Дифференцированный или аннуитетный: Какой платёж выгодней: аннуитетный или дифференцированный?

Содержание

Дифференцированный и аннуитетный платеж: в чем разница

Я хочу взять ипотеку, но в банках не объясняют, как выгоднее: с дифференцированными или аннуитетными платежами. Расскажите, пожалуйста, что выбрать.

Вика

Вика, для начала немного матчасти.

Наталья Троян

юрист

Ипотечный кредит — это кредит под залог недвижимости, которая на этот кредит покупается или которая у вас уже есть.

Кредит состоит из двух частей: сам кредит (основной долг) и плата за его использование, которую в народе называют процентами. Что и как погашается — как раз и определяется типом платежа. И теперь к вашему вопросу.

Аннуитетный платеж — это когда весь долг и все проценты складываются в одну большую сумму и делятся на срок кредита. В результате при аннуитетном платеже каждый месяц вы платите банку одну и ту же сумму.

Дифференцированный платеж — это когда долг делится на срок кредита, а проценты накидываются каждый месяц из расчета, сколько вы еще должны банку. В результате при дифференцированном платеже в первые месяцы кредита вы платите сильно больше, в последние — сильно меньше.

Плюс ипотечного кредита в том, что он дается на много лет и под относительно низкий процент — по сравнению с другими кредитами. Летом 2021 года в России дают кредит на покупку жилья под 9—12%, а по госпрограммам бывает и 2% годовых. В других странах можно найти под 1—5% годовых.

Если гасить строго по графику

Аннуитетный платеж одинаковый всю дорогу. Но сначала вы по большей части платите банку проценты, а уже потом возвращаете сам долг. Аннуитетный платеж лучше выбирать, когда размер ежемесячного платежа для вас критичен — например, если доход неустойчивый или большая его часть уходит на ипотеку.

Дифференцированный платеж сначала большой, потом всё меньше. Основной долг уменьшается равномерно. В итоге банку вы платите меньше процентов. Дифференцированный лучше выбирать, когда даже самый большой платеж для вас не критичен.

Если гасить вперед графика

Если получается гасить часть кредита досрочно, нужно просто составить экселевскую табличку и сравнить варианты: если гасить с уменьшением платежа, сокращением срока, гасить сразу или потом. Просто строите модели для каждой ситуации и сравниваете те показатели, которые вам важны, — время, переплаты и т. д.

Особенности

Аннуитетный платеж обманчивый. Каждый месяц вы платите банку одну и ту же сумму, но это не значит, что вы равномерно гасите долг. Банк рассчитывает платежи так, чтобы сначала они уходили в счет процентов, а только потом — в счет основного долга. Если через 10 лет у вас улучшится материальная ситуация и вы захотите погасить долг досрочно, вы не сможете значительно уменьшить переплату — к тому моменту вы ее почти всю заплатили.

Но и дифференцированный платеж не так прост. В первый год платежи на треть выше, чем аннуитетные, и уравниваются с ними только лет через шесть. Если гасить ипотеку досрочно в первые несколько лет, срок будет сокращаться незначительно.

При любом виде платежа не стоит сбрасывать со счетов влияние инфляции. Деньги постепенно обесцениваются, но это играет на руку, только если ваш доход увеличивается соразмерно росту процента инфляции или больше — тогда траты на ипотеку постепенно будут менее существенны. Если зарплата не растет, инфляция будет играть против вас.

Подводные камни

Продажа квартиры. Принимая сегодня решение о покупке квартиры в кредит, сразу подумайте о ее продаже в будущем. Некоторые думают, что квартиру нельзя продать, пока ипотечный кредит не будет выплачен полностью, или что сделка совершится только с согласия вашего банка-кредитора. Это не так: квартиру можно продать в любой момент, согласие банка нужно не всегда.

Если к моменту продажи вы не погасите кредит, сделку нужно будет проводить через банк, потому что недвижимость всё еще в залоге. Если покупатель платит собственными деньгами, обычно согласие банка не нужно: гасите ипотеку деньгами покупателя, обременение снимается, Росреестр регистрирует переход права к покупателю.

Если у ваших покупателей не будет на руках всей суммы, вероятнее всего, им придется брать кредит в том же банке, куда вы вносите свои платежи по ипотеке. Некоторые банки проводят формальную процедуру одобрения. Это сложнее, но реально.

Плавающая ставка. Отнеситесь скептически к предложению банка о плавающей ставке. Обычно она состоит из двух частей: фиксированного процента и индекса какой-либо биржи. Российские банки чаще всего используют индекс Mosprime. С начала этого года он снизился более чем на один процент, что выгодно.

Но может быть и обратная ситуация, когда придется платить больше. Если вы всё-таки соблазнились плавающей ставкой, убедитесь, что в кредитном договоре предусмотрено ограничение конечной ставки при резком увеличении индекса.

Страховка. Еще одна составляющая ипотечного кредита — ежегодная страховка. Как правило, для новостройки это страхование жизни и здоровья покупателя и страховка самой квартиры. Последняя не защитит от затопления соседями — это страховка целостности недвижимости как объекта — стен, пола, потолка.

При покупке вторички еще может добавиться страхование титула. Внимательно прочитайте кредитный договор: некоторые банки допускают отказ от страхования полностью или частично, взамен увеличивая процентную ставку по кредиту. В любом случае стоит просчитать все риски и расходы.

Ваш главный союзник в принятии таких решений — «Эксель».

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.

Гражданам дадут возможность выбора из двух способов погашения кредита

Депутат от фракции «Единая Россия» Андрей Барышев внес на рассмотрение в Госдуму поправки в Гражданский кодекс. В случае их принятия граждане-заемщики смогут выбрать вид ежемесячных платежей, которыми они будут закрывать кредит.

Автор законопроекта отмечает: большинство кредитных организаций не представляет потребителю право выбора вида ежемесячного платежа по кредитному договору, что вызывает «раздражение и социальную напряженность» в среде заемщиков. 

В связи с этим предлагается дополнить ст. 819 ГК положением, согласно которому кредитор будет обязан предоставить заемщику-гражданину возможность выбора вида ежемесячного платежа: аннуитетный или дифференцированный. 

Аннуитетный платеж — это равный по сумме вид ежемесячного платежа, который включает в себя сумму начисленных процентов за кредит и сумму основного долга. 

Дифференцированный платеж — это вид ежемесячного платежа, который включает в себя сумму основного долга, выплачиваемого равными долями и проценты, начисляются на остаток основного долга.

Оба вида платежей имеют свои преимущества. Погашение задолженности аннуитетными платежами удобнее — все платежи равны — но переплата значительно больше. Погашение задолженности дифференцированными платежами дает возможность заемщику потратить значительно меньше средств на оплату процентов, но в силу того, что первый платеж при дифференцированном платеже больше, чем при аннуитетном, то для получения одной и той же суммы, при дифференцированном платеже доход заемщика должен быть ощутимо выше. Как следствие, при аннуитетном платеже заемщик может получить большую сумму кредита.

Важно отметить, что возможность выбора предоставят именно гражданам, которые берут кредит для личных, не предпринимательских, целей. 

Ознакомиться с текстом законопроекта № 364312-7 «О внесении изменения в статью 819 Гражданского кодекса Российской Федерации» можно здесь. 

Какой платёж по кредиту выгоднее: аннуитетный или дифференцированный? | Вечные вопросы | Вопрос-Ответ

На сумму выплачиваемых процентов влияет не только ставка по кредиту, но и способ их начисления и метод погашения. Таких методов существует два: аннуитетные и дифференцированные платежи. Для последних характерно то, что задолженность по кредиту погашается равномерно, начиная с первых выплат, а проценты начисляются по фактическому остатку. Поэтому каждый последующий платёж будет меньше предыдущего. В случае досрочного погашения при таком виде платежей заёмщик может существенно сэкономить на выплачиваемых процентах. 

Другой вид платежа — аннуитетный — предполагает начисление равных платежей на весь срок погашения кредита. При этом в первой половине срока погашения задолженность по кредиту практически не гасится, так как выплачиваются в большей части проценты. Платежи небольшие, но за счёт этого увеличивается общая сумма начисляемых процентов.

По факту аннуитетный платёж затягивает выплату тела кредита, в результате чего сумма выплачиваемых процентов получается больше при той же процентной ставке, а в случае с дифференцированными платежами чем меньше заёмщик должен, тем ему меньше начислили процентов.

«Любой кредитный продукт обязательно сопровождается информацией о том, каким образом он погашается ежемесячно: аннуитетными или дифференцированными платежами. Аннуитетный платёж остаётся неизменным в течение всего срока действия кредитного договора. Это значит, что каждый месяц клиент платит за кредит равными долями, которые состоят из начисленных процентов за кредит и части, списывающейся в счёт основного долга. В случае с дифференцированной формулой расчёта платёж с каждым месяцем уменьшается за счёт того, что долг гасится равными долями, а проценты начисляются ежемесячно на остаток долга.

Преимущество аннуитетных платежей заключается в их неизменности. Заёмщику известна сумма, которую он должен платить ежемесячно в установленный срок. При дифференцированных платежах клиенту требуется уточнять, какую сумму ему необходимо внести в следующий раз. Какую схему расчёта лучше выбрать — это дело клиента. Однако стоит отметить, что российские банки в основном используют аннуитетную формулу расчёта», — говорит

начальник управления кредитования ВТБ24 Дмитрий Поляков.

Смотрите также:

разница между аннуитетным и дифференцированным платежем по ипотеке

Перед тем, как подписывать договор об ипотечном кредитовании, внимательно вчитайтесь во все пункты и не стесняйтесь гуглить незнакомые слова. Вам предстоит узнать разницу между терминами «аннуитетный» и «дифференцированный», которые принципиально меняют картину предстоящих платежей и судьбу вашего кредита в целом.

Суть кредита состоит в том, что человек берет у банка некую сумму денег, а возвращает не только ее, но и проценты, которые являются как бы оплатой за возможность пользоваться деньгами. Погашение займа и выплата процентов по нему производятся в соответствии с заранее обозначенной схемой по графику.

Большинство людей, оформляя ипотеку, смотрит на проценты, которые придется выплатить сверх, сумму первоначального взноса и длительность выплат, и совершенно не обращает внимания на способ погашения задолженности. А зря.

Что такое дифференцированные платежи

Дифференцированные платежи означают, что на первых порах заемщику придется поднапрячься, ведь платежи будут достаточно велики, зато с течением времени они постепенно будут таять. Проценты начисляют на остаток долга, поэтому платить большие суммы в начале оказывается в интересах заемщика. Суть такой системы в том, что заемщик выплачивает равно сам кредит и проценты по нему, вложения получаются довольно существенными, но к концу кредита постепенно сокращаются.

Недостаток такой системы в том, что досрочное погашение в ней не предусматривается, можно только сократить сумму выплат. Также из-за разных сумм платежей заемщик часто путается и не может адекватно распланировать траты, что приводит к просрочкам. Впрочем, в настоящее время банки редко прибегают к дифференцированной системе платежей, предпочитая более выгодную им и заемщику аннуитетную.

Что такое аннуитетные платежи

Аннуитетный платеж – означает, что заемщику придется ежемесячно в течение оговоренного срока выплачивать фиксированную сумму, которая в первую очередь будет содержать выплаты по процентам, а потом уже по телу кредита. В настоящее время эта система более популярна, поскольку удобна и для банка, и для заемщика. Последний спокойно может планировать свои расходы, точно зная, сколько ему придется отнести в банк.

Что еще важно при подписании договора

Вид ставки, которая может быть:

  • Фиксированной и единой в течение всего срока или же фиксированной, но различающейся в разные периоды;
  • Переменной – зависящей от рыночного индикатора и пересматриваемой несколько раз в год;
  • Комбинированной.


Ежемесячная комиссия за обслуживание счета:

  • Фиксированная или зависящая процентно от суммы остатка;
  • При переводе средств из одного банка в другой может появиться ежемесячный расход;
  • Может рассчитываться в процентах от суммы платежа с ограничениями;
  • Может рассчитываться в процентах от суммы кредита.


Платежные периоды:

  • Существуют кредиты, где проценты выплачиваются единовременно за весь период пользования займом, а не в виде ежемесячных платежей;
  • Существуют программы, где платежи вносятся не раз в месяц, а раз в две недели или, напротив, в срок больше месяца;
  • Иногда можно округлить платеж, а невыплаченная сумма будет приплюсована к последнему платежу.


Возможность взять платежные каникулы:

  • Оплата одних только процентов с отсрочкой оплаты тела кредита;
  • Оплата некоторой части ежемесячного платежа.

Запомнить и держать в голове все эти нюансы невозможно, поэтому агентство недвижимости «Владис» всегда готово прийти на помощь. Наши специалисты хорошо подкованы в кредитных делах, а банки-партнеры позволяют предлагать клиентам продукты на льготных условиях. Звоните! С нашей помощью ипотека не страшна.

Интересные статьи:
 

  • Как рефинансировать ипотеку в 2020 году — читать
  • Инструкция по получению ипотеки — статья
  • Выбираем агентство недвижимости — статья
  • Покупаете вторичное жилье? Обращайтесь в Сбербанк! — статья
  • Досрочное погашение ипотеки — статья
  • Как получить жилье бесплатно и вне очереди — статья

 

Мы ждем вас в наших офисах:

Офис «Горьковский»
Телефон: 8 (831) 235-0000
Россия, Нижний Новгород, ул. Новая 34-а
пл. Максима Горького, метро «Горьковская»
9:00-20:00 без выходных
Бесплатная парковка для клиентов
[email protected]
 

Офис «Автозаводский»
Телефон: 8 (831) 235-0000
Россия, Нижний Новгород, пр-т Ленина 100 Д
ТЦ «Мажамэль», метро «Парк Культуры»
9:00-21:00 без выходных
[email protected] 

 

 

← Предыдущая Следующая →

Аннуитетный или дифференцированный: какой платеж по кредиту выбрать

Иллюстративное фото: pixabay.com

Значительная часть казахстанских заемщиков оплачивает свой кредит так называемыми аннуитетными платежами. Вместе с тем есть другой, более выгодный вид платежей — дифференцированный. Почему он не так популярен, узнали журналисты Нурфин.

При оформлении кредита в большинстве казахстанских банков можно выбрать метод погашения: аннуитетный или дифференцированный. Данный выбор может ввести некоторых заемщиков в сомнения.

Аннуитетный и дифференцированный виды платежей отличаются между собой расчетами ежемесячной оплаты. В результате, первый из них становится более удобным, а второй более выгодным. Рассмотрим каждый из них подробней.

Особенности аннуитетного платежа

Самостоятельно рассчитать размеры аннуитетного платежа по кредиту практически невозможно. Но это можно сделать с помощью специального кредитного калькулятора.

Суть аннуитетного метода погашения кредита в том, чтобы ежемесячно оплачивать одинаковую сумму, которая включает в себя и оплату основного долга, и проценты по кредиту.

В первую очередь заемщик оплачивает месячный процент, начисленный на весь остаток кредита. Это достаточно большая сумма, но она с каждым месяцем становится все меньше, потому что основной долг уменьшается.

Сумма оплаты основного долга с каждым месяцем, наоборот, растет обратно пропорционально переплате по процентам.

В результате аннуитетный платеж состоит из процента, начисленного на весь основной долг, и части основного долга, которая, образно говоря, доводит ежемесячный платеж до установленной суммы.

Возьмем, например, 1 000 000 тенге под 30% на один год. Кредитный калькулятор нам показывает, что ежемесячный платеж при таких условиях составит 97 487,13 тенге.

Месячный процент равен 2,5%. В первый месяц оплата процентов составит 25 000 тенге, а основной долг, соответственно, 72 487,13 тенге. Оплата процентов в последующие месяцы будет уменьшаться, а оплата основного долга, наоборот расти.

Переплата при аннуитетном методе погашения в этом случае составит 169 845 тенге.

Примерный график аннуитетных платежей. Источник: creditcalculator.ru

Особенности дифференцированного платежа

Дифференцированный метод оплаты немного проще в плане расчета. Платеж здесь зависит не от начисленных процентов, а от основного долга.

То есть весь основной долг делится поровну на количество месяцев. Ежемесячно нужно платить эту часть и начисленный на весь долг месячный процент, сумма которого будет также уменьшаться вместе с основным долгом.

Например, возьмем тот же 1 000 000 тенге под 30% на один год. Делим его на 12 месяцев, получается, ежемесячная сумма основного долга равна 83 333,33 тенге.

Ежемесячный процент, как и в предыдущем случае, составит 2,5%. Значит в первый месяц оплата процентов будет составлять также 25 000 тенге. То есть всего нужно будет оплатить 108 333,33 тенге.

Каждый месяц суммы платежей будут уменьшаться, и последний из них составит 85 416,67 тенге.

Переплата при дифференцированном методе погашения в этом случае составит 162 500 тенге.

Примерный график дифференцированных платежей. Источник: creditcalculator.ru

Какой платеж выбрать

Дифференцированный платеж получается выгодней, потому что заемщик большей частью оплачивает основной долг, на него начисляется меньше процентов, и платеж с каждым месяцем уменьшается.

Но, если выбрать дифференцированный метод погашения при оформлении крупной суммы, то меньше вероятность, что одобрят кредит. Ведь на одобрение займа в первую очередь влияет соответствие размера дохода и ежемесячного платежа.

При дифференцированном методе оплаты кредита в первые месяцы платежи больше, чем при аннуитетном. И их размер может не соответствовать зарплате.

Поэтому дифференцированный метод оплаты может подойти, если в кредит оформляется достаточно мелкая сумма или был выбран долгий срок.

Переплату при аннуитетном методе погашения также можно сократить, если, при возможности, в счет основного долга вносить более крупную сумму или время от времени совершать частично досрочные погашения.

Получай доход вместе с Альпари

Оригинал статьи: https://www.nur.kz/nurfin/personal/1884769-annuitetnyj-ili-differencirovannyj-kakoj-platez-po-kreditu-vybrat/

аннуитетный или дифференцированный платежи? Агентство недвижимости КАМА Набережные Челны

Есть два вида ежемесячный платежей по ипотеке. Один поможет вам сэкономить, а другой заставит выплатить все проценты по-полной. 

  • Дифференцированный платёж выгоден людям – так меньше переплачиваешь процентов. А аннуитетный – выгоден банкам, потому что клиент по нему заплатит больше процентов.

Наши выплаты по кредитам состоят из двух частей: сам кредит («тело кредита») и проценты за его использование (годовые). Разница между аннуитетным и дифференцированным платежами как раз в соотношении этих частей в ежемесячных платежах.

Дифференцированный платеж

«Тело кредита» каждый месяц выплачивается равными долями. А значит сам долг равномерно уменьшается. Долг меньше – проценты меньше. С каждым месяцем проценты высчитываются из всё меньшей и меньшей суммы.

В самом начале платежи будут высокими: долг ещё большой – проценты тоже. Но с каждым месяцем долг будет уменьшаться – вместе с ним и проценты.

Аннуитетный платеж

В самом начале «тело кредита» в платеже составляет совсем небольшую часть. Основная часть платежа – это проценты. Вы начинаете выплачивать проценты от всей суммы долга, не дожидаясь, когда она начнёт уменьшаться. «Тело кредита» — ваш долг уменьшается медленно,  и проценты за него всё “капают и капают”. Размер платежа из месяца в месяц одинаковый. Это удобно: каждый месяц знаешь, какую сумму нужно нести в банк. Но в итоге переплата будет больше, чем при дифференцированном платеже.

В Челнах практически все банки используют невыгодную аннуитетную систему платежей. А мы знаем несколько банков, где платить можно дифференцированно.

Спрашивайте!

 

Вам может быть интересно

Оформление ипотеки: шаг 1. Первый шаг к выгодной ипотеке: выбираем банк и программу

5 советов, чтобы платить за ипотеку меньше

7 способов получить ипотеку после отказа

Что такое аннуитетные и дифференцированные платежи по кредиту? Какие выгоднее?: МБК-Кредит

Для погашения кредита банки используют два способа оплаты: с помощью аннуитетных и дифференцированных платежей. В настоящее время первый используется чаще, чем второй, а до 2002-2003 годов чаще использовался второй.

Чем они различаются, и какой выгоднее для заемщика? Давайте разбираться

АННУИТЕТНЫЕ ПЛАТЕЖИ

Аннуитетный способ подразумевает оплату кредита равными долями ежемесячно на всем сроке кредитования. Сумма ежемесячных платежей получается путем деления долга кредита (состоящего из тела кредита – основного долга, той суммы, которую заемщик брал в кредит, и начисленных на него процентов за весь срок кредитования) на число месяцев оплаты.

Однако соотношение части тела кредита и начисленных процентов разное в каждый месяц. Первые месяцы большую часть ежемесячного платежа составляет оплата процентов, последние месяцы – оплата тела кредита. Таким образом, при аннуитетном способе оплата процентов осуществляется заранее.

Какие плюсы у аннуитетного способа погашения кредита? Для заемщика плюс один – каждый месяц он платит одну и ту же сумму, которую очень легко учитывать при планировании своего бюджета.

К минусам аннуитетного способа можно отнести большую переплату за кредит по сравнению с дифференцированным способом и невыгодность досрочного погашения после половины срока кредитования.

Для примера, переплата по кредиту с процентной ставкой 14% аннуитетными платежами будет такой же, как переплата по кредиту с процентной ставкой 12%, выплачиваемого дифференцированным способом.

Если Вы захотите досрочно погасить кредит на середине срока, то при аннуитетном способе Вам нужно будет оплатить примерно три четверти основного долга (тела кредита), в то время как при дифференцированном способе – половину!

ДИФФЕРЕНЦИРОВАННЫЕ ПЛАТЕЖИ

Дифференцированный способ подразумевает оплату кредита разными суммами: самые большие будут в начале срока кредитования, самые маленькие – в конце. Уменьшение будет происходить постепенно. При таком способе на равные части делится не весь долг по кредиту, а только тело кредита (та сумма, которую брал заемщик в кредит), а проценты начисляются каждый месяц на остаток основного долга.

Преимущества такого способа оплаты были перечислены выше. Это меньшая сумма переплат за пользование кредитом и выгодность досрочного погашения. Однако у дифференцированного способа есть и минусы. Главным минусом является то, что суммы платежей в первые месяцы станут для заемщика серьезной долговой нагрузкой. Кроме того, максимальная сумма кредита, выдаваемая заемщику, при дифференцированном способе погашения будет меньше, чем при аннуитетном, так как она напрямую зависит от суммы ежемесячных платежей.

Какой способ погашения кредита выбрать – аннуитетный или дифференцированный зависит от конкретных условий и Ваших пожеланий. Специалисты «МБК-Кредит» помогут Вам получить выгодный кредит с предпочтительным способом оплаты.

Какие бывают виды аннуитетов?

Фиксированные и переменные аннуитеты

В фиксированном аннуитете страховая компания гарантирует основную сумму и минимальную процентную ставку. Другими словами, пока страховая компания является финансово устойчивой, деньги, которые у вас есть в виде фиксированного аннуитета, будут расти и не упадут в цене. Рост стоимости аннуитета и / или выплачиваемых пособий может быть зафиксирован на уровне доллара или процентной ставки, или они могут расти по определенной формуле.Рост стоимости аннуитета и / или выплачиваемых пособий не зависит прямо или полностью от эффективности инвестиций, которые страховая компания делает для поддержки аннуитета. Некоторые фиксированные аннуитеты предусматривают более высокую процентную ставку, чем минимальная, посредством дивидендов по политике, которые могут быть объявлены советом директоров компании, если фактические инвестиции, расходы и смертность компании более благоприятны, чем ожидалось. Фиксированные аннуитеты регулируются государственными департаментами страхования.

Деньги в переменной аннуитета инвестируются в фонд — как паевой инвестиционный фонд, но открытый только для инвесторов в переменное страхование жизни и переменные аннуитеты страховой компании. У фонда есть конкретная инвестиционная цель, и стоимость ваших денег в виде переменного аннуитета — и сумма денег, которая должна быть вам выплачена — определяется инвестиционной эффективностью (за вычетом расходов) этого фонда. Большинство переменных аннуитетов структурированы так, чтобы предлагать инвесторам множество различных альтернативных фондов.Переменные аннуитеты регулируются департаментами государственного страхования и Федеральной комиссией по ценным бумагам и биржам.

Виды фиксированных аннуитетов

Аннуитет , индексируемый по акциям, представляет собой тип фиксированного аннуитета, но выглядит как гибрид. По нему начисляется минимальная процентная ставка, как и в случае фиксированного аннуитета, но его значение также основывается на показателях определенного фондового индекса, обычно рассчитываемого как часть общей доходности этого индекса.

Аннуитет с поправкой на рыночную стоимость — это аннуитет, который сочетает в себе две желательные особенности: возможность выбрать и зафиксировать период времени и процентную ставку, в течение которых будет расти ваш аннуитет, и гибкость для снятия денег с аннуитета до конца выбранный период времени.Эта гибкость при снятии средств достигается путем корректировки стоимости аннуитета, в сторону увеличения или уменьшения, чтобы отразить изменение «рыночной» процентной ставки (то есть общего уровня процентных ставок) с начала выбранного периода времени до момента снятия. .

Прочие виды аннуитетов

Все следующие типы аннуитетов доступны в фиксированной или переменной форме.

Отсроченные и немедленные аннуитеты

Аннуитет с отсрочкой платежа получает премии и инвестиционные изменения для выплаты в более позднее время.Выплата может быть очень долгой; отсроченные пенсионные выплаты могут оставаться на отсроченной стадии в течение десятилетий.

Немедленный аннуитет предназначен для выплаты дохода в течение одного периода времени после покупки немедленного аннуитета. Срок зависит от того, как часто будет выплачиваться доход. Например, если доход ежемесячный, первая выплата происходит через месяц после покупки немедленного аннуитета.

Пожизненная рента по сравнению с фиксированным периодом

Фиксированный период Аннуитет выплачивает доход за определенный период времени, например, десять лет.Выплачиваемая сумма не зависит от возраста (или продолжительности жизни) человека, покупающего аннуитет; Вместо этого выплаты зависят от суммы, уплачиваемой в аннуитет, продолжительности периода выплаты и (если это фиксированный аннуитет) от процентной ставки, которую, по мнению страховой компании, она может поддерживать в течение периода выплаты.

Пожизненная рента Аннуитет обеспечивает доход на оставшуюся жизнь человека (так называемый «аннуитет»). Вариант пожизненной ренты продолжает приносить доход до тех пор, пока не умрет второй из двух аннуитетов.Никакой другой финансовый продукт не может обещать этого. Выплачиваемая сумма зависит от возраста аннуитета (или возраста, если это аннуитет на две жизни), суммы, уплачиваемой в аннуитет, и (если это фиксированный аннуитет) процентной ставки, которую, по мнению страховой компании, может поддержка продолжительности ожидаемого периода выплат.

При «чистом» пожизненном аннуитете выплаты прекращаются, когда аннуитет умирает, даже если это происходит очень скоро после их начала. Многим покупателям аннуитета такая возможность не нравится, поэтому они добавляют к своему пожизненному аннуитету гарантированный период — по сути, фиксированный период аннуитета.С этой комбинацией, если вы умрете до истечения фиксированного периода, ваш доход продолжится до конца этого периода.

Квалифицированные и неквалифицированные аннуитеты

Аннуитет , соответствующий требованиям , — это годовой аннуитет, используемый для инвестирования и выплаты денег в пенсионный план с налоговым льготом, такой как план IRA или Keogh, или планы, регулируемые разделами Налогового кодекса, 401 (k), 403 (b) или 457. По условиям плана, деньги, уплаченные в аннуитет (так называемые «премии» или «взносы»), не включаются в налогооблагаемый доход за год, в котором они были выплачены.Все другие налоговые положения, которые применяются к неквалифицированным аннуитетам, также применимы к квалифицированным аннуитетам.

Неквалифицированная рента — это аннуитет, приобретаемый отдельно или «вне» пенсионного плана с налоговым льготом. Инвестиционный доход от всех аннуитетов, квалифицированных и неквалифицированных, откладывается по налогам до тех пор, пока они не будут отозваны; в этот момент они рассматриваются как налогооблагаемый доход (независимо от того, были ли они получены от продажи капитала с прибылью или от дивидендов).

Single Premium vs.гибкий страховой аннуитет

Однократный взнос Аннуитет — это аннуитет, финансируемый за счет единовременного платежа. Платеж может быть инвестирован для роста на длительный период времени — один отсроченный аннуитет с премией — или инвестирован в течение короткого времени, после чего начинается выплата — одноразовый немедленный взнос. Аннуитеты с разовой премией часто финансируются за счет пролонгации или продажи оцененного актива.

Гибкая премия Аннуитет — это аннуитет, который предназначен для финансирования серией платежей.Гибкие премиальные аннуитеты — это только отсроченные аннуитеты; то есть они предназначены для того, чтобы иметь значительный период платежей в аннуитет плюс рост инвестиций до того, как с них будут сняты какие-либо деньги.

Аннуитет Определенное определение

Что такое аннуитет?

Аннуитет — это инвестиция, которая предусматривает серию выплат в течение установленного периода лицу, бенефициару или наследнику этого лица. Это инвестиция в пенсионный доход, предлагаемая страховыми компаниями.Рента также может быть единовременной. Поскольку у него установлен срок действия, определенный аннуитет обычно дает более высокую доходность, чем пожизненный аннуитет. Типичные сроки — 10, 15 или 20 лет.

Ключевые выводы

  • Аннуитет обеспечивает гарантированный пенсионный доход в течение заранее установленного периода.
  • Сама по себе долгосрочная пенсионная стратегия не является хорошей, но в некоторых случаях может быть полезна в качестве краткосрочной надбавки к доходу.
  • Пожизненная рента дает более низкую норму прибыли, но выплата гарантируется в течение всей жизни получателя ренты или пережившего супруга.
  • У определенного аннуитета могут быть высокие первоначальные затраты и другие сборы, как и в случае с традиционным аннуитетом.

Общие сведения об аннуитете

Установленная дата истечения срока отличает определенную ренту от пожизненной. Последний обеспечивает выплаты за оставшуюся часть жизни получателя ренты и, в некоторых случаях, жизнь супруги инвестора. Для пожизненной ренты будет предложена меньшая плата из-за неопределенности срока. Синонимы для определенного аннуитета включают годовой аннуитет, определенный период аннуитета, фиксированный период аннуитета и гарантированный срок или гарантированный период аннуитета.

Инвестор в аннуитет наверняка может легко пережить платежный период. Остерегайтесь полагаться на один для получения пенсионного дохода.

В случае гарантированного аннуитета покупатель выбирает, за какой период будет выплачиваться аннуитет. Платежи будут производиться до тех пор, пока не истечет его срок, либо покупателю, либо бенефициару покупателя.

Подходит ли вам аннуитет?

Аннуитет может быть полезен в качестве краткосрочной надбавки к доходу, но это не долгосрочная стратегия выхода на пенсию.То есть человек, который вкладывает значительные средства в гарантированный аннуитет, может легко пережить период выплаты и после этого будет вынужден жить на пониженный доход.

Опция аннуитета может быть полезна для пополнения пенсионного дохода в течение ограниченного периода. Например, если инвестор уходит на пенсию в возрасте 62 лет, но хочет подождать, чтобы получить полное пособие по социальному обеспечению в возрасте 67 лет, гарантированная рента может заполнить разрыв в доходах, обеспечивая при этом оставшуюся в живых супругу в случае необходимости. В отличие от многих других вложений, полная сумма выплаты гарантирована.Уже одно это делает его привлекательным вариантом для некоторых.

Критика аннуитетов

Аннуитет имеет те же недостатки, что и другие виды аннуитета. У них могут быть высокие комиссионные и авансовые платежи по сравнению с другими вариантами дохода, такими как компакт-диски. За них может взиматься комиссия за сдачу, из-за чего ранний доступ к ним обходится дорого.

Некоторые аннуитеты имеют чрезвычайно сложные и даже экзотические условия, которые инвестору следует внимательно прочитать.Часто их продают продавцы, работающие на комиссионных, которые выплачиваются за счет вашего платежа. Наконец, чистая прибыль по аннуитету облагается налогом как обычный доход.

Дифференцированных аннуитетов в равновесном пуле

Автор

Реферат

Регулярные аннуитеты предусматривают выплату в течение всей жизни владельца. Период — определенные аннуитеты предусматривают дополнительную выплату бенефициару после смерти при условии, что застрахованный умирает в течение определенного периода после аннуитета.Утверждалось, что в варианте завещания, предлагаемом последним, преобладает страхование жизни, которое предусматривает неслучайное завещание. Это правильно, если на конкурентных рынках аннуитета и страхования жизни имеется полная информация об индивидуальном долголетии. Напротив, в этой статье показано, что, когда индивидуальная продолжительность жизни является частной информацией, конкурентное равновесие пулов, которое предлагает аннуитеты по единым ценам для всех людей, может иметь положительные суммы обоих типов аннуитетов в дополнение к страхованию жизни.В этом равновесии люди самостоятельно выбирают типы аннуитетов, которые они покупают, в соответствии со своими перспективами долголетия. Цена безубыточности каждого типа аннуитета отражает средний срок жизни его покупателей. Общий вывод, который следует из этой статьи, заключается в том, что неблагоприятный выбор из-за асимметричной информации отражается не только на суммах приобретенных страховок, но, что важно, также на выборе страховых продуктов, подходящих для различных индивидуальных характеристик. Этот вывод подтверждается недавними эмпирическими исследованиями рынка аннуитета в Великобритании (Finkelstein and Poterba (2004)).

Рекомендуемое цитирование

  • Эйтан Шешинский, 2006. « Дифференцированные аннуитеты в равновесии объединения », Серия рабочих документов CESifo 1844, CESifo.
    • Рукоятка: RePEc: ces: ceswps: _1844

    Скачать полный текст от издателя

    Другие версии этого предмета:

    • Эйтан Шешинский, 2005. « Дифференцированные аннуитеты в равновесии объединения », Серия дискуссионных документов dp433, Центр изучения рациональности им. Федерманна, Еврейский университет, Иерусалим, отредактировано в августе 2006 г.
    • Шешинский, Эйтан, 2007. « Дифференцированные аннуитеты в равновесии объединения », Бумага MPRA 54719, Университетская библиотека Мюнхена, Германия.
    • Эйтан Шешинский, 2006. « Дифференцированные аннуитеты в равновесии объединения », Библиография Левина 321307000000000474, Департамент экономики Калифорнийского университета в Лос-Анджелесе.

    Ссылки на IDEAS

    1. Браун, Джеффри Р. и Митчелл, Оливия С. и Потерба, Джеймс М. и Варшавски, Марк Дж., 2001. « Роль аннуитетных рынков в финансировании пенсионного обеспечения », Книги MIT Press, MIT Press, издание 1, том 1, номер 0262529130.
      • Браун, Джеффри Р. и Митчелл, Оливия С. и Потерба, Джеймс М. и Варшавски, Марк Дж., 2001. « Роль аннуитетных рынков в финансировании пенсионного обеспечения », Книги MIT Press, MIT Press, издание 1, том 1, номер 0262025094.
    2. Абель, Эндрю Б., 1986. « Накопление капитала и неопределенное время жизни с неблагоприятным отбором », Econometrica, Econometric Society, vol.54 (5), страницы 1079-1097, сентябрь.
    3. Эми Финкельштейн и Джеймс Потерба, 2004 г. « Неблагоприятный отбор на страховых рынках: свидетельства страхователя на рынке аннуитетных платежей Великобритании », Журнал политической экономии, University of Chicago Press, vol. 112 (1), страницы 183-208, февраль.
    4. Томас Давидофф, Джеффри Р. Браун и Питер А. Даймонд, 2005. « Аннуитеты и индивидуальное благосостояние », Американский экономический обзор, Американская экономическая ассоциация, т. 95 (5), страницы 1573-1590, декабрь.
    5. Эми Финкельштейн и Джеймс Потерба, 2002. « Эффекты отбора на рынке индивидуальных аннуитетов Соединенного Королевства », Экономический журнал, Королевское экономическое общество, т. 112 (476), страницы 28-50, январь.
    6. Бругиавини, Агар, 1993. « Разрешение неопределенности и сроки аннуитетных покупок ,» Журнал общественной экономики, Elsevier, vol. 50 (1), страницы 31-62, январь.
    Полные ссылки (включая те, которые не соответствуют элементам в IDEAS)

    Самые популярные товары

    Это элементы, которые чаще всего цитируют те же работы, что и эта, и цитируются в тех же работах, что и эта.
    1. Эми Финкельштейн и Джеймс Потерба, 2004. « Неблагоприятный отбор на страховых рынках: свидетельства страхователя на рынке аннуитетных платежей Великобритании », Журнал политической экономии, University of Chicago Press, vol. 112 (1), страницы 183-208, февраль.
    2. Стейнорт, Петра, 2012. « Спрос на повышенную ренту ,» Журнал общественной экономики, Elsevier, vol. 96 (11), страницы 973-980.
    3. Хорнефф, Вольфрам Дж. И Маурер, Раймонд Х. и Стамос, Майкл З., 2008. « Распределение активов жизненного цикла с аннуитетными рынками ,» Журнал экономической динамики и управления, Elsevier, vol. 32 (11), страницы 3590-3612, ноябрь.
    4. Батлер, Моника и Пейненбург, Ким и Стаубли, Стефан, 2017 г. « Насколько пособия с проверкой нуждаемости снижают спрос на аннуитеты? », Журнал пенсионной экономики и финансов, Cambridge University Press, vol. 16 (4), страницы 419-449, октябрь.
      • Моника Батлер, Ким Пейненбург и Стефан Штаубли, 2011 г.« Насколько пособия, проверенные на наличие средств, уменьшают спрос на аннуитеты? », Рабочие бумаги 418, IGIER (Институт экономических исследований Инноченцо Гаспарини), Университет Боккони.
      • Bütler, Monika & Peijnenburg, Kim & Staubli, Stefan, 2011 г. « Насколько пособия, проверенные на наличие средств, уменьшают спрос на аннуитеты? », Серия рабочих документов по экономике 1124, Университет Санкт-Галлена, Школа экономики и политических наук.
      • Моника Бютлер и Ким Пейненбург и Стефан Штаубли, 2011 г.« Насколько пособия, проверенные на наличие средств, уменьшают спрос на аннуитеты? », Серия рабочих документов CESifo 3493, CESifo.
      • Моника Бютлер, Ким Пейненбург и Стефан Штаубли, 2013 г. « Насколько пособия, проверенные на наличие средств, уменьшают спрос на аннуитеты? », Рабочие документы NRN 2013-11, Австрийский центр экономики труда и анализа государства всеобщего благосостояния, Университет Иоганна Кеплера, Линц, Австрия.
    5. Дэвид К. Уэбб, 2009 г. « Асимметричная информация, долгосрочное страхование ухода и аннуитеты: аргументы в пользу объединенных договоров », Журнал рисков и страхования, Американская ассоциация рисков и страхования, т.76 (1), страницы 53-85, март.
    6. М. Мартин Бойер и Франка Гленцер, 2021 г. « Пенсии, аннуитеты и страхование на случай длительного ухода: о влиянии скрининга рисков », Женевский обзор рисков и страхования, Palgrave Macmillan; Международная ассоциация по изучению экономики страхования (Женевская ассоциация), т. 46 (2), страницы 133-174, сентябрь.
    7. Бен Хейдра и Лори Рейндерс, 2013 г. « Риск экономического роста и долголетия с неблагоприятным отбором », Де Экономист, Springer, т.161 (1), страницы 69-97, март.
    8. Heidler, Matthias & Raffelhüschen, Bernd & Leifels, Arne, 2006. « Гетерогенная продолжительность жизни, неблагоприятный отбор и пенсионное поведение ,» Документы для обсуждения FZG 13, Фрайбургский университет, Исследовательский центр контрактов между поколениями (FZG).
    9. Одед Пальмон и Авиа Спивак, 2007. « Неблагоприятный отбор и рынок аннуитетов », Женевские документы по теории риска и страхования, Springer; Международная ассоциация по изучению экономики страхования (Женевская ассоциация), т.32 (1), страницы 37-59, июнь.
    10. Кормак О’Ди и Дэвид Старрок, 2019. « Пессимизм выживания и спрос на аннуитеты ,» Рабочие документы IFS W19 / 02, Институт финансовых исследований.
    11. Йоханнес Хаген, 2015. « Детерминанты аннуитета: данные из Швеции ,» Международное налогообложение и государственные финансы, Springer; Международный институт государственных финансов, т. 22 (4), страницы 549-578, август.
    12. Хорнефф, Ваня и Кашайтцке, Барбара и Маурер, Раймонд и Рогалла, Ральф, 2014 г.« Последствия регулирования выбора продукта для благосостояния на этапе выплаты накопительной пенсии », Журнал пенсионной экономики и финансов, Cambridge University Press, vol. 13 (3), страницы 272-296, июль.
    13. Сюзанна Печ, 2002. « Налоговые льготы для аннуитетов частной жизни и реформа социального обеспечения: влияние на потребление и неблагоприятный отбор », Рабочие документы по экономике 2002-09 гг., Факультет экономики, Университет Иоганна Кеплера, Линц, Австрия.
    14. Иоганн К.Бруннер и Сюзанна Печ, 2006. « Неблагоприятный выбор на рынке аннуитета с последовательным и одновременным спросом на страхование ,» Женевский обзор рисков и страхования, Palgrave Macmillan; Международная ассоциация по изучению экономики страхования (Женевская ассоциация), т. 31 (2), страницы 111-146, декабрь.
    15. Милевский, Моше А., 2020. « Плавание с богатыми акулами: долголетие, непостоянство и ценность объединения рисков », Журнал пенсионной экономики и финансов, Cambridge University Press, vol.19 (2), страницы 217-246, апрель.
    16. repec: hrv: faseco: 34330197 не указан в IDEAS
    17. Калиендо, Фрэнк Н. и Горри, Аспен и Славов, Сита, 2020. « Неопределенность выживания и благополучие », Журнал экономического поведения и организации, Elsevier, vol. 170 (C), страницы 20-42.
    18. Хаген, Йоханнес и Халльберг, Даниэль и Сьегрен Линдквист, Габриэлла, 2021 год. « Побуждение к увольнению? Влияние изменения информации о пенсиях на аннуитизацию, предложение рабочей силы и выбор выхода на пенсию среди пожилых работников », Серия дискуссионных документов GLO 209 [предварительно.], Глобальная организация труда (GLO).
    19. Иоганн Бруннер и Сюзанна Печ, 2008 г. « Оптимальное налогообложение пожизненных аннуитетов ,» Социальный выбор и благосостояние, Springer; Общество социального выбора и благосостояния, т. 30 (2), страницы 285-303, февраль.
    20. Антуан Боммье и Франсуа Гранд, 2014 г. « Слишком не склонны рисковать, чтобы купить страховку? », Журнал риска и неопределенности, Springer, vol. 48 (2), страницы 135-166, апрель.
    21. Лопес, Паула и Михаэлидис, Александр, 2007.« Редкие события и участие в аннуитетном рынке ,» Письма о финансовых исследованиях, Elsevier, vol. 4 (2), страницы 82-91, июнь.

    Исправления

    Все материалы на этом сайте предоставлены соответствующими издателями и авторами. Вы можете помочь исправить ошибки и упущения. При запросе исправления укажите идентификатор этого элемента: RePEc: ces: ceswps: _1844 . См. Общую информацию о том, как исправить материал в RePEc.

    По техническим вопросам, касающимся этого элемента, или для исправления его авторов, заголовка, аннотации, библиографической информации или информации для загрузки, обращайтесь:.Общие контактные данные провайдера: https://edirc.repec.org/data/cesifde.html .

    Если вы создали этот элемент и еще не зарегистрированы в RePEc, мы рекомендуем вам сделать это здесь. Это позволяет связать ваш профиль с этим элементом. Это также позволяет вам принимать потенциальные ссылки на этот элемент, в отношении которого мы не уверены.

    Если CitEc распознал библиографическую ссылку, но не связал с ней элемент в RePEc, вы можете помочь с этой формой .

    Если вам известно об отсутствующих элементах, цитирующих этот элемент, вы можете помочь нам создать эти ссылки, добавив соответствующие ссылки таким же образом, как указано выше, для каждого ссылочного элемента. Если вы являетесь зарегистрированным автором этого элемента, вы также можете проверить вкладку «Цитаты» в своем профиле RePEc Author Service, поскольку там могут быть некоторые цитаты, ожидающие подтверждения.

    По техническим вопросам, касающимся этого элемента, или для исправления его авторов, названия, аннотации, библиографической информации или информации для загрузки, обращайтесь: Клаус Вольрабе (адрес электронной почты указан ниже).Общие контактные данные провайдера: https://edirc.repec.org/data/cesifde.html .

    Обратите внимание, что исправления могут отфильтроваться через пару недель. различные сервисы RePEc.

    Дифференцированных аннуитетов в равновесии пулов, Эйтан Шешинский :: SSRN

    24 стр. Размещено: 24 ноя 2006 г.

    Дата написания: ноябрь 2006 г.

    Абстрактные

    Регулярные аннуитеты предусматривают выплату в течение всей жизни владельца.Период — определенные аннуитеты предусматривают дополнительную выплату бенефициару после смерти при условии, что застрахованный умирает в течение определенного периода после аннуитета. Утверждалось, что в варианте завещания, предлагаемом последним, преобладает страхование жизни, которое предусматривает неслучайное завещание. Это правильно, если на конкурентных рынках аннуитета и страхования жизни имеется полная информация об индивидуальном долголетии. Напротив, в этой статье показано, что, когда индивидуальная продолжительность жизни является частной информацией, конкурентное равновесие пулов, которое предлагает аннуитеты по единым ценам для всех людей, может иметь положительные суммы обоих типов аннуитетов в дополнение к страхованию жизни.В этом равновесии люди самостоятельно выбирают типы аннуитетов, которые они покупают, в соответствии со своими перспективами долголетия. Цена безубыточности каждого типа аннуитета отражает средний срок жизни его покупателей. Общий вывод, который следует из этой статьи, заключается в том, что неблагоприятный выбор из-за асимметричной информации отражается не только на суммах приобретенных страховок, но, что важно, также на выборе страховых продуктов, подходящих для различных индивидуальных характеристик. Этот вывод подтверждается недавними эмпирическими исследованиями рынка аннуитета в Великобритании (Finkelstein and Poterba (2004)).

    Ключевые слова: аннуитетов, периодические аннуитеты, равновесие пулов

    Классификация JEL: D11, D82

    Рекомендуемое цитирование: Предлагаемая ссылка

    Шешинский, Эйтан, Дифференцированная рента в равновесии объединения (ноябрь 2006 г.).Серия рабочих документов CESifo № 1844, Доступно на SSRN: https://ssrn.com/abstract=946915