связи с снижение рыночной стоимости активов пенсионного плана.

• Arconic Inc. разделена на Howmet Aerospace Inc. и Acronic Корпорация, каждая из которых взяла часть пенсии активов и пассивов, в результате чего ни одна из компаний не список в этом году.
• Стоимость активов пенсионного плана (ов) United Airlines Holdings (ранее называвшаяся United Continental Holdings) снизился настолько, что опустился ниже 100-й по величине компании.

Три компании впервые участвуют в программе Milliman Pension Funding на 2021 год. Исследование (некоторые из которых вернулись после падения в предыдущие годы): Parker-Hannifin Corporation, Target и Hartford Financial Services Group, Inc.

Также примечание:

• В 2020 году, Raytheon Company и United Technologies Корпорация (UTC) слилась в Raytheon Technologies Корпорация.Поскольку обе компании были в нашем списке в 2019 году (Raytheon на 20-м месте и UTC на 8-м месте), это слияние подталкивает Raytheon Technologies заняла 6-е место в нашем списке.
• После окончания 2019 финансового года Harris Corporation они объединилась с L3 Technologies и образовала L3Harris Technologies. Добавление пенсионных активов L3 сместило L3Harris с ранга 90 в нашем списке в 2019 г. до 58-го места в 2020 г.
• В 2020 году AbbVie Inc. приобрела Allergan Plc. Добавление Пенсионные активы Allergan подтолкнули AbbVie Inc.с 65 ранга в нашем прошлогоднем списке 57 место в этом году.
• CenturyLink изменил свое название на Lumen Technologies.

РИСУНОК 2: ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ (В МЛРД ДОЛЛАРОВ)

Примечание: числа могут не совпадать точно из-за округления

Помимо пенсионных планов с установленными выплатами, PFS отслеживает актуарные обязательства по выплате пенсионных пособий по медицинскому обслуживанию. Накопленные пенсионные обязательства (APBO) имеют имели тенденцию к снижению в течение последних нескольких десятилетий в соответствии с планом спонсоры отказываются от других пособий по окончании трудоустройства (OPEB) пассивы.В 2020 финансовом году эта тенденция была нивелирована значительным снижением в ставках дисконтирования, что приводит к небольшому увеличению APBO на 0,6 доллара США. млрд до 170,5 млрд долларов по сравнению с уровнем 2019 финансового года в 169,9 млрд долларов.

Рентабельность инвестиций в пенсионные активы составила 13,4%, когда ожидалось, что доходность инвестиций в 2020 финансовом году составит 6,2%. На основе на этом основании, по нашим оценкам, чистая прибыль от инвестиций составила 117 долларов США. миллиард. Это второй по величине прирост, который мы видели в истории. исследования (превысивший только прибыль за 2019 финансовый год в размере 148 миллиардов долларов).С 2008 года отчисления активов пенсионного плана в акции уменьшились. примерно до 31,9%, с примерно 43,8%, в то время как распределение с фиксированным доходом увеличился примерно до 50,2% с примерно 41,8%.

Подробные комментарии и иллюстрации приведены в оставшейся части PFS на 2021 год. Можно найти различные таблицы с историческими значениями. в приложении.

Второй год подряд акции щеголяют своей длительностью качества и идти в ногу с помпой пенсионные обязательства

Для планов на календарный финансовый год средняя ставка дисконтирования снизилась. на 70 базисных пунктов в течение 2020 года.По нашим оценкам, их пенсия обязательства увеличились примерно на 13% на экономическом базис (в связи с течением времени и изменения скидки ставки без учета выплат и начислений). Планы с значительные отчисления на фиксированный доход как часть обязательства инвестиционная стратегия (LDI) обычно имеет распределение к долгосрочным высококачественным облигациям. В течение 2020 года эти облигации заработанная прибыль 13% или более — внимательно отслеживая рост в пенсионных обязательствах. Удивительно, но акции, особенно U.С. акции, показавшие себя еще лучше, а также пенсионные выплаты пассивы. Основной фиксированный доход дал высокую прибыль, но не достаточно, чтобы не отставать от обязательств по большинству планов.

Норма прибыли, полученная в 2020 году для 85 компаний, спонсирующих пенсионные планы с календарными финансовыми годами варьировались от 9,2% до 25,6%, в среднем 13,8%. Возврат в основном упал в Диапазон от 10,0% до 18,0% (78 планов), при этом четыре плана приносят доход ниже 10,0% и три плана с доходностью выше 18,0%.Как правило, планы с большим отчислением на заработанные акции более высокая доходность. 19 планов с долей участия не менее 50% принесли среднюю доходность 15,3%, в то время как 22 плана с долевым участием при размещении капитала ниже 25% средняя доходность составила 12,6%. Норма прибыли, полученная спонсором плана с наивысшей отнесение к акциям (72,6%) составило 17,0%, что лучше чем доходность 12,4% для спонсора плана с самым низким отнесение к акциям (4,7%) в 2020 г.

РИСУНОК 3: РАСЧЕТНАЯ СТАВКА ДОХОДНОСТИ, ЗАРАБОТАННОЙ В 2020 ГОДУ

(КАЛЕНДАРНЫЙ ГОД ТОЛЬКО ФИНАНСОВЫЕ ГОДЫ)

В предыдущие годы инвестиции спонсоров плана продемонстрировал тенденцию к реализации стратегий LDI.Как правило, это связано с переводом большего количества активов в фиксированный доход. позиции. Эта тенденция, по-видимому, продолжится в 2020 году, как было зафиксировано. распределение доходов в пенсионных портфелях немного увеличилось в среднем до 50,2% в течение 2020 г. по сравнению с 49,2% в конце 2019 года. Доля активов пенсионного фонда, выделенная на акции, фиксированный доход и прочие инвестиции составили 31,9%, 50,2%, и 17,9%, соответственно, в конце 2020 финансового года по сравнению с 32,5%, 49,2% и 18,3% соответственно на конец 2019 финансового года.

Как и в 2019 финансовом году, когда планы с большими ассигнованиями на фиксированный доход (более 50%) немного уступал другим планы (17.0% средняя доходность по сравнению с 18,9%), в 2020 финансовом году планы с высокими отчислениями на фиксированный доход также незначительно хуже других планов (12,7% по сравнению с 14,4%).

За последние пять лет планы со стабильно высокими отчисления на фиксированный доход немного отстают другие планы, но также имеют более низкую обеспеченность волатильность. Среди 85 компаний в Milliman PFS с календарных финансовых лет, 26 пенсионных планов имели фиксированный доход ассигнования больше 40.0% на конец 2015 финансового года и сохранила долю в размере не менее 40,0% до 2020 финансового года. За этот пятилетний период эти 26 планов испытали меньше волатильность обеспеченного коэффициента по сравнению с другими 59 планами (в среднем волатильность коэффициента обеспеченности составляет 3,3% по сравнению с 4,4% для остальных 59 планы) при несколько более низкой пятилетней годовой ставке доходности (в среднем 9,3% против 10,0%). Планы не менее 50% с фиксированным доходом отстают от других планов более три из последних пяти лет.

РИСУНОК 4: РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ФИКСИРОВАННОГО ДОХОДА 50% ИЛИ БОЛЕЕ

(КАЛЕНДАРНЫЙ ГОД ТОЛЬКО ФИНАНСОВЫЕ ГОДЫ)

В целом отчисления в акции немного снизились в течение 2020 финансовый год, в результате чего было выделено в среднем 31.9%. Только один из Компании Milliman 100 увеличили долю в акционерном капитале более 10,0% в 2020 г. Две компании сократили распределение капитала более чем на 10,0% в 2020 году по сравнению с шесть в 2019 году, 21 в 2018 году, один в 2017 году и три в 2016 году.

Общие отчисления на фиксированный доход увеличились в 2020 финансовом году, в результате среднее распределение составляет 50,2%. Три компании имели снижение более чем на 10,0% от их фиксированного дохода распределения. Две компании увеличили фиксированный доход выделения более чем на 10.0% в 2020 году по сравнению с девятью в 2019 г., 17 в 2018 г., три в 2017 г. и четыре в 2016 г.

РИСУНОК 5: РАСПРЕДЕЛЕНИЕ АКТИВОВ НА ВРЕМЯ

Прочие классы активов включают недвижимость, частный капитал, хедж-фонды, товары и их эквиваленты. Более подробная информация о том, как инвестиции распределяются по другим категориям, как правило, не доступно в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) документы компаний. В целом, отчисления на другие классы активов уменьшилась в 2020 финансовом году, в результате чего в среднем было выделено 17 средств.9%. Всего девять компаний увеличили свои размещения на 5,0%. или более в другие классы активов в течение 2020 года, в то время как шесть компаний уменьшили свои ассигнования на 5,0% и более.

Для сравнения мы рассмотрели исторические изменения. с 2005 финансового года, первого года, когда 100 компаний Milliman постоянно делала доступной информацию о распределении. Распределение в акции снизилась с 61,8%, а отчисления в фиксированные доходные инструменты выросли с 28,7% на конец 2005 финансового года. В процент инвестиций в другие классы активов также вырос с 9.Распределение 5% на конец 2005 финансового года.

Продолжение деятельности ГВП

Спонсоры плана

продолжили перевод пенсионных рисков (PRT) деятельность в 2020 финансовом году как способ избавления от пенсионных обязательств из их планов с установленными выплатами (DB) и корпоративного баланса листы, с объемом для компаний Milliman 100 немного выше по сравнению с 2019 финансовым годом. Масштабный выкуп пенсий программы или окна с единовременной выплатой (не менее 1 миллиарда долларов в расчетных активах) были заключены сделки на пять Миллиманских 100 компаний как пенсионные активы и обязательства были либо передаются страховым компаниям или выплачиваются участникам.General Motors, Hewlett Packard, General Electric, Lockheed Martin Corporation и Verizon Communications сообщили об общем объеме транзакций на сумму 2,6 млрд долларов, 2,4 млрд долларов, 1,7 млрд долларов, 1,4 млрд долларов. млрд и 1,3 млрд долларов соответственно. General Motors является одним из интерес для тех, кто следит за рынком PRT как за его сделкой был от имени плана с установленными выплатами в Канаде. Существовал вероятно, отдельный набор канадских федеральных налоговых законов, который должен был отслеживались и сильно отличались от Internal Revenue Правила обслуживания (IRS).

Рынок PRT 2020 немного вырос по сравнению с рынок 2019 года. Для PFS 2021 года мы оцениваем объем в долларах деятельности PRT на основе раскрытия информации по форме 10-K за 2020 г. финансовый год составит 15,8 миллиарда долларов. Ориентировочная стоимость доллара в 2020 финансовом году сумма представляет собой увеличение на 2,3 миллиарда долларов по сравнению с В 2019 финансовом году объем в долларовом выражении составил 13,5 млрд долларов.

PRT в виде программ выкупа считаются планом спонсоров, чтобы быть эффективным способом уменьшить пенсионный план балансовый след, но, как правило, они имеют неблагоприятный влияние на статус финансирования плана, так как активы, выплачиваемые для передачи накопленные пенсионные обязательства превышают соответствующие актуарные обязательства, погашенные по планам.Много этого несоответствия проистекает из оценки пенсионных планов FASB правила, которые отличаются от андеррайтинга страховой компании оценка тех же обязательств.

Офис участника PBGC и адвоката спонсора плана заявил, что премии PBGC являются основной причиной для плана спонсоры отказаться от планов DB. PBGC фиксированный доллар на участника премии выросли до 83 долларов в 2020 году с 80 долларов в 2019 году. «Премия по переменной ставке» увеличилась до 4,5% от суммы пенсионного плана. Дефицит статуса, финансируемый PBGC, в 2020 г., с 4.3% к 2019 г. дефицит. Финансируемый дефицит статуса PBGC использует процентные ставки и предположения о смертности, отличные от тех, которые использовались для определить финансируемый статус компаний Milliman 100.

Сверка с января 2021 г. Миллиман 100 PFI

Коэффициент финансирования на 2020 финансовый год, составлявший 88,4%, был выше, чем мы сообщали. в январе 2021 года в Индексе пенсионного обеспечения Milliman 100 (PFI). Коэффициент финансирования ЧФИ за январь 2021 г. составил 88,2%, по оценке на 31 декабря 2020 г., основано на данных, собранных за 2020 г. Миллиман PFS.Пересмотренный коэффициент покрытия 88,4% от нашей текущее исследование отражает сбор и сопоставление большего количества последняя общедоступная информация для компаний с финансовые годы, заканчивающиеся в 2020 году. Кроме того, коэффициент финансирования PFS составляет агрегирование планов с разными датами окончания финансового года и разные ставки дисконтирования, тогда как PFI делает нормализацию корректировки, чтобы приблизить стоимость всех 100 компаний на ту же дату измерения с использованием того же среднего учетная ставка.

Падение ставок дисконтирования в 2020 финансовом году размыли финансируемый статус, но актив прирост сверх ожидаемого упадок

Ставки дисконтирования, используемые для оценки обязательств по плану, определены по качественным корпоративным облигациям, снизился в течение 2020 г., тем самым увеличивая обязательства.Средняя ставка дисконтирования снизился до 2,41% в конце 2020 финансового года с 3,08% в 2019 финансовом году. С исторической точки зрения, ставки дисконтирования обычно снизился с 7,63% на конец 1999 финансового года. Над за последнее десятилетие повышение учетной ставки произошло только в течение трех финансовых лет (2013, 2015 и 2018).

Увеличение ОПП из-за компенсации более низких ставок дисконтирования благоприятная инвестиционная доходность 13,4%. Чистое влияние инвестиционная прибыль, ставки дисконтирования, взносы и расчеты было относительно небольшое изменение.Коэффициент покрытия немного улучшился с 87,5% до 88,4% в 2020 финансовом году. Однако из-за увеличения как активов, так и пассивов, накопленный дефицит вырос в 2020 финансовом году. с 231,2 млрд до 232,2 млрд долларов.

РИСУНОК 6: ИЗЛИШКА ПЕНСИИ / (ДЕФИЦИТ)

РИСУНОК 7: ИЗЛИЦОК / (ДЕФИЦИТ) ПЕНСИИ: АКТИВЫ И PBO

Эффект от снижения ставок дисконтирования на 67 базисных пунктов компенсировать лучшую, чем ожидалось, прибыль от инвестиций во время 2020 финансовый год. Пенсионные обязательства выросли на 7,7% в 2020 финансовом году. драйвером которого стало снижение учетных ставок.Это было немного смягчается понижательным давлением на обязательства вызвано активностью PRT и изменениями в ожидаемой продолжительности жизни допущения, используемые для оценки обязательств пенсионного плана. Сеть в результате обязательства увеличились на 142,3 миллиарда долларов.

Доходность инвестиций 13,4% (фактическая средневзвешенная доходность активов в течение 2020 финансового года) привело к увеличению на 141,4 доллара США. миллиардов долларов в рыночной стоимости активов плана после включения $ 34,6 миллиардов взносов, примерно 15,8 миллиардов долларов выплачено в виде аннуитетные покупки или единовременные выплаты и 96 миллиардов долларов в виде регулярные выплаты пособий.Компании Milliman 100 установили их ожидания относительно долгосрочного прироста инвестиций в среднем будут 6,2% в течение 2020 финансового года, по сравнению с ожиданием 6,5%, установленным для 2019 финансовый год. Это было наибольшее падение ожиданий доходности за год. пережил за последнее десятилетие.

Коэффициент покрытия к 2020 году увеличился на 0,9%

Увеличилась обеспеченность пенсионных планов Milliman 100 в течение 2020 финансового года до 88,4% с 87,5% в конце 2019 финансового года.

Обратите внимание, что не все из 100 компаний имеют фискальную 2020 год, соответствующий 2020 календарному году.Чтобы Признавая эту разницу, мы сообщаем о коэффициенте финансирования 88,5% для 85 планов с календарными финансовыми годами в 2020 году по сравнению с 87,5% для 2019. У пятнадцати компаний разные даты начала финансового года. Их обеспеченный статус на конец 2020 финансового года составляет 87,1%. Мы также не попытаться спрогнозировать изменения в компаниях, такие как слияния или продажи (см. наш список этих изменений на стр. 2), но безусловно, это повлияло на изменение финансируемого статуса этого разнообразного группа частных работодателей.

Совокупный пенсионный дефицит уменьшился на 1 доллар.1 миллиард во время 2020 финансового года компаний в этом календарном году до 209,9 миллиарда долларов, от совокупного дефицита в 211,0 млрд долларов на конец 2019 финансового года. В 2020 финансовом году коэффициенты обеспеченности колебались от минимума в 64,7% для Proctor & Gamble до 147,3% для NextEra Energy, Inc.

РИСУНОК 8: СООТНОШЕНИЕ СРЕДСТВ, АКТИВЫ / PBO

Увеличение коэффициента фондирования на 2020 финансовый год на 0,9% добавило улучшение, наблюдаемое за предыдущие три года. Обратите внимание, что там не было профицита финансирования с 105.Коэффициент покрытия 6% в 2007 финансовый год.

Шестнадцать из 85 компаний Milliman 100 с календарем финансовые годы, согласно отчету о статусе профицита по состоянию на конец 2020 года, по сравнению с 13 компаниями в 2019 году, 12 в 2018 году, 13 в 2017 году, восемь в 2016 году, девять в 2015 году, восемь в 2014 году и 18 в 2013 году. цифры бледнеют по сравнению с 46 компаниями с сообщил о статусе профинансированного излишка на конец 2007 года. Пятьдесят четыре из 100 компаний Milliman с календарными финансовыми годами увеличение коэффициента обеспеченности на 2020 год по сравнению с 52 на 2019 год.

РИСУНОК 9: РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПО СОСТОЯНИЮ ФИНАНСИРОВАНИЯ — 2015-2020 ГОДЫ

(КАЛЕНДАРНЫЙ ГОД ТОЛЬКО ФИНАНСОВЫЕ ГОДЫ)

Уменьшение расходов на пенсию в 2020 финансовом году

Произошло чистое уменьшение пенсионных расходов в 2020 финансовом году: $ 17,7. отнесено на прибыль (на 8,5 млрд долларов меньше, чем в 2019 финансовом году). Это намного ниже пикового уровня в 56,3 млрд долларов в 2012 финансовом году. Сорок компании зарегистрировали пенсионный доход за 2020 финансовый год (т. к заработку). Двадцать семь компаний зарегистрировали прибыль в 2019 финансовый год и 32 компании в 2018 финансовом году по сравнению с девятью в 2012 финансовом году.

РИСУНОК 10: ПЕНСИОННЫЕ РАСХОДЫ (ДОХОД) И ВЗНОСЫ

Совокупные денежные взносы 100 миллионов долларов за 2020 год компании составили 34,6 млрд долларов, что на 1,0 млрд долларов больше, чем 33,6 миллиарда долларов внесены в 2019 году, что на 24,4 миллиарда долларов меньше, чем 59,0 млрд долларов в 2018 году, что на 27,2 млрд долларов меньше уровня 2017 года 61,8 миллиарда долларов. Взносы начали расти в 2016 году. до 42,4 млрд долларов США из сумм, внесенных в 2015 и 2014 гг. (31,3 млрд долларов и 40,7 млрд долларов соответственно).

Дефицит пенсионного обеспечения увеличивается как процент рыночной капитализации

Суммарная рыночная капитализация компаний Milliman 100 снизился на 8,0%. Общий пенсионный дефицит увеличился на 0,4%, поэтому чистым результатом стало увеличение необеспеченной пенсии. обязательства в процентах от рыночной капитализации до 2,9% при конец 2020 финансового года по сравнению с 2,7% на конец 2019 финансового года и 2,9% на конец 2018 финансового года. Пенсионный дефицит представлял больше более 10,0% рыночной капитализации для 22 из 100 Milliman компаний в FY2020, немного больше, чем 17 компаний в 2019 финансовый год.Однако это существенное снижение по сравнению с 2012 финансовым годом. когда у 41 компании был дефицит, превышающий 10,0% от их рыночной капитализации.

С 2011 финансового года прибыль от инвестиций превысила ожидания через семь из 10 лет, которые могли бы способствовал повышению уровня рыночной капитализации. В На 2020 финансовый год дефицит плана двух компаний превысил 50,0% от рыночная капитализация. Это меньше девяти в 2011 финансовом году, год мы впервые начали отслеживать эту цифру.

РИСУНОК 11: ПЕНСИОННАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ПО ИЗМЕРЕНИЯМ В ПРОЦЕНТЕ

РЫНОЧНОЙ КАПИТАЛИЗАЦИИ 2017-2020 ГОДА

Доходность инвестиций выше ожиданий

Средневзвешенная инвестиционная доходность пенсионных активов за В 2020 финансовом году для компаний Milliman 100 было 13 лет.4%, что было выше их средней ожидаемой нормы прибыли в размере 6,2%. Девяносто шесть компаний из 100 Milliman превысили свои ожидаемая прибыль в 2020 году по сравнению с 95 в 2019 году. отмечая, что за 12 лет, прошедших после мирового финансового кризиса, всего три года привели к неблагоприятным инвестиционным результатам где доходность была ниже ожиданий.

На конец 2020 финансового года общий уровень активов составил 1,765 триллиона долларов. Этот на 498 миллиардов долларов больше, чем 1,267 триллиона долларов в конце 2007 финансовый год, до обвала мировых финансовых рынков.

РИСУНОК 12: СУММА ВОЗВРАЩЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В МЛРД ДОЛЛАРОВ

НА ПЛАНОВЫЕ АКТИВЫ

В течение 2020 финансового года доходы от инвестиций и взносы были частично компенсированы аннуитетными покупками, единовременными выплатами, и регулярные выплаты пособий, увеличивающие рыночную стоимость активов на 141,4 млрд долларов. По оценкам компаний Milliman 100 рентабельность инвестиций в 2020 финансовом году составила 211,6 млрд долларов по сравнению с при ожидаемой доходности 95,1 млрд долларов, разница в 116,5 долларов миллиард. На пятилетний период, заканчивающийся в 2020 году, инвестиции производительность составила в среднем 9.7% годовых (только с учетом планов с календарными финансовыми годами). Там есть всего четыре года отрицательной отдачи от инвестиций за за последние 21 год (2001, 2002, 2008 и 2018 гг.), способствуя годовой прирост инвестиций на 6,7% за этот период (опять же, только с учетом планов с календарными финансовыми годами).

Ожидаемая доходность

РИСУНОК 13: РАСЧЕТНАЯ ДОХОДНОСТЬ ПО ОТЧЕТАМ СПОНСОРА

ПО ИНВЕСТИЦИЯМ

Компании продолжили снижать ожидаемую доходность по активам плана в среднем до 6.2% за 2020 финансовый год, по сравнению с 6,5% на 2019 финансовый год, 6,6% на 2018 финансовый год, 6,8% на 2017 финансовый год, 7,0% на 2016 финансовый год, 7,1% на 2015 финансовый год, 7,3% на 2014 финансовый год, 7,4% на 2013 финансовый год, 7,6% на 2012 финансовый год, 7,8% на 2011 финансовый год и 8,0% на 2010 финансовый год. Этот представляет собой значительное снижение средней ожидаемой скорости возврат 9,4% в 2000 финансовом году.

Шесть из 100 компаний Milliman использовали ожидаемую норму доходность за 2020 финансовый год составляет не менее 8,0% (самый высокий показатель был 8,97%). Этот кардинально отличается от 2000 финансового года, когда все компании, кроме одной было выше 8.0% (самый высокий 10,90%).

Чего ожидать в 2021 году и в последующий период

Наши ожидания в следующем году:

• Сокращение взносов спонсоров плана, вероятно, с учетом положения о финансовой помощи, включенные в Американское спасение Закон о планах на 2021 год (ARPA-21).
• Увеличение федеральных налогов для корпораций может повлиять на DB планировать стратегии финансирования больше, чем гибкость, предусмотренная в ARPA-21. Размещенные предложения повышают ставка корпоративного налога до 28% с 21%.
• Единовременное изменение на выборах по отсрочке денежных средств взносы в пенсионный план с установленными выплатами в рамках Закон CARES вряд ли будет повторен в будущем законодательстве.
• Соответствие нормативным требованиям может стать дополнительным обременительны для пенсионных планов и других квалифицированных пенсионные планы (аудит федерального агентства на предмет «пропавших без вести» участников », изменение требуемого минимального распределения, потенциальные повторные подачи формы 5500 в результате обратной силы приложения ARPA-21 и др.).
• Пенсионные расходы для компаний со зрелыми планами с в основном неактивные обязательства, как ожидается, уменьшатся по сравнению с с уровнем 2020 финансового года. Это связано с инвестиционной выгодой. испытали в течение 2020 года, а также значительное падение ставки дисконтирования. В то время как более низкие ставки дисконтирования приводят к более высоким пенсионных обязательств, чистым эффектом будет снижение компоненты затрат на выплату процентов в пенсионных расходах.
• С другой стороны, для компаний с большей процентной ставкой чувствительны и, следовательно, имеют более длительные обязательства, прибыль от ожидаемой рентабельности активов может быть компенсирована относительное увеличение стоимости процентов и амортизации убытков компоненты пенсионных расходов.Эти компании могли видеть увеличение расходов на пенсии в 2021 финансовом году по сравнению с 2020 финансовым годом.
• С ARPA-21 мы можем увидеть большее снижение риска инвестиций, поскольку спонсоры плана придерживаются менее рискованных инвестиционных стратегий, учитывая разрешены более длительные периоды окупаемости.
• Принимая во внимание освобождение от финансирования ARPA-21, в целом среда низких процентных ставок и ожидаемое дальнейшее восстановление от глобальной пандемии аппетит к дальнейшей пенсии действия по передаче рисков, такие как окна паушальной выплаты и выкуп пенсий в 2021 году кажется низким или, в лучшем случае, неопределенным.

Приложение

ИСТОРИЧЕСКИЕ ЗНАЧЕНИЯ (Все суммы в долларах указаны в миллионах. Сумма может быть неверной из-за округления.)

РИСУНОК 14: СОСТОЯНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ

РИСУНОК 15: ДОХОДНОСТЬ АКТИВОВ

ИСТОРИЧЕСКИЕ ЗНАЧЕНИЯ (Все суммы в долларах указаны в миллионах. Сумма может быть неверной из-за округления.)

РИСУНОК 16. ПЕНСИОННЫЕ РАСХОДЫ

РИСУНОК 17: РАСПРЕДЕЛЕНИЕ АКТИВОВ (В ПРОЦЕНТАХ)

ИСТОРИЧЕСКИЕ ЗНАЧЕНИЯ (Все суммы в долларах указаны в миллионах.Числа могут неправильно складываться из-за округления.)

РИСУНОК 18: ИНФОРМАЦИЯ О ПЕНСИОННОМ ПЛАНЕ ПО БИЗНЕС-СЕКТОРАМ

РИСУНОК 19: СОСТОЯНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ OPEB

Кто такие компании Milliman 100?

Компании Milliman 100 — это 100 публичных компаний США с крупнейшими активами пенсионных планов с установленными выплатами, для которых Годовой отчет за 2020 год был выпущен к 5 марта 2021 года.

Этот отчет за 2021 год является 21-м ежегодным исследованием Milliman. Общая стоимость активов пенсионных планов компаний Milliman 100 составила 1 доллар.77 трлн на конец 2020 финансового года.

Об исследовании

Результаты исследования пенсионного обеспечения Milliman 2021 (PFS) основаны на раскрытой учетной информации пенсионного плана в примечаниях к годовым отчетам компаний по форме 10-К за 2020 финансовый год и за предыдущие финансовые годы. Эти цифры представляют собой бухгалтерскую информацию по GAAP, которая общедоступна компании обязаны отчитываться по Финансовому учету Совет по стандартам (FASB) Кодификация стандартов бухгалтерского учета Подтемы 715-20, 715-30 и 715-60.Помимо предоставления финансовая информация о статусе финансирования их квалифицированных в США пенсионных планов, сноски могут также включать цифры для неквалифицированные и зарубежные планы компаний, оба из которых часто не финансируются или регулируются другими стандартами финансирования от для пенсионных планов, соответствующих требованиям США. Информация, данные и сноски не отражают финансируемый статус компаний. Соответствующие пенсионные планы США согласно ERISA.

Пятнадцать компаний, участвующих в программе Milliman Pension Funding в 2021 г. У исследования были финансовые годы, отличные от календарного года.В Исследование 2021 года включает три новые компании, отражающие слияния, приобретения и другие корпоративные операции в течение 2020 финансового года. Цифры, приведенные на 2020 год, отражают состав населения на 2021 год. Milliman 100 компаний и не обязательно совпадать результаты опубликованы в отчете Milliman PFS за 2020 год. Как правило, выбранная группа компаний Milliman 100 остается неизменной из года в год. Частные компании, взаимное страхование компании и дочерние компании иностранных материнских компаний в США. исключен из исследования.

Результаты исследования 2021 года будут использованы для обновления Milliman 100 Индекс пенсионного обеспечения (PFI) по состоянию на 31 декабря 2020 г. основа которого будет использоваться для прогнозов на 2021 год и далее.Milliman 100 PFI публикуется ежемесячно и отражает влияние рыночной доходности и изменений процентных ставок на накопительный пенсионный статус.

Об авторах

Zorast Wadia, FSA, CFA, EA, MAAA , является принципалом и актуарий-консультант в нью-йоркском офисе Milliman. У него есть более 20 лет опыта консультирования спонсоров планов по свои пенсионные программы. Зораст имеет опыт оценки квалифицированных и неквалифицированных планов. Он также имеет опыт в области соблюдения пенсионных планов, их разработки и управления рисками.

Алан Х. Перри, FSA, CFA, MAAA , является руководителем и консультантом актуарий в филадельфийском офисе Milliman. У него больше более 30 лет опыта в консультировании спонсоров планов по активам распределение и управление финансовыми рисками. Алан специализируется в разработке инвестиционной политики путем выполнения исследования активов и пассивов, которые фокусируются на структуре активов, ориентированных на обязательства инвестирование и хеджирование рисков.

Чарльз Дж. Кларк, ASA, EA, MAAA , является руководителем и директором исследовательской группы по льготам сотрудников в Вашингтоне, Д.C. и нью-йоркские офисы Milliman. Ему более 40 лет опыта работы актуарием-консультантом. Чарльз предоставляет анализ законодательства о льготах сотрудникам, постановлений и бухгалтерского учета стандарты для консультантов Milliman. Он много работал со спонсорами плана, Вашингтон, округ Колумбия, торговля льготами для сотрудников группы и законодатели по стратегии программы вознаграждения сотрудников, дизайн, цены и интерпретация.

Благодарности

Авторы благодарят следующих коллег Миллимана за их помощь в составлении цифр и редактировании отчета для Исследование системы пенсионного обеспечения Milliman 2021: Светлана Беди, Эрин Бердж, Аманда Коэн, Кейла Коэн, Райан Кук, Мэри Дер, Ребекка Дрискилл, Кевин Феррис, Симран Хора, Наман Джайн, Джереми Энгдал-Джонсон, Смрити Коли, Мирелла Луго, Рохан Малик, Джейми Филлипс, Хавьер Санабрия, Эстер Шевел, Майк Уилсон, Кайл Вуд и Линн Ю.

фактов и цифр | Пенсионная система штата Аризона

Факты и информация

Государственные пенсионные планы, такие как Пенсионная система штата Аризона (ASRS), время от времени проверяются внешними организациями на предмет их структуры, размера пособий и устойчивости. Выбор только избранных данных, выбор периодов времени, перерасчет обязательств с использованием различных допущений и объединение ASRS с другими пенсионными планами штата Аризона может создать очень искаженную, предвзятую и нерепрезентативную картину плана, разработанного для обеспечения пенсионного обеспечения государственных служащих, таких как учителя Аризоны. и государственные служащие.

Пенсионная система штата Аризона обслуживала учителей и государственных служащих более 65 лет, несмотря на периоды роста и экономического спада, и всегда выполняла свои обязательства по выплате ежемесячных пособий нашим пенсионерам. Это наша миссия, изложенная в Конституции Аризоны и Законе штата.

Вот текущие факты и информация, которые подтверждают, почему ASRS является устойчивой и может продолжать выполнять свои текущие и будущие обязательства перед сегодняшними пенсионерами и активно участвующими членами:

Разработка плана и статус финансирования

ASRS имеет статус финансирования из 71.5 процентов на основе актуарной стоимости активов на конец финансового года 30 июня 2021 года и находится на пути к полному финансированию в течение длительного периода. На момент создания плана с установленными выплатами (1975 г.) статус накопления составлял 37,5%.

Аналогичным образом, когда ASRS начала в 1995 году управление программой Health Benefit Supplement, которая предоставляет ежемесячное пособие, чтобы помочь квалифицированным пенсионерам компенсировать расходы на медицинское страхование, программа имела статус финансирования в размере 52,8 процента. Сегодня это один из самых финансово устойчивых государственных пенсионных фондов в США.С., с полным накоплением (100+ процентов).

При наличии надежного плана финансирования, ASRS оставалась прежней и наблюдала рост и падение финансируемого статуса (из-за предыдущих улучшений льгот и взлетов и падений рыночной силы), но все же остается на уровне цели по достижению полного финансирования в течение определенного периода. от 25 лет; это при сохранении относительно стабильных ставок взносов для членов и работодателей.

ASRS привлекла независимую актуарную фирму для аудита своих допущений и методов в 2019 году, которая подтвердила, что допущения и расчеты приемлемы и основаны на общепринятых актуарных принципах и практике.Кроме того, отдельная актуарная фирма провела оценку за год, закончившийся 30 июня 2019 г., и пришла к выводу, что ASRS имеет надежную политику финансирования и находится на прогнозируемом пути к полному финансированию со стабильными ставками взносов.

Ставки взносов и полученные выплаты

Текущая ставка взносов на пенсионное пособие и надбавку на медицинское страхование составляет 12,22 процента от заработной платы как для активного участника, так и для его работодателя. Ставка отдельного взноса для плана дохода по долгосрочной нетрудоспособности составляет 0.19 при общей ставке взносов 12,41 процента.

Ставки взносов, установленные на финансовый год, начинающийся 1 июля 2022 года, будут составлять: 12,03 процента для пенсионного плана и надбавки к медицинскому страхованию и 0,14 процента для плана LTD. Общая ставка взносов в размере 12,17 процента будет снижаться на 0,24 процента по сравнению со ставкой, которая истекает 30 июня 2022 года. Ожидается, что ставки взносов ASRS незначительно изменятся в следующем финансовом году и, как ожидается, достигнут пика в следующие несколько лет и начнут постепенно меняться. вниз.Эти небольшие изменения обеспечивают устойчивость пенсий только при небольшой волатильности, которая могла бы произойти с планами с установленными взносами, подобными планам 401 (k).

У участников всегда есть выбор: получить максимальную из заработанной пенсии или внесенных ими взносов плюс проценты. Те, кто вступил в членство до 1 июля 2011 года и имеют пятилетний стаж работы, также получают часть взносов своего работодателя плюс проценты. Член никогда не получает меньше, чем их взносы плюс проценты.Каждый участник может выбрать выгоду, превышающую его вклад, независимо от того, как долго они работали или сколько вносили. Кроме того, все пенсионеры имеют доступ к плану группового медицинского страхования, а пенсионеры со стажем работы пять и более лет имеют надбавку на медицинское страхование для компенсации своих расходов на медицинское страхование.

Пособия, предоставляемые этим пенсионным планом, значительно выше — и предоставляются с меньшими затратами — чем те, которые были бы произведены альтернативным планом с установленными взносами.

Инвестиции и показатели ASRS

ASRS стабильно генерирует долгосрочные инвестиционные доходы по сравнению с аналогичными отраслевыми аналогами:

433

ASRS превзошла предполагаемую норму прибыли в 7,5% за шесть из последних 10 лет со средней доходностью за 10 лет в 8,9%, что со временем значительно повысило ценность трастового фонда.

ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТЬ
Медиана по сравнению с аналогами (по состоянию на 30 июня 2019 г.)

Конец финансового года (30 июня 2021 г.)	1 год	3 года	5 лет	10 лет
Годовая доходность (без комиссий)	25,1%	10.3%	10,9%	8,9%
Процентильное ранжирование среди одноранговых планов	73-е	65-е	930 930

долл. США

3 года

10 лет	6,6 млрд долл. США
млрд долл. США
долл. США
1,5 миллиарда долларов
1 год	459 миллионов долларов

Операционная эффективность и расходы на пенсии

В процентах от государственных расходов по данным 2016 г. в Национальную ассоциацию пенсионных администраторов):

ASRS	2.2%
All Arizona Pensions	3,9%
Среднее значение по стране	4,7%

Независимые пенсионные планы ASRS Benmarking показывают, что данные общественных планов ASRS Benmark тратит меньше на администрирование пенсионных и льготных программ, чем коллеги, и имеет более высокие баллы по удовлетворенности участников:

Средние административные расходы ASRS на одного участника	$ 72
Среднее значение для сверстников
Оценка удовлетворенности участников ASRS	92
Среднее значение по сверстникам	79

Политика ASRS и дополнительная информация и действует открыто и d прозрачность в управлении планами устойчивых выплат для наших участников, пенсионеров и работодателей.

Для получения дополнительной информации просмотрите эти отчеты: Политика финансирования ASRS, Стратегический план ASRS, Годовые отчеты. Или свяжитесь с нами по связям с общественностью ASRS.

Пенсионная система сотрудников штата Род-Айленд

Добро пожаловать!

Центр обслуживания участников ERSRI готов помочь со всеми вашими пенсионными потребностями.
Мы рекомендуем Участникам позвонить или отправить электронное письмо в Центр обслуживания участников для получения помощи или записи на прием.

Пожалуйста, свяжитесь с ERSRI, используя нашу страницу «Свяжитесь с нами» или по телефону 401-462-7600 с понедельника по пятницу, 8:30 a.м. — 4:00 дня.

ERSRI.org — это ваш источник последней информации о пенсионной системе сотрудников штата Род-Айленд, крупнейшей в штате пенсионной системе государственных служащих.

Пенсионная система стоимостью 9 миллиардов долларов работает с государственными служащими, учителями, пенсионной системой муниципальных служащих (MERS), полицией и пожарной MERS, сотрудниками исправительных учреждений, медсестрами BHDDH, полицией штата и судьями.

Здесь вы найдете новейшие инструменты, которые помогут вам спланировать выход на пенсию, рассчитать размер пособия и право на участие, а также понять, как законы и постановления могут повлиять на вас.

Собираетесь ли вы скоро выйти на пенсию?

Планируете ли вы выйти на пенсию в следующем году? Если да, ERSRI предлагает индивидуальные консультации по пенсионным вопросам. Во время консультации ERSRI предоставит вам оценку размера пособия и необходимые пенсионные формы. Вы также можете ознакомиться с Контрольным списком пенсионного планирования ERSRI.

Запланируйте консультацию за шесть-двенадцать месяцев до выхода на пенсию, позвонив в ERSRI по телефону 401-462-7600.

Если вы планируете выйти на пенсию в течение 3 лет , щелкните здесь, чтобы получить дополнительную информацию и отправить запрос на консультацию по выходу на пенсию.

Выборы в Пенсионный совет (декабрь 2021 г.)

Пенсионная система сотрудников штата Род-Айленд (ERSRI) проводит выборы для заполнения открытой вакансии в Пенсионном совете. Все активных муниципальных служащих и членов общественной безопасности пенсионной системы по состоянию на 3 декабря 2021 года имеют право на баллов в качестве и / или голосов за кандидатов.

ERSRI управляется Советом из 15 членов, избранным в соответствии с Разделом 36 Общих законов Род-Айленда. Члены Совета служат в качестве доверенных лиц с фидуциарной ответственностью за все аспекты системы, т. Е. Финансовые, административные, политические и т. Д.

Избранный член завершит срок полномочий Активного представителя муниципальных служащих Томаса М. Ламберта. Член, избранный на место, будет приведен к присяге на собрании 16 марта 2022 года и, как ожидается, будет исполнять свои обязанности до марта 2024 года.

Если интересно, этот документ предоставляет информацию о том, как стать кандидатом.

# #

Обзор взаимодействия с акционерами

Каждый год публично торгуемые компании запрашивают у акционеров голосование по вопросам, включая избрание членов совета директоров, выплаты руководству, а также предложения акционеров по экологическим, социальным и корпоративным вопросам. Пенсионный фонд Род-Айленда является инвестором с многомиллиардным оборотом на фондовых рынках США и на мировых фондовых рынках и владеет акциями тысяч компаний.

Казначей Magaziner опубликовал отчет, в котором дается обзор действий, предпринимаемых его офисом, которые вынуждают публично торгуемые компании государственного пенсионного фонда с бюджетом в 10,4 миллиарда долларов принять более ответственные и устойчивые корпоративные методы.

«Моим главным приоритетом в качестве казначея является расширение экономического роста и защита финансовой безопасности жителей Род-Айленда и будущих поколений. Компании, которые активно берут на себя ведущую роль в разработке более устойчивых методов ведения бизнеса, имеют больше возможностей для обеспечения долгосрочной ценности для инвесторов, включая членов пенсионной системы, а также всех налогоплательщиков Род-Айленда.» — Treasurer Magaziner

Вы можете прочитать отчет здесь.

Осенний 2021 Выпуск Компаса доступен

Сентябрь 2021 г .: Осенний выпуск 2021 г. Compass, ежеквартального информационного бюллетеня для участников пенсионной системы Род-Айленда, доступен для загрузки. Включены сообщение от Treasurer Magaziner, обновление пенсионной системы и обновление инвестиций, информация о занятости после выхода на пенсию, а также профиль Карен Хазард, члена сообщества с более чем 30-летним стажем работы.

Пенсионный фонд достиг наилучших показателей инвестиций за финансовый год за 25 лет

июль 2021 г .: Генеральный казначей Сет Магазинер объявил, что Пенсионный фонд Род-Айленда продолжил высокие показатели в соответствии с его инвестиционной стратегией «Назад к основам», завершив финансовый год, закончившийся 30 июня 2021 года, с рекордно высокой инвестиционной прибылью. на сумму более 2,2 млрд долларов при общей стоимости активов более 10,3 млрд долларов.

«Как главный казначей, мой главный приоритет — обеспечение экономического роста и финансовой безопасности для всех жителей Род-Айленда», — сказал генеральный казначей Сет Магазинер.«Возвращение к основам» работает — в этом году пенсионная система достигла рекордно высокого уровня, мы достигли самой высокой годовой прибыли за 25 лет, а пенсионеры в системе также получают столь необходимую корректировку стоимости жизни. . »

В течение финансового года доходность Пенсионного фонда составила 25,58%, что превзошло его традиционный ориентир в 60% акций / 40% с фиксированным доходом, который показал доходность 22,18% за тот же период. Средняя годовая доходность инвестиций в пенсионную систему за последние 5 лет выросла до 10.86% по сравнению с эталонной доходностью 60/40 в 10,12%.

Дополнительную информацию о пенсионной системе Род-Айленда, в том числе об инвестиционной стратегии и результатах деятельности, можно найти в Интернете в рамках инициативы «Прозрачное казначейство» Treasurer Magaziner’s на сайте investments.treasury.ri.gov.

Примечание: Все результаты деятельности представлены «за вычетом комиссионных».

# #

Лето 2021 г. Выпуск Компаса доступен для загрузки

Последний выпуск Compass, информационного бюллетеня для членов ERSRI, доступен для загрузки, щелкнув здесь.

В этом выпуске вы можете узнать больше о корректировке стоимости жизни на 2021 год, расширенном персональном консультировании по пенсионном обеспечении для участников, обновлении инвестиций от 31 мая ^st , а также вы встретитесь с Полом Ваттером, который работает консультантом по пенсионным вопросам в ERSRI.

# #

Казначей Magaziner выпускает годовой отчет за 2020 год

Treasurer Magaziner выпустил годовой отчет, в котором представлен обзор эффективности программ и инициатив офиса за последний год, поскольку он и его команда работали над расширением экономических возможностей и финансовой стабильности для жителей Род-Айленда.

В первые дни кризиса COVID-19 казначей Magaziner предпринял решительные действия для поддержания стабильности государственных финансов, оказания помощи малому бизнесу и управления государственным пенсионным фондом на рекордно высоком уровне. Все это время офис продолжает возвращать невостребованную собственность ее законным владельцам, оказывать помощь жертвам насильственных преступлений и поддерживать инфраструктурные проекты по созданию рабочих мест.

С отчетом можно ознакомиться здесь.

# #

Справочник участника Обновлено Обновленный Справочник по членству и выходу на пенсию

ERSRI поможет вам ориентироваться в функциях и преимуществах вашего пенсионного плана.Информация в этом справочнике может быть ценным ресурсом на протяжении всей вашей карьеры на государственной службе и при рассмотрении ваших пенсионных планов.

Информация в этом буклете предназначена для государственных служащих Род-Айленда, учителей государственных школ, сотрудников исправительных учреждений, государственных медсестер и сотрудников участвующих подразделений Род-Айлендской системы пенсионного обеспечения муниципальных служащих.

Поскольку в отношении заявлений об инвалидности, сотрудников полиции и пожарных, судей и полиции штата применяются другие правила и положения о выходе на пенсию, пожалуйста, позвоните в центр обслуживания участников ERSRI по телефону 401-462-7600, если вы относитесь к одной из этих категорий.

# #

Пенсионеры — есть ли у ERSRI ваш текущий почтовый адрес и адрес электронной почты? Каждый месяц ERSRI отправляет электронное письмо пенсионерам, информируя вас о том, что ваш отчет о заработной плате доступен для просмотра, а также ежеквартальные электронные письма, информирующие вас о доступности Compass, информационного бюллетеня ERSRI.

Чтобы обновить свою контактную информацию, войдите в свою учетную запись и щелкните значок «Обновить мою личную информацию», который выглядит следующим образом:
Если вы изменили свой адрес, номер телефона или электронную почту, убедитесь, что вы уведомили Пенсионную систему.Вы можете войти в свою учетную запись и нажать:

Там вы увидите окно «Изменение вашей личной информации», которое выглядит следующим образом:

Просто обновите устаревшую информацию и нажмите зеленую кнопку «Обновить», и все готово.

# # #

KP&F Преимущества

Приветствуем членов КПиФ от КПЕРС.

На протяжении всей своей карьеры вы вносите часть своей зарплаты в пенсионную систему. Ваш работодатель тоже вносит свой вклад. Затем KPERS инвестирует эти средства и, когда вы выходите на пенсию, выплачивает вам гарантированное ежемесячное пособие на всю оставшуюся жизнь. Закон Канзаса требует, чтобы все правомочные сотрудники были членами.

Ваш онлайн-аккаунт KPERS

Следите за своим членством и деталями плана, войдя в свою учетную запись KPERS.В вашем аккаунте вы можете:

• Посмотрите ваши взносы и проценты
• Проверьте кредит за услуги и окончательную среднюю зарплату
• Загрузите годовую отчетность
• Просмотр ваших бенефициаров
• Используйте индивидуальный калькулятор пособий

Жилет

Вы автоматически получаете сервисный кредит за годы работы на застрахованной должности.После нескольких лет службы вам гарантирована выгода. Это называется «наделением».

• Уровень I Члены обладают 20-летним стажем работы.
• Уровень II Члены имеют стаж работы 15 лет.

Если вы участвовали более чем в одном Группа пенсионной системы, вы можете объедините годы службы в наделение правами.

Оставление работы

Если ты уйдешь трудоустройство до выхода на пенсию вы можете уволиться ваш вклад.

Сумма взноса

Как член KP&F вы вносите 7,15% своего дохода.Закон штата Канзас не позволяет брать взаймы из ваших взносов.

Процентная ставка

Если вы стали участником:

• До 1 июля 1993 г. ваши взносы принесут 7,75% годовых.
• 1 июля 1993 г. или после этой даты ваши взносы приносят доход в размере 4%.

Проценты начисляются ежегодно 30 июня, г. на основе баланса в вашем аккаунте на 31 декабря прошлого года.

Как финансируются пособия

Ваши взносы — это всего лишь одна часть финансирования вашего пенсионного пособия. Примерно через 3 года большинство пенсионеров начинают получать больше пособий, чем они. выплачиваются взносами (если нет единовременной выплаты). Откуда остальное? Взносы работодателей и доходы от инвестиций KPERS.

Tier I, Tier II и переданные участники

Полное пенсионное пособие
	15 лет службы	20 Год обслуживания	25 лет службы	32 года службы
Любой возраст				Уровень I
Возраст 50			Передача Уровня I Уровня II Передача Уровня II
Возраст 55		Уровень I Уровень II Передача второго уровня
Возраст 60	Уровень II Передача второго уровня
Сокращенное пенсионное пособие
Возраст 50		Уровень I Передача Уровня I Уровень II Передача Уровня II

Brazelton Members

То же, что и обычные участники Tier I и Tier II, за исключением того, что ваше ежемесячное пособие будет компенсировано Социальным страхованием.

Специальные члены

См. Положения вашего местного плана.

Комбинированный сервисный кредит для получения права на пенсию

Если у вас есть кредит на обслуживание в KPERS или пенсионной системе судей, вы можете объединить службу с другими планами, чтобы получить право на выход на пенсию. Например, если у вас есть сервисный кредит KPERS, он может засчитываться в ваши требования по сервисному обслуживанию KP&F для получения права на пенсию.

Только услуга KP&F будет использоваться для расчета вашего пенсионного пособия KP&F. Для вашей услуги KPERS будет рассчитываться отдельное пенсионное пособие.

Приобретенная военная служба не может быть использована для выхода на пенсию. Применяются другие правила. Свяжитесь с пенсионной системой, чтобы убедиться, что вы соответствуете требованиям для выхода на пенсию.

Связанные формы

Выгоды рассчитываются по формуле

Формула выплаты KP&F:

Окончательная средняя заработная плата x установленный законом множитель x количество лет службы = годовое пособие при нормальном пенсионном возрасте

Пример: 35000 долларов x 2.5% * x 20 = 17 500 долларов США в год

Рассчитайте свою пенсионную смету:

Онлайн-калькулятор льгот KP&F (необходимо ввести ваши данные)

KP&F Personalized Benefit Calculator (внутри вашей учетной записи, данные предварительно заполнены для вас)

Итоговая средняя зарплата

Ваша окончательная средняя зарплата (FAS) представляет собой среднее из трех самых высоких зарплат за последние пять лет службы и может включать дополнительную компенсацию в зависимости от даты начала вашей работы.Вы можете увидеть свой текущий FAS, просмотрев свой MAS или войдя в систему доступа к своей учетной записи. Полную информацию об этом расчете см. В Руководстве по членству.

* Обязательный множитель

2,5% за участвующую услугу

Варианты выплаты пособий

Как пенсионер, вы будете получать ежемесячное пенсионное пособие до конца своей жизни. Кроме того, у нас есть варианты пенсионных выплат, которые повышают финансовую гибкость и позволяют обеспечивать близких после вашей смерти.

Варианты максимального ежемесячного пособия

Это максимальное ежемесячное пособие, которое вы можете получать. После вашей смерти ежемесячное пособие не будет продолжаться.

Опция для выжившего сустава

Вы можете предоставить кому-либо постоянное ежемесячное пособие после вашей смерти. Пособия по случаю потери кормильца равны 50%, 75% или 100% от вашего пособия и выплачиваются на всю оставшуюся жизнь. Чтобы обеспечить это постоянное пособие, ваше ежемесячное пособие сокращается.Ваше пособие уменьшается по мере увеличения вашего совместного ежегодного пособия.

Опция для жизни

Если вы умрете в течение гарантированного периода времени после выхода на пенсию, ваш бенефициар будет получать такое же ежемесячное пособие в течение оставшейся части этого гарантированного периода. Ваши ежемесячные платежи уменьшаются в зависимости от того, какой вариант вы выбрали: 5, 10 или 15 лет. Вы можете изменить бенефициаров в любое время.

Опция с частичной единовременной выплатой

При выходе на пенсию вы можете получить часть пенсионного пособия в виде единовременной выплаты.Затем эта единовременная выплата сочетается с одним из других вариантов выхода на пенсию, чтобы обеспечить регулярные сокращенные ежемесячные выплаты на всю оставшуюся жизнь. Вы можете выбрать сумму PLSO в размере 10%, 20%, 30%, 40% или 50% актуарной приведенной стоимости вашего пособия. Платеж PLSO является налогооблагаемым доходом, если он не переведен напрямую на соответствующий пенсионный счет.

Для получения подробной информации

Как активный член KP&F вы получаете пособие в случае смерти, инвалидности и, возможно, дополнительное групповое страхование жизни.

Дополнительное групповое страхование жизни (OGLI)

Дополнительное групповое страхование жизни — это покрытие, выходящее за рамки основного страхования жизни. Вы оплачиваете стоимость этого покрытия за счет удержаний из заработной платы. Многие работодатели предлагают дополнительное групповое страхование жизни, в том числе в штате Канзас. Уточняйте у своего работодателя.

Суммы покрытия варьируются от 5000 до 400000 долларов с шагом 5000 долларов. Новые сотрудники имеют право на гарантированное страховое покрытие в размере 250 000 долларов США (без подтверждения хорошего здоровья) в течение 31 дня с даты их приема на работу.Для сумм, превышающих 250 000 долларов, вы должны предоставить подтверждение хорошего здоровья.

Страховое свидетельство

Гарантированное покрытие (без вопросов о здоровье):

	Член	Супруга	Детский
Максимальное гарантированное покрытие	250 000 долл. США	25 000 долл. США	$ 20 000
Ежегодный открытый набор	до 50 000 долл. США увеличить	до 25 000 долл. США	10 000 долларов за 1 доллар в месяц или 20 000 долларов за 2 доллара в месяц
Новый прокат	до 250 000 долл. США	до 25 000 долл. США	10 000 долларов за 1 доллар в месяц или 20 000 долларов за 2 доллара в месяц
* Изменение статуса семьи	до 50 000 долл. США увеличить	до 25 000 долл. США	10 000 долл. США или 20 000 долл. США

* В течение 31 дня после вступления в брак, развода, рождения, усыновления или изменения статуса занятости (член или супруг).

Покрытие в любое время (некоторые вопросы о здоровье):

	Член	Супруга	Детский
Выбор шага по 5000 долларов	$ 5,000 мин. Не более $ 400 000	$ 5,000 мин. 100 000 долл. США макс.	доступен только при новом найме, открытой регистрации или изменении семейного статуса

Прочие подробные сведения о дополнительном страховании

• Вы можете начать или увеличить покрытие в любое время, если подтвердите свое здоровье.
• С «Ускоренным пособием по случаю смерти», если вам поставлен диагноз неизлечимо больной и осталось жить 24 месяца или меньше, вы можете иметь право на получение до 100% от вашего страхового полиса вместо от вашего бенефициара, получающего страховую сумму.

Документы OGLI

Брошюра по базовому и дополнительному групповому страхованию жизни (PDF, 348 КБ)

Форма участия в дополнительном групповом страховании жизни (PDF, 571 КБ)

Ставки взносов по дополнительному групповому страхованию жизни — для сотрудников (PDF, 90 КБ)

Ставки взносов по дополнительному групповому страхованию жизни — супруга (PDF, 60 КБ)

Ставки взносов по дополнительному групповому страхованию жизни — ребенок (PDF, 53 КБ)

Если увольняешься с работы

Страхование жизни прекращается, когда вы увольняетесь с работы.Однако вы можете продолжить страхование самостоятельно.

Пособие по инвалидности

Участники Tier I и Tier II получают различные пособия по инвалидности. Вы не имеете права на получение пособия по инвалидности, если вы получили травму во время работы у любого работодателя, кроме вашего работодателя KP&F.

Как финансируются пособия

Уровень I

В рамках Уровня I вы останетесь инвалидом на всю оставшуюся жизнь, если только вы не вернетесь на работу к работодателю, участвующему в программе KP&F, или если вы больше не станете инвалидом.

Пособия по инвалидности, связанной с обслуживанием

Вы получаете ежегодное пособие по инвалидности в виде текущих ежемесячных выплат в зависимости от наибольшего из:

• 50% от вашей последней средней зарплаты
• Окончательная средняя заработная плата x 2,5% x стаж работы

Если у вас есть дети, отвечающие установленным критериям, каждый из них получает ежегодное пособие в размере до 10% от вашей последней средней заработной платы (с учетом максимума) в виде текущих ежемесячных выплат.Право на участие имеют дети до 18 лет или до 23 лет, если они учатся на дневном отделении. Максимальное семейное пособие, включая пособие на ребенка, составляет 75% от вашей последней средней заработной платы. Если у вас нет детей, имеющих на это право, максимальное пособие составляет 90% от вашей последней средней зарплаты.

Пособия по нетрудоспособности, не связанной с услугами

Вы получаете ежегодное пособие в размере последней средней заработной платы x 2,5% x лет службы в виде текущих ежемесячных выплат. Минимальное пособие составляет 25% от вашей последней средней зарплаты, а максимальное пособие — 90%.Вы должны подождать 180 дней с последнего дня активной работы, чтобы подать заявление на получение пособия.

Уровень II

Пособие по инвалидности

Ваши пособия по инвалидности одинаковы, независимо от того, связана ли ваша инвалидность с услугами или нет. Вы получаете ежегодное пособие в размере 50% от вашей последней средней зарплаты в виде текущих ежемесячных выплат. Нет периода ожидания. Вы будете продолжать получать кредит за обслуживание до тех пор, пока не перестанете быть инвалидом или пока не получите право на пенсию.Если вы уже имеете право на пенсию, вы не можете подавать заявление на инвалидность.

Если вы нетрудоспособны и не оплачиваете заработную плату в течение пяти или более лет, ваша последняя средняя заработная плата может быть пересчитана в вашу пользу при определении размера пенсионного пособия.

Напоминание Чтобы подать заявление на пособие по инвалидности, свяжитесь с вашим уполномоченным агентом.

Работа с получением пособия по инвалидности

Если вы вернетесь на работу к любому работодателю, участвующему в программе KP&F, ваше пособие по инвалидности автоматически прекратится.Для работы, не связанной с общественной безопасностью, предела заработка не существует.

Пособие при смерти

Пособие автоматически выплачивается вашему супругу (-е) и / или имеющим на него право детям. Право на участие имеют дети до 18 лет или до 23 лет, если учатся на дневном отделении. Если у вас нет пережившего супруга или детей, имеющих на это право, ваш бенефициар получает единовременное пособие.

Смерть, связанная с обслуживанием

Ваш (а) супруг (а) получает пожизненное ежемесячное пособие в размере:

50% от вашей последней средней зарплаты

Размер пособия, если вы выбрали вариант 100% совместного выживания.

Ваши дети, если они имеют на это право, также получают ежегодное пособие в размере 10% от вашей последней средней заработной платы. Максимальный размер пособия составляет 90% от вашей последней средней зарплаты. Если у вас нет пережившего супруга или детей, имеющих право на получение пособия, ваш бенефициар получает единовременную выплату, равную вашей текущей годовой зарплате.

Смерть, не связанная с обслуживанием

Ваш (а) супруг (а) получает единовременную выплату в размере 100% от вашей последней средней заработной платы, плюс ежегодное пособие в размере вашей последней средней заработной платы x 2.5% x лет службы в виде непрерывных ежемесячных выплат до конца его или ее жизни. Максимальное годовое пособие составляет 50% от вашей последней средней зарплаты. Если у вас нет пережившего супруга, то пособие разделяют ваши дети, имеющие право на получение пособия. Если у вас нет пережившего супруга или детей, имеющих право на получение пособия, ваш бенефициар получает единовременную выплату, равную вашей текущей годовой зарплате.

Отслеживание доходов пенсионного фонда | Пенсии и инвестиции

Пенсионная система учителей штата Иллинойс	21.01.21	25.5	0,6	9,9	10,1	8,4	7,2	63,9	ЧИТАТЬ
Пенсионная система сотрудников города Остин	26.10.21	26,3	1,5	10,8	10,5	8,1		3,4	ЧИТАТЬ
Пенсионная система штата Нью-Гэмпшир ***	20.10.21	29,4	1.1	11,4	11,3	9,4		11,3	ЧИТАТЬ
Пенсионная система сотрудников государственных школ Пенсильвании	12.10.21	24,6	1,1	10,3	10,1	8,0	7,1	69,6	ЧИТАТЬ
Пенсионная система учителей штата Джорджия	21.10.21	29,2	2.9	13,3	12,3	9,8		102,2	ЧИТАТЬ
Пожарная служба и полиция Лос-Анджелеса ***	21.10.21	32,6	14,1	13,2	12,6	10,0		30,7	ЧИТАТЬ
Пенсионная система служащих Лос-Анджелеса	21.10.21	29,1	1.1	11,4	11,3	9,1	7,5		ЧИТАТЬ
Совет по инвестициям штата Иллинойс	30.09.21	25,8	4,6	12,1	11,2	9,1		24,8	ЧИТАТЬ
Пенсионный фонд Нью-Джерси	30.09.21	28,6	1,2	11,4	11.3	8,9	7,0	94,4	ЧИТАТЬ
Пенсионная система учителей штата Арканзас	28.09.21	31,9	-1,0	11,1	12,2	9,6		21,2	ЧИТАТЬ
Муниципальная пенсионная система Техаса *	27.09.21	20,3	0,7	8,4	8,7	7.0		36,1	ЧИТАТЬ
Консолидированная пенсионная система штата Теннесси	24.09.21	25,6	4,9	12,3	11,3	9,4		66,1	ЧИТАТЬ
Пенсионный план полиции и пожарного управления Сан-Хосе	24.09.21	26,3	3,1	10,7	9,7	6.9		4,7	ЧИТАТЬ
Пенсионная система для служащих Федеративного города Сан-Хосе	24.09.21	29,2	3,6	11,8	9,7	6,4		2,8	ЧИТАТЬ
Пенсионная система местных государственных служащих штата Миссури	22.09.21	29,5	1,6		12,4	10.0		10,2	ЧИТАТЬ
Инвестиционный совет Небраски	22.09.21	29,9	2,2					16,4	ЧИТАТЬ
Инвестиционный совет штата Вашингтон	21.09.21	28,7	3,7	13,1	12,6	10,0		142.5	ЧИТАТЬ
Бостонская пенсионная система *, ***	20.09.21	27,1		10,5	11,0	8,3			ЧИТАТЬ
Пенсионная система государственных служащих штата Канзас ***	20.09.21	26,3	2,1	11,3	11,0	9,2		24,9	ЧИТАТЬ
Пенсионная система штата Вайоминг *	20.09.21	27.3		11,8	11,2	8,1		10,4	ЧИТАТЬ
Пенсионная ассоциация государственных служащих штата Нью-Мексико	20.09.21	24,0	-1,5	9,1	9,1	7,6		17,6	ЧИТАТЬ
Техасская пенсионная система для учителей *	17.09.21	27,3	1.8	11,3	11,2	9,0		193,1	ЧИТАТЬ
Пенсионная система учителей Аляски	17.09.21	27,6	3,8	12,1	11,9			10,0	ЧИТАТЬ
Пенсионная система государственных служащих штата Аляска	17.09.21	27,6	3,8	12.1	11,9			20,7	ЧИТАТЬ
Пенсионный фонд пожарных Атланты	14.09.21	32,9	3,1	12,7	12,2	9,5		0,9	ЧИТАТЬ
Пенсионный фонд сотрудников полиции Атланты	14.09.21	33,1	2,7	12,9	12.4	9,7		1,5	ЧИТАТЬ
Пенсионный фонд общих служащих Атланты	14.09.21	31,1	3,8	12,9	12,6	10,3		1,9	ЧИТАТЬ
Пенсионная система служащих города Сан-Диего	14.09.21	24,9	0,5	10,3	10,7	8.7		10,8	ЧИТАТЬ
Пенсионная система штата Висконсин *	13.09.21	28,0	4,9		11,8	8,9		129,7	ЧИТАТЬ
Пенсионная система учителей штата Луизиана	13.09.21	35,7	0,9	13,3	13,5	10,2		26.9	ЧИТАТЬ
Пенсионная система служащих Феникс-Сити	21.09.21	22,8	1,4	9,7	9,5	7,5		3,4	ЧИТАТЬ
Пенсионный фонд муниципальных служащих Коннектикута	21.09.21	24,4		10,5	10,1	7,7		3,3	ЧИТАТЬ
Пенсионный фонд государственных служащих Коннектикута	21.09.21	24.4		10,3	10,5	8,1		16,2	ЧИТАТЬ
Пенсионный фонд учителей Коннектикута	21.09.21	24,3		10,2	10,4	8,0		21,9	ЧИТАТЬ
Пенсионная система Южной Дакоты	21.09.91	22,0	1,6	9.1	9,8	9,1		14,6	ЧИТАТЬ
Пенсионная система служащих города и округа Сан-Франциско	21.09.91	33,7		14,0	13,4	10,4		34,6	ЧИТАТЬ
Миссури Образовательный пенсионный фонд	21.09.91	28,7	3,9	12.7	11,9	9,6		56,8	ЧИТАТЬ
Пенсионная система служащих штата Миссури	21/03/21	26,4	5,2	11,5	9,1	7,3		9,0	ЧИТАТЬ
Ассоциация пенсионеров округа Фресно	21/03/21	25,5		10.2	9,6	7,5		6,3	ЧИТАТЬ
Пенсионная система для сотрудников округа Ориндж	21.09.21	26,2		10,9	10,7	7,9		20,2	ЧИТАТЬ
Пенсионная ассоциация служащих округа Сан-Матео	21.09.21	24,3	-0,2	9.4	9,5	8,1			ЧИТАТЬ
Пенсионная ассоциация сотрудников округа Лос-Анджелес	31.08.21	25,2	1,8	10,7	10,8	8,6		71,6	ЧИТАТЬ
Государственная пенсионная система штата Индиана	31.08.21	23,1	2,6	10,7	9.9	7,0		38,0	ЧИТАТЬ
Муниципальный пенсионный фонд штата Иллинойс *	31.08.21	30,2		12,7	12,2	9,5		54,7	ЧИТАТЬ
Пенсионная система университетов штата Иллинойс	31.08.21	23,8	2,6	10,4	10,3	8.5		23,6	ЧИТАТЬ
Пенсионная система государственных служащих штата Невада ***	30.08.21	27,3	7,2	14,0	12,5	10,1		58,3	ЧИТАТЬ
Пенсионные системы города Нью-Йорка	30.08.21	25,8	4,4	12,1	11,6			266.1	ЧИТАТЬ
Пенсионная система учителей штата Кентукки ***	30.08.21	29,9	5,8	13,3	13,2	10,3		25,7	ЧИТАТЬ
Пенсионная система Флориды	30.08.21	29,5	3,1	12,3	12,0	9,3		199,6	ЧИТАТЬ
Пенсионная система государственных служащих штата Айова	30.08.21	29.6	3,4	13,2	11,9	9,4	7,9	42,9	ЧИТАТЬ

.