Непрофильные активы банка

Непрофильные активы и их классификация

Определение 1

Непрофильные активы банка представляют собой имущество, имеющее ценность.

К непрофильным активам относят автотранспортные средства, недвижимое имущество, предметы быта и другое. Эти предметы имеют определенную ценность и являются залоговым имуществом под определенный выданный кредит, а так же просто имуществом коммерческого банка.

Непрофильные активы делятся на две категории: полезные и избыточные.

Избыточные непрофильные активы — числятся на балансе коммерческого банка, при этом, не принося доход и затрачивая средства на свое содержание.

Полезные непрофильные активы — могут приносить прибыль банку. Так, имея на балансе недвижимое имущество, коммерческий банк может использовать его для своих целей, в основном для получения прибыли. Банк, в таком случае, выигрывает тем, что такой способ использования имущества менее затратный.

Готовые работы на аналогичную тему

Признаки непрофильных активов

Непрофильные активы коммерческого банка отличаются следующими признаками:

• Объекты, относящиеся к непрофильным активам, не связаны с областью деятельности коммерческой организации. Примером могут служить: станки, другое техническое оборудование.
• Коммерческий банк, выступая владельцем актива, не может уделять ему должное внимание.
• Для того, чтобы извлечь прибыль от владения непрофильным активом, коммерческим банкам необходимо осуществить крупные вложения в его функционирование.
• Коммерческие банки не несут потерь, исключая их баланса какой-либо непрофильный актив.
• Себестоимость непрофильного актива будет, как правило, значительно выше стоимости такого же нового объекта на рынке.

Методы работы с непрофильными активами

Существует ряд определенных методов для работы с непрофильными активами.

Рисунок 1. Методы работы с непрофильными активами банка. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Первый метод работы с непрофильными активами – самостоятельная их реализация. В коммерческом банке должна функционировать специальная служба или отдел по работе, касающейся управления проблемными активами. Такая служба необходима потому, что проблемные (в их состав сходят непрофильные) активы способствуют образованию высокого риска прямых или косвенных потерь для коммерческого банка.

В обязанности такого отдела входят:

• Исследование и анализ портфеля активов для обнаружения проблемных активов;
• Разработка последовательных действий по восстановлению качества актива;
• Разработка последовательных действий относительно активов, качество которых не может быть восстановлено;
• Поиск возможных покупателей непрофильного актива;
• Анализ и оценка причин, по которым произошло появление проблемного актива;
• Улучшение мер и методов, касающихся работы с проблемными активами.

Замечание 1

Нахождение непрофильного актива на балансе коммерческого банка негативно сказывается на функционировании этого банка.

Отделение по работе с непрофильными активами выполняет следующую функцию: работа с залоговым обеспечением, которая начинается с установления стоимости актива, затем осуществляется определение уровня ликвидности залога, и, конечным действием является сопровождение процедуры реализации непрофильного актива.

Вторым, альтернативным методом управления непрофильными активами является перевод таких активов в дочернюю компанию коммерческого банка или в другую стороннюю (независимую) компанию.

По сравнению с первым методом, второй имеет ряд положительных характеристик: нет необходимости формировать резервы, не имеется неликвидных активов, коммерческий банк не несет расходы, которые идут на содержание непрофильного актива.

Замечание 2

При таком методе, в консолидированной отчетности банка будут присутствовать непрофильные активы, которые переведены в дочернюю компанию.

Третий метод – это передача непрофильных активов коммерческим банком в закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ). В этом случае, коммерческий банк приобретает статус пайщика, а так же получает долевые ценные бумаги.

Первым и самым главным преимуществом данного метода, является следующее: банк получает ликвидные ценные бумаги вместо непрофильных активов.

Так, вместо неработающих остатков, которые отражаются в бухгалтерском учете на счете 61011, у коммерческого банка появляются реальные средства, для дальнейшей работы.

Банки осуществляют привлечение денежных средств через операции РЕПО с ценными бумагами. Кредитной организации под залог ценных бумаг предоставляется сумма денежных средств, с условием обязательного обратного выкупа ценных бумаг, которые служат залогом.

Вторым преимуществом является отсутствие обязательств по созданию резерва на денежные средства. Непрофильные активы находятся в доверительном управлении, следовательно, на них распространяются требования законодательства и, впоследствии у коммерческого банка не может быть отвечена сумма денежных средств.

И последнее преимущество метода передачи непрофильных активов в ЗИПФ является улучшение отчетности. Отчетность ПИФа не должна быть включена в консолидированную отчетность.

Каждый коммерческий банк вправе самостоятельно определиться с методов управления непрофильными активами. Такой выбор осуществляется по наиболее оптимальному методу для работы банка с непрофильными активами.

Негативное влияние непрофильных активов

Замечание 3

Непрофильные активы оказывают негативное влияние на деятельность коммерческого банка.

Одним из первых негативных признаков является отвлечение денежных средств из оборота банка.

Вторым негативным качеством является невозможность быстрореализуемости таких активов. Т.е., в качестве отступного для банка принимаются основные средства. Как правило на реализацию основным средств уходит довольно таки много времени.

Следующее негативное качество – расхождение в стоимости активов. Балансовая и рыночная стоимости непрофильных активов отличаются друг от друга.

Также, минусом является и то, что коммерческие банки должны формировать резервы в части непрофильных активов. Помимо этого, банки несут обязательства по содержанию таких активов.

Сложность в налогообложении является еще одним недостатков наличия на балансе банка непрофильных активов. Это объясняется тем, что собственником залога является залогодатель и именно он является налогоплательщиком.

Динамика непрофильных активов

Условия использования и ограничение ответственности

Все материалы сайта являются интеллектуальной собственностью АО «Эксперт РА» (кроме случаев, когда прямо указано другое авторство) и охраняются законом.

Представленная информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях.

Никакие из материалов сайта не должны копироваться, воспроизводиться, переиздаваться, использоваться, размещаться, передаваться или распространяться любым способом и в любой форме без предварительного письменного согласия со стороны Агентства и ссылки на источник www.raexpert.ru. Использование информации в нарушение указанных требований запрещено.

Агентство не несет ответственности за перепечатку материалов Агентства третьими лицами, в том числе за искажения, несоответствия и интерпретации таких материалов.

Рейтинговые оценки, обзоры, исследования и иные публикации, размещенные на сайте, выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендаций покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями, прямо или косвенно связанными с рейтинговой оценкой, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в рейтинговом отчете и пресс-релизах, исследованиях, обзорах и иных публикациях, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного.

Агентство не несет ответственности и не имеет прямых или косвенных обязательств в связи с любыми возможными или возникшими потерями или убытками любого характера, связанными с содержанием сайта и с использованием материалов и информации, представленных на сайте, в том числе прямо или косвенно связанных с рейтинговой оценкой, независимо от того, что именно привело к потерям или убыткам.

Никакие материалы, отчеты, исследования, информация или разъяснения, размещенные на сайте, не могут в каком бы то ни было отношении служить заменой иных проверок и процедур, которые должны быть выполнены при принятии решений, равно как и заменять суждения, которые должны быть выработаны относительно вопросов, представляющих интерес для посетителей сайта. Никто не должен действовать на основании таких материалов, отчетов, исследований, информации или разъяснений, которые могут предоставляться Агентством в связи с ознакомлением с указанными материалами, отчетами, исследованиями, информацией, разъяснениями в каких бы то ни было целях.

На сайте могут быть предоставлены ссылки на сайты третьих лиц. Они предоставляются исключительно для удобства посетителей сайта. В случае перехода по этим ссылкам, Вы покидаете сайт Агентства. АО «Эксперт РА» не просматривает сайты третьих лиц, не несет ответственности за эти сайты и любую информацию, представленную на этих сайтах, не контролирует и не отвечает за материалы и информацию, содержащихся на сайтах третьих лиц, в том числе не отвечает за их достоверность.

Единственным источником, отражающим реальное состояние рейтинговой оценки, является официальный сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

АО «Эксперт РА» оставляет за собой право вносить изменения в информационные материалы сайта в любой момент и без уведомления третьих лиц. При этом Агентство не несет никаких обязательств по обновлению сайта и материалов, представленных на сайте.

Непрофильные активы банков: долгое эхо кризисов

Условия использования и ограничение ответственности

Все материалы сайта являются интеллектуальной собственностью АО «Эксперт РА» (кроме случаев, когда прямо указано другое авторство) и охраняются законом.

Представленная информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях.

Никакие из материалов сайта не должны копироваться, воспроизводиться, переиздаваться, использоваться, размещаться, передаваться или распространяться любым способом и в любой форме без предварительного письменного согласия со стороны Агентства и ссылки на источник www.raexpert.ru. Использование информации в нарушение указанных требований запрещено.

Агентство не несет ответственности за перепечатку материалов Агентства третьими лицами, в том числе за искажения, несоответствия и интерпретации таких материалов.

Рейтинговые оценки, обзоры, исследования и иные публикации, размещенные на сайте, выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендаций покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями, прямо или косвенно связанными с рейтинговой оценкой, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в рейтинговом отчете и пресс-релизах, исследованиях, обзорах и иных публикациях, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного.

Агентство не несет ответственности и не имеет прямых или косвенных обязательств в связи с любыми возможными или возникшими потерями или убытками любого характера, связанными с содержанием сайта и с использованием материалов и информации, представленных на сайте, в том числе прямо или косвенно связанных с рейтинговой оценкой, независимо от того, что именно привело к потерям или убыткам.

Никакие материалы, отчеты, исследования, информация или разъяснения, размещенные на сайте, не могут в каком бы то ни было отношении служить заменой иных проверок и процедур, которые должны быть выполнены при принятии решений, равно как и заменять суждения, которые должны быть выработаны относительно вопросов, представляющих интерес для посетителей сайта. Никто не должен действовать на основании таких материалов, отчетов, исследований, информации или разъяснений, которые могут предоставляться Агентством в связи с ознакомлением с указанными материалами, отчетами, исследованиями, информацией, разъяснениями в каких бы то ни было целях.

На сайте могут быть предоставлены ссылки на сайты третьих лиц. Они предоставляются исключительно для удобства посетителей сайта. В случае перехода по этим ссылкам, Вы покидаете сайт Агентства. АО «Эксперт РА» не просматривает сайты третьих лиц, не несет ответственности за эти сайты и любую информацию, представленную на этих сайтах, не контролирует и не отвечает за материалы и информацию, содержащихся на сайтах третьих лиц, в том числе не отвечает за их достоверность.

Единственным источником, отражающим реальное состояние рейтинговой оценки, является официальный сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

АО «Эксперт РА» оставляет за собой право вносить изменения в информационные материалы сайта в любой момент и без уведомления третьих лиц. При этом Агентство не несет никаких обязательств по обновлению сайта и материалов, представленных на сайте.

Непрофильные активы это \ Акты, образцы, формы, договоры \ Консультант Плюс

]]>

Подборка наиболее важных документов по запросу Непрофильные активы это (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).

Статьи, комментарии, ответы на вопросы: Непрофильные активы это Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Статья: Лотирование в контексте реализации заложенного имущества в банкротстве
(Копченов Ю.А.)
(«Юрист», 2021, N 5)Залог представляет собой особое вещное право, содержанием которого является право его обладателя (залогодержателя) присвоить себе в счет погашения обеспеченного долга стоимость предмета залога преимущественно перед другими кредиторами залогодателя . Одной из главных характеристик, которыми обладает имущество, переданное в качестве обеспечения долга, является его ликвидность, т.е. способность активов превращаться в денежные средства без существенных потерь от первоначальной заявляемой стоимости в определенные временные сроки. По мнению А.С. Вовк: «В практике банков препятствия для реализации предмета залога часто выявляются на этапе реализации непрофильных активов. Это может свидетельствовать о том, что предмет залога изначально был структурирован и кредитной организацией, и оценщиком неверно с точки зрения рыночной ликвидности» . Ошибки при определении степени ликвидности и структурировании предмета залога неминуемо приведут к невозможности максимального удовлетворения требований залогодержателя, а значит, и к утрате смысла самого обеспечения. Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Статья: Понятие профильных и непрофильных активов. Некоторые аспекты работы с такими активами
(Грушко Т.Г.)
(«Имущественные отношения в Российской Федерации», 2021, N 2)С 2017 года и по настоящее время организации и общества, связанные государственным участием, руководствуются распоряжением Правительства Российской Федерации от 10 мая 2017 года N 894-р «Об утверждении Методических рекомендаций по выявлению и реализации непрофильных активов» (далее — Методические рекомендации). В этом нормативном акте предлагается такой подход: непрофильный актив — актив, принадлежащий организации или обществу на праве собственности, не соответствующий понятию «профильные активы», включая принадлежащие организации или обществу пакеты акций (доли) в хозяйственном обществе вне зависимости от основного вида деятельности таких организации или общества, составляющие в совокупности с пакетами (долями), находящимися в собственности дочерних обществ, менее 50 процентов уставного капитала. Профильными же активами признаются активы, принадлежащие организации или обществу на праве собственности и используемые в основных видах деятельности, или необходимые для реализации долгосрочной программы деятельности, стратегии развития, или соответствующие критериям профильности в соответствии с настоящими Методическими рекомендациями.

Нормативные акты: Непрофильные активы это Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Распоряжение Правительства РФ от 10.05.2017 N 894-р
(ред. от 29.07.2020)
«непрофильные активы» — активы, принадлежащие организации или обществу на праве собственности, не соответствующие понятию «профильные активы», включая принадлежащие организации или обществу пакеты акций (доли) в хозяйственном обществе вне зависимости от основного вида деятельности таких организации или общества, составляющие в совокупности с пакетами (долями), находящимися в собственности дочерних обществ, менее 50 процентов уставного капитала;

Специальные условия кредитования населения – выгодные процентные ставки по кредитам | кредитование физических лиц > Ростовская область

Полезная информация

Банк «Центр-инвест» предлагает вам на выгодных условиях приобрести имущество, находящееся в залоге у банка и выставленное собственником на продажу, а также иное имущество, реализуемое банком в целях погашения кредитов, в максимально короткие сроки, по оптимальным ценам и с обеспечением юридической чистоты сделки.

При покупке любого объекта из  каталога залогового имущества вы можете воспользоваться специальными условиями финансирования сделки, получить индивидуальный график погашения или иные условия в зависимости от приобретаемого имущества, без обязательного страхования предмета залога и жизни, а так же не производить независимую оценку имущества.

Программа кредитования	Срок кредита	Минимальный первоначальный взнос	Обеспечение
Приобретение легковых или коммерческих автомобилей, оборудования	до 5 лет	от 0 %	Приобретаемый автотранспорт, оборудование
Приобретение коммерческой недвижимости	до 10 лет	от 0 %	Приобретаемая недвижимость, поручительство супруга/ги
Приобретение жилой недвижимости	до 15 лет	от 0 %	Приобретаемая недвижимость, поручительство супруга/ги

С подробной информацией о реализуемых объектах можно ознакомиться на сайте www.zalog-market.ru .

По всем возникающим вопросам по финансированию просим обращаться в Единую информационно-справочную службу банка «Центр-инвест» по тел. 2-000-000

Правила и документы

Расходы российских банков на экосистемы захотели ограничить — Секрет фирмы

Банковские экосистемы — особенность российского рынка, поскольку за рубежом их строят в основном технологические компании вроде Apple, Amazon Google, Alibaba и т. д., и для них финансовые услуги — это всего лишь средство для улучшения пользовательского опыта. При этом в России есть крупные банки, сопоставимые с технологическими компаниями по онлайн-аудитории, а в ряде случаев они их превосходят по финансовым возможностям, указал регулятор в отчёте. В связи с этим Банк России предложил ряд вариантов, которые позволили бы контролировать расходы всех российских банков на развитие своих экосистем.

Оптимальный вариант

Оптимальным решением в ЦБ назвали введение лимита инвестиций в непрофильные активы в 30% от совокупного капитала банка, отметил Forbes. Это позволит кредитным организациям в адекватном размере инвестировать в сервисы, а вложения будут обеспечены деньгами акционеров, поэтому интересы клиентов не пострадают, если вложения не будут успешными. При этом внедрять такой подход регулятор предложил постепенно — уменьшать лимит в течение пяти лет с начальных 100% до целевых 30%.

Вынести нефинансовый бизнес банка в независимый холдинг — ещё один способ, предложенный российским Центробанком. Это наиболее прозрачный подход, который распространён в США и Великобритании, но в России его будет сложно реализовать, так как банки долгое время развивались без жёстких запретов на инвестиции в нефинансовый бизнес. В итоге придётся заставить банки принудительно продать активы из этого сегмента, из-за чего рискуют пострадать как инвесторы, так и клиенты кредитной организации.

В качестве другого варианта ЦБ предложил ввести максимальный коэффициент риска в 1250% для инвестиций в непрофильные активы. Это значит, что банки будут вынуждены под такие покупки резко нарастить резервы, кратно превышающие размер инвестиций.

Кроме того, можно вычитать из капитала банка суммы новых вложений в непрофильные активы. Такой подход в Банке России назвали самым простым.

Ключевой риск

Концентрация непрофильного бизнеса у банков является ключевым риском, сообщается в докладе ЦБ. Это связано с ростом давления на капитал банка, когда кредитные организации покупают для своей экосистемы активы, к которым нет требований по возврату денег. Кроме того, если активы обесценятся, возникает угроза для кредиторов и вкладчиков.

Среди других рисков — переток клиентов в крупные экосистемы из более мелких банков. Это может привести к тому, что экосистемы будут злоупотреблять своим доминирующим положением. Например, такие банки способны устанавливать «дискриминационное» ценообразование.

Банки, развивающие экосистему в сотрудничестве с другими компаниями, могут ошибиться в выборе партнёров или проинвестировать в невостребованный продукт — таков ещё один риск, на который указал Центробанк. Среди последствий такого сценария — снижение лояльности клиентов. Кроме того, партнёрам может потребоваться финансовая помощь, которую банк будет вынужден оказывать.

Ранее первый зампред Банка России Сергей Швецов в ходе выступления на Петербургском международном экономическом форуме (ПМЭФ-2021) заявил, что некоторые банки развивают рискованные и инвестиционные проекты на деньги вкладчиков, что вызывает у регулятора беспокойство. По его словам, было бы комфортнее, чтобы это происходило на деньги акционеров банка, сообщал vc.ru.

Фото: кадр из видео / YouTube-канал Банк России

Откроем важный секрет: всё самое интересное — в нашем телеграме.

Вторая жизнь залога — Банк Санкт-Петербург

Купить залоговое имущество просто, а делать это выгодно — цена на него может быть привлекательной. Разбираемся, как заключаются такие сделки в банке «Санкт-Петербург».

С залогом многие из нас сталкивались, когда совершали крупные покупки с помощью заемных средств. При оформлении кредитного договора квартира, загородный дом или машина становятся предметом залога, то есть выступают обеспечением по кредиту и гарантируют исполнение заемщиком своих обязательств перед банком. Имуществом владеете вы, а снятие банком обременений происходит только после полного погашения задолженности по кредитному договору. Но в жизни случается всякое: с изменением финансовой ситуации люди больше не могут вносить ежемесячные платежи по кредиту и в этом случае банк и заемщик вместе ищут выход из сложившейся ситуации.

Самым простым способом решения вопроса становится продажа предмета залога, с последующим закрытием обязательства перед банком. Так залоговое имущество появляется в реализации. Есть несколько стандартных способов реализации залога, вся процедура четко прописана и неукоснительно соблюдается. За этим следят как банковские специалисты, так и государственные органы.

Способ первый, самый быстрый и простой для заемщика — в рамках добровольной реализации, с согласия и при поддержке банка, Должник старается продать свое заложенное имущество по максимально выгодной цене. Банк контролирует процесс поиска и реализации залога, оказывает клиенту необходимое содействие, и, если все стороны приходят к согласованным условиям – проводится сделка. Имущество продано, кредит погашен — проблема решена.

В том случае, если предмет залога в ходе добровольной реализации не продан, а установленный на данную процедуру срок истек, банк обращается в суд и реализация имущества происходит уже в судебном порядке – в рамках процедур исполнительного производства или банкротства должника.  Они различаются лишь в деталях, поэтому рассмотрим их вместе. И в том, и в другом случае для реализации залога проводится аукцион, который регламентируется соответствующими законами. В исполнительном производстве продажей занимается Росимущество; в рамках процедуры банкротства — арбитражный управляющий. Торги в исполнительном производстве проходят в два этапа с понижением стоимости на 15% от начальной цены торгов. В рамках процедуры банкротства предусмотрено три вида торгов – первые торги, цена на которых устанавливается на основании отчета о рыночной стоимости, повторные торги, на которых предусмотрен дисконт в размере 10% от начальной цены и торги, проводимые посредством публичного предложения (голландский аукцион, предусматривающий постепенное снижение цены продажи).

Большая часть залогового имущества, вышедшего на торги, продается. Но если имущество не удалось реализовать в ходе аукциона, оно переходит в собственность банка и реализуется уже с его баланса по прямому договору купли-продажи.

С залоговым имущество мы имеем дело не каждый день. Вот главные сомнения, которыми делятся со специалистами банка «Санкт-Петербург» потенциальные покупатели.

Директор дирекции банка «Санкт-Петербург» по работе с проблемной задолженностью Виктория Яшкина:

«Нас часто спрашивают, насколько безопасно приобретать активы в рамках процедур несостоятельности (банкротстве). Принимая во внимание четко отрегулированный законодателем механизм проведения торгов, опубликование информации о торгах и их итогах в СМИ, риск «угодить в руки» мошенников минимален».

— Если продается дешевле рынка — что-то не так с документами или активом.

Совсем наоборот. Предмет залога тщательно проверяют несколько раз — до подписания кредитного договора с заемщиком (договора залога), при обращении в суд, при выставлении на торги, перед принятием объекта на баланс банка. Такое имущество легко пройдет любые юридические проверки.

— Нужно будет подписывать кучу бумаг.

Нет, если мы говорим о добровольной продаже от должника или реализации с баланса банка. При добровольной реализации или реализации с баланса банка заключается стандартный договор купли-продажи. Все проблемы, связанные с документами и переоформлением решены банком при приеме имущества на баланс.

Если же вы – приобретатель имущества в торгах, то здесь чуть сложнее – у вас кроме договора купли-продажи появится еще договор о задатке. Кроме того, необходимо иметь ЭЦП и получить регистрацию на электронной площадке, на которой проходят торги.

— Непонятно, как формируется цена.

Собственник определяет цену только на первом этапе, во время добровольной реализации, и при этом она согласовывается с банком. В исполнительном производстве или банкротстве стоимость определяется судом. Назначается начальная цена продажи. При продаже с баланса банка цена определяется из совокупности ряда факторов: цены объекта на балансе, рыночной стоимости, специфики и общего состояния объекта, расходов, понесенных банком на его содержание.

— Об этом имуществе мало кто знает.

Перечень имущества всегда представлен на самых популярных торговых площадках и всегда находится в актуальном состоянии. Мы создали тематическую группу «ВКонтакте», где можно посмотреть продаваемые объекты и задать вопросы специалисту банка, отвечающему за реализацию конкретного объекта.

Все предложения по реализации залогового имущества можно найти на сайте банка «Санкт-Петербург» — https://www.bspb.ru/retail/lien/. Для удобства объекты разделены на шесть больших блоков: жилая, коммерческая и загородная недвижимость, земельные участки, автомобили и оборудование.

Вопросы по условиям приобретения можно задать начальнику отдела реализации непрофильных активов Наталье Фалевой (812) 329-50—00 (доб. 5784).

Определение непрофильных активов

Что такое непрофильные активы?

Непрофильные активы — это активы, которые либо не являются необходимыми, либо просто больше не используются в бизнес-операциях компании. Непрофильные активы часто продаются, когда компании нужно привлечь денежные средства. Некоторые предприятия продают свои непрофильные активы в счет погашения долга. Хотя непрофильные активы не критичны для основной деятельности компании, они имеют ценность и могут обеспечить возврат инвестиций.

Ключевые выводы

• Непрофильный актив может представлять собой любой вид актива, который не является существенным для получения дохода и основных бизнес-операций компании.
• Непрофильный актив может представлять собой инвестиционные ценные бумаги, завод или собственность, которые больше не используются.
• Непрофильные активы также могут представлять собой целую дочернюю компанию или холдинг в другой компании.

Понимание непрофильных активов

Непрофильный бизнес-актив может быть любым несущественным активом с точки зрения получения дохода и основных бизнес-операций компании. Непрофильный актив может представлять собой завод или собственность, которые больше не используются.Непрофильные активы также могут представлять собой целую дочернюю компанию или холдинг в другой компании. Как правило, непрофильные активы могут включать:

• Недвижимость
• Товары
• Оборудование простоя
• Природные ресурсы
• Инвестиционные ценные бумаги
• Неиспользуемая земля

Непрофильные активы также могут называться внеоперационными активами, поскольку они могут приносить доход или обеспечивать возврат своих инвестиций, но не являются существенными для текущей деятельности компании.Apple Inc. может владеть рыночными ценными бумагами, например, приносящими инвестиционный доход. Однако ценные бумаги не являются существенными для получения дохода от основной деятельности компании по продаже iPhone.

Независимо от того, считается ли актив непрофильным, все зависит от компании. Актив, который не является основным для одной компании, может быть основным активом для другой. Нефтяная компания может продать некоторую недвижимость, которая считается непрофильным активом. Компания, занимающаяся недвижимостью, которая покупает ее с целью превратить ее в офисный парк, будет рассматривать недвижимость как основной актив.

Непрофильные активы по сравнению с основными активами

Основные активы включают активы, которые имеют решающее значение для компании и ее бизнес-операций. Другими словами, основные бизнес-активы необходимы компании, чтобы приносить прибыль и оставаться прибыльной. Основные активы могут включать оборудование, машины, фабрики и каналы сбыта, такие как автомобили. Основные активы также могут включать товарный знак или патент.

И наоборот, непрофильные активы — это активы, которые не критичны для производства товаров компании и не имеют решающего значения для получения доходов.Хотя непрофильные активы имеют ценность и могут быть важны для компании, они обычно не рассматриваются как ключевые или центральные для общей прибыльности компании.

Примеры непрофильных активов в реальном мире

Иногда компания выделяет дочернюю компанию, которую считает непрофильной, в отдельную компанию. Продажа непрофильных активов не только увеличивает денежные средства, но и делает компанию более эффективной. Если эти непрофильные активы потребуют обслуживания и других расходов, таких как налоги, их разгрузка устранит эти затраты, что приведет к повышению прибыльности.

Chesapeake Energy

Chesapeake Energy Corporation (CHK) сообщила о чистом убытке в размере 308 миллионов долларов за весь 2019 год, согласно отчету о прибыли на конец года, поданному 26 февраля 2020 года. У компании также была непогашенная задолженность на сумму около 8,9 миллиарда долларов. Компания объявила, что увеличит свою ликвидность или профинансирует «за счет выручки от ожидаемой продажи непрофильных активов от 300 до 500 миллионов долларов». Средства будут использоваться для выплаты долгов, таких как облигации, срок погашения которых наступает в 2020 году.

Honeywell International

В 2018 году Honeywell International Inc. (HON) объявила в пресс-релизе, что два ее дочерних предприятия станут независимыми компаниями в соответствии с документами, поданными в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Garrett Motion Inc. была дочерним предприятием компании Honeywell по производству транспортных систем, а Resideo Technologies, Inc. — дочерней компанией Honeywell Homes и подразделения ADI Global Distribution. В результате компании стали отдельными юридическими лицами.По данным Honeywell, продажа непрофильных активов принесла примерно 3 миллиарда долларов, которые должны были быть использованы для выплаты долга и выкупа акций.

Определение основных активов

Что такое основные активы?

Основные активы включают в себя все активы, включая существенное, важное или ценное имущество, без которого компания не может продолжать свою обычную деятельность и оставаться прибыльной. Основные активы необходимы, чтобы помочь компании получать прибыль.

Эти активы могут финансироваться за счет долгосрочного капитала, такого как облигации, или за счет погашения долга.Основные текущие активы также могут называться основным оборотным капиталом.

В других частях финансового мира основные активы могут также относиться к ключевым инвестиционным инструментам, которые инвестор держит в своем портфеле, таким как акции и облигации.

Общие сведения об основных активах

В рамках определения и реализации бизнес-стратегии фирме потребуются активы, необходимые для реализации этой стратегии. Эти активы представляют собой основные активы. Таким образом, эти активы имеют решающее значение для непрерывного финансового успеха бизнеса.Короче говоря, они помогают компании работать бесперебойно и оставаться жизнеспособной. Они всегда будут указаны в диаграмме PERT.

Эти основные активы необходимы компании для наращивания базы доходов и сохранения прибыльности. Это могут быть материальные активы, такие как оборудование, производственные мощности, точки распределения и хранения, или даже аффилированные и дочерние компании материнской компании. Основные активы также могут быть нематериальными, такими как товарные знаки, патенты или интеллектуальная собственность.

Эти важные ресурсы производства отличаются от дискреционных активов, которые, как часто считается, хорошо иметь, но не являются необходимыми для выполнения центральных повседневных функций.

Без основных активов бизнес распался бы. Компании, продающие профильные активы, обычно ликвидируются и находятся на грани банкротства. Компании, испытывающие финансовые трудности, как правило, первоначально собирают деньги, продавая непрофильные активы вместо основных. Это активы, которые не являются необходимыми для непрерывного функционирования бизнеса.

Примеры основных активов

Компании, работающие в различных отраслях или географических регионах, будут иметь разные наборы основных активов.Например, производителю пива из сектора основных потребительских товаров может потребоваться специализированное оборудование в качестве основного актива. С другой стороны, компания, занимающаяся разработкой программного обеспечения из сектора информационных технологий, будет указывать интеллектуальную собственность в качестве основного актива, даже если она технически нематериальна по своей природе.

Аналитики и инвесторы отслеживают основные активы бизнеса на предмет существенных изменений или тревожных тенденций. Когда деловая активность замедляется, предприятия могут неохотно продавать основные активы, чтобы привлечь капитал для покрытия текущих обязательств.Это создает потенциал для неблагоприятных бизнес-результатов, поскольку центральные ресурсы производства могут быть недоступны в будущем.

Ключевые выводы

• Основные активы необходимы компаниям для обеспечения бесперебойной работы своих операций и помощи в получении доходов.
• Эти активы могут финансироваться за счет долгосрочного капитала или за счет заемных средств.
• Примеры основных активов могут включать материальные активы, такие как машины, производственные мощности, и нематериальные активы, такие как интеллектуальная собственность.
• Компании, которые вынуждены продавать свои основные активы, обычно ликвидируются или вот-вот станут банкротами.

Основные активы и неосновные активы

Как обсуждалось выше, основные активы необходимы для обеспечения бесперебойной работы бизнеса и сохранения прибыльности. Это в отличие от непрофильных активов. Это могут быть активы, которые не являются необходимыми или больше не используются для работы предприятия и могут быть проданы в любое время, когда предприятие испытывает финансовые трудности.

Что составляет непрофильный актив — или основной актив — зависит от характера бизнеса. Непрофильные активы могут быть валютой, недвижимостью, товарами, природными ресурсами или даже дочерними предприятиями.

Что составляет основной актив и непрофильный актив, зависит от характера бизнеса.

непрофильных активов — финансовое преимущество

Что такое непрофильные активы?

Непрофильные активы (иногда называемые внеоперационными активами) — это активы, которые больше не считаются ключевыми для деятельности бизнеса или больше не используются.Это может включать в себя основные средства, ассоциированную компанию или инвестиции по методу долевого участия, среди прочих активов.

Ключевые моменты обучения

• Непрофильные активы — это виды активов, которые больше не признаются как часть повседневного ведения бизнеса
• Актив — это ресурс, контролируемый организацией с ожиданием получения вероятных экономических выгод
• Компания может владеть инвестициями в другие компании (известные как ассоциированные компании или инвестиции по методу долевого участия), которые могут приносить доход, но этот доход не является частью текущего бизнеса
• Непрофильные активы не считаются частью операций и исключаются из расчета стоимости предприятия
• Важно исключить непрофильные активы из расчета EV, поскольку связанный с ними доход не включается в драйвер стоимости (EBIT или EBITDA)

Виды непрофильных активов

Любой тип актива, который не считается необходимым для основной деятельности бизнеса, может быть непрофильным активом.Это может быть даже целая дочерняя компания или инвестиция в другую компанию. Компания может продать или выделить дочернее предприятие для сбора средств или повышения его эффективности.

Непрофильные активы особенно распространены в производстве, когда меняются продуктовые линейки или есть вариации в типе производимой продукции, а оборудование, которое ранее использовалось, теперь простаивает. Природные ресурсы, закупленные для производства, которые больше не нужны, также будут считаться непрофильными.

Недвижимость и земля, которые больше не используются, также являются хорошими примерами непрофильных активов. Если застройщику принадлежит участок, на который он не может получить разрешение на строительство, он больше не будет считаться необходимым для работы бизнеса и может считаться непрофильным.

Даже активы, приносящие доход компании, могут считаться непрофильными, если они не являются необходимыми для работы основного бизнеса. Например, компания, производящая бытовую технику, может владеть рыночными ценными бумагами, которые приносят доход, но, поскольку эти ценные бумаги не имеют решающего значения при производстве стиральных машин, они будут считаться непрофильными.

Компания субъективна, считает ли она актив профильным или непрофильным. Актив, который является основным для одной компании, вполне может оказаться непрофильным для другой. Агробизнес может продать некоторые кустарники, которые он считает непрофильными, застройщику жилья, который покупает их с целью превратить их в жилой массив, который затем будет рассматривать землю как основную.

Понимание непрофильных активов в оценке

Непрофильные активы влияют на стоимость предприятия при расчете моста между EV и собственным капиталом.Расчет включает все источники средств по справедливой стоимости, чтобы дать оценку базовых активов (общая стоимость предприятия). В эту стоимость входят как основные, так и непрофильные активы. Финансовые активы являются наиболее распространенным типом непрофильных активов, и полученные доходы часто раскрываются в финансовом разделе отчета о прибылях и убытках под операционной прибылью. Показатели EBIT и EBITDA не включают финансовый доход и, следовательно, не включают связанный доход от этого типа активов. Поэтому непрофильные активы необходимо исключить из «общей стоимости предприятия», чтобы получить стоимость предприятия.

Это можно резюмировать следующим образом:

Стоит продавать непрофильный бизнес или нет?

Значит, вы давно думаете о покупке предмета одежды. Однако, поскольку это довольно дорогое удовольствие, вы долго решаете, покупать его или нет. Вы должны взвесить все за и против. У тебя есть достаточно денег, чтобы его купить? Будет ли у вас достаточно денег после покупки? Как вы собираетесь его покупать? Как вы за это заплатите?

Простая покупка одного предмета требует много размышлений.Теперь рассмотрим другую сторону забора. У вас есть антиквариат, который, кажется, вам больше не нужен. Продавать или нет? Один только этот вопрос может вызвать несколько других вопросов, которые вам придется рассмотреть, прежде чем вы примете окончательное решение. Вам нужны деньги, которые вы получите от его продажи? Есть ли шанс, что этот предмет вам понадобится в будущем? За сколько вы собираетесь его продать? Кому вы планируете его продать? Какие условия продажи вы думаете?

Когда такой тривиальный случай — продажа антикварной мебели или покупка предмета одежды — требует много размышлений с вашей стороны, подумайте, сколько еще потребуется, если вы бизнесмен, думающий о продаже некоторых активов или даже бизнеса. подразделения или операции.Обычно это затруднительное положение, с которым сталкиваются бизнесмены, у которых есть непрофильные активы, операции или бизнес.

© Shutterstock | pathdoc

В этой статье мы обсуждаем 1) , что является непрофильным бизнесом , 2) , каковы преимущества наличия непрофильного бизнеса или непрофильных активов , и 3) причин для продажи непрофильного бизнеса основной бизнес и как выглядит процесс принятия решений .

ЧТО ТАКОЕ НЕосновное предприятие?

Вы, должно быть, слышали о непрофильных активах раньше.Это предметы, которые используются в побочных или второстепенных действиях бизнеса, а не в его основных операциях или обычных действиях. Тот же контекст можно использовать при определении непрофильного бизнеса.

Возьмем, к примеру, компанию с несколькими частями или подразделениями, которые функционируют как самостоятельные предприятия. Непрофильные виды деятельности этой компании — это те, которые не являются существенными для получения дохода или прибыли. Другими словами, они не являются основным бизнесом компании. Некоторые также включают активы или предприятия, которые больше не используются или не работают, в категорию непрофильных предприятий.

Core vs. Non-Core: сравнение

Как вы отличите основной бизнес от непрофильного? Основные виды деятельности — это те, которые являются центральными для основных операций бизнес-организации, откуда поступают основные доходы компании. Непрофильные виды деятельности — это те, которые не связаны с деятельностью компании.

В случае строительной компании ее основной деятельностью является строительство объектов инфраструктуры, таких как здания и дороги.Тем не менее, в нем также есть части, которые сосредоточены на инвестировании в недвижимость и управлении ими, и в нем также может быть подразделение, отвечающее за открытие и природные ресурсы. Это непрофильные бизнесы компании.

Идентификация непрофильных предприятий не является фиксированной для разных предприятий, потому что это будет зависеть от характера или типа бизнеса. В предыдущем примере, если мы говорим о компании, занимающейся недвижимостью, а не о строительной компании, основным видом деятельности будет недвижимость, а строительство зданий и дорог будет относиться к ее непрофильным видам деятельности.

Проще говоря, основной бизнес носит стратегический характер и ориентирован на повышение ценности для клиентов. Он также считается «центром прибыли» компании. С другой стороны, непрофильный бизнес не имеет стратегического видения, вместо этого он работает на повседневной основе. Он не связан с основными функциями основной компании и, конечно, не может считаться центром прибыли для компании.

ПРЕИМУЩЕСТВА НЕПОСРЕДСТВЕННОГО БИЗНЕСА

Означает ли это, что непрофильные предприятия бесполезны или вообще не нужны бизнесу? Не обязательно.Если основные активы имеют решающее значение для успеха бизнеса, есть также преимущества владения непрофильными предприятиями или активами, такими как недвижимость, товары, валюта, высокодоходные облигации и опционы на акции.

Они улучшают чистую стоимость компании.

Во многих случаях непрофильный бизнес компании также является показателем общего состояния этой компании. При оценке общего состояния компании внимание не всегда сосредотачивается на основных или основных операциях, потому что другие могут также учитывать периферийные операции или бизнесы.

На бумаге раздел «Активы» в вашем отчете о финансовом положении определенно будет выглядеть хорошо. Помимо увеличения количества активов, портфель активов компании также будет диверсифицирован за счет включения этих непрофильных предприятий, что всегда добавляет благоприятные моменты для компании, владеющей ими.

Когда инвесторы оценивают, вкладывать ли деньги в бизнес или нет, они обычно смотрят на общую картину, а не только на основные активы. Они также изучат непрофильные активы или те, которые обычно скрыты, чтобы принять обоснованное решение о том, стоит ли инвестировать в компанию.

Они могут служить подушками для компании.

Компании всегда должны иметь планы резервного копирования, и есть много компаний, которые рассматривают непрофильные активы или предприятия как свои планы резервного копирования. Они действуют как подушки безопасности в случае возникновения чрезвычайных ситуаций, например, когда компания срочно нуждается в денежных средствах или вливании капитала, тогда они могут использовать эти непрофильные предприятия для сбора необходимых средств.

Они увеличивают чистую прибыль компании.

Помимо ваших основных доходов или доходов, полученных от основной деятельности или бизнеса компании, вы также можете получать доходы от этих непрофильных предприятий.Yahoo, например, известна своим основным Интернет-бизнесом, в первую очередь рекламой на различных веб-сайтах и ​​в поисковых системах.

Однако это не единственный источник дохода для технологического гиганта, поскольку он также получает прибыль от своего непрофильного бизнеса, который включает несколько онлайн-компаний (таких как Tumblr и Flurry), а также от патентов и прав интеллектуальной собственности.

ПРИЧИНЫ ПРОДАЖИ НЕосновного бизнеса

Некоторые бизнес-аналитики категорически заявляют, что непрофильный бизнес — это бизнес, которым вы НЕ должны заниматься ВООБЩЕ.Их следует немедленно прекратить или продать. Однако сделать это непросто, и некоторым предприятиям сложно просто отказаться от этих единиц. Однако при наличии надлежащей мотивации и веских причин продажа непрофильного бизнеса может быть оправдана.

В некоторых частях мира практика продажи непрофильных предприятий также становится все более обычным явлением, причем иногда в этом вопросе высказывается правительство. В июне 2015 года в Индии, например, вмешалось Министерство финансов и потребовало от государственных банков избавиться от своих непрофильных активов, продав их и используя деньги для сокращения долга.

Здесь мы рассмотрим причины, по которым вам следует подумать о продаже непрофильного бизнеса.

Для определения приоритетов ресурсов и переориентации бизнес-стратегий.

Остановка, ликвидация или продажа непрофильного бизнеса высвободит время, деньги и другие ресурсы, которые вы можете выделить для своего основного бизнеса. Также известные как «сделки по разделению», когда продается меньшая часть (непрофильный бизнес) более крупной компании, это позволит компании сосредоточиться на своем основном бизнесе, работая исключительно на том, где она получает свою основную прибыль.

Часто непрофильные предприятия называют «дорогими развлечениями». Некоторые даже приравнивают их к «сверхнормативному багажу». Они есть, но не помогают. Они не являются вашими основными операциями, но для их работы требуется значительное количество ресурсов. Хуже всего то, что ваши основные операции могут пострадать из-за того, что вы выделили ресурсы непрофильным предприятиям, в результате чего основной бизнес вынужден справляться с нехваткой ресурсов.

Взгляните на этот контрольный список , чтобы решить, является ли деятельность основным или непрофильным для вашего бизнеса .

[slideshare id = 16955488 & doc = findfocushownon-coreactivitiesareblurringyourstrategicvisionfinal-130305140053-phpapp01 & type = d & w = 640 & h = 330]

Например, британский сетевой гигант Tesco решил переориентировать свой основной бизнес — супермаркет. Поэтому он был продан Giraffe, сети ресторанов в Великобритании, и Dobbies Garden Centres, сети садовых магазинов. Это, по словам генерального директора Дэйва Льюиса, была попыткой Tesco сосредоточить внимание на своих основных сильных сторонах.Поэтому неудивительно, что Tesco также продаст свои оставшиеся непрофильные предприятия, в том числе сеть кофеен Harris & Hoole.

Переориентация не только усилит текущие операции, но и укрепит бренд или бренды компании. Когда дело доходит до потребительских товаров, британская компания Reckitt Benckiser, или просто RB, является крупным игроком, имея за плечами несколько известных брендов. Но когда он объявил о своих планах продать некоторые из того, что он определил как «непрофильные бренды», они назвали причину, потому что «они не попали в их список энергетических брендов».Эти непрофильные бренды, включая бренды напитков для здоровья Robinson Barley и Purity, а также бренд отбеливателей для тканей Robin Blue, по-видимому, зарегистрировали снижение продаж за последние годы, что побудило компанию продать их.

Создание денежных средств для управления оборотным капиталом.

В какой-то момент компания может столкнуться с нехваткой денежных средств, например, для удовлетворения растущих требований к оборотному капиталу. Ликвидность может стать проблемой, и другие ее ресурсы могут быть заблокированы.

Быстрое решение для монетизации — это продажа непрофильных активов или бизнеса. Это избавит компанию от необходимости брать краткосрочные ссуды в банках или других кредитных организациях, поскольку она может легко собрать деньги самостоятельно.

Для уменьшения задолженности.

Компании также могут продать свой непрофильный бизнес и использовать выручку для уменьшения своей задолженности. Реструктуризация долга определенно выиграет от хорошо спланированной и осуществленной реализации или продажи непрофильных активов.

Именно так поступила канадская Advantage Oil & Gas Ltd., когда она продала все свои оставшиеся непрофильные активы за 74,3 миллиона долларов наличными, долговыми обязательствами и акциями. Поступления были использованы для погашения непогашенных банковских кредитов Advantage.

Это также приведет к повышению кредитного рейтинга компании, что позволит ей занять более выгодное положение в деловом сообществе. В будущем, когда он вступает в ссудные операции и другие аналогичные операции, они могут рассчитывать на свою хорошую кредитную репутацию, чтобы довести их до конца.

Привлечение капитала.

Компания может думать о расширении своей основной деятельности или выходе на новый рынок. Очевидно, это повлечет за собой вливание капитала. Вместо того, чтобы искать внешние источники капитала, такие как кредиторы, банки, инвесторы и венчурные капиталисты, компания может предпочесть привлекать капитал изнутри.

Один из способов сделать это — продать часть или все непрофильные предприятия. Поступления от продажи будут затем использованы для финансирования расширения основных предприятий.

Для сокращения затрат.

Особенно в последнее время крупные корпорации рассматривают продажу своих непрофильных предприятий в рамках своих инициатив по сокращению затрат. Даже если непрофильные предприятия не являются центральными для их операций, компании все равно придется нести по ним расходы. Им все равно придется выплачивать зарплату и зарплату сотрудникам, закрепленным за этими предприятиями. Компании также будут нести операционные расходы, например, на коммунальные услуги и администрирование.Кроме того, недвижимое имущество и основные фонды, используемые в непрофильной деятельности, также подлежат амортизации.

В ходе одной из недавних продаж непрофильных активов британская банковская группа Barclay’s продала свои страховые компании в Италии, и, по их оценкам, их общие годовые затраты снизятся примерно на 5 миллионов евро.

Для консолидации финансового положения.

Крупные корпорации с более чем операционными подразделениями могут столкнуться с проблемами при консолидации своего финансового положения.В конце концов, есть много углов, на которые стоит смотреть. Так было в случае с Devon Energy Corporation, американской нефтегазовой компанией, которая продала свои непрофильные предприятия в сфере разведки и добычи почти за 1 миллиард долларов. Это поддержало план компании по оптимизации портфеля активов и укреплению финансового положения.

Затем процесс оптимизации позволит руководству лучше взглянуть на свою компанию и ее результаты и принять решения, связанные с ее будущим ростом и прибыльностью. Когда непрофильный бизнес больше не считается стратегически подходящим для компании, не имеет масштабов для улучшения финансового положения и ничего не способствует достижению целей организации или материнской компании, тогда это хорошая идея продать это.

Для увеличения общей прибыли.

Иногда нам приходится отпускать неэффективные предприятия и предприятия. Вполне возможно, что одно из периферийных подразделений или предприятий компании может нести чистые убытки от своей деятельности, и, если они будут учтены в общих бухгалтерских книгах, они могут снизить общую маржу прибыли компании. Наиболее разумным решением было бы прекратить деятельность непрофильных предприятий.

Давайте еще раз взглянем на Tesco.Помимо операций в Великобритании, у него также есть предприятия, работающие в разных частях мира. Например, раньше у него был продуктовый бизнес в Стамбуле, Турция, который был указан как непрофильный актив и продан местному конкуренту Migros. Этот шаг был сделан в знак признания того факта, что продуктовый бизнес был одним из его отстающих от бизнеса за рубежом.

На организационную реструктуризацию.

Компании также могут захотеть провести перестановки в своей организационной структуре, и один из способов сделать это — уменьшить количество отделов.Не исключено, что организационный аудит выявил несколько избыточных должностей и обозначений, относимых в первую очередь к непрофильным бизнесам.

За счет продажи некоторых из этих непрофильных предприятий количество отделов или подразделений будет сокращено, а организационная структура в целом станет более компактной.

ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЯ

Так стоит продавать непрофильный бизнес или нет?

Ответ должен быть ДА, если :

• Компания нуждается в денежных средствах для своей основной деятельности, для капитальных вложений или расширения, и нет других способов привлечения необходимых денежных средств или капитала;
• Состояние долга компании ненадежно, и непогашенную задолженность необходимо погашать немедленно;
• Непрофильные предприятия компании несут убытки и истощают ресурсы компании, используемые в ее основной деятельности;
• Основная деятельность компании требует большего внимания, а непрофильная деятельность отнимает много времени у высшего руководства.
• Это повысит акционерную стоимость и улучшит финансовое положение компании.

В другом примере продажи непрофильных активов другая нефтегазовая компания Royal Dutch Shell привела несколько причин для своего плана по продаже своих непрофильных предприятий на сумму около 40 миллиардов долларов.

• Приобретение компанией Shell BG Group в феврале 2016 года сделало ее крупнейшей государственной компанией в Великобритании и крупнейшим производителем сжиженного природного газа в мире. Однако из-за этого Shell осталась без денег.
• В результате слияния обязательства Shell достигли почти 81 миллиарда долларов, что резко увеличилось с 43,84 миллиарда долларов до слияния. По оценке финансового директора Shell Саймона Генри, продажа позволит компании сократить свой долг более чем на 50 миллиардов долларов в течение следующих четырех лет, до 2020 года.
• Продажа непрофильных предприятий была одной из попыток Shell сократить капитальные затраты на эти предприятия.

Очевидно, что решение о том, стоит ли продавать непрофильные активы (пока), будет зависеть от результатов глубокого анализа, будут ли выгоды от их сохранения превосходить затраты, которые понесет компания.

Нет планов продавать непрофильные активы в течение этого финансового года: Глава PNB

НЬЮ-ДЕЛИ: Как заявил управляющий директор Национального банка Пенджаба С.С. Малликарджуна Рао, в текущем финансовом году не планируется продавать непрофильные активы, включая дочерние компании.

Тем не менее, банк намерен продать некоторые из своих недвижимых активов и собственности, в том числе свое старое здание штаб-квартиры, сказал он в интервью PTI.

«Из-за слияния у нас много объектов недвижимости.Некоторые из них планируем продать. Мы планируем продать значительную часть этих активов к концу третьего квартала при условии наличия рынка. Мы не будем продавать по сниженной цене », — сказал он.

имеет ряд партнеров, таких как PNB Housing Finance Ltd с 32,65% акций и PNB MetLife с 30% акций. После слияния Oriental Bank of Commerce (OBC) с PNB, начавшегося 1 апреля, у него появилось еще несколько партнеров, в том числе Canara HSBC OBC Life Insurance с 23-процентной долей.

Управление по регулированию и развитию страхования Индии (IRDAI) дало PNB разрешение на продолжение владения обеими компаниями, сказал Рао, добавив, что кредитор продолжит владеть долей как в PNB MetLife, так и в Canara HSBC OBC Life Insurance.

В прошлом году PNB расторгла соглашения с General Atlantic Group и Varde Partners о продаже своей доли в PNB Housing Finance (PNBHF). В банке заявили, что он продолжит быть единственным спонсором PNB Housing Finance после прекращения действия договоров и останется стратегически инвестированным в свое подразделение жилищного финансирования.

Из двух соглашений одно с Varde Partners было расторгнуто взаимно, а контракт с General Atlantic Group был расторгнут из-за отсутствия разрешений регулирующих органов.

Согласно источникам, снижение рыночной капитализации PNB Housing Finance после кризиса IL&FS считалось одной из основных причин расторжения сделки.

Между тем, PNB санкционировала 6 757 крор рупий на 2,96 753 подходящих счетов ММСП в рамках Гарантированной экстренной кредитной линии (GECL) в 3 миллиона кроров, из которых выплаты были произведены на 59 204 счета на сумму 2030 крор по состоянию на 25 июня.

Из них, по 59 204 счетам, были произведены выплаты на сумму 2 030 крор, сказал Рао.

«PNB ценит своих клиентов из числа ММСП, и банк будет их поддерживать в этом кризисе. В этом году мы обязуемся оказать поддержку в преодолении этого кризиса и возрождении экономики страны», — сказал он.

ММСП нуждаются в срочном кредите для восстановления своего оборотного капитала и ведения бизнеса. Эти единицы понесли убытки и не смогли выплатить предыдущую ссуду из-за нынешнего экономического кризиса.

Схема будет применяться ко всем кредитам, санкционированным в рамках GECL в течение периода, с даты объявления плана до 31 октября или до тех пор, пока по схеме не будет санкционировано 3 миллиона рупий, в зависимости от того, что наступит раньше.

COVID19 — Непрофильные активы, и что теперь?

Как управлять раскручиванием непрофильных активов?

Непрофильные активы, фатальность или возможность?

С COVID19 мы стоим перед сменой парадигмы в мировой экономической среде.В зависимости от продолжительности и интенсивности изоляции Европа сталкивается с беспрецедентным экономическим спадом, которого не было с конца Второй мировой войны.

Как в этом контексте должны реагировать игроки неосновных активов?

В этой статье я попытаюсь осветить, начиная с текущего состояния рынка, проблемы и риски, с которыми сталкиваются игроки непрофильных активов, а также некоторые меры и шаги, необходимые для устранения последствий и возможностей COVID19. сгенерировано.

1. Перспективы токсичных активов ведущих банков ЕС ⁽⁰⁾

После пика 2014 года банки ЕС, подталкиваемые регулирующими органами и правительствами, улучшили качество своего кредитного портфеля , сократили свои проблемные кредиты на 47% , их коэффициент проблемных кредитов до 2,7%, (снижение на 393 б.п.), а также их Книгу терпимости до 1,9% (на 19 декабря). Их коэффициент покрытия был увеличен до 44,7% , и они на лучше капитализированы с историческим максимумом CET1 (14.8% FL).

Однако усилия еще не закончены!

Сумма неработающих кредитов по-прежнему составляет более 584 млрд евро в Европе при этом 34 банка борются с суммой проблемных кредитов на сумму более 5 млрд евро (самый высокий объем у BNP Paribas — 36,5 млрд евро). В большинстве стран ЕС уровень неработающих кредитов по-прежнему превышает докризисный уровень (в 13 странах коэффициент неработающих кредитов выше среднего по ЕС).

1. После COVID19, чего нам следует ожидать и как бороться с НПД в трансформированной среде?

Степень или серьезность воздействия будет зависеть от того, как каждый игрок справляется с кризисом, и под этим я имею в виду эффективность мер по смягчению последствий, которые они будут реализовывать.

1. Регулирующие / надзорные органы:

В соответствии с уже объявленными мерами, правительства и регулирующие органы по всей Европе (1) усиливают денежно-кредитные, фискальные и экономические стимулы, (2) смягчают требования к капиталу и ликвидности и (3) сглаживают нормативные требования . Поскольку масштабы воздействия кризиса COVID19 все еще неизвестны, следует ожидать принятия дополнительных мер как в краткосрочной, так и в среднесрочной перспективе.

Заглядывая вперед, чтобы создать меры сдерживания ожидаемого притока НПД, ЕЦБ / ЕВА может (1) искать обобщение инструментов сигналов раннего предупреждения , (2) запрашивать специальные отчеты , связанные с предусмотрены меры по отслеживанию COVID19, (3) требует детальной стратегии НПД и операционного плана для наиболее пострадавших банков / стран, и (4) создание специализированных компаний по управлению активами .Мы также должны ожидать (5) ускорение процесса банковской консолидации , чтобы поглотить те организации, которые сегодня слишком слабы в одиночку, чтобы столкнуться с последствиями COVID19.

Чтобы контролировать и сократить ожидаемые потоки NPA после COVID19, банки должны прогнозировать приток , упреждающе управлять стадией 2, останавливать переходных потоков и ускорять отток .

Одной из первых задач, на которых банки ЕС должны сосредоточиться после окончания блокировки, является реализация мер по прогнозированию и , создающих барьеры для создания новых притоков НПД со средне- и долгосрочной точки зрения, переоценка их рисков профиль / аппетит, но также применяя стандартизированные меры по смягчению последствий. Банки должны быть ориентированы на клиентов, содержит дефолтов , чтобы вернуть заемщиков к нормальному состоянию в кратчайшие возможные сроки при сохранении открытого кредитного потока.

Тем не менее, Банки по-прежнему должны ожидать соответствующего увеличения NPA New Inflows в среднесрочной перспективе, и будут готовы справиться с этим . После 2008 г. банки ЕС столкнулись с пиком доли неработающих кредитов до 40,9-кратного докризисного уровня, который все еще не компенсируется большинством стран ЕС (например,г. 9,8x в Греции @ 35,2%).

В качестве примера, предполагая, что только 25% от пикового роста 2008 года, ставка ЕС NPL может достичь 3,8% в течение 2-3-летнего периода (+ 1pps по сравнению с 19 декабря; постоянная общая балансовая стоимость ссуд) с объемом , увеличивающимся на +200 млрд евро, до 780 млрд евро (1,3x акции на конец 19-го года).

Все стратегии банков ЕС должны быть направлены на активного управления , выстраивая стратегию NPA и операционное управление, особенно с соответствующей книгой наследия .

В то же время банкам необходимо будет продолжить управление своим портфелем Legacy в сторону убытка , , учитывая, что Франция, Италия и Испания (315 млрд евро или 54% акций ЕС) сильно пострадали от санитарного кризиса .

Используя гибкость капитала , предоставленную регулирующим органом, и их прибылей и убытков для покрытия убытков , банки должны продолжить унаследованную работу, ускорив транзакции к концу «20», началу «21». Тем не менее, банкам следует ожидать, что в будущих транзакциях будет наблюдаться увеличенный разрыв по ценовому предложению , учитывая рыночную неопределенность, волатильность и изменение предположений инвесторов.

Инвесторы в неосновные активы были ограблены на средней / ранней стадии процесса продажи (например, испанские портфели, приобретенные в 2017-2018 годах, или сделки в Греции в 2019 году). Они не выполнят свой бизнес-план!

В краткосрочной перспективе они должны ожидать иссякания конвейера денежных потоков из-за блокировки и результирующего аннулирования сбора , что повлияет на формирование денежных потоков их портфелей. Им также следует ожидать государственных защитных мер , которые временно и при определенных условиях остановят / запретят обслуживающим организациям выполнять меры по тренировкам, влияющие на сроки и ожидания восстановления.

Инвесторы должны ожидать неблагоприятных операционных ограничений, более длительные процессы отработки / время до разрешения и восстановления, все с более низкими значениями выхода или выручкой от продажи , то есть продолжительность продажи потенциально может занять от 5 до 7 лет по сравнению с 3-4 до COVID19 .

Имея это в виду, инвесторам потребуется (1) переопределить в течение следующих нескольких месяцев своей портфельной стратегией и бизнес-планом на протяжении всего цикла продажи, включая анализ сценария «что, если».Выполнение их стратегии перезагрузки должно быть обусловлено, по крайней мере, на начальном этапе, управлением ликвидностью / денежным потоком и сроками (включая собственное финансирование), не забывая о подходе к добавлению / сбору стоимости .

Им также потребуется (2) выполнить меры по смягчению последствий , чтобы сгладить влияние после COVID19 на их портфель. И для того, чтобы компенсировать некоторое увеличение операционных затрат, которое подразумевается в результате удлинения их стратегии продажи активов, им придется (3) принять меры по повышению эффективности / реструктуризации в отношении своего операционного управления.

С другой стороны, непрофильные активы — это циклические и оппортунистические инвестиции . Инвесторам следует ожидать (1) новых транзакционных возможностей к концу 20-го или началу 21-го и далее, (2) с более консервативными предположениями в сочетании с ограничивающими условиями кредитного плеча и с (3 ) накопленным объемом и расширенным Срок службы рынка . Кроме того, для инвесторов с кэптивными обслуживающими компаниями они должны ожидать (4) увеличения активов под управлением на , обусловленного продлением срока их портфелей, сделками с новыми портфелями и новыми притоками в рамках 3 ^{контрактов на обслуживание сторон} с банками и их потенциальные «правовые права».

Кризис также существенно повлияет на отрасль обслуживания NPA и их бизнес-модель.

В краткосрочной и среднесрочной перспективе обслуживающим организациям следует ожидать: (1) истощения их работы и конвейера продаж REO в результате блокировки и ее немедленных последствий, (2) задержек в исполнении судебных разбирательств с применением защитных мер, (3) падение спроса на объекты недвижимости и снижение процента возврата из-за ухудшения экономической ситуации, (4) падение рейтинга покупателей недвижимости , создание трудностей для поиска финансирования и осуществления продаж и (5) пересмотр структуры вознаграждения за управление активами их клиентами.

Подводя итог: они движутся к значительному сокращению своей способности приносить доход своим клиентам, а также себе.

Сервисным службам потребуется , чтобы установить четкую дорожную карту для управления NPA в среде после COVID19 . С точки зрения стратегии , им придется (1) проверить все свои портфели под управлением, (2) оценить влияние COVID19, на каждый риск / класс активов, (3) пересмотреть бизнес-план и операционный подход и (4) анализируют финансовые последствия в течение полного цикла изъятия инвестиций для своих инвесторов и их прибылей и убытков.С операционной точки зрения , , им потребуется (1) реализовать меры по управлению затратами без ущерба для своих управленческих возможностей или непрерывности обслуживания, (2) расставить приоритеты ресурсов и возможностей , максимизируя создание ценности и оптимизируя время выхода, (3) развернуть более эффективную и действенную структуру .

В то же время кризис COVID19 приведет к увеличению сроков и объема наглядности AUM, увеличения срока действия текущих портфелей на 2–3 года и изменения рыночной парадигмы с прекращения фиксированных портфелей на новых притоков и новые рыночные транзакционные возможности .

Непрофильные активы: возможность!

Лучше подготовлен , чем к кризису 2008 года, когда регулирующие органы и финансовые учреждения осведомлены о NPA, консолидируют игроков и отрабатывают существующие возможности.

Все еще борется, с последствиями 2008 года с акциями неработающих кредитов на 600 млрд евро, инвесторы, находящиеся на средних стадиях процесса изъятия инвестиций, и страны с относительно новой отраслью обслуживания

Необходимо преобразовать стратегию NPA и мышление организации в среда после COVID19

Непрофильные активы в операциях корпоративных финансов

Непрофильные активы могут значительно затруднить привлечение долевого финансирования, поиск стратегических или финансовых партнеров или продажу бизнеса.В этой статье сначала будет рассмотрено то, что является непрофильным активом; почему непрофильные активы могут осложнить сделку; и что можно сделать с непрофильными активами.

Что такое непрофильные активы?

Непрофильные активы — это активы, которые не являются необходимыми для ведения бизнеса в обычном порядке. Примеры непрофильных активов, принадлежащих производственной или обслуживающей компании, могут включать:

• Недвижимость, которая простаивает или генерирует пассивный инвестиционный доход от третьих лиц;
• Акции или облигации, не относящиеся к основному виду деятельности компании;
• Дочерние компании или инвестиции в другие компании, не связанные с основной деятельностью компании;

При условии, что указанные выше активы не требуются для создания ликвидности, необходимой компании для ведения своей основной деятельности, они могут считаться непрофильными активами.

Почему непрофильные активы могут усложнить транзакцию

Есть две основные причины, по которым непрофильные активы могут усложнить транзакцию.

Во-первых, инвесторы очень часто не хотят покупать непрофильные активы, когда они покупают или инвестируют в компанию. Несколько таких ситуаций я испытал в прошлом:

• Инвесторы энергетической компании не хотели покупать несколько участков под жилые дома, принадлежащие компании;
• Инвесторы другой компании отказались от покупки двух принадлежащих компании коттеджей.
• Компания, у которой было два основных направления деятельности: строительство и аэрокосмическая промышленность, не могла привлечь инвесторов ни в один из основных видов бизнеса до тех пор, пока эти два бизнеса не были полностью разделены. В первом случае владельцы компании продали участки под застройку членам семьи владельца непосредственно перед закрытием сделки по продаже компании, что привело к значительному налогу на прирост капитала и налогу на передачу земли. Во втором случае покупатель купил компанию, фактически приобретя коттеджи по нулевой стоимости.В третьем случае потребовалось более шести месяцев реструктуризации, чтобы разделить два бизнес-направления, прежде чем предлагать их инвесторам, тем самым задерживая доступ компании к капиталу.

  Вторая сложность связана с оценкой стоимости компании. Как следует оценивать эти непрофильные активы? Как показано во втором примере, непрофильные активы были проданы по нулевой стоимости, чтобы избежать задержки сделки. Таким образом, оценка непрофильных транзакций действительно зависит от временных рамок, в которых предполагается транзакция.Чем больше времени дается на выделение непрофильных активов, тем больше вероятность того, что стоимость непрофильных активов может быть реализована на основе налоговой эффективности.

Что делать с непрофильными активами?

Оценка того, что следует делать с непрофильными активами, должна быть частью любого планирования транзакции или планирования выхода из бизнеса.

Вопрос о том, является ли актив основным или непрофильным, часто является вопросом суждения. Например, является ли офисное здание, склад или завод, занимаемое владельцем, основным или непрофильным? Часто это суждение.

Я не могу достаточно подчеркнуть необходимость тщательного рассмотрения этого вопроса задолго до того, как сделка будет выведена на рынок.