Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным капиталом

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами показывает долю запасов и затрат, финансируемую из собственных источников. Это один из показателей для определения финансовой устойчивости компании, индикатор состояния оборотного капитала. Представляет собой отношение величины собственных средств, покрывающих запасы и затраты, к стоимости последних.

Экономический смысл показателя и формула

Коэффициент обеспеченности материальных запасов и затрат отображает часть запасов и затрат, которые приобретаются за счет собственных источников. Показатель находится делением величины собственных средств на стоимостную оценку запасов и затрат.

Традиционная формула выглядит так:

Козсс = собственные оборотные средства / запасы.

Показатель в числителе называют еще «рабочим капиталом». Эта величина отображает, на сколько оборотные активы больше краткосрочных обязательств компании. Собственные оборотные средства показывают возможность фирмы погасить краткосрочные обязательства после продажи своих оборотных активов. То есть «рабочий капитал» — индикатор платежеспособности и финансовой стабильности предприятия.

Собственные оборотные средства представляют собой разность между мобильными активами и краткосрочной кредиторской задолженностью. Если расписать составные части «рабочего капитала», то несколько иначе будет выглядеть расчет коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Формула:

Козсс = (ОА – КО) / запасы и затраты.

• ОА – оборотные активы,
• КО – краткосрочные обязательства.

Рассчитать значение в числителе можно и другим способом. Тогда формула коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками финансирования будет выглядеть так:

Козсс = ((СК + ДО) – Воб.А)) / запасы и затраты.

• СК – собственный капитал,
• ДО – долгосрочные обязательства,
• Воб.А – внеоборотные активы.

В финансовой практике используют различные вариации расчетной формулы. В частности, в состав собственных оборотных средств включают задолженность учредителям по выплате дивидендов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих платежей. Величина запасов может быть дополнена авансами поставщикам, незавершенным производством.



Расчет коэффициента обеспеченности запасов собственными средствами в Excel

Данные для расчета коэффициента берутся из бухгалтерского баланса. Преобразуем формулу:

Козсс = (стр. 1300 + стр. 1400 – стр. 1100) / стр. 1210.

Из актива баланса нужны следующие цифры:

Из пассива такие строки, как:

Рассчитаем показатель за 5 отчетных периодов, с 2011 по 2015 гг:

Отрицательное значение коэффициента в 2011 году объясняется отрицательным значением показателя собственного оборотного капитала. В норме он должен быть выше нуля. То есть текущие активы должны превышать краткосрочные обязательства.

Отрицательное значение собственных оборотных средств указывает на финансовую нестабильность компании. Но такой критерий нельзя применить ко всем отраслям. Существуют предприятия, которые успешно функционируют даже с отрицательным показателем. Например, небезызвестная компания из отрасли быстрого питания, McDonalds. Сверхбыстрый операционный цикл почти сразу преобразует запасы в денежную выручку – отрицательное значение собственных оборотных средств не ощущается.

Коэффициент обеспеченности затрат собственными оборотными средствами – результат сопоставления последних с величиной запасов. Оптимальное условие и индикатор финансового благополучия – превышение собственного оборотного капитала над запасами.

Дело в том, что материальные запасы – наименее ликвидная часть оборотного капитала. Поэтому должны погашаться собственными средствами и/или за счет долгосрочных обязательств.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами и нормативное значение

Норма показателя находится в диапазоне 0,6-0,8. То есть 60-80% материальных запасов должно финансироваться посредством собственного капитала. Чем выше показатель, тем меньше нуждается организация в заемных средствах. Одним словом если коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами выше нормы – выше финансовая стабильность компании, а если ниже нормы – возникает необходимость использования заемных финансовых средств.

Вернемся к примеру. Динамика коэффициента на графике:

Расчет показывает, что с 2012 года запасы и затраты в достаточной мере обеспечиваются собственными источниками средств. Рост коэффициента положительно сказывается на финансовой устойчивости фирмы.

Определение

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС) показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности.

Расчет (формула)

Согласно Приказу ФСФО РФ от 23.01.2001 г. N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» коэффициент рассчитывается следующим образом (в Приказе он называет коэффициент обеспеченности собственными средствами):

Коэффициент обеспеченности СОС = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Смысл данного коэффициента заключается в следующем. Сначала, в числителе формулы вычитают из собственного капитала внеоборотные активы. Считается, что самые низколиквидные (внеоборотные) активы должны финансировать за счет самых устойчивых источников – собственного капитала. Более того, должна остаться еще некоторая часть собственного капитала для финансирования текущей деятельности.

Нормальное значение

Данный коэффициент не имеет распространения в западной практике финансового анализа. В российской практике коэффициент был введен нормативно Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 г. N 31-р и ныне не действующим Постановление Правительства РФ от 20.05.1994 г. N 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». Согласно указанным документам, данный коэффициент используется как признак несостоятельности (банкротства) организации. Согласно указанным документам, нормальное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1. Следует отметить, что это достаточно жесткий критерий, свойственный только российской практике финансового анализа; большинству предприятий сложно достичь указного значения коэффициента.

Разберем коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Данный коэффициент входит в важную группу «Ликвидность» и описывает ликвидность (другими словами платежеспособность) предприятия. Коэффициент показывает достаточность/недостаточность у предприятия собственных средств для финансирования своей деятельности.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Инфографика: Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Экономическая сущность

Данный коэффициент оценивает финансовую устойчивость предприятия в краткосрочной перспективе (именно поэтому он относится к группе коэффициентов «Ликвидности», а не «Финансовой устойчивости»).

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Как читать коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами?

Если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами растет, то это говорит о том, что:

• Увеличивается финансовая устойчивость предприятия.
• Увеличивается собственный капитал предприятия.
• Уменьшается кредиторская задолженность

Если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами падает, то это говорит нам о том, что:

• Уменьшается финансовая устойчивость предприятия.
• Уменьшается собственный капитал.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Синонимы

У данного коэффициента в литературе встречаются синонимы, чтобы лучше понимать, что речь идет об одном и том же коэффициенте желательно знать его синонимы: коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом, Own Funds Ratio, Ratio of Own Working Capital.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Формула расчета по балансу

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Согласно Приказу ФСФО РФ от 23.01.2001 г. № 16 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается по следующей формуле:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (Собственный капитал – Внеоборотные активы)/Оборотные активы

По новому бухгалтерскому балансу (после 2011 года) формула коэффициента рассчитывается так:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (стр.1300-стр.1100)/стр.1200

По старому балансу формула будет иметь следующий вид:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (стр. 490 – стр. 190)/стр. 290

Пример расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Пример расчета для ОАО «Акрон»

Косос для ОАО «Акрон”

Для примера рассмотрим расчет коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами для предприятия ОАО «Акрон». Оно входит в список крупнейших мировых производителей минеральных удобрений. Предприятие относится к отрасли «Химическая и нефтехимическая промышленность».

Возьмем данные из публичной отчетности с официального сайта компании за четыре периода. Так мы рассмотрим годовой период изменения показателя. На рисунке ниже приведена отчетность за 4 квартала ОАО «Акрон».

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Расчет для ОАО «Акрон”

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше нормативного значения (0,1) это говорит о том, что структура баланса у предприятия неудовлетворительная. Помимо этого у предприятия низкая финансовая устойчивость и мало собственного капитала (как следствие низкая платежеспособность).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Нормативное значение

Данный коэффициент не получил широкого применения в западной практике финансового анализа. В отечественной практике данный коэффициент используется для определения признаков несостоятельности (банкротства). Нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами >0.1. Если значение коэффициента <0.1, то согласно Постановлению Правительства РФ от 20.05.1994 №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия» структура баланса предприятия признается неудовлетворительной. Если при этом еще коэффициент текущей ликвидности <2, то предприятие признается неплатежеспособным.

Резюме

Данный коэффициент в настоящее время рекомендательно используется арбитражными управляющими для оценки структуры баланса (по приказу от 1994 года). В арбитражной практике он не применяется. Тем не менее, его полезно рассчитывать для внутренней диагностики своей структуры баланса на предприятии.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Удачи вам в финансовом анализе!
Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Документ показан в сокращенном демонстрационном режиме! Стоимость документа 150 тенге

Получить полный доступ к документу

Стань пользователем

Доступ к документу можно получить: Для зарегистрированных пользователей:

Для покупки документа sms доступом необходимо ознакомиться с условиями обслуживания
Я принимаю Условия обслуживания
Продолжить

• Корреспонденты на фрагмент
• Поставить закладку
• Посмотреть закладки

По всему тексту Методических положений слова: «Управление по реорганизации и ликвидации предприятий при Фонде госимущества Кыргызской Республики (УРЛП)» и аббревиатура «УРЛП» заменены словами: «Управление по делам банкротства при Государственном комитете Кыргызской Республики по управлению государственным имуществом и привлечению прямых инвестиций» и «Управление по делам банкротства» в соответствии с приказом Государственного комитета КР по управлению государственным имуществом и привлечению прямых инвестиций от 10.07.02 г. № 89-п (см. стар. ред.)

Утверждено

приказом Фонда госимущества

Кыргызской Республики

от 24 ноября 2000 года № 164-п

Методические положения
по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса

(с изменениями от 10.07.2002 г.)

Прекратили действие в соответствии со статьей 36 Закона КР от 20 июля 2009 года № 241 «О нормативных правовых актах Кыргызской Республики»

Источники информации: форма № 1 «Бухгалтерский баланс»; форма № 2 «Отчет о финансово-хозяйственной деятельности»; справка к форме № 2 «Справка к отчету о финансово-хозяйственной деятельности».

• Поставить закладку
• Посмотреть закладки

1. Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия

• Поставить закладку
• Посмотреть закладки

1.1. Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей:

— коэффициента текущей ликвидности;

— коэффициента обеспеченности собственными средствами.

• Корреспонденты на фрагмент
• Поставить закладку
• Посмотреть закладки

1.2. Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным являются следующие условия:

— коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 1,5;

— коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

• Поставить закладку
• Посмотреть закладки

1.3. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле 1: как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия текущих активов (итог раздела 1) к текущим обязательствам предприятия (итог раздела 3).

1) К 1 = итог раздела 1 : итог раздела 3

Результаты расчетов заносятся в таблицу 1, строка 1 приложения 1.

• Поставить закладку
• Посмотреть закладки

1.4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимого для его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется по формуле 2, как отношение разности между объемами источников собственного капитала (итог 5 раздела пассива баланса) и фактической стоимостью долгосрочных активов (итог раздела 2 актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия текущих активов (итог раздела 1).

2) К 2 = Итог раздела 5 — итог раздела 2 : итог раздела 1

Результаты расчетов заносятся в таблицу 1, строка 2.

Как рассчитать коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом?

Коэффициент обеспеченности (или покрытия) собственными оборотными средствами отражает долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах предприятия. С помощью него можно определить, способно ли данное предприятие осуществлять финансирование текущей деятельности только собственными оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности собственного капитала и внеоборотных активов предприятия к его оборотным активам:

Косос = (СК – ВА) / ОА

Все данные, необходимые для расчета, содержатся в бухгалтерском балансе предприятия. По строкам баланса формула будет следующая:

Косос = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1200

О бухгалтерском балансе, статьях и разделах см. в материале «Бухгалтерский баланс (актив и пассив, разделы, виды)».

Смысл коэффициента в том, что внеоборотные активы, которые являются низколиквидными, должны быть полностью покрыты устойчивым источником средств — собственным капиталом. При этом должна оставаться какая-либо часть капитала для финансирования предприятием текущей деятельности.

О ликвидности баланса и его статей см. в материале «Анализ ликвидности бухгалтерского баланса».

Анализ значений коэффициента

Согласно распоряжению Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 № 31-р нормальное значение коэффициента обеспеченности собственным оборотным капиталом находится выше, чем 0,1. В противном случае можно говорить о вероятности признания структуры баланса неудовлетворительной, а самого предприятия — неплатежеспособным в текущем периоде.

Если коэффициент получается отрицательным, то все оборотные, а также часть внеоборотных активов созданы за счет кредитов и различных займов. В таком случае устойчивость предприятия будет минимальной. В следующем разделе представлена отдельная формула расчета «долгового» коэффициента.

Для анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия также важно изучить значения этого коэффициента обеспеченности в динамике, т. е. сравнить значения на начало анализируемого периода и на конец. Если же значение коэффициента в конце периода увеличилось, но при этом остается ниже 0,1, это также говорит об улучшении финансовой устойчивости предприятия.

Как рассчитать коэффициент покрытия долгов собственным капиталом

В деятельности предприятия существенную роль играет реальная оценка зависимости от внешних источников финансов. Инструментом оценки здесь выступает коэффициент покрытия долгов, который рассчитывается по формуле:

Кпдсс = СК/ЗК

Если воспользоваться данными из баланса (формы 1), то выражение будет выглядеть так:

Кпдсс = 1300/(1400 + 1500)

Что показывает коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом?

Этот коэффициент дополняет картину, обрисовавшуюся после применения предыдущих двух показателей. Он позволяет оценить, хватит ли предприятию своих средств для создания достаточного объема запасов.

Для расчета коэффициента используется формула следующего вида:

Козсс = СК/З,

где:

СК – собственный капитал предприятия;

З – запасы.

Если подставить в формулу соответствующие строки баланса (1-й формы), то получим ее в таком виде:

Козсс = 1300/1210.

На практике, конечно, расчет сложнее, поскольку приходится отдельно находить и «СК» и «З».

Ну и наконец, чтобы сделать окончательный вывод о финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, необходимо рассматривать коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами совместно с коэффициентом текущей ликвидности.

Итоги

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами используется для выявления признаков несостоятельности предприятия. Его значение может служить основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия в целом — неплатежеспособным.

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Коэффициент обеспеченности запасов | Современный предприниматель

Среди множества экономических показателей, характеризующих деятельность предприятия, один коэффициент раскрывает степень покрытия запасов собственными оборотными средствами. Расскажем о коэффициенте обеспеченности запасов собственными источниками и приведем его формулу.

Что означает коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

Данный показатель используется для оценки финансовой устойчивости фирмы. Среди других коэффициентов, определяющих обеспеченность предприятия собственным капиталом, рассматриваемый показывает, покрывают ли оборотные средства оптимальный объем запасов субъекта.

Иными словами, показатель способен дать характеристику, каких средств при создании запасов использовано больше: собственных или заемных. Чем больше доля заемных средств, тем меньшей устойчивостью отличается бизнес, тем меньше его инвестиционная привлекательность.

Читайте также: Новый ФСБУ «Запасы»

Коэффициент обеспеченности запасами: формула

Значение коэффициента рассчитывают, как отношение собственных оборотных средств к размеру запасов по одной из таких формул:

Коэффициент обеспеченности запасов оборотными средствами

=

(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы) / Запасы

или

(Оборотные активы – Краткосрочные обязательства) / Запасы

Коэффициент обеспеченности запасов: формула по балансу

Все приведенные составляющие расчета берутся из бухгалтерской отчетности. С учетом кодов строк баланса формула принимает вид:

Коэффициент обеспеченности запасов по балансу

=

(Стр. 1300 + Стр. 1400 – Стр. 1100) / Стр. 1210

или

(Стр. 1200 – Стр. 1500) / Стр. 1210

К строке 1300 разрешается прибавить доходы будущих периодов из строки 1530 (имущество, полученное безвозмездно, и госпомощь), т.к. Минфин приравнивает их к собственному капиталу предприятия (п. 6 Порядка расчета чистых активов, утв. Приказом Минфина № 84н от 28.08.2014).

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат: нормативные значения

Вариации показателя зависят от специфики деятельности.

Нормальными границами для него считаются 0,6-0,8, т.е. когда от 60% до 80% запасов сформировано за счет собственного капитала.

В целом значение выше 0,5 также является неплохим результатом.

Значения ниже 0,5 означают большую кредитную нагрузку, значительную долю наименее ликвидных (внеоборотных) активов.

Отрицательное значение коэффициента свидетельствует о том:

• что почти все средства фирмы вложены во внеоборотные активы (например, оборудование, сооружения, автомобили и другие основные средства). Финансовое положение в этом случае весьма неустойчиво и сопровождается низкой степенью ликвидности;
• что велика доля привлеченных средств по краткосрочным займам и кредитам. При этом, если запасы отличаются высоким темпом оборачиваемости, т.е. быстро реализуются и приносят доход, отрицательное значение может оказаться нормой.

Отдельное внимание при анализе стоит уделять динамике коэффициента за несколько периодов времени.

Читайте также: Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами: примеры расчета

Приведем сведения из отчетности разных организаций и сравним результаты расчетов коэффициента:

Показатель (код строки баланса)	ООО «Звезда»	ООО «Лайт»	ООО «Стар»
Собственный капитал (1300)	17 323	395	1 529
Долгосрочные обязательства (1400)	120	1 002	0
Внеоборотные активы (1100)	9 750	986	556
Оборотные активы (1200)	11 883	2 312	1 850
Краткосрочные обязательства (1500)	4 190	1 901	877
Запасы (1210)	5 869	983	1 350
1 вариант расчета (Стр. 1300 + Стр. 1400 – Стр. 1100) / Стр. 1210	(17 323 + 120 – 9 750) / 5 869	(395 + 1 002 – 986) / 983	(1 529 + 0 – 556) / 1 350
2 вариант расчета (Стр. 1200 – Стр. 1500) / Стр. 1210	(11 883 – 4 190) / 5 869	(2 312 – 1 901) / 983	(1 850 – 877) / 1 350
Результат	1,31	0,42	0,72
Вывод	Совершенная независимость предприятия от заемных средств, но, возможно, недостаточно запасов для бесперебойного осуществления непрерывного производственного процесса	Большой объем внеоборотных средств и краткосрочных займов. Рекомендуется рассмотреть возможность реализации неиспользуемого оборудования и направить средства на погашение кредитов, т.к. результат показывает высокую зависимость запасов от внешних источников финансирования	ООО «Стар» успешно использует свой капитал и в разумных мерах привлекает кредитные средства, поэтому 72% запасов организации не зависят от сторонних источников финансирования, что является признаком устойчивого развития бизнеса

Заключение

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственным капиталом – соотношение источников их формирования. Чем выше это значение, тем меньше имеющиеся запасы зависят от внешних финансов, в т.ч. кредитов и займов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Как выглядит формула

Вычисления коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами проводятся по следующей формуле:

При подстановке в знаменатель формулы вместо оборотных средств показателя запасов и затрат получаем формулу для расчета еще одного аналитического индикатора — коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.

Наши материалы помогут разобраться с различными вычислениями и формулами:

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Откуда взять исходные данные

Полный набор цифр для подстановки в формулу расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами можно найти в бухгалтерском балансе:

Коэффициент показывает, какая доля оборотных активов компании финансируется за счет ее собственных средств.

Знакомьтесь с разнообразными корректирующими коэффициентами:

Анализируем итоги

Собрать нужные цифры для расчета и подставить их в формулу — важный расчетный этап, вслед за которым должна следовать расшифровка полученных результатов и их анализ. На основании вычисленного КОБ_СОС можно сделать следующие выводы:

Подпишитесь на рассылку

Отрицательный коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами может свидетельствовать об отсутствии у компании собственного оборотного капитала. Это означает, что весь объем оборотных средств и, вероятнее всего, значительная часть внеоборотных активов приобретены за счет заемных источников.

Если компания выпускает продукцию с высоким коэффициентом оборачиваемости, КОБ_СОС тоже может принимать отрицательные значения, что не является негативным показателем. Поэтому в процессе анализа следует учитывать все особенности деятельности компании.

Итог расчетов принято сравнивать с нормативом коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равным 0,1. Если фактическое значение коэффициента на конец отчетного периода опустилось ниже нормативного уровня, структура баланса компании признается неудовлетворительной (выводы делаются совместно с показателем текущей ликвидности).

Узнайте о структуре разных показателей и процедур из материалов:

***

Вычисление коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами заключается в делении собственных оборотных средств на сумму оборотных активов. Исследование этого показателя в динамике за ряд отчетных периодов позволяет сделать вывод о финансовой устойчивости компании и удовлетворительности структуры ее баланса или сигнализировать о росте просроченной задолженности и снижении объемов собственного капитала.

***

Больше информации по теме — в рубрике «Бизнес».

Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования (Коэффициент обеспеченности собственными средствами)

Определение

Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования (Коэффициент обеспеченности собственными средствами) — это показатель, который отвечает на вопрос, какая доля текущих активов покрывается собственными финансовыми средствами, которые остались после финансирования внеоборотных активов.

Если упростить, то выглядит так: предполагается, что собственный капитал предприятия (раздел 3 баланса) используется для финансирования сначала внеоборотных активов (раздел 1), а потом — если останется — то для финансирования текущих активов (раздел 2).

Если показатель ниже нуля, значит, никакие текущие активы не покрываются остатком собственных финансовых средств.

Формула расчёта (по отчётности)

(Строка 1300 минус строка 1100) / Строка 1200 бухгалтерского баланса

Норматив

Более 0,1

Выводы о том, что означает изменение показателя

Если показатель выше нормы

У предприятия остаток собственных финансовых средств позволяет профинансировать значительное количество оборотных активов

Если показатель ниже нормы

У предприятия остаток собственных финансовых средств не позволяет профинансировать значительное количество оборотных активов

Если показатель увеличивается

Обычно позитивный фактор

Если показатель уменьшается

Обычно негативный фактор

Примечания

Показатель в статье рассматривается с точки зрения не бухучёта, а финансового менеджмента. Поэтому иногда он может определяться по-разному. Это зависит от авторского подхода.

В большинстве случаев в вузах принимают любой вариант определения, поскольку отклонения по разным подходам и формулам обычно находятся в пределах максимум нескольких процентов.

Показатель рассматривается в основном бесплатном сервисе финансовый анализ онлайн и некоторых других сервисах

Если после расчёта показателей вам нужны выводы, посмотрите, пожалуйста, эту статью: выводы по финансовому анализу

Если вы увидели какую-то неточность, опечатку — также, пожалуйста, укажите это в комментарии. Я стараюсь писать максимально просто, но если всё же что-то не понятно — вопросы и уточнения можно писать в комментарии к любой статье сайта.

С уважением, Александр Крылов, anfin.ru

Формула коэффициента обеспеченности собственными средствами по балансу

Понятие коэффициента обеспеченности собственными средствами

Формула коэффициента обеспеченности собственными средствами по балансу показывает долю собственных средств предприятия. С помощью данной формулы можно определить, имеет ли предприятие способность осуществлять финансирование хозяйственной деятельности только за счет собственных средств.

Формула коэффициента обеспеченности собственными средствами по балансу

Коэффициент обеспеченности собственными средствами вычисляется путем отношения разности собственного капитала и внеоборотных активов компании к ее оборотным активам:

Косс = (СК – ВА) / ОА

Здесь Косс – коэффициент обеспеченности собственными средствами,

СК – собственный капитал,

ВА – внеоборотные активы,

ОА – оборотные активы.

Все данные, которые применяются в данной формуле, можно найти в бухгалтерском балансе компании. По строкам данную формулу можно представить в следующем виде:

Косс = (строка 1300 – строка 1100) / строка 1200

Смысл

Норматив коэффициента

Существует несколько особенностей, характерных для коэффициента обеспеченности собственными средствами и его нормативного значения:

• Нормативное значение коэффициента должно превышать 0,1.
• Если значение коэффициента меньше 0,1, то это говорит о вероятности признания балансовой структурынеудовлетворительной, сама компания при этом является неплатежеспособной по результатам текущего периода.
• При отрицательном значении коэффициента, можно сказать, что все оборотные (часть внеоборотных) активы создаются за счет кредитов (займа). Это указывает на минимальную устойчивость компании.

Инвесторы и руководители должны рассматривать показатель обеспеченности собственными средствами в динамике (за несколько периодов, на начало и конец периода) для получения более точной информации. Если на конец периода значение коэффициента возрастает, но не более 0,1, то это показывает улучшение финансовой устойчивости компании.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами используется для выявления признаков несостоятельности предприятия. Его значение может служить основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия в целом — неплатежеспособным.

Примеры решения задач

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами 2021

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами – это один из показателей, определяющих финансовую стабильность компании.

Расчет критериев финансовой устойчивости фирмы

Ежемесячный контроль за ключевыми экономическими показателями деятельности компании – залог ее стабильности. К базовым показателям относятся:

• критерий соотношения привлеченных и собственных средств;
• критерий финансовой стабильности;
• критерий маневренности;
• критерий капитализации;
• коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом;
• чистые активы

и ряд других показателей.

На больших предприятиях ведется ежемесячный анализ данных показателей, этим занимается внутренняя служба контроля. Если текущие значения отклоняются от плановых на существенную величину, тут же приводятся в действие механизмы стабилизации финансового состояния предприятия.

На средних и малых предприятиях служб внутреннего контроля, как правило, не существует. Финансовая устойчивость определяется в основном интуицией руководителя. А между тем оценка рисков, основанная на проверенном математическом аппарате, не так и сложна. Чтобы рассчитать обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами и другие показатели, можно воспользоваться Методологическими рекомендациями по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций (утв. Госкомстатом России 28.11.2002).

Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом: индикаторы опасности

Данный показатель характеризует величину покрытия своими средствами материальных ресурсов, учетных на бухгалтерских счетах 10, 41 и 43. Для стабильной работы фирмы рациональное использование МПЗ способствует снижению себестоимости и росту рентабельности торгово-производственной деятельности. Кстати, совершенно необязательно для расчетов использовать калькулятор или Excel. Существуют специальные программные продукты, которыми пользуются, например, специалисты кредитных отделов банков или лизинговых компаний. В программе рассчитывается коэффициент обеспеченности запасов: формула по балансу, представленному вами вместе с другими документами на получение кредитных средств или предмета лизинга.

Если полученная цифра меньше единицы, то часть МПЗ компании получает за счет заемных средств. Это может свидетельствовать о том, что расходы на материальные ресурсы завышены, такое их количество не требуется для существующего производственного процесса. Добавим высокий процент просрочки по дебиторской задолженности и получим реальную угрозу неплатежей поставщикам. В таком случае ни кредита, ни лизинга вам не видать.

Если коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования выше единицы, то, вероятно, фирма ощущает недостаток ресурсов для бесперебойной работы. И первый, и второй вариант не свидетельствуют о стабильности финансового состояния компании. Но рассматривать этот критерий как единственный нельзя, поскольку на него будут оказывать влияние и отрасль предпринимательской деятельности, и конкретная структура источников средств, и репутация предприятия, и оборачиваемость оборотных средств, и пр. Поэтому вердикт об устойчивости компании выносится по результатам оценки комплекса перечисленных выше показателей.

Как рассчитать коэффициент обеспеченности запасов

Для анализа потребуется составить промежуточную бухгалтерскую отчетность. Периодичность ее составления и комплект отчетных форм каждое предприятие определяет самостоятельно (ч. 4 ст. 13 Закона о бухучете, п. 49 ПБУ 4/99). Понятно, что данные, приведенные в ней, будут неполными, но чтобы оперативно посчитать коэффициент обеспеченности запасов по балансу, их будет достаточно.

Первое, что нам понадобится для расчета — это сумма собственных оборотных средств (СОС). Мы возьмем ее из баланса.

СОС = Раздел III (Капитал и резервы) – Раздел I (Внеоборотные активы).

Второе, что нам необходимо, — сумма МПЗ. Мы ее возьмем из строки, где собраны данные по счетам 10, 41 и 43 Раздела II баланса.

Теперь рассчитаем обеспеченность запасами, формула выглядит следующим образом:

КОмпз = СОС/З

Если говорить о каких-то граничных цифрах, то в среднем нижний предел данного показателя не должен опускаться за 0,5. Возможна ситуация, когда данный критерий будет иметь отрицательное значение. В некоторых случаях это плохой признак. У такой компании собственные средства вложены в ОС, НМА и другие внеоборотные активы, а на МПЗ идут только привлеченные ресурсы.

Для объективности необходимо добавить, что расчет вышеуказанного критерия нужен не всякому предприятию. Например у компании, оказывающей услуги, небольшие запасы и затраты, формула по балансу может быть посчитана, но реального значения она иметь не будет. Зато для торговых и производственных фирм рассмотренный показатель — один из важных.

Правовые документы

Коэффициенты финансовой устойчивости

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Нижеприведенные коэффициенты финансовой устойчивости, характеризуют независимость по каждому элементу активов предприятия и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива компания в финансовом отношении.

Коэффициент автономии

Коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами

Коэффициент сохранности собственного капитала

Наиболее простые коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют соотношения между активами и обязательствами в целом, без учета их структуры. Важнейшим показателем данной группы является коэффициент автономии (или финансовой независимости, или концентрации собственного капитала в активах).

Устойчивое финансовое положение предприятия – это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. В процессе анализа необходимо дать ответы на вопросы: насколько компания независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

В классической теории анализа финансовой отчетности под финансовой устойчивостью понимают такое соотношение активов и обязательств организации, которое гарантирует определенный уровень риска несостоятельности организации. Таким образом, в качестве показателей финансовой устойчивости могут быть использованы коэффициенты, характеризующие структуру актива и пассива баланса, а также соотношения между отдельными статьями актива и пассива (относительные показатели финансовой устойчивости).

Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала в активах)

Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие:

Коэффициент автономии (независимости) = Собственный капитал / Активы

Ка = (стр. 490 + стр. 640 + стр.650) / стр. 700 форма №1

или

Ка =стр. 490 / стр. 700

По форме бухбаланса с 2011 года формула имеет вид: Ка = стр. 1300 / стр. 1600

Нормативным общепринятым значением показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5 но не более 0,7. Но необходимо учитывать то что, коэффициент независимости значительно зависит от отраслевой специфики (соотношения внеоборотных и оборотных активов). Чем выше у предприятия доля внеоборотных активов (производство требует значительного количества основных средств), тем больше долгосрочных источников необходимо для их финансирования, а это означает что, больше должна быть доля собственного капитала (выше коэффициент автономии).

Отметим что, в международной практике распространен показатель debt ratio (коэффициент финансовой зависимости), противоположный по смыслу коэффициенту автономии, но тоже характеризующий соотношение собственного и заемного капитала. Достаточно высоким уровнем коэффициента независимости в США и европейских странах считается 0,5-0,6. При этом сумма обязательств не превышает величины собственных средств, что обеспечивает кредиторам приемлемый уровень риска. В странах Азии (Япония, Южная Корея) достаточным считается значение 0,3. При отсутствии обоснованных нормативов данный показатель оценивается в динамике. Уменьшение значения свидетельствует о повышении риска и снижении финансовой устойчивости. Причем, с увеличением доли обязательств не только повышается риск их непогашения, кроме того, возрастают процентные расходы, и усиливается зависимость компании от возможных изменений процентных ставок.

Коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент финансовой зависимости, характеризующий зависимость от внешних источников финансирования (т.е. какую долю во всей структуре капитала занимают заемные средства). Показатель широко применяется на западе. Показатель определяется как отношение общего долга (суммы краткосрочных обязательств и долгосрочных обязательств ) и суммарных активов.

Коэффициент финансовой зависимости = Обязательства / Активы

В соответствии с Приказом Минрегиона РФ от 17.04.2010 №173 коэффициент финансовой зависимости определяется по формуле:

Кфз = (Д0 + КО — Зу + Дбп + Р) / П

где,
Кфз — коэффициент финансовой зависимости;
Д0 — долгосрочные обязательства;
КО — краткосрочные обязательства;
Зу — задолженность перед учредителями;
Дбп — доходы будущих периодов;
Р — резервы предстоящих расходов;
П — пассивы.

Кфз = (стр. 590 + стр. 690 — стр. 630 — стр. 640 — стр. 650) / стр. 700 ф. №1

Кфз = (стр. 1400 + стр. 1500 — Зу — стр. 1530 — стр. 1540) / стр. 1700

Отметим что, строка «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» (в прежней форме – код 630) исключена из новой формы, поскольку эта задолженность является кредиторской и может быть раскрыта в пояснениях к финансовой отчетности.

Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 0,8. Оптимальным является коэффициент 0.5 (т.е. равное соотношение собственного и заемного капитала). При значении показателя меньше 0,8 говорит о том, что обязательства должны занимать менее 80% в структуре капитала.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных средств:

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала = Заемный капитал / Собственный капитал

Кзс = (стр. 590 + стр. 690 — стр. 640 — стр. 650) / (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650) форма №1

или

Кзс = (стр.590 + стр.690) / стр.490

Кзс = (стр. 1500 + стр. 1400) / стр. 1300

Анализируют изменение значения показателя в динамике. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение Кзс <0,7. Оптимальное соотношение заемных и собственных средств 0,5 < Кзс < 0,7. Превышение значения коэффциента значения 0,7, т.е. Кзс >0,7 сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

Чем выше значение показателя, тем выше степень риска инвесторов, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (коэффициент маневренности собственного капитала)

Данный коэффициент показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент маневренности должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств:

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств = Собственные оборотные средства / Собственный капитал

Км = (стр. 490 — стр. 190) / стр. 490 форма №1

Км = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1300

Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 – 0,5.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

Показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов:

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов = Оборотные активы / Внеоборотные активы

Км/и = (стр. 190 + стр. 230) / (стр. 290 — стр. 244 — стр. 252) форма №1

или

Км/и = стр. 190 / стр. 290

Км/и = стр. 1100 / стр. 1200

Для данного показателя нормативных значений не установлено.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования

Коэффицент показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости:

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Ко = (стр. 490 — стр. 190)/(стр. 290 — стр. 230) форма №1

Ко = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1200

В методической литературе указывается что, предприятие обеспечено собственными источниками финансирования оборотного капитала при значении коэффициента ≥0,1.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает достаточность у предприятия собственных средств, необходимых для финансирования текущей (операционной) деятельности, т.е. обеспечения финансовой устойчивости. Данный показатель был введен нормативно Распоряжением ФУДН от 12.08.1994 №31-р, в западной практике финансового анализа не распространен.

Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами имеет вид:

Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Ксос = (стр. 490 — стр. 190) / стр. 290 форма №1

Ксос = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1200

Согласно вышеуказанному распоряжению показатель используется как признак несостоятельности (банкротства) предприятия. Нормальное значение показателя обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами – показатель характеризующий уровень финансирования запасов за счет собственных источников (средств) предприятия.

Формула расчета коэффициента имеет вид:

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами = Собственные оборотные средства / Запасы

Коз = (стр. 490 + стр. 590 — стр. 190) / стр. 210

Коз = (стр. 1300 + стр. 1400 — стр. 1100) / стр. 1210

В практике встречается модифицированная методика расчета этого показателя, запасы дополняются затратами (затраты в незавершенном строительстве и авансы поставщикам и подрядчикам). В этом случае формула расчета коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами примет вид:

Коз = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства — Внеоборотные активы) / (Запасы + Затраты в незавершенном производстве + Авансы поставщикам и подрядчикам)

Нормативное значение коэффициента лежит в диапазоне от 0,6 до 0,8, т.е. формирование 60-80% запасов предприятия должно осуществляться за счет собственных средств. Чем выше значение показателя, тем меньше зависимость предприятия от заемного капитала в части формирования запасов и, следовательно, выше финансовая устойчивость организации.

Коэффициент сохранности собственного капитала

Показатель характеризует динамику собственного капитала. Коэффициент рассчитывается как отношение собственного капитала на конец периода к собственному капиталу на начало периода:

Коэффициент сохранности собственного капитала = Собственный капитал на конец периода /Собственный капитал на начало периода

Кскс = стр. 490 к.п. / стр. 490 н.п.

Кскс = стр. 1300 к.п. / стр. 1300 н.п.

Оптимальное значение коэффициента больше или равно 1.

Отметим что, в отличие от других коэффициентов устойчивости, это показатель не структурный, а динамический, поэтому он может соответствовать необходимому значению и при общем ухудшении финансовой ситуации.

Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа, указанные выше в списке стандартных методик анализа финансового состояния, предполагают также для оценки финансовой устойчивости рассчитывать такие показатели, как:

• доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах;
• отношение дебиторской задолженности к совокупным активам.

Причем в составе дебиторской задолженности учитывается не только краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность по балансу, но также и «потенциальные оборотные активы к возврату», под которыми понимаются: списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств. Информация об этих «активах» раскрывается в прилагаемой к балансу справке о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах. Предполагается, что при благоприятном для организации стечении обязательств эти суммы могут быть ею получены и использованы для погашения обязательств.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее половины финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным.

Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости компании проводят как коэффициентным методом, так и с помощью анализа показателя чистые активы и при помощи анализа абсолютных показателей.

Финансовая самодостаточность (определение, формула, пример и способ расчета?)

Определение:

Финансовая самодостаточность — это коэффициент, который используется для оценки того, может ли компания генерировать достаточный доход для покрытия своих затрат обеспечивая при этом поддержание стоимости собственного капитала после учета инфляции и другой стоимости капитала.

Этот конкретный коэффициент считается очень полезным показателем с точки зрения оценки долгосрочного измерения.

В этой связи также важно подчеркнуть тот факт, что этот конкретный показатель используется инвесторами, а также другими финансовыми заинтересованными сторонами для расчета общего финансового положения компании с точки зрения ее способности покрывать свои расходы. и гарантировать, что они смогут поддерживать себя в долгосрочной перспективе.

Формула:

Финансовая самодостаточность рассчитывается по следующей формуле:

Финансовая самодостаточность = операционная прибыль / (операционные расходы + финансовые затраты + резерв на потери по ссуде + стоимость капитала (вмененная))

In Из приведенной выше формулы видно, что операционная прибыль включает проценты, комиссионные и другие соответствующие комиссионные доходы, которые компания заработала с течением времени.

Таким же образом, операционные расходы включают в себя, в основном, административные расходы, а также расходы, понесенные для того, чтобы компания могла поддерживать себя в хорошем состоянии.

Таким же образом можно увидеть, что финансовые затраты включают проценты, которые компания выплачивает за привлеченные финансовые инструменты, а также комиссионные расходы, понесенные при финансировании.

Что касается вмененной стоимости капитала, то, кроме того, можно увидеть, что это цифра, которую можно рассчитать с использованием таких показателей, как инфляция и рыночная ставка капитала, о которых идет речь.

Пример и как рассчитать?

Расчет финансовой самодостаточности можно рассчитать, используя следующий пример:

Elgar Co.имеет следующие финансы за год, закончившийся 31 ^st декабря 2020 года.

9 0042 50,000

ОТЧЕТ О ДОХОДЕ	2019 ($)
Финансовый доход	400000
Проценты Прибыль	300000
Комиссионные Доходы	50 000
Заработанные комиссии	50 000
Финансовые расходы	200000
Процентные расходы	150 000
	50,000
Финансовая маржа	200,000
Резерв на покрытие потерь по ссуде	40,000
Операционные расходы	50,000
Административные расходы
Чистая прибыль до налогообложения	110,000
Налог на прибыль	10,000
Чистая прибыль после налогообложения	100,000

Кроме того Расчетная вмененная стоимость капитала составила 40 000 при уровне инфляции 5%.

В зависимости от следующей информации, упомянутой выше, можно увидеть, что следующее:

Операционная прибыль: Финансовая прибыль = 400000

Операционные расходы = 50 000

Финансовые затраты = 200000

Резерв на покрытие потерь по ссуде = 40 000

Стоимость Капитал (вмененный) = 40,000

Финансовая самодостаточность = Операционная прибыль [400,000] / (Операционные расходы [50,000] + Финансовые затраты [200,000] + Резерв на покрытие потерь по ссуде [40,000] + Стоимость капитала (вмененная) [40,000])

Финансовая самодостаточность = 400000/330000 = 121.2%

Упомянутый выше коэффициент финансовой самодостаточности является доказательством того факта, что компания преуспевает в достаточных успехах, чтобы получать самодостаточные операционные доходы для покрытия своих расходов. Таким образом, это положительный знак и показывает, что в краткосрочной перспективе компания будет в порядке.

Преимущества

Финансовая самодостаточность — это то, что действительно важно для выживания бизнеса. Фактически, можно видеть, что финансовая самодостаточность приводит к тому, что предприятия и компании могут покрывать свои расходы и покрывать все расходы, связанные с ликвидностью.

Таким же образом, наличие четкого представления о финансовой самодостаточности в некоторой степени гарантирует, что предприятия могут удерживать своих инвесторов и их инвестиции.

Оглядываясь назад, можно сказать, что финансовая самодостаточность также может помочь предприятиям сэкономить значительные деньги, избегая дорогостоящих финансовых затрат, которые в противном случае были бы существенными из-за существующего высокого уровня риска для компании.

Следовательно, этот конкретный показатель может действовать как сигнальный эффект, который идет в пользу бизнеса.

Недостатки

Несмотря на то, что финансовая самодостаточность считается очень полезным инструментом для измерения операционной эффективности фирмы, нет никаких сомнений в том, что она имеет определенные последствия, которые также необходимо учитывать, когда используя эту матрицу.

В некоторых случаях, например, более высокий коэффициент самообеспеченности также свидетельствует о том, что организация может и дальше расширять свои операции и ресурсы для получения большей прибыли.

Таким же образом можно увидеть, что с точки зрения финансовой самодостаточности возможен компромисс между ростом и самодостаточностью.

Бизнес с ограниченным ростом и устойчивыми операциями может быть самодостаточным с точки зрения операций, но не всегда может иметь многообещающее будущее для людей. Следовательно, эту альтернативную стоимость необходимо учитывать, чтобы компании могли решить, что для них лучше, стратегически.

Финансовая самодостаточность | Формула | Пример

Обзор

Финансовая самодостаточность — это коэффициент, который используется для оценки способности компании генерировать доход для покрытия своих общих затрат, сохраняя при этом стоимость собственного капитала и других концессионных фондов относительно инфляции и других затрат на капитал.Этот тип коэффициента обычно используется в микрофинансовом учреждении.

Коэффициент финансовой самодостаточности аналогичен коэффициенту операционной самодостаточности, где они оба измеряют способность компании генерировать доход путем сравнения с общими затратами, включая операционные расходы, финансовые затраты и расходы на резервы на покрытие убытков по ссудам. Однако по сравнению с операционной самодостаточностью, финансовая самодостаточность лучше в долгосрочном измерении.

Это связано с коэффициентом финансовой самодостаточности, учитывающим внешний риск, такой как инфляция.Следовательно, вмененная стоимость капитала добавляется в качестве дополнительных затрат при расчете этого коэффициента.

Формула финансовой самодостаточности

Коэффициент финансовой самодостаточности можно рассчитать по следующей формуле:

• Операционные доходы включают проценты, комиссионные и комиссионные доходы
• Операционные расходы включают расходы на персонал и административные расходы
• Финансовые Стоимость включает проценты и комиссионные расходы по финансированию

Полезно отметить, что вмененная стоимость капитала — это невидимая стоимость, которая не возникает напрямую, как операционные расходы или финансовые затраты.А уровень инфляции может использоваться при расчете вмененной стоимости капитала, если рыночная ставка капитала для использования отсутствует.

Например, если уровень инфляции составляет 5%, а эффективные активы компании в размере 10 млн долларов США поступают из финансирования, которое состоит из 70% коммерческого кредита и 30% собственного капитала, вмененная стоимость капитала равна 150 тыс. Долларов США (10 млн x 30% x 5 %) в сумме.

Пример финансовой самодостаточности

Например, у нас есть отчет о прибылях и убытках ABC MFI Ltd. за 2019 год, как показано ниже.

Предположим, что вмененная стоимость капитала равна сумме 223 тыс. Долларов США после отнесения инфляции на 5% к стоимости капитала (и предположим, что льготный кредит отсутствует).

Каков коэффициент финансовой самодостаточности ABC MFI?

Решение:

Используя финансовую информацию в отчете о прибылях и убытках за 2019 год выше, мы можем получить:

• Операционная прибыль = финансовая прибыль = 3,527,408
• Операционные расходы = 847,500
• Финансовые затраты = 1,872,000
• Резерв на потери по ссудам = 182000
• Вмененная стоимость капитала = 223000

Следовательно, мы можем рассчитать коэффициент финансовой самодостаточности, как показано ниже:

Финансовая самодостаточность = 3,527,408 / (847,500 + 1,872,000 + 182,000 + 223,000) = 112.90%

Таким образом, коэффициент финансовой самодостаточности составляет 112,90%, что означает, что компания преуспевает в получении достаточной операционной выручки для покрытия своих общих затрат, а также поддерживает стоимость собственного капитала относительно инфляции.

сообщите об этом объявлении

Понимание баланса (определение и примеры)

Балансы могут помочь вам увидеть общую картину: чистая стоимость вашей компании, сколько у вас денег и где они хранятся. Они также необходимы для привлечения инвесторов, получения кредита или продажи вашего бизнеса.

Так что вам определенно нужно знать, как его обойти. Вот здесь-то и пригодится это руководство. Мы проведем вас по балансам, шаг за шагом.

Что такое баланс?

Бухгалтерский баланс является одним из трех основных финансовых отчетов, наряду с отчетом о прибылях и убытках и отчетом о движении денежных средств.

Балансовый отчет дает моментальный снимок ваших финансовых результатов в определенный момент, включая каждую запись в журнале с момента основания вашей компании. Он показывает, чем владеет ваш бизнес (активы), что он должен (обязательства) и какие деньги остаются у владельцев (собственный капитал).

Поскольку он обобщает финансы предприятия, баланс также иногда называют отчетом о финансовом положении. Компании обычно готовят его в конце отчетного периода, например месяца, квартала или года.

Назначение баланса

Поскольку баланс отражает каждую транзакцию с момента основания вашей компании, он показывает общее финансовое состояние вашего бизнеса. Вы сразу поймете, сколько денег вы вложили или сколько у вас накопилось долга.Или вы можете сравнить текущие активы с текущими обязательствами, чтобы убедиться, что вы в состоянии оплатить предстоящие платежи.

Информация в балансовом отчете вашей компании может помочь вам рассчитать ключевые финансовые коэффициенты, такие как отношение «заемных средств к собственному капиталу», которое показывает способность компании оплачивать свои долги собственным капиталом (в случае необходимости!). Еще более непосредственно применимо соотношение текущей ликвидности: текущие активы / текущие обязательства. Это покажет вам, сможете ли вы выплатить все свои долги в течение следующих 12 месяцев.

Вы также можете сравнить свой последний баланс с предыдущими, чтобы проверить, как ваши финансы изменились с течением времени. Вы сможете увидеть, как далеко вы продвинулись с первого дня.

Дополнительная литература: Как читать баланс

Простой шаблон баланса

Вы можете скачать простой шаблон баланса здесь.

Что входит в баланс

Все балансы разделены на три категории: активы, обязательства и собственный капитал.

Активы

Начнем с активов — вещей, которыми владеет ваш бизнес и которые имеют долларовую стоимость.

Перечислите свои активы в порядке их ликвидности или того, насколько легко их можно превратить в наличные, продать или потребить. Все, что вы ожидаете конвертировать в наличные в течение года, называется текущими активами.

Оборотные активы включают:

• Деньги на расчетном счете
• Деньги в пути (перевод денег с другого счета)
• Дебиторская задолженность (деньги, причитающиеся вам покупателями)
• Краткосрочные вложения
• Опись
• Предоплата
• Эквиваленты денежных средств (валюта, акции и облигации)

С другой стороны, долгосрочные активы — это вещи, которые вы не планируете конвертировать в наличные в течение года.

Долгосрочные активы включают:

• Строения и земля
• Машины и оборудование (за вычетом накопленной амортизации)
• Нематериальные активы, такие как патенты, товарные знаки и деловая репутация (вы должны указать рыночную стоимость того, по какой справедливой цене покупатель может их приобрести)
• Долгосрочные вложения

Допустим, у вас есть веганский ресторанный бизнес под названием «Где говядина?». По состоянию на 31 декабря активы вашей компании: деньги на текущем счете, неоплаченный счет за свадьбу, которую вы только что обслужили, а также посуда, посуда и столовые приборы на сумму 900 долларов.Вот как бы вы занесли свои активы в свой баланс:

АКТИВЫ
Банковский счет	$ 2 050
Дебиторская задолженность	6 100 долл. США
Оборудование	$ 900
Итого активы	$ 9 050

Обязательства

Затем идут ваши обязательства — то, что ваш бизнес должен другим.

Перечислите свои обязательства по срокам их погашения.Как и активы, вы можете классифицировать их как текущие (срок погашения в течение года) и долгосрочный (срок погашения более чем через год).

Ваши текущие обязательства могут включать:

• Кредиторская задолженность (ваша задолженность перед поставщиками за товары, приобретенные в кредит)
• Заработная плата, которую вы должны сотрудникам за отработанные часы
• Займы, которые необходимо выплатить в течение года
• Задолженность по налогам

А вот некоторые (долгосрочные) долгосрочные обязательства:

• Займы, которые не нужно возвращать в течение года
• Облигаций, выпущенных вашей компанией

Возвращаясь к нашему примеру с общепитом, предположим, что вы еще не оплатили последний счет от поставщика тофу.У вас также есть бизнес-кредит, срок погашения которого истекает через 18 месяцев.

Вот обязательства компании «Биф»:

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	$ 150
Долгосрочная задолженность	2 000 долл. США
Итого обязательства	2150 долл. США

Собственный капитал

Капитал — это деньги, которыми в настоящее время владеет ваша компания.(Эта категория обычно называется «собственный капитал» для индивидуальных предпринимателей и «акционерный капитал» для корпораций.) Она показывает, что принадлежит владельцам бизнеса.

Собственный капитал включает:

• Капитал (деньги, вложенные в бизнес собственниками)
• Частные или государственные акции
• Нераспределенная прибыль (вся ваша выручка за вычетом всех ваших расходов с момента запуска)

Собственный капитал также может уменьшаться, когда владелец выводит деньги из компании, чтобы заплатить себе, или когда корпорация выплачивает дивиденды акционерам.

Предположим, что вы вложили 2500 долларов в запуск бизнеса в 2016 году и еще 2500 долларов через год. С тех пор вы вывели из бизнеса 9000 долларов, чтобы заплатить себе, и оставили некоторую прибыль в банке.

Вот краткое изложение собственного капитала «Где у говядины»:

КАПИТАЛ ВЛАДЕЛЬЦА
Капитал	5000 долларов США
Нераспределенная прибыль	$ 10 900
Чертеж	–9 000 долл. США
Итого собственный капитал	$ 6 900

Уравнение баланса

Это бухгалтерское уравнение является ключом к балансу:

Активы = Обязательства + Собственный капитал

Активы переходят на одну сторону, обязательства плюс капитал — на другую.Обе стороны должны балансировать — отсюда и название «баланс».

В этом есть смысл: вы платите за активы своей компании, либо занимая деньги (т.е. увеличивая свои обязательства), либо получая деньги от владельцев (собственный капитал).

Образец баланса

Мы готовы поместить все в стандартный шаблон (его можно скачать здесь). Вот как выглядит образец баланса в правильном формате:

Ницца. Ваш баланс готов к работе.

Отлично. Что мне теперь с этим делать?

Поскольку баланс отражает каждую транзакцию с момента основания вашей компании, он показывает общее финансовое состояние вашего бизнеса. Вы сразу поймете, сколько денег вы вложили или сколько у вас накопилось долга. Или вы можете сравнить текущие активы с текущими обязательствами, чтобы убедиться, что вы в состоянии оплатить предстоящие платежи.

Вы также можете сравнить свой последний баланс с предыдущими, чтобы проверить, как ваши финансы изменились с течением времени.Вы сможете увидеть, как далеко вы продвинулись с первого дня.

–

Все еще беспокоитесь о своем балансе? Попробуйте такую ​​бухгалтерскую службу, как Bench. Мы свяжем вас с бухгалтером, который подготовит для вас финансовую отчетность, чтобы вы всегда знали, на каком уровне вы находитесь.

Как подготовить балансовый отчет: 5 шагов для начинающих

Балансовый отчет компании является одним из наиболее важных финансовых отчетов, которые она готовит — обычно ежеквартально или даже ежемесячно (в зависимости от периодичности отчетности).

Этот документ, отражающий ваши общие активы, пассивы и чистую стоимость, позволяет быстро оценить ваше финансовое состояние и может помочь проинформировать кредиторов, инвесторов или ключевые заинтересованные стороны о вашем бизнесе.

Вы оказались в ситуации, когда вам нужно было подготовить баланс? Вот что вам нужно знать, чтобы понять, как работают балансы и что делает их фундаментальными для бизнеса, а также общие шаги, которые вы можете предпринять для создания базового баланса для вашей организации.

---

Бесплатная электронная книга: Руководство для менеджера по финансам и бухгалтерскому учету

Получите доступ к своей бесплатной электронной книге сегодня.

СКАЧАТЬ СЕЙЧАС

---

Что такое баланс?

Бухгалтерский баланс — это финансовый отчет, в котором указывается так называемая «балансовая стоимость» организации, рассчитанная путем вычитания всех обязательств и акционерного капитала компании из ее общих активов.

Баланс предлагает внутренним и внешним аналитикам моментальный снимок того, как компания работает в настоящее время, как она работала в прошлом и как она ожидает результатов в ближайшем будущем.Это делает балансы важным инструментом для индивидуальных и институциональных инвесторов, а также ключевых заинтересованных сторон внутри организации и любых внешних регулирующих органов.

Большинство балансовых отчетов составлено в соответствии с этим уравнением:

Активы = Обязательства + Собственный капитал

Приведенное выше уравнение включает три широких сегмента или категории стоимости, которые необходимо учитывать:

1. Активы

Актив — это все, чем владеет компания и которое имеет определенную сумму поддающейся количественной оценке стоимости, что означает, что он может быть ликвидирован и превращен в наличные.Это товары и ресурсы, принадлежащие компании.

Активы могут быть далее разбиты на оборотные активы и внеоборотные активы .

• Оборотные активы , как правило, представляют собой то, что компания ожидает преобразовать в денежные средства в течение года, например, денежные средства и их эквиваленты, предоплаченные расходы, товарно-материальные запасы, рыночные ценные бумаги и дебиторская задолженность.
• Внеоборотные активы — это долгосрочные инвестиции, которые компания не ожидает конвертировать в денежные средства в краткосрочной перспективе, такие как земля, оборудование, патенты, товарные знаки и интеллектуальная собственность.

Связано: 6 способов понимания финансов, которые могут помочь вам профессионально работать с Excel

2. Обязательства

Обязательство — это любая задолженность компании или организации перед должником. Это может относиться к расходам на заработную плату, арендной плате и коммунальным платежам, выплатам долга, деньгам, причитающимся поставщикам, налогам или долговым обязательствам.

Как и активы, обязательства могут быть классифицированы как краткосрочные обязательства, или долгосрочные обязательства.

• Краткосрочные обязательства обычно представляют собой обязательства со сроком погашения в течение одного года, которые могут включать кредиторскую задолженность и другие начисленные расходы.
• Долгосрочные обязательства — это обычно те обязательства, которые компания не ожидает погасить в течение одного года. Обычно это долгосрочные обязательства, такие как аренда, облигации к оплате или ссуды.

3. Акционерный капитал

Акционерный капитал обычно относится к чистой стоимости компании и отражает сумму денег, которая осталась бы, если бы все активы были проданы, а обязательства выплачены.Акционерный капитал принадлежит акционерам, будь то частные или государственные владельцы.

Точно так же, как активы должны равняться обязательствам и собственному капиталу, акционерный капитал можно представить следующим уравнением:

Собственный капитал = Активы — Обязательства

Всегда ли баланс в балансе?

Баланс должен всегда Баланс. Само название происходит от того факта, что активы компании будут равны ее обязательствам плюс любой выпущенный акционерный капитал.Если вы обнаружите, что ваш баланс не соответствует действительности, это может быть вызвано одним из следующих виновников:

• Неполные или неверные данные
• Неправильно введенные транзакции
• Ошибки курсов валют
• Ошибки в инвентаризации
• Ошибочный расчет капитала
• Просчитанная амортизация или амортизация кредита

Как подготовить основной баланс

Вот шаги, которые вы можете выполнить, чтобы создать базовый баланс для вашей организации.Даже если часть или весь процесс автоматизирован с использованием системы бухгалтерского учета или программного обеспечения, понимание того, как составляется бухгалтерский баланс, позволит вам выявить потенциальные ошибки, чтобы их можно было устранить до того, как они нанесут длительный ущерб.

1. Определите отчетную дату и период

Балансовый отчет предназначен для отображения общих активов, обязательств и акционерного капитала компании на определенную дату, обычно называемую отчетной датой. Часто отчетной датой будет последний день отчетного периода .

Большинство компаний, особенно публично торгуемых, будут отчитываться ежеквартально. В этом случае отчетная дата обычно приходится на последний день квартала:

.

• Q1: 31 марта
• 2 квартал: 30 июня
• 3 квартал: 30 сентября
• 4 квартал: 31 декабря

Компании, которые отчитываются ежегодно, часто используют 31 декабря в качестве даты отчетности, хотя они могут выбрать любую дату.

Нередко подготовка баланса занимает несколько недель после окончания отчетного периода.

Связанный: 10 важных деловых навыков, необходимых каждому профессионалу

2. Определите свои активы

После того, как вы определили дату и период отчетности, вам нужно будет подсчитать свои активы на эту дату.

Обычно в балансе активы перечисляются двумя способами: как отдельные статьи, а затем как общие активы.Разделение активов на разные позиции поможет аналитикам точно понять, что это за активы и откуда они взялись; их объединение потребуется для окончательного анализа.

Активы часто делятся на следующие позиции:

• Оборотные активы:
• Денежные средства и их эквиваленты
• Краткосрочные рыночные ценные бумаги
• Дебиторская задолженность
• Опись
• Прочие оборотные активы

• Внеоборотные активы:
• Долгосрочные ценные бумаги, обращающиеся на рынке
• Недвижимость
• Гудвилл
• Нематериальные активы
• Прочие внеоборотные активы

Оборотные и внеоборотные активы должны быть рассчитаны промежуточным итогом, а затем суммированы вместе.

3. Определите свои обязательства

Аналогичным образом вам нужно будет определить свои обязательства. Опять же, их следует разделить как на отдельные позиции, так и на итоги, как показано ниже:

• Краткосрочные обязательства:
• Кредиторская задолженность
• Начисленные расходы
• Доходы будущих периодов
• Текущая часть долгосрочной задолженности
• Прочие краткосрочные обязательства

• Долгосрочные обязательства:
• Доходы будущих периодов (внеоборотные)
• Долгосрочные обязательства по аренде
• Долгосрочная задолженность
• Прочие долгосрочные обязательства

Как и в случае с активами, по ним следует рассчитать промежуточные итоги, а затем суммировать их вместе.

4. Рассчитать собственный капитал

Если компания или организация находятся в частной собственности одного владельца, то акционерный капитал, как правило, довольно прост. Если он является публичным, этот расчет может усложниться в зависимости от различных типов выпущенных акций.

Общие статьи, найденные в этом разделе баланса, включают:

• Обыкновенные акции
• привилегированные акции
• Казначейские акции
• Нераспределенная прибыль

5.Добавьте общую сумму обязательств к общей величине акционерного капитала и сравните ее с активами

Для обеспечения сбалансированности баланса необходимо будет сравнить общие активы с общими обязательствами плюс собственный капитал. Для этого вам нужно сложить обязательства и собственный капитал.

Вот пример готового баланса:

Если вы обнаружили, что баланс не сбалансирован, вероятно, проблема связана с некоторыми бухгалтерскими данными, на которые вы полагались.Дважды проверьте правильность и точность всех введенных вами данных. Возможно, вы пропустили или продублировали активы, обязательства или капитал, или неправильно рассчитали свои итоговые суммы.

Основа всей финансовой отчетности

Балансы — это одна из наиболее важных финансовых отчетов, позволяющая быстро оценить финансовое состояние компании. Узнав, как их создавать и устранять проблемы, когда они не сбалансированы, вы можете стать бесценным членом вашей организации.

Хотите узнать больше о цифрах в финансовой отчетности? Изучите наши курсы по финансам и бухгалтерскому учету, чтобы узнать, как вы можете развить интуитивные знания финансовых принципов и заявлений, чтобы получить критически важное представление о производительности и потенциале.

Декларация о самоокупаемости | USCIS

Предупреждение: Как поясняется ниже, начиная с 9 марта 2021 г. кандидаты не должны подавать форму I-944, Декларацию о самоокупаемости или какие-либо доказательства или документы, требуемые в этой форме, вместе с формой I-485.Форма I-944 была прекращена.

2 ноября 2020 г. Окружной суд США Северного округа штата Иллинойс отменил окончательное правило 84 Fed. Рег. 41292 (14 августа 2019 г.), с поправками, внесенными в протокол о неприемлемости по общественным обвинениям; Исправление, 84 Фед. Рег. 52 357 (2 октября 2019 г.) (Окончательное правило о взимании государственных сборов) по всей стране. Это решение было отложено Апелляционным судом США седьмого округа. 9 марта 2021 года Седьмой округ отменил свое пребывание, и U.Постановление Южного окружного суда Северного округа штата Иллинойс об отмене окончательного постановления о публичных обвинениях вступило в силу.

USCIS немедленно прекратил применять окончательное правило государственной оплаты ко всем заявкам и петициям, находящимся на рассмотрении, которые подпадали бы под это правило. USCIS продолжает применять статут о недопустимости публичного обвинения, включая рассмотрение установленных законом минимальных факторов в совокупности обстоятельств, в соответствии с Временным полевым руководством 1999 г., действовавшим до того, как было введено в действие окончательное правило публичного обвинения.24 февраля 2020 г., к рассмотрению любого заявления о корректировке статуса. Кроме того, USCIS больше не будет применять отдельное, но связанное «условие общественных льгот» к заявлениям или петициям о продлении неиммиграционного пребывания и изменении неиммиграционного статуса.

9 марта 2021 г. или после этой даты заявители и петиционеры не должны предоставлять информацию, требуемую исключительно в соответствии с Заключительным правилом о публичных сборах. Это означает, что заявители на изменение статуса не должны предоставлять форму I-944, Декларацию о самоокупаемости или какие-либо доказательства или документы, требуемые для этой формы, вместе с формой I-485.Заявители и заявители на продление неиммиграционного пребывания и изменение неиммиграционного статуса не должны предоставлять информацию, связанную с получением государственных пособий, в Форме I-129 (Часть 6), Форме I-129CW (Часть 6), Форме I-539 (Часть 5). ) и форму I-539A (часть 3).

Если заявитель или петиционер уже предоставили такую ​​информацию, и USCIS вынесет решение по заявлению или петиции 9 марта 2021 г. или после этой даты, USCIS не будет рассматривать любую предоставленную информацию, относящуюся исключительно к Окончательному правилу публичных сборов, включая, например, информацию предоставленные в Форме I-944, доказательства или документация, представленные с Формой I-944, или информация о получении государственных пособий в Форме I-129 (Часть 6), Форме I-129CW (Часть 6), Форме I-539 ( Часть 5) и Форма I-539A (Часть 3).

Если вы получили запрос о предоставлении доказательств (RFE) или уведомление о намерении отказать (NOID), запрашивающий информацию, которая требуется исключительно в соответствии с окончательным правилом государственных сборов, включая, помимо прочего, форму I-944, и ваш ответ должен быть получен либо после 9 марта 2021 г. вам не нужно предоставлять информацию, требуемую исключительно в соответствии с Окончательным правилом государственной оплаты. Однако вам необходимо ответить на аспекты RFE или NOID, которые в противном случае имеют отношение к праву на получение запрошенной иммиграционной льготы. Если USCIS потребует дополнительную информацию или доказательства для вынесения публичного решения о неприемлемости обвинения в соответствии с законом и в соответствии с Временными полевыми рекомендациями 1999 г., он выдает последующее RFE или NOID.или информацию о соответствующих судебных решениях, см. краткое изложение судебного процесса.

USCIS опубликовал новые редакции форм для затронутых форм. С 19 апреля 2021 года мы будем принимать только редакции от 10.03.2021. До этого момента вы также можете использовать предыдущие редакции, указанные на каждой веб-странице формы.

Как подготовить шаблон баланса

Из этой статьи вы узнаете:

Совет по стандартам финансового учета (FASB) сформулировал определенные общепринятые правила, стандарты или процедуры для компаний по предоставлению бухгалтерской информации.Это так называемые общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP), которые используются компаниями для подготовки финансовой отчетности для записи и представления бухгалтерской информации.

Согласно GAAP, каждое предприятие должно подготовить бухгалтерский баланс в конце отчетного периода вместе с другими фундаментальными финансовыми отчетами. К ним относятся отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.

Такая финансовая отчетность предоставляет полезную информацию как внутренним, так и внешним заинтересованным сторонам относительно финансовой устойчивости, результатов деятельности и изменений в финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Таким образом, простой бухгалтерский баланс дает достоверное и объективное представление о финансовом положении вашего бизнеса.

В этой статье мы узнаем простое определение баланса, принцип работы баланса, формулу баланса, шаблон баланса, элементы баланса и как сделать шаблон баланса.

Что такое бухгалтерский баланс и как его составлять?

A Простой баланс — это один из трех основных финансовых отчетов, который дает моментальную картину финансового положения вашего предприятия на конец отчетного периода.

Он в основном демонстрирует активы, обязательства и акционерный капитал вашей компании на определенную дату. То есть то, чем владеет ваша компания, сумма, которую она должна вместе с суммой, инвестированной ее акционерами.

Кроме того, баланс также называется отчетом, в котором показаны источники средств и их использование.

Это связано с тем, что вашему бизнесу требуются ресурсы с более длительным сроком службы, то есть более одного года. Такие ресурсы могут быть приобретены за счет финансирования, предоставляемого вами как владельцем или группой владельцев в форме ваших инвестиций, банками в форме ссуд или поставщиками в форме кредита.

Таким образом, простой баланс показывает список ресурсов (активов) и то, как эти ресурсы финансируются (обязательства). Итак, с учетом вышеупомянутых представлений, классифицированный баланс составляется путем записи источников средств (обязательства + собственный капитал) в левой части и использования таких средств (активов) в правой части буквы T. -Счет.

Это означает, что каждый доллар, вложенный в активы вашего предприятия, предоставляется либо владельцами, либо кредиторами.Соответственно, общая сумма активов должна быть равна сумме обязательств и собственного капитала.

Обзор: определение баланса

Согласно определению баланса, баланс — это одна из основных финансовых отчетов, которая дает достоверное и достоверное представление о финансовом положении вашего предприятия на определенную дату. Он демонстрирует активы, обязательства и собственный капитал на определенный момент времени.

Другими словами, баланс компании — это финансовый отчет, который рассчитывает стоимость вашего бизнеса (собственный капитал) путем вычитания суммы, которую ваше предприятие должно (обязательств) из суммы, которой оно владеет (активы).

Как работает баланс?

Есть два взгляда, которые могут помочь нам понять влияние экономических событий на баланс компании.

• Представление ресурсов и требований

Согласно этому представлению, активы — это ресурсы, которыми ваше предприятие владеет на определенную дату. Эти ресурсы приносят пользу вашему бизнесу в течение длительного периода времени, то есть более одного года.

С другой стороны, обязательства — это суммы, которые ваше предприятие должно внешним заинтересованным сторонам, таким как банки, кредиторы и т. Д.А собственный капитал — это не что иное, как капитал, принадлежащий вам как владельцу.

В соответствии с этим представлением активы — это не что иное, как ресурсы, которые приобретаются вашим бизнес-объектом для использования в течение длительного периода времени. Принимая во внимание, что обязательства и собственный капитал являются средствами, с помощью которых были приобретены такие ресурсы.

Теперь, принимая во внимание оба взгляда, мы приходим к следующей простой формуле баланса или уравнению баланса, на основе которого составляется баланс компании:

Активы = Обязательства + Собственный капитал

Где,

Активы = Текущие активы + Внеоборотные активы

Обязательства = Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства

Собственный капитал = Акционерный капитал + Нераспределенная прибыль

Таким образом, согласно этому уравнению, балансовые счета следующие:

• Активы
• Обязательства и
• Собственный капитал

Нужен ли мне баланс?

Бухгалтерский баланс компании — это одна из важных финансовых отчетов, которая раскрывает важную информацию как внутренним, так и внешним заинтересованным сторонам.Таким образом, такое заявление помогает им принимать обоснованные финансовые решения.

Существуют различные причины, по которым вам как хозяйствующему субъекту необходимо подготовить бухгалтерский баланс и, следовательно, знать, как его составлять:

• Принятие стратегических решений

Это дает вам понимание того, в каком положении находится ваш бизнес. любая конкретная дата. Таким образом, зная о финансовом состоянии своего бизнеса, вы можете принять важные стратегические решения.

Например, если общая сумма активов меньше суммы обязательств и собственного капитала, это означает, что вам необходимо уменьшить сумму вашей задолженности перед посторонними лицами.

Это может включать либо увеличение источников дохода, вложение большего количества капитала, либо сбор платежей от дебиторов.

• Доступные ссуды и авансы

Балансовые счета позволяют банкам понять, достаточно ли финансово устойчив ваш бизнес, чтобы использовать ссуды и ссуды.

Таким образом, рассчитав отношение долга к собственному капиталу, они могут узнать, будет ли предоставление дополнительных займов вашему бизнесу безопасным или рискованным.

Балансовые отчеты за несколько отчетных периодов помогают вам как бизнес-субъекту определять тенденции в различных статьях, перечисленных в балансе.

Например, вы, как коммерческое предприятие, можете знать, насколько вырос ваш бизнес за определенный период времени.

• Краткосрочное финансовое положение

Вы можете сравнить текущие активы с текущими обязательствами и получить представление о краткосрочном финансовом состоянии вашего предприятия.

Соответственно, вы можете узнать, достаточно ли у вас средств в краткосрочной перспективе для погашения или выполнения ваших краткосрочных обязательств, таких как операционные расходы, платежи поставщикам и т. Д.

Как читать баланс?

Есть определенные вещи, которые вы должны помнить, чтобы правильно читать новый баланс. Это следующие:

• Что составляет баланс?

Как указано выше, новый баланс разделен на три части:

• Активы
• Обязательства и
• Собственный капитал

Подробные элементы баланса приведены ниже под заголовком «Элементы баланса». Лист.

Мы знаем, что баланс основан на формуле баланса, которая гласит, что активы должны быть равны обязательствам плюс собственный капитал.

Это связано с тем, что требования как кредиторов, так и владельцев к вашему бизнесу должны равняться сумме, которую вы инвестировали в различные бизнес-активы.

Другими словами, стоимость вашего бизнеса, то есть собственный капитал, — это не что иное, как разница между всем, чем вы владеете в форме активов, и суммой, которую вы задолжали посторонним в форме обязательств.

Как правило, как активы, так и пассивы в балансе структурированы в зависимости от того, насколько текущими являются активы и обязательства?

То есть, в случае активов, наиболее ликвидные активы, такие как денежные средства, товарно-материальные запасы и т. Д., Сначала отражаются в верхней части нового бухгалтерского баланса. В то же время наименее ликвидные активы, такие как машины и оборудование, земля и здания и т. Д., Отражаются внизу.

Аналогичным образом, в случае пассивов, краткосрочные обязательства, такие как кредиторы, краткосрочные ссуды, ссуды и т. Д., Отражаются в верхней части нового балансового отчета.Принимая во внимание, что долгосрочные обязательства, включая долгосрочные ссуды и авансы, показаны внизу.

Роль баланса в финансовой отчетности

Как указывалось ранее, GAAP требует от хозяйствующих субъектов составлять баланс в конце отчетного периода. По сути, есть три важных финансовых отчета, которые необходимо подготовить каждому бизнес-субъекту, каждый из которых имеет свою цель.

• Балансовый отчет — это финансовый отчет, который дает моментальный снимок финансового положения вашего предприятия в определенный момент времени.Он выявляет ресурсы, которыми ваше предприятие имеет или владеет (активы), а также требования как кредиторов (обязательства), так и владельцев (акционерный капитал) к таким ресурсам. Это финансовый отчет, который дает полезную информацию как внешним, так и внутренним заинтересованным сторонам о финансовом состоянии вашей организации, что дополнительно помогает им в принятии обоснованных финансовых решений.

• Отчет о прибылях и убытках, с другой стороны, представляет собой финансовый отчет, который предоставляет пользователям такого отчета информацию о сумме прибыли или убытков, которые ваше предприятие заработало или понесло в течение отчетного периода.Кроме того, это помогает определить, как прибыль или убыток были получены или понесены вашим бизнесом. Например, показатель валовой прибыли помогает вам контролировать стоимость товаров и услуг, которые вы предоставляете как коммерческое предприятие. Аналогичным образом, операционная прибыль говорит о вашей способности как коммерческой организации получать прибыль, прежде чем принимать во внимание влияние финансовой деятельности.

• Отчет о движении денежных средств демонстрирует потоки и оттоки денежных средств за отчетный период вашего предприятия пользователю такого отчета.Он дает понимание пользователям, например инвесторам, которые могут понять способность вашего предприятия генерировать денежные средства и то, как используются денежные средства.

Формула баланса

Баланс основан на следующем уравнении бухгалтерского учета, где активы на одной стороне уравнения равны обязательствам и собственному капиталу на другой стороне. Итак, давайте попробуем понять, что означает эта формула баланса.

Ваше предприятие должно получать средства на все, что у вас есть (активы).Вы можете финансировать эти активы, либо занимая их у кредиторов, принимая ссуды в банках (другими словами, принимая обязательства), либо используя эти средства у инвесторов (собственный капитал).

Допустим, вы, как коммерческое предприятие, берете семилетнюю ссуду на покупку машин и оборудования на сумму 10 000 долларов. Согласно системе бухгалтерского учета с двойной записью, ваш денежный счет увеличится на 10 000 долларов. С другой стороны, ссудный счет также увеличится на 10 000 долларов, таким образом уравновесив обе стороны баланса.

Кроме того, активы, обязательства и собственный капитал могут быть далее разделены на текущие активы, текущие обязательства, долгосрочные активы и долгосрочные обязательства. Они различаются в зависимости от отрасли, в которой вы работаете, и одни и те же термины могут означать разные вещи в зависимости от типа бизнеса, которым вы занимаетесь.

Элементы баланса

Если вы возьмете образец баланса, есть три основных счета баланса. К ним относятся:

• Активы
• Обязательства
• Собственный капитал

Каждый из них далее разбивается на подстатьи.Давайте посмотрим на каждую из них.

Активы

Активы — это ресурсы, принадлежащие вашему бизнесу, которые обеспечивают вам экономические выгоды в долгосрочной перспективе. Далее они подразделяются на оборотные активы и внеоборотные активы.

Оборотные активы

Оборотные активы — это активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года или обычного операционного цикла вашего предприятия, в зависимости от того, что дольше. Операционный цикл — это не что иное, как время, необходимое вам как коммерческому субъекту, чтобы купить произведенные вами запасы, продать готовую продукцию и получить за это деньги.

Есть ряд оборотных активов, которые составляют часть баланса вашей компании. К ним относятся:

• Денежные средства
• Рыночные ценные бумаги
• Дебиторская задолженность
• Запасы
• Предоплаченные расходы

Внеоборотные активы или основные средства

Внеоборотные активы — это активы, которые не могут быть легко преобразованы в денежные средства. нормальный ход бизнеса. Это долгосрочные активы, которые были приобретены для предоставления товаров или услуг и не предназначены для перепродажи с целью получения прибыли.

Внеоборотные активы могут быть далее подразделены на материальные внеоборотные активы, такие как машины и оборудование, недвижимость, долгосрочные инвестиции и т. Д., И нематериальные внеоборотные активы, такие как деловая репутация, авторское право и т. Д.

Обязательства

Обязательства — это не что иное, как деньги, которые вы должны как коммерческое предприятие своим кредиторам, кредиторам и владельцам капитала за активы вашего предприятия. Их можно далее сгруппировать в краткосрочные обязательства и долгосрочные обязательства.

Краткосрочные обязательства

Это обязательства, которые должны быть погашены в течение обычного операционного цикла бизнеса или в течение одного года, в зависимости от того, что дольше. Краткосрочные обязательства включают:

• Счета к оплате
• Начисленные расходы
• Текущая часть долгосрочной задолженности
• Отложенные доходы

Долгосрочные обязательства

Это обязательства, срок погашения которых превышает один год.К ним относятся:

• Отложенные налоговые обязательства
• Долгосрочные резервы

Собственный капитал

Собственный капитал — это не что иное, как сумма, инвестированная инвесторами в ваше предприятие. Таким образом,

Собственный капитал = оплаченный капитал + нераспределенная прибыль

Это означает, что увеличение прибыли вашего бизнеса в конечном итоге приведет к увеличению собственного капитала.

Пример бухгалтерского баланса

Ниже приведен образец баланса компании Star Enterprises Pvt Ltd по состоянию на 31 декабря 2019 года.

Текущие активы	Сумма в долларах США	Текущие обязательства	Сумма в долларах США
Денежные средства	10,000	Счета Кредиторская задолженность	7000
Рыночные ценные бумаги	4000	Кредиторская задолженность по банку	2,000
Дебиторская задолженность	9000	Начисленные обязательства	1,000
Запасы к оплате	10,000		2,000
Предоплата	1,500	Текущая часть долгосрочной задолженности	3,000
Итого оборотные активы	34,500	Итого текущие обязательства	15,000 9004 1
Внеоборотные активы	Долгосрочные обязательства
Основные средства по стоимости	25000	Долгосрочная задолженность за вычетом текущей части	10,000
Минус: Накопленная амортизация	13000	Отложенные налоги на прибыль	1,000
Чистая недвижимость, завод, оборудование	12,000	Итого обязательства	26,000
Прочие активы:	Собственный капитал
Инвестиции	2,000	Обыкновенные акции	1,000
Патенты и торговые марки	1,000	Дополнительный оплаченный капитал	11,000
Деловая репутация 9004 1	1500	Итого оплаченный капитал	12000
Нераспределенная прибыль	13000
Итого собственный капитал	25000
Итого активы	51000	Общая сумма обязательств и собственного капитала	51 000

Как создать балансовый отчет для вашего малого бизнеса?

Есть несколько способов подготовить новый бухгалтерский баланс для вашего бизнеса.Самый быстрый и безошибочный способ составить бухгалтерский баланс — это бухгалтерское программное обеспечение.

Однако вы также можете подготовить новый баланс вручную или с помощью шаблона баланса Excel или электронной таблицы.

• Метод I: Подготовка баланса вручную

Подготовить образец баланса вручную может быть очень сложно. Однако, если вы ведете бизнес в очень небольшом масштабе, то подготовка баланса вручную является наиболее подходящим способом.

Это можно сделать в кратчайшие сроки. Все, что вам нужно сделать, это организовать различные статьи, которые вы отслеживаете, по трем основным разделам баланса, как указано выше.

Активы делятся на два подраздела: оборотные активы и внеоборотные активы. Соответственно, вам сначала необходимо записать все текущие активы, такие как денежные средства, запасы, дебиторы и т. Д.

После того, как текущие активы будут записаны, вам теперь нужно сообщить о внеоборотных или основных активах вашей компании, таких как недвижимость, заводы и оборудование, инвестиции, если таковые имеются, и т. д.

После регистрации как текущих, так и внеоборотных активов вам необходимо подвести итоги, чтобы определить общую часть активов в балансе вашей компании.

Следующий раздел бухгалтерского баланса вашей компании состоит из обязательств, которые вы задолжали посторонним. В этом разделе вам также необходимо сначала сообщить о текущих обязательствах вашего бизнеса, таких как кредиторская задолженность, краткосрочные ссуды и т. Д.

Затем вам необходимо записать все долгосрочные обязательства, которые вы отслеживаете, например, долгосрочные ссуды. от банков и другие долгосрочные обязательства.

После того, как зарегистрированы как краткосрочные, так и долгосрочные обязательства, необходимо рассчитать общую сумму текущих и долгосрочных обязательств, чтобы определить общую сумму обязательств.

Это последний раздел баланса вашего бизнеса, в котором вам нужно указать капитал, вложенный инвесторами, и часть нераспределенной прибыли вашего предприятия.

Возьмите сумму капитала и нераспределенной прибыли, чтобы определить общую сумму акционерного капитала.

Следовательно, ваш баланс должен выглядеть примерно так, как показано в примере выше.

• Метод II: Подготовка баланса с помощью электронной таблицы

Шаблон Excel или электронная таблица баланса выполняется так же, как и вручную. Преимущество подготовки шаблона баланса в Excel или в виде электронной таблицы заключается в том, что вы можете использовать формулы СУММ и РАЗНИЦА, чтобы ваши расчеты были быстрыми и точными.

Ниже приведены шаги для подготовки баланса в электронной таблице:

1. Откройте Google Spreadsheets и щелкните Пустой лист, чтобы начать новую электронную таблицу.
2. Переименуйте электронную таблицу, щелкнув раскрывающийся список рядом с номером листа, указанным в нижней части окна.
3. Дайте название своей таблице, например «Баланс Star Enterprises Pvt Ltd на 31 декабря 2019 года».
4. Поместите «Активы» в заголовок следующей строки и начните записывать свои активы в порядке ликвидности. Это первая запись об оборотных средствах, за которыми следуют основные средства. Их суммы заносите в столбец, примыкающий к столбцу активов. Как только это будет сделано, рассчитайте общую сумму активов, используя функцию СУММ.А для расчета чистых основных средств используйте функцию МИНУС, чтобы вычесть амортизацию из валовых основных средств. Это дебетовая часть вашего баланса.
5. Аналогичным образом запишите обязательства в столбце, примыкающем к столбцу суммы активов. Сначала записывайте краткосрочные обязательства, а затем долгосрочные. Их суммы заносите в столбец, примыкающий к столбцу пассивов. Как только это будет сделано, рассчитайте общую сумму пассивов с помощью функции СУММ. Это пассивная часть баланса.
6. Помните, что сумма стороны актива должна равняться сумме стороны обязательства.

Вы даже можете подготовить баланс в виде электронной таблицы в вертикальном формате, где активы записываются вверху, а обязательства записываются внизу под активами. После того, как электронная таблица будет заполнена, вы можете преобразовать ее в формат PDF с балансовым отчетом, чтобы поделиться ею с владельцами или другими заинтересованными сторонами вашего бизнеса.

• Метод III: Подготовка баланса с помощью QuickBooks

Для подготовки баланса в QuickBooks вам необходимо выполнить следующие шаги:

1. Свяжите свой банковский счет с QuickBooks.Затем классифицируйте транзакции, чтобы QuickBooks записывал эти транзакции в программное обеспечение. Посмотрите видеоролики о том, как связать банковские счета с QuickBooks и как классифицировать транзакции, чтобы узнать больше.
2. Как только это будет сделано, перейдите на вкладку «Отчеты» на панели инструментов и щелкните Отчет о балансе.
3. Вы увидите, что QuickBooks автоматически создает отчет о балансе в разделах Активы, Обязательства и Собственный капитал.

Вы можете экспортировать балансовый отчет в формате Excel из онлайн-бухгалтерского программного обеспечения QuickBooks, а затем преобразовать его в балансовый формат PDF.

Балансовый отчет QuickBooks

Балансовый отчет в QuickBooks можно легко и точно создать, выбрав «Отчеты»> «Балансовый отчет» для автоматического создания отчета. Вы также можете настроить свой баланс в QuickBooks, изменив отчетный период, метод учета, добавив подстолбцы для сравнения с предыдущими периодами, настроив верхний и нижний колонтитулы баланса и т. Д.

В дополнение к этому вы также можете распечатайте и отправьте по электронной почте балансовый отчет прямо из QuickBooks.Вы даже можете экспортировать баланс за определенный отчетный период в формате Excel.

Восстановление удаленного балансового счета в QuickBooks

Quickbooks позволяет восстановить удаленный или неактивный балансовый счет. Ниже приведены различные способы восстановления удаленной учетной записи в QuickBooks:

1. Перейдите в «Настройки» и выберите «План счетов».
2. Над столбцом «Действие» выберите «Настройки», затем установите флажок «Включить неактивные».
3. Найдите удаленную учетную запись.
4. В столбце «Действие» выберите «Сделать активным».

1. Зайдите в «Настройки» и выберите «Audit Log».
2. Найдите удаленную учетную запись.
3. В столбце «Событие» выберите гиперссылку учетной записи. Вы попадете на экран учетной записи.
4. В левом нижнем углу снимите флажок «Неактивно».
5. Выберите «Сохранить» и закройте.

Часто задаваемые вопросы о шаблоне баланса

Балансовый отчет — это финансовый отчет, отражающий финансовое положение вашего бизнеса на конец отчетного периода.Он состоит из активов, обязательств и собственного капитала на определенную дату.

• Как читать баланс?

Бухгалтерский баланс разделен на три раздела: Активы, Обязательства и Собственный капитал. Он основан на формуле баланса, согласно которой активы должны уравновешивать сумму обязательств и собственного капитала. Кроме того, активы и пассивы баланса структурированы в зависимости от того, каковы текущие активы и обязательства, то есть от наиболее краткосрочных до наименее текущих активов и обязательств.

• Как составить баланс?

Балансовый отчет можно подготовить вручную, используя электронную таблицу Google, или с помощью онлайн-книг бухгалтерского программного обеспечения QuickBooks. Это заявление в основном разделено на три части. Раздел Активы включает как оборотные, так и внеоборотные активы. Аналогичным образом, раздел «Ответственность» включает как краткосрочные, так и долгосрочные обязательства. Наконец, собственный капитал. Этот отчет в основном разделен на три части: раздел «Активы» включает как текущие, так и внеоборотные активы.Аналогичным образом в разделе пассивов отражаются как краткосрочные, так и долгосрочные обязательства. Наконец, собственный капитал

• Что показывает баланс?

Балансовый отчет показывает финансовое состояние компании на определенную дату. Это отчет, который показывает активы, обязательства и собственный капитал вашего предприятия на конец определенного отчетного периода. То есть то, чем вы владеете и чем обязаны кредиторам и инвесторам вашего предприятия.

• Как создать баланс?

Бухгалтерский баланс состоит из трех частей, включая активы, обязательства и собственный капитал. Создание бухгалтерского баланса включает запись активов и пассивов в порядке их актуальности, а затем, наконец, отчет о собственном капитале, который включает капитал, внесенный инвесторами, и нераспределенную прибыль.

• Что находится на балансе?

Бухгалтерский баланс основан на уравнении бухгалтерского учета, которое гласит, что активы должны равняться общей сумме обязательств и собственному капиталу.Соответственно, элементы баланса включают активы (как краткосрочные, так и внеоборотные), обязательства (как краткосрочные, так и долгосрочные) и собственный капитал (включая капитал и нераспределенную прибыль).

• Как рассчитать чистую прибыль по балансу Лист?

Если предположить, что на счете собственного капитала вашего бизнеса нет операций с капиталом, чистый доход по балансу рассчитывается простым вычетом изменения обязательств из изменения активов.Другими словами, вам просто нужно рассчитать изменение капитала от предыдущего периода к текущему, чтобы рассчитать чистую прибыль.

• Что такое классифицированный баланс?

Классифицированный баланс — это тот отчет, который демонстрирует активы, обязательства и собственный капитал вашего предприятия путем классификации подкатегорий этих счетов. Такие классификации позволяют пользователю баланса легко получить ценную информацию.

• Что находится на балансе?

Классифицированный баланс основан на уравнении бухгалтерского учета, которое гласит, что общая сумма активов должна уравновешивать общую сумму обязательств и собственного капитала.Соответственно, элементы баланса включают активы (как краткосрочные, так и долгосрочные), обязательства (как краткосрочные, так и долгосрочные) и собственный капитал (включая капитал собственника и нераспределенную прибыль).

• Какие подразделы отражены в классифицированном балансе?

Как упоминалось выше, классифицированный баланс раскрывает подкатегории счетов, такие как Активы, Обязательства и Собственный капитал. Соответственно, активы подразделяются на текущие активы, такие как денежные средства, дебиторская задолженность, запасы и т. Д., И внеоборотные активы, которые далее подразделяются на материальные (например, машины и оборудование) и нематериальные основные средства (например, гудвил).Аналогичным образом, обязательства подразделяются на краткосрочные обязательства (например, кредиторская задолженность) и долгосрочные обязательства (например, долгосрочные займы). Наконец, собственный капитал подразделяется на капитал и нераспределенную прибыль.

• Что такое нераспределенная прибыль в балансе?

Нераспределенная прибыль — это не что иное, как сумма, остающаяся после распределения дивидендов между акционерами. Другими словами, нераспределенная прибыль — это деньги, не переданные акционерам.Скорее такие деньги можно использовать для реинвестирования, запуска нового продукта, погашения кредита или слияний и поглощений.

A Primer — Деньги, банковское дело и финансовые рынки

Важно отметить, что капитал — это источник средств, который банк использует для приобретения активов. Это означает, что, если банк должен был выпустить дополнительный доллар на капитал или сохранить дополнительный доллар прибыли, он может использовать это для увеличения своего владения наличными деньгами, ценными бумагами, ссудами или любым другим активом. Когда банк финансирует дополнительные активы за счет капитала, его коэффициент левериджа повышается.

Банки (и многие другие финансовые посредники) выпускают гораздо большую долю долга (по сравнению с собственным капиталом), чем нефинансовые фирмы. Последние данные показывают, что нефинансовые компании имеют долговые обязательства на сумму от 0,80 до 1,50 доллара на каждый доллар собственного капитала (см. Здесь и здесь). Напротив, как мы видим из приведенного выше рисунка, у среднего коммерческого банка США отношение долга к собственному капиталу составляет примерно 8. Такая зависимость от долга увеличивает как ожидаемую доходность, так и рискованность банковского капитала, а также делает банки уязвимыми. к неплатежеспособности.

В дополнение к своим балансовым рискам банки также, как правило, имеют множество крупных рисков, связанных с балансовыми ставками и . Наиболее заметными являются позиции по производным финансовым инструментам, валовая условная стоимость которых составляет триллионы долларов для крупнейших мировых банков, и кредитные обязательства (за плату), которые появляются в балансе только после того, как заемщик воспользуется своим правом на получение кредита. . В результате простая балансовая информация недооценивает рискованность банков, особенно крупных.

Роль банковского капитала. Банковский капитал действует как самострахование, обеспечивая буфер против неплатежеспособности и, пока он достаточно положительный, дает руководству банка стимул к осмотрительному управлению рисками. Автомобильное страхование призвано создать аналогичный стимул: владельцы автомобилей несут часть риска несчастных случаев за счет франшиз и доплат , что также мотивирует их держать свои автомобили в готовности к дороге и безопасно управлять автомобилем.

Однако, когда капитал слишком мал по сравнению с активами, у менеджеров банка есть стимул идти на риск.Причина проста. Риск убытков акционеров ограничен их первоначальными инвестициями, в то время как их возможности роста неограничены. По мере ухудшения капитала потенциальные дальнейшие убытки сокращаются, а возможные прибыли — нет. Поскольку акционеры сталкиваются с односторонней ставкой, они будут поощрять менеджеров банка сыграть на выкуп . Эта проблема исчезает по мере роста уровня капитала. То есть, когда у акционеров будет больше скина в игре , они будут подвержены большим потерям и будут побуждать менеджеров банка действовать более осмотрительно.(См. Обсуждение этой проблемы долга в Майерсе).

Роль самострахования наиболее важна для тех банков, которые слишком велики, чтобы обанкротиться (TBTF). Как мы обсуждали в недавнем посте, правительства не могут достоверно обещать избежать будущих спасательных операций, если альтернативой является экономическая катастрофа (см. Учебник по согласованности во времени). Следовательно, ожидая помощи, банки TBTF имеют стимул брать на себя риски, которые перекинутся на финансовую систему в целом. Повышение устойчивости банков TBTF за счет увеличения самострахования гарантирует, что их акционеры понесут убытки, и побуждает эти фирмы учитывать побочные эффекты, которые в противном случае имели бы место.

Наконец, банковская система, в которой не хватает капитала, может нанести ущерб экономике в целом тремя способами. Во-первых, банк с недостаточным капиталом менее способен предоставлять кредиты здоровым заемщикам. Во-вторых, слабые банки могут выдавать вечные ссуды зомби-фирмам , добавляя невыплаченные проценты к основной сумме ссуды, чтобы избежать убытков и еще больше подрывая и без того слабую позицию капитала (см. Здесь). Наконец, при широко распространенной нехватке капитала система более уязвима для повсеместной паники, что отражает опасения, что в некоторых банках может быть лимонов и единиц (см. Учебник по неблагоприятному отбору).

Оценка банковского капитала и рисков. Определение банковского капитала делает его обманчиво простым для измерения: просто вычтите обязательства из активов. К сожалению, часто очень сложно измерить стоимость активов. (И еще труднее понять, как учитывать забалансовые риски.)

В любой момент времени активы стоят той стоимости, которую покупатели готовы за них заплатить. Определить стоимость ликвидного инструмента, такого как казначейская облигация США, несложно.Однако большинство ценных бумаг, таких как корпоративные, муниципальные облигации и облигации развивающихся рынков, значительно менее ликвидны, чем казначейские облигации (см. Здесь). А поскольку большинство банковских кредитов, которые составляют более половины активов коммерческих банков США, вообще не предназначены для торговли, никто не знает их рыночную цену. Наконец, в периоды финансовых трудностей даже активные рынки могут замерзнуть, что еще больше затруднит оценку стоимости активов банка.

Помимо ликвидности, стоимость актива может зависеть от платежеспособности банка.С одной стороны, около нематериальных активов имеют ценность только тогда, когда банк является непрерывно действующим предприятием. Например, когда один банк приобретает другой, превышение покупной цены над учетной стоимостью целевого показателя становится гудвиллом на балансе вновь объединенного предприятия. Другой пример — отложенные налоговые активы (DTA). Банку разрешается использовать прошлые убытки для уменьшения будущих налоговых платежей, предполагая, что они станут прибыльными и в противном случае будут иметь задолженность по налогам. В случае банкротства банка ни гудвилл, ни соглашения о передаче данных обычно не имеют ценности.

Подчеркнем, дело немалое. По состоянию на середину 2017 года для восьми глобальных системно значимых банков США (G-SIB) гудвил плюс DTA составляли 26% от материального капитала (см. Здесь). Пятью годами ранее это соотношение составляло 39% (включая колоссальные 48% для Bank of America).

Наличие нематериальных активов означает, что балансовая стоимость капитала может относительно мало сказать нам о способности баланса банка абсорбировать непредвиденные убытки по своим активам (балансовым и внебалансовым), не становясь неплатежеспособным.С этой целью регулирующие органы часто исключают такие вещи, как DTA, из своих расчетов чистой стоимости.

Помимо капитала, нам также необходимо вычислить активы или риски, против которых чистая стоимость обеспечивает буфер. Производные финансовые инструменты и правила бухгалтерского учета усложняют этот расчет. На конец 2015 года пять крупнейших банков США держали более 200 триллиона долларов валовой условной стоимости (см. Здесь). Чтобы учесть эти забалансовые риски, регулирующие органы применяют коэффициенты кредитной конверсии (CCF) для перевода рисков производных финансовых инструментов в эквиваленты активов, которые они затем используют для расчета коэффициентов достаточности капитала.Но основы бухгалтерского учета существенно различаются: согласно ОПБУ США банк может использовать обеспечение, которое он получает от контрагента, для компенсации (или зачета) рисков по производным финансовым инструментам.