Инвестиции в ценные бумаги :: Брокерские услуги :: Акционерное общество Актив

Инвестиции в ценные бумаги дают возможность защитить свои накопления от инфляции и получить источник дополнительного дохода. Это одна из самых популярных и доходных форм вложения свободных средств во всём мире, и Россия здесь не исключение.

Несмотря на непростую экономическую ситуацию во всем мире, по оценкам ведущих отечественных и зарубежных специалистов, российский фондовый рынок остается привлекательным для инвесторов и способен принести им существенные прибыли.

Что отличает инвестиции на рынке ценных бумаг от накопления

При накоплении деньги не являются капиталом, а потому зачастую обесцениваются, принося убытки (инфляция национальной и мировых валют, снижение ликвидности накоплений, риск разорения кредитного учреждения). Посредством покупки ценных бумаг вы фактически приобретаете различного рода активы. Рост их стоимости создает доход. Таким образом, торговля ценными бумагами позволяет не только сохранить, но и существенно приумножить вложенный капитал. Кроме того, финансовые институты, в частности банки, выплачивают вкладчику лишь часть дохода в виде заранее установленного процента. А вложения в ценные бумаги – это возможность получить весь заработанный доход.

Инвестиционные стратегии

В зависимости от возможностей, задач и склонности к риску инвесторы, как правило, придерживаются следующих инвестиционных стратегий:

Консервативная. Рекомендуем инвесторам, не склонным к риску. С высокой степенью вероятности оградит вложенные средства от инфляции, но не принесет высоких доходов. Зачастую используется в ситуации, когда рынок акций подвержен сильным колебаниям или переживает спад.

Умеренно-консервативная. Основную часть портфеля составляют облигации, но присутствуют и акции крупнейших предприятий – «голубые фишки». Такая стратегия увеличивает риски, но позволяет получить более высокую доходность.

Умеренно-агрессивная. Основной инструмент в портфеле – «голубые фишки», но присутствуют и государственные облигации. Также в портфель могут быть включены акции предприятий второго эшелона. При использовании умеренно-агрессивной стратегии существенно увеличиваются риски, но и потенциальная доходность серьезно возрастает.

Агрессивная. Агрессивная стратегия не предполагает инвестиций в облигации, портфель состоит из акций предприятий второго, третьего эшелонов, венчурных предприятий. Риски при такой стратегии очень высоки, но именно она способна принести инвестору сверхвысокий доход.

Наличие определенных знаний, времени для отслеживания ситуации на фондовом рынке позволяют инвестору самостоятельно торговать ценными бумагами, то есть использовать брокерские услуги.

Если Вы не обладаете достаточным опытом, воспользуйтесь простым и удобным финансовым инструментом – паевыми инвестиционными фондами.

Торговля ценными бумагами доступна практически каждому. Команда высокопрофессиональных специалистов ФГ «ДОХОДЪ» всегда поможет выбрать соответствующий вашим целям финансовый инструмент, определиться со стратегией, предоставит необходимую аналитическую информацию.

какова доходность и какие риски вложения средств в ценные бумаги?

Стоит ли вкладывать денежные средства в ценные бумаги? Решение зависит от многих факторов: наличия средств, готовности к риску, экономических знаний и опыта или желания отдать денежные средства в доверительное управление профессионалам фондового рынка. Статья содержит краткий обзор основных вопросов, касающихся вложения средств в ценные бумаги, степени доходности и уровню рисков, благодаря которому вы сможете самостоятельно принять решение о целесообразности такой формы инвестирования.

Для начала приведем определения понятия «ценных бумаг» с юридической и экономической точек зрения, после чего постараемся рассмотреть дилемму «доходность-риск».

Ценные бумаги: юридический аспект

Ценные бумаги с юридической точки зрения одновременно являются и основанием прав их владельца на какое-либо имущество, и собственно самим имуществом одновременно. В широком смысле слова ценные бумаги – это любые документы, которые можно купить или продать по соответствующей цене. Но по той причине, что невозможно дать четкого описания каждой существующей ценной бумаге и сформулировать ее понятие на все случаи жизни, юристы решают эту проблему описанием ряда неизбежно присущих ценной бумаге признаков, а именно:

1. Наличие установленной формы и обязательных реквизитов.
2. Воплощение субъективных имущественных и неимущественных гражданских прав.
3. Возможность предъявления, без чего реализовать права невозможно.
4. Возможность совершения с ценной бумагой различных сделок.
5. Общественная достоверность, означающая возможность предъявления к обладателю ценной бумаги претензий, вытекающих из ее содержания или касающихся ее подлинности, со стороны обязанного по ценной бумаге лица.

Очевидно, что юридический подход не раскрывает самой сущности ценной бумаги, которую можно выразить в зеркальном отражении юридического понятия: ценная бумага – это представитель капитала, и собственно сам капитал одновременно. Если выражаться точно, то она является представителем реально действующего в экономической системе капитала, а сама по себе представляет фиктивный капитал.

Экономическая составляющая понятия ценных бумаг

Первая в истории человечества ценная бумага была векселем, а он представлял лишь долговое обязательство по денежной выплате. С развитием цивилизации деньги тоже стали капиталом, то есть тем ресурсом, который может «самовоспроизводиться», а точнее – возрастать в стоимости.

Из экономической сущности ценной бумаги вытекает также ряд ее неотъемлемых признаков:

1. Обращаемость на рынке в качестве товара, приносящего доход – при этом ценная бумага остается лишь формой капитала, отличающейся от других его форм: товара, производства и денег. По этой причине существует рынок ценных бумаг, или фондовый рынок.
2. Доступность для совершения с ней гражданских сделок – как физическая, так и рыночная, юридическая и информационная.
3. Унификация – все ценные бумаги одного типа и одной серии выпуска равноценны по своим правам и стоимости.
4. Юридический статус – все ценные бумаги должны быть признаны государством, иметь юридические документарные признаки и регулироваться им в соответствии с принятым законодательством.
5. Ликвидность , или оборачиваемость, возврат ценной бумаги в ее денежную форму по цене, приближенной к рыночной.
6. Риск , или вероятность наступления тех или иных анализируемых событий, отражающихся на стоимости ценной бумаги, ее ликвидности и доходности.
7. Доходность , или ценность для инвестора в денежном выражении.

Из всех представленных неотъемлемых свойств ценных бумаг здесь нас интересуют основные: ликвидность, риск и доходность. Именно с этими понятиями ежедневно сталкиваются инвесторы, работающие на рынке ценных бумаг. Рассмотрим эти взаимосвязанные характеристики подробнее.

Ликвидность, риски и доходность ценных бумаг

Доходность ценных бумаг, их ликвидность и инвестиционные риски находятся в такой тесной взаимосвязи, что обсуждать их по отдельности не имеет смысла.

Доходность ценных бумаг исчисляется делением прибыли за определенный период времени на стоимость ее покупки и выражается в процентах. В зависимости от типа ценной бумаги и целей применяются различные ее виды, например, доходность:

• Внутренняя, или внутренняя норма доходности, вычисляется на основе потока платежей;
• Годовая, или приведение сложных процентов, начисленных за год, к годовому показателю;
• Текущая, или отношение полученных от ценной бумаги доходов в течение года к текущей рыночной стоимости для выяснения справедливой стоимости бумаги;
• Дивидендная, или отношение годового дивидендного дохода от ценной бумаги к ее рыночной цене и др.;

Доходность ценных бумаг, казалось бы, зависит от их типа – у акций, облигаций и других ценных бумаг величины доходности отличаются по определению. Однако на самом деле это лишь косвенная зависимость, напрямую доходность любой ценной бумаги привязывается к инвестиционным рискам. Чем выше риск – тем выше доходность, и наоборот. Это своеобразная рыночная аксиома.

Так, доходность акций в среднем всегда выше, чем облигаций, но лишь по той причине, что облигации, как обязательства по долгу, считаются более надежными средствами возврата денежных средств. В ситуации экономических и финансовых кризисов доходность облигаций заметно возрастает, как это наблюдается в Греции, Испании и других странах, поскольку государственные обязательства платежей по долгам ставятся инвесторами под сомнение, и они соглашаются покупать только те облигации, которые своей доходностью будут как-то компенсировать риск невозврата.

Возможно, это звучит парадоксально, но для инвестора риск больше не тогда, когда он уверен в наступлении негативных событий, а когда он не располагает никакими сведениями об их наступлении. Инвестиционный риск – это риск неопределенности.

Высокие риски не только повышают доходность ценных бумаг (иначе на них не будет спроса), но и понижают их ликвидность, то есть способность быстро продаваться по рыночной цене.

Ликвидность на фондовом рынке выражается в количестве совершенных сделок по данному виду ценной бумаги и разбросу цен на нее. Если сделок совершается недостаточно много в сравнении с другими ценными бумагами или в сравнении с предыдущими аналогичными периодами, а разница в ценах сделок велика, то это говорит о низкой или снижающейся ликвидности. Эта информация доступна на многих биржевых, финансовых и брокерских сайтах. Волатильность на фондовом рынке, или внутридневные скачки цен на один или многие виды ценных бумаг, а так же небольшой объем или количество заключаемых сделок указывает на волнение инвесторов, на повышение инвестиционных рисков, и, если это продолжается долгий период времени, ведет к устойчивому снижению ликвидности ценных бумаг.

Портфели ценных бумаг

Для того чтобы сбалансировать показатели риска финансового инвестирования, доходности ценных бумаг и их ликвидности применяется понятие диверсификации, означающее распределение денежных средств между несколькими рисковыми активами. Результатами диверсификации выступают инвестиционные портфели, или стратегии вложения денежных средств, в которых по-разному сбалансированы риски и доходности ценных бумаг.

Поэтому любой инвестиционный портфель включает в себя целый ряд инструментов фондового рынка, где могут находиться как акции и облигации, так и производные инструменты. Этот набор может быть сформирован по совершенно разным принципам –региональному,отраслевому или же по принципу ликвидности.

Суть диверсификации выражается в принципе «никогда не класть все яйца в одну корзину». Но ведь и разложить «золотые» яйца можно тоже по-разному, например, положив 10 яиц в 10 корзин, вы вряд ли снизите риск их сохранности при транспортировке, притом что, распределив их по 5 штук в двух корзинах, вероятно, добьетесь большего успеха. Или, скажем, разделить эти яйца можно и не в равных пропорциях. Одним словом, умение грамотно сформировать портфель ценных бумаг – это своего рода искусство, требующее знаний и опыта.

Умение грамотно выстраивать стратегию инвестирования приходит вместе с экономическими познаниями, положительным и отрицательным опытом, развитием аналитических способностей. Поэтому, то, что в поговорке звучит достаточно просто и понятно, реализуется на практике с применением множества интеллектуальных, аппаратных и финансовых ресурсов.

Пока вы чувствуете, что не обладаете достаточными знаниями, опытом и текущей достоверной рыночной информацией, или вы просто физически не можете затрачивать на это много времени, лучше обращаться за помощью к профессионалам: брокерам, доверительным управляющим или финансовым консультантам.

На рынке предлагаются и готовые стратегии — профессионально сбалансированные портфели ценных бумаг, вложения в которые избавят вас от «неприятных» неожиданностей. Конечно, ни один инвестиционный портфель не может вам гарантировать каких-либо четких процентов от ваших вложений, но в этом случае он скорее являлся бы не портфелем ценных бумаг, а депозитом в банке.

И наконец, благородное ли дело риск – решать вам. Нельзя получить значительный доход, не взяв на себя дополнительный риск и ответственность.

Предупреждение : предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Инвестиции в ценные бумаги: с чего начать?

Многим людям, имеющим относительно небольшой запас свободных денежных средств, кажется, что заниматься ценными бумагами очень сложно и дорого. Но это не совсем так.

 

Разобраться с правилами игры на рынке ценных бумаг и успешно использовать этот финансовый инструмент могут все, у кого есть терпение и хотя бы несколько сотен долларов. Конечно, такой суммы недостаточно, чтобы за короткий срок получить большую прибыль. Но, как показывает мировой опыт, немало долларовых миллионеров сумели разбогатеть на акциях, начав с весьма скромных вложений. Правда, на это ушли десятилетия.        

 

Как правильно начать инвестировать в ценные бумаги с нуля?

 

Ответить на этот вопрос вы сможете сами, пройдя хотя бы небольшое обучение. Чтобы стать инвестором в этом секторе, нужно разобраться:  

• что представляют собой акции, облигации и другие виды ценных бумаг;
• какими они бывают;
• каким образом на них можно зарабатывать;
• где их купить и какие стратегии использовать, чтобы увеличить доходность и уменьшить риски. 

 

Опираясь на эти знания, вы сможете составить собственный инвестиционный план исходя из своих текущих финансовых возможностей. 

 

Почему стоит инвестировать в ценные бумаги?

 

Этот актив имеет несколько важных преимуществ:

• Доступность. Чтобы начать зарабатывать, не обязательно иметь большой капитал, как, например, в случае с покупкой бизнеса. Новичок может попробовать свои силы, начав с небольшого количества недорогих акций.
• Гибкость и универсальность. Благодаря разнообразию ценных бумаг и большому выбору компаний каждый покупатель (инвестор) может выбрать подходящие вариант и стратегию. Этот финансовый инструмент подходит для активного и пассивного инвестирования. Он актуален для тех, кто предпочитает краткосрочные вложения, и для тех, кто хочет сделать долгосрочный вклад. 
• Высокая ликвидность. При необходимости активы можно быстро реализовать по рыночной стоимости.
• Широкая география. Возможны покупка акций иностранных компаний и инвестирование по всему миру.

 

Многие инвесторы выбирают ценные бумаг ввиду их высокой доходности. Но нельзя забывать о том, что это рискованный вариант капиталовложений: если компания, выпустившая акции, обанкротится, их цена моментально опустится до минимума. Поэтому опытные игроки стараются диверсифицировать инвестиционный портфель, собирая в нем активы разных отраслей и предприятий. Экономические и политические факторы также могут стать причиной резкого изменения стоимости активов, причем в случае падения цены ждать ее восстановления обычно приходится достаточно долго. Это минусы, которые всегда нужно учитывать. 

 

Способы заработка и инвестиционные возможности ценных бумаг

 

Работать с ценными бумагами вы сможете только при участии посредника. Покупать и продавать акции можно через лицензированных торговцев — брокеров. Смысл инвестиций на фондовых биржах заключается в следующем: 

 

• Инвестор открывает счет в ценных бумагах и перечисляет туда энную сумму. Далее он подает брокеру заявку на покупку ценных бумаг, указывая, какие именно активы и в каком объеме он хочет приобрести. Брокер передает заявку на биржу, и происходит сделка. Инвестор получает в свое распоряжение акции в электронном виде (они сберегаются на специальном счету) и распоряжается ими по своему усмотрению — оставляет у себя или торгует. Для проведения любых операций нужно действовать через брокера.  

 

Чтобы решить, как инвестировать в ценные бумаги, определитесь, какой вариант заработка вас устроит.

 

1. Тем, кто хочет уберечь накопления от инфляции, но не готов к активным действиям на фондовом рынке, подойдет долгосрочная инвестиция. Она подразумевает покупку акций сроком на несколько лет: за это время, скорее всего, стоимость ценных бумаг вырастет. Их можно будет продать, чтобы вернуть вложенные деньги и получить прибыль. Из плюсов — минимум забот. Из минусов — невысокая доходность и достаточно высокий процент рисков, поскольку финансовая ситуация эмитента ценных бумаг может измениться и в лучшую, и в худшую сторону. Чтобы получить ощутимый прирост при таком способе инвестирования, придется купить большое количество акций.
2. Некоторые компании выплачивают по акциям дивиденды — часть прибыли организации. Это еще одна причина стать держателем ценных бумаг. Тем, кто хочет зарабатывать таким образом, и рассчитывает на постоянный пассивный доход, нужно тщательно отбирать объекты инвестирования. Обратите внимание на периодичность выплат: дивиденды могут перечислять каждые полгода, раз в год, каждый квартал или по другому графику. Сумма дохода зависит от размера прибыли компании (если вы приобрели привилегированные акции, размер дивидендов фиксированный) и количества акций (чем их больше, тем на большую долю прибыли можно претендовать). Такое вложение сходно с банковским депозитом. К преимуществам этого способа относятся низкий уровень рисков и невысокий уровень сложности. Прибыльность зависит от объема инвестиций. 
3. Самые высокие риски, но и самую высокую доходность обеспечивает такой способ заработка, как трейдинг — торговля ценными бумагами. В отличие от выше описанных вариантов, трейдинг позволяет получать прибыль постоянно, хоть каждый день. Дело в том, что стоимость акций постоянно меняется. Покупая активы по меньшей цене и продавая по более высокой, можно зарабатывать на курсовой разнице. Есть и такие позиции, которые позволяют получать доход на падении стоимости. Курс акций зависит от многих факторов, начиная от слухов в прессе и заканчивая ситуацией на глобальном рынке. Отслеживая эти изменения и делая соответствующие выводы, можно обогатиться.   

 

Вы можете принимать решения по выбору акций и действий на фондовом рынке самостоятельно или передать эту задачу финансовым посредникам: консультантам,  управляющим, опытным брокерам. Во втором случае появятся дополнительные расходы — комиссионные за услуги помощника. Однако при правильном выборе посредника доходность вклада увеличивается, а риски уменьшаются.    

 

С какой суммы начать инвестировать в ценные бумаги?

 

Практически любой человек может попробовать собственные силы в качестве инвестора на фондовой бирже. В отличие от покупки недвижимости, драгоценных металлов и других активов, в этом случае подразумеваются минимальные вложения. Теоретически начать можно даже с $10–20, правда, отдача от такой суммы будет незначительной. 

 

Чтобы определить приемлемый размер стартового капитала, важно понимать, с какой целью делается инвестиция и каким образом собирается действовать вкладчик. Получить хороший доход от пассивных инвестиций можно, вложив значительные суммы — от 100 тыс. грн. В ту же очередь тем, кто хочет научиться активно работать с ценными бумагами, достаточно для начала $300–500. Этих денег, с одной стороны, хватит для покупки акций нескольких компаний и получения ощутимого профита. С другой стороны, это не критичная сумма в случае, если ситуация на рынке сложится не в вашу пользу. 

 

С чего начать инвестиции в ценные бумаги? Инструкция и советы, с чего начать новичку

 

Чтобы вложить деньги с пользой, нужен хотя бы минимальный теоретический запас знаний. Ищите необходимую информацию самостоятельно — на специализированных сайтах. Можно пройти курс обучения у профессиональных брокеров. Научиться торговать без риска помогают бесплатные демо-версии торговых программ. 

 

Примерный план действий начинающего инвестора выглядит следующим образом: 

• Установите цель инвестиций. Выберите способ заработка, учитывая свой бюджет и ожидаемый результат. 
• Выберите брокера и биржи. Откройте и пополните счет, верифицируйтесь и установите торговый терминал. Найдите в торговом терминале подходящие акции. 
• Объективно оцените, какую сумму вы можете себе позволить для инвестирования. 
• Начинайте с простых и небольших инвестиций — так вы уменьшаете риск потерь, пока будете разбираться с механизмом и особенностями работы рынка. В дальнейшем, когда у вас появится опыт и вы поймете свои сильные стороны, сможете приступить к более крупным и рискованным сделкам.
• Научитесь анализировать рынок. Используйте для этого все доступные источники и инструменты, отслеживайте новости заинтересовавших вас компаний.  
• Помните о диверсификации. Составляйте свой портфель инвестиций таким образом, чтобы сбалансировать высокодоходные и безопасные активы. Старайтесь распределить свои финансы как минимум на 3–5 проектов, отдавая высокорисковым финансовым инструментам не более 20–30% своего капитала. Тем, кто хочет свести риски к минимуму, стоит присмотреться к ПИФам и акциям взаимных биржевых фондов ETF. Это готовые портфели ценных бумаг. Став участником фонда, вы сможете зарабатывать, не принимая прямого участия в процессе.   
• Постепенно наращивайте и расширяйте свой инвестиционный портфель, реинвестируя полученную прибыль и/или дивиденды.   

 

По мнению успешных инвесторов, чтобы достичь желаемого финансового результата, нужно обладать терпением, выдержкой и настойчивостью. 

 

Вложение денег в акции и » FxTrend.info

Статья о вложении личных денег (ценные бумаги)

Большинство граждан ныне сталкиваются с вопросами эффективного вложения личных сбережений в доходные и надежные финансовые инструменты, которые позволят им не только не беспокоиться о сохранности своих средств, но и получать регулярную прибыль. Современная российская экономика предлагает массу разнообразных вариантов, в числе которых покупка недвижимости, банковские вклады, инвестиции в валюту, приобретение драгоценных металлов, антиквариата и т.д. Тем не менее, российские аналитики приводят ряд убедительных аргументов, которые доказывают рациональность и выгодность вложения денег в ценные бумаги. В этом свете представляется целесообразным остановиться подробнее на данном направлении инвестирования личных сбережений.

Согласно статистическим данным, за последние 13 лет именно ценные бумаги отличались значительным уровнем доходности в сравнении с иными объектами инвестирования, в частности:

• граждане России, которые, начиная с 2000 года, хранили сбережения в форме наличности, к 2014 году потеряли 84% их реальной стоимости;
  

• срочные банковские депозиты за этот же срок обеспечили прирост основной суммы вкладов в среднем на 325%;
  

• перепродажа недвижимости, приобретенной в том же 2000 году, обеспечила продавцам в 2013 году доходность в размере 440% от стоимости жилья;
  

• прибыльность ценных бумаг на ММВБ и РТС, включающая, как проценты и дивиденды, так и курсовую разницу увеличились на 547%.
  

  
  

Рис. 1. Изменение доходности от инвестиций в различные финансовые инструменты в России в период с 2000 по 2013 год

Следует отметить, что вложения денег в акции крупных АО всегда выгодны. Так, краткосрочные изменения их курсов в любом случае оборачиваются положительной тенденцией в долгосрочной перспективе. Объясняется это тем, что рост спроса на продукцию корпораций влечет повышение её стоимости. Это в свою очередь формирует высокие прибыли, а также прирост дивиденда и курсовой стоимости. Так, по оценкам специалистов, вложение денег в акции «Газпрома» или «Сбербанка» может принести инвесторам годовую доходность в размере 30-50%, в то время как некоторые компании «второго эшелона» позволяют рассчитывать на 80-120% прироста, хотя и при большем уровне риска.

 Рис. 2. Доходность акций отдельных корпораций РФ в 2013 году

Вложение личных сбережений в ценные бумаги носит портфельный характер, иными словами инвестор, как правило, приобретает целый набор финансовых инструментов, которые отличаются друг от друга по степени риска, срокам погашения и характеру получения текущего дохода.

Объектами инвестирования на российском фондовом рынке выступают обращающиеся на нем финансовые инструменты, наиболее популярными из которых являются акции и облигации, а также инструменты срочного рынка, в частности фьючерсы и опционы.

Акции являются корпоративными ценными бумагами, которые выпускаются только частными компаниями. Приобретая акции, инвестор получает личное право в форме участия в голосованиях на общих собраниях акционеров и материальное вознаграждение в виде дивиденда. Акция есть титул, определяющий права владения, пользования и распоряжения частью имущества компании. Исходя из этого, вложение денег в «Газпром», по сути, может означать обычную покупку его акций.

До того, как вложить деньги в акции, инвесторам крайне важно определить на какой из двух их видов падет выбор.

Обыкновенные акции дают акционеру право на членство в общем собрании акционеров корпорации с числом голосов равным количеству принадлежащих ему акций. Однако дивиденд по ним зависит от размера годовой прибыли корпорации. Именно поэтому представляется выгодным вложить деньги в акции «Газпрома» или «Сбербанка», поскольку эти крупные корпорации демонстрируют высокие прибыли на протяжении многих лет.

Привилегированные акции не дают права голосовать и принимать решения на общем собрании акционеров, однако обеспечивают дивидендом постоянного размера, выплачиваемым даже в убыточные годы.

Таким образом, решая в какие акции вложить деньги, инвестор делает выбор между надежностью и возможностью единовременно получить высокую прибыль.

Облигации представляют собой обязательство эмитента выплатить держателям фиксированную сумму в конкретный момент времени. Данный инструмент фондового рынка обеспечивает инвестору доход в виде процента. Важно отметить, что эмитентами облигаций выступают, как частные фирмы, так и государство.

Весьма популярными на российском фондовом рынке в последние годы становятся так называемые инструменты срочного рынка или производные ценные бумаги. Они действуют не автономно, а на основе сделок с акциями и облигациями.

В частности, фьючерс представляет собой договорённость между брокером и инвестором о купле-продаже в определённый день в будущем конкретной ценной бумаги по заранее установленной цене.

Опцион является аналогичным фьючерсу инструментом фондового рынка, однако является обязательством продавца и лишь правом покупателя на осуществление запланированной заранее сделки с ценными бумагами.

 

 Рис. 3. Взаимосвязь риска и доходности для различных видов ценных бумаг

 Следует отметить, что выбирая облигации, опционы или акции, и определяя, куда вложить деньги инвестор делает непростой выбор между риском и доходностью. При этом и то, и другое достаточно легко оценить, проанализировать и предугадать, благодаря публичной информации о динамике фондовых индексов. Кроме того, все биржи регулярно составляют биржевые бюллетени, которые содержат информацию об итогах торгов.

Следует отметить, что существенным аргументом, который стимулирует инвестора вложить деньги в ценные бумаги, является правовая защита сделок с инструментами фондового рынка. Так, в России для этого имеется устойчивая законодательная база, соблюдение которой контролирует Федеральная служба по финансовым рынкам.

Все приведенные выше аргументы могут сформировать у граждан интересное умозаключение, которое будет сводиться к следующему: «Я хочу вложить деньги в акции, однако мои сбережения слишком малы для подобных операций». Такого рода позиция ошибочна, ведь ценные бумаги вовсе не требуют огромного первоначального капитала. Реально начать вложения с малых сумм. Далее следует приучить себя реинвестировать получаемую на фондовой бирже прибыль обратно в ценные бумаги. Это может со временем сформировать существенный пассивный доход.

И наконец, присутствие на рынке ценных бумаг института профессиональных участников позволяет рядовым вкладчикам, не имеющим специальных знаний в данной сфере, участвовать в торгах. Кроме того, действующие в рамках любой фондовой биржи, депозитарии и клиринговые палаты обеспечивают сделки необходимой степенью прозрачности, быстроты и надежности.

Таким образом, инвестирование личных сбережений в ценные бумаги – это надежный и эффективный способ выгодного вложения средств, который спасает накопления от инфляции, а также формирует по ним регулярный пассивный доход.

Акции или недвижимость. Во что выгоднее инвестировать в кризис :: Новости :: РБК Инвестиции

Выбор между ценными бумагами и недвижимостью — распространенная дилемма для инвесторов. Предприниматель Дмитрий Лебедев рассказал РБК Quote, как принять верное решение в этом вопросе в кризис

Фото: РБК Quote

В условиях, когда депозиты приносят все меньше дохода, остается два основных вида вложений — недвижимость и ценные бумаги  . По мнению специалистов индустрии private banking, богатейшие семьи мира 60% сбережений хранят в недвижимости. У нас этот процент еще выше. На постсоветском пространстве сложился стереотип, что на фондовом рынке работать непросто, а недвижимость — простой и понятный инструмент.

Действительно, что вы получаете, приобретая акции или облигации  ? Только выписку со счета. А недвижимость можно пощупать, и она не исчезнет и не обанкротится. Аргументов за один или другой вид вложений — множество. И у всех них есть основания.

Дмитрий Лебедев — предприниматель, экс-соучредитель агентства «Миэль-Недвижимость». Автор изданной в 2020 году книги «Деньги делают деньги: от зарплаты до финансовой свободы». Ведет одноименный Telegram-канал и блог на Facebook, где делится советами в области недвижимости, управления и личных финансов.

Недвижимость и ценные бумаги: за и против

У меня есть два друга-клиента с принципиально разными позициями. Один — топ-менеджер в крупной торговой компании. Несколько лет назад обжегся на фондовом рынке, потерял часть вложений и теперь не верит в эти инструменты — покупает только недвижимость, сдает ее и перепродает.

А другой — финансист. Все вкладывает только в ценные бумаги. Считает, что он не специалист в недвижимости и у него нет ресурсов для правильного управления такими объектами.

Для того чтобы принять решение и сформировать свою финансовую стратегию, необходимо взвесить все плюсы и минусы каждого варианта. Эмоциональный фактор тоже очень важен при принятии решения. Выберите, что вам нравится больше — недвижимость или ценные бумаги с их котировками, таблицами и анализом экспертов.

10 недооцененных акций по версии Goldman Sachs

Суммы вложений. Ценные бумаги вы можете купить практически на любые освободившиеся суммы, даже на ₽1 тыс. А верхней границы вообще не существует. Можно совершать сделки через смартфон, пользуясь специальным приложением — оно есть у каждого крупного банка. А для покупки недвижимости нужно предварительно скопить значительную сумму денег — даже на ипотеку.

Управление активами. Управлять самостоятельно активами на фондовом рынке, надеясь заработать на спекулятивных покупках-продажах, очень рискованно. По статистике, 80% новичков уходит с рынка в первый же год — настолько они разочарованы результатом. А через пять лет остается только 7%. Я не знаю ни одного человека из моих знакомых, разбогатевшего на фондовом рынке, кроме профессионалов, которые занимаются только этим каждый день.

Для управления недвижимостью потребуется немало времени, хотя сами процедуры значительно проще. Ремонт, отношения с арендаторами, контроль расходов — пожалуй, доход от такой деятельности сложно назвать пассивным. Тем не менее это все можно организовать либо самостоятельно, либо привлекая специалистов.

Время перемен. Стоимость ценных бумаг поднимается или опускается ежедневно, и тенденции угадать очень сложно. Причем страдают все сектора экономики. В один день падает реальный сектор, а в другой — высокотехнологичные компании. Следить за этим и переживать снижение акций не всем под силу.

При этом стабильных активов практически нет. Лидер рынка Netflix потерял более 40% за шесть месяцев 2019 года. Правда, через месяц сервис вернулся к прежним позициям и в нынешний кризис вырос более чем на 30% в отличие от многих других компаний.

Фото: stockcatalog / flickr.com

С недвижимостью все более консервативно, поэтому ее многие рассматривают как более стабильный вид вложений. Но это не всегда так: совсем недавно, во время кризиса 2014 года, российский рынок жилья упал — тогда долларовые цены на недвижимость опустились почти в два раза вслед за рублем. Также можно вспомнить кризис в Японии начала 1990-х, в результате чего в последующие 15 лет цены на недвижимость упали в 15 раз. И сейчас на рынке снова неопределенность — как поведут себя цены из-за пандемии?

Когда лучше покупать жилье в кризисном 2020 году: что важно знать

Оценка рисков — ключевой фактор в принятии решения

На фондовом рынке оценка рисков качественно регламентируется. Независимые компании оценивают каждую компанию в соответствии с принятыми параметрами. Эта информация общедоступна, и каждый может решить, какой риск он готов взять на себя. Не хочешь потерять деньги — покупай ОФЗ и заработай минимум из возможного. Хочешь большего — рискуй, бери «мусорные» акции, может быть, повезет. Но любая оценка — не гарантия. И надежные компании банкротятся всегда неожиданно.

С недвижимостью риски приходится оценивать самостоятельно. При покупке новостроек — принимаешь на себя риски застройщика. Введение эскроу-счетов сделало сделки безопаснее, но риски все равно есть. При покупке на вторичном рынке пугает история объекта — там могут быть любые скелеты в шкафу. А если продавец является юридическим лицом, то здесь отдельная процедура проверки — на предмет потенциального банкротства, задолженностей и судебных тяжб.

С акциями действует правило: чем выше риски — тем выше доходность. Если сегодня на рынке ценных бумаг вам предлагают больше 10% годовых в валюте, то надо бежать от такого специалиста — это большой риск. Потерять в цене могут самые надежные бумаги: например, акции нефтяного гиганта Royal Dutch Shell за последние пять лет подешевели на 11,5%. Правда, на них выплачивались дивиденды  в размере более 6% в год. Но даже консервативные вложения могут приносить хороший доход. Акции McDonald’s за тот же пятилетний период выросли на 99,8%, а еще по ним выплачивались дивиденды в размере около 3% годовых.

С недвижимостью все более оптимистично и стабильно. В случае с коммерческими объектами вполне можно добиться доходности более 10%, от торговых помещений — до 15%. В случае квартир и домов доходность меньше — в интервале 4–6%. Однако есть возможность заработать больше, например, сдавая жилье в краткосрочную аренду. Тогда отдача может быть в районе 12%.

Фото: Ярослав Чингаев/ТАСС

Или же можно получать дополнительный доход, используя повышенный спрос. Например, сейчас апартаменты в «Москва-Сити» приносят владельцам 8–10% годовых за счет высокой деловой активности в этом районе. Но что будет после пандемии? Сейчас цены на загородную недвижимость значительно выросли, и это понятно — многие уезжают из города. А офисы и торговые площади, судя по всему, ожидает глубокий кризис в отличие от рынка жилья.

Стоит ли покупать жилье, когда нефть и рубль падают. Что важно знать

Вопрос ликвидности  тоже важен. Если из ценных бумаг есть возможность оперативно выйти, пусть и с потерями, то недвижимость быстро продать не удастся — это всегда длительный процесс.

Как принять правильное решение?

Прежде чем определяться с вложениями, необходимо разобраться в своих целях и возможностях. А именно:

• рассчитать финансовые планы: сколько и когда вы готовы инвестировать, составить бюджет вложений;
• представить срок планирования. Большинство хотят видеть результат в ближайшие год-два, но это недальновидно. Деньги не любят суеты и тянутся к терпеливым. В идеале нужно составить стратегию на 10–20 лет и придерживаться ее, корректируя раз в полгода-год. Желательно — с привлечением доверенного специалиста;
• при долгосрочном инвестировании стоит изучить преимущества «сложного процента» — то есть начисления процентов на проценты.

Сложный процент: это проще, чем вы думаете

Так что же лучше — ценные бумаги или недвижимость? Можно спорить до хрипоты, но однозначного ответа здесь нет — каждый выбирает по себе. А в кризис самое лучшее — распределить риски и диверсифицировать вложения. Взять пример с богатых семей мира и разложить накопления в пропорции: 60% — в приносящую доход недвижимость и 40% — в ценные бумаги.

---

Все материалы нашего проекта доступны в Яндекс.Дзене. Подпишитесь, чтобы быть в курсе

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее

Инвестирование в ценные бумаги

Инвестирование в ценные бумаги – основные правила инвестирования предприятий в различные виды акций и облигаций с целью получения доходов с наименьшим риском. Вложение средств в ценные бумаги зависит от трех параметров:

• доходности ценных бумаг,
• степени риска (или надежности) в случае вложения их в различные виды ценных бумаг,
• роста дохода от таких вложений.

По степени надежности, а следовательно, исходя из наименьшего риска потери капиталовложений, на первом месте – государственные облигации развитых стран мира, которые имеют полную гарантию своевременного погашения. Этим в значительной мере объясняется самый низкий доход, который они приносят владельцам. Поэтому, в соответствии с первым правилом инвестирования предприятием денег в ценные бумаги, надежными, но наименьшими по доходности являются капиталовложения в государственные облигации. Среди них на первом месте – краткосрочные облигации.

На втором месте в развитых странах мира по степени надежности облигации и акции крупных акционерных компаний, которые котируются на ведущих фондовых биржах, имеют высокий рейтинг и на которые регулярно выплачивают дивиденды. Важно учитывать и то, что с ростом акционерного капитала предприятия акции могут многократно увеличивать свою первоначальную стоимость. На основании этого сформулировано второе правило инвестирования предприятиями своих средств в ценные бумаги: наиболее прибыльными, перспективно растущими, но менее надежными являются капиталовложения в акции и облигации крупных акционерных компаний. С учетом видов акций это правило конкретизируется. Так, капиталовложения в привилегированные акции в условиях высокой экономической конъюнктуры наиболее надежны, но менее прибыльны.

Наименее надежными, а следовательно, наиболее рискованными, являются акции, которые выпускают вновь созданные предприятия. Однако практика развитых стран мира свидетельствует, что капиталовложения в акции отдельных таких фирм были фантастически прибыльными, делали их владельцев за относительно короткое время миллионерами. Отсюда – третье правило инвестирования предприятиями денег в ценные бумаги: наиболее рискованными являются капиталовложения в акции вновьсозданных компаний, которые при благоприятных условиях могут стать прибыльными.

В целом капиталовложения в акции – самый рискованный вид инвестирования в ценные бумаги, в результате чего они приносят наибольший доход. Степень риска может в определенной степени компенсироваться ростом их рыночного курса, а следовательно, величиной дохода на акции. Оптимальное соотношение между доходностью, надежностью и ростом дохода от капиталовложений предприятий в ценные бумаги достигается при диверсификации таких вложений, т.е. распределении денежных капиталов между различными видами ценных бумаг с целью снижения риска потерь и получения наибольших доходов. Опыт развитых стран мира показывает, что оптимальным критерием диверсификации является ограничение вложений в каждый вид инвестиций в размере не более 10%. Поэтому, в соответствии с четвертым правилом инвестирования предприятиями денег в ценные бумаги, чтобы достичь минимального риска, наивысшей надежности и доходности, необходимо диверсифицировать капиталовложения. Диверсификация капиталовложений предусматривает вложение средств в трастовые компании, которые выполняют доверительные функции по управлению капиталом инвесторов для наиболее выгодного его использования. Предварительным условием такого вложения является получение всесторонней консультации специалистов трастовой компании относительно экономической конъюнктуры, возможных ее изменений, динамики рыночных курсов ценных бумаг и т.д.

Вложить деньги в акции: первые шаги в большом инвестиционном бизнесе

Инвестирование в акции для начинающих – именно эта тема заслуживает особого внимания, поскольку профессионалы, уже давно зарабатывающие на вкладах в ценные бумаги, и так все знают. С одной стороны, считается, что инвестирование в акции той или иной компании – не самое подходящее дело для новичков, поскольку с небольшими суммами (скажем, менее 1,5 тысячи долларов) в это море финансов заходить глупо: мол, далеко не уплывете и только ноги замочите. 

С другой стороны, многие специалисты придерживаются прямо противоположного мнения: чем раньше начать учиться в мире акций и торгов на биржах – тем лучше. Ведь там рискуют все – и опытные финансисты, и новички. Только у последних, если они инвестируют в акции небольшие суммы, во-первых, риск потерять многое минимален, во-вторых, чем раньше начинаешь – тем больше заработаешь за много лет даже с изначальных крошечных вложений.

Зачем вам нужны акции

В мире предпринимателей, считается, что инвестирование в акции – достаточно простой и удобный инструмент получения прибыли, причем, как мы уже говорили, не только для тех, кто располагает крупными суммами для вложений: ведь может повезти даже со 100 свободными долларами.

Первое. Что такое акции? Это вид ценных бумаг. Их выпускает компания, и эти бумаги дают владельцу возможность и право получать ту или иную долю ее прибыли. Чем у предпринимателя больший пакет акций – тем выше его влияние на компанию. Но последнее – это уже не для начинающих.

Когда той или иной компании нужны для развития средства, она предлагает свои акции инвесторам. Как только инвестор покупает акции он, во-первых, автоматически в той или иной степени получает долю компании, а во-вторых, зарабатывает. Последнее происходит на биржах, где вращаются акции компаний, грубо говоря, продаются и покупаются. Компании развиваются и зарабатывают, вместе с этим дорожают и их акции. В определенные промежутки времени, как правило, в конце года, подсчитывается прибыль компании, которая потом делится пропорционально между всеми держателями ценных бумаг и, соответственно, распределяется прибыль – дивиденды.

Брокер, которого не стоит бояться

Инвестору, который решил сделать первый шаг в мир акций и торгов на бирже, лучше всего, конечно, заручиться поддержкой специалиста. Вернее так, вначале будущему инвестору стоит прочесть немало о том, что из себя представляет этот вид бизнеса, прослушать немало курсов или видео-уроков, и лишь тогда делать тот самый шаг. И лучше, если он этот шаг сделает не сам сразу – на биржу, но – к брокеру. Кто такой брокер? Это может быть и один человек. Хотя в нынешнее время слово «брокер» подразумевает работу целого коллектива: чтобы получить более высокий результат.

Брокер (что один человек, что команда специалистов) – это как маклер по продаже и поиске недвижимости. Последнему выгодно больше всего продать и найти, чтобы получить больший процент от того, кто в сделке заинтересован. Так и с брокером: ему же лучше предложить инвестору наиболее выгодные акции той или иной компании, а потом сделать все, чтобы они продавались активнее и вообще высоко котировались бирже, – чтобы самому заработать прилично.

Да, конечно, инвестор и сам может попробовать выйти на биржу (в интернете масса ресурсов, предлагающих это), однако важно понимать, что быстро научиться торговать в той системе фактически невозможно, и ошибки, увы, неизбежны. А каждая ошибка – это потеря денег. Мы никого не запугиваем, а просто рассказываем. Хотите сами попробовать себя на бирже без привлечения брокера? Почему бы и нет?

В сети масса платных и бесплатных курсов на разных языках: как начинающему инвестировать в акции и торговать на бирже. Что такое биржа? Это структура, регулирующая механизм работы рынка, например, ценных бумаг, валют, разных товаров. Раз уж вы сами решили попробовать себя на бирже, тогда – главный совет. Если хотите избежать серьезных финансовых потерь, тогда рекомендуем стартовать с минимально допустимыми суммами: просто ради тренировки. Да, кстати, те же брокеры на разных интернет-площадках предлагают начинающим инвесторам услугу: открыть демо-счет, где можно достаточно безопасно провести первые сделки и вообще понять весь механизм.

А не купить ли «кусочек» Google…

Когда вы решились инвестировать в акции, важно знать, что они бывают разных видов. Есть акции обычного типа, дающие право инвестору непосредственно участвовать в жизни компании, однако они не гарантируют регулярные выплаты. Акции второго типа – привилегированные. Как раз они обеспечивает получение регулярных поступлений.

Однако, если вы начинающий инвестор и хотите только попробовать зарабатывать «на акциях», которые вращаются на фондовом рынке, то такой вопрос, как влияние на работу целой компании, вообще не должен беспокоить. Представьте себе: вы приобретете лишь несколько акций компании Coca-Cola, Google или Microsoft, которые эти гиганты запускают в продажу ради дополнительной прибыли, но вовсе не для того, чтобы обеспечить каждого крошечного инвестора право влиять на работу огромной системы. К тому же большая часть участников фондового рынка вообще не имеют такого количества акций, чтобы влиять на развитие компании-гиганта. 

Однако даже скромное количество акций дает возможность зарабатывать, например, за счет колебания цен на ценные бумаги и курсов валют. Да и еще: начинающему инвестору важно понимать, что быстрых выплат в процессе торговле акций, как правило, ждать не приходится. Надо приготовиться к тому, что ждать придется минимум полгода, а реальнее – год и больше.

Инвестору – самому или при помощи брокера – важно выбрать стратегию и концепцию. К примеру, одна из стратегий: купи и держи. Вы купили акции, вложив 1 000 долларов, скажем, на 55 лет под 20% годовых (такова средняя доходность на фондовом рынке). Значит, за 3 года доход составит примерно 1 700 долларов, за 20 лет – около 38 000, за 55 – близко к 9 100 500. Можно ли заработать скорее? Конечно! Но тут как повезет. Между прочим, для того, чтобы хорошо заработать, совсем необязательно покупать акции, скажем, Apple, IBM, General Motors. Эти компании уже сейчас стоят миллиарды долларов. И представьте только: что же им надо сделать, чтобы подорожать в два раза, то есть, чтобы их акции существенно подскочили в цене, а значит, и вы получили бы большую прибыль.

Как правило, максимальную прибыль дают как раз акции не самых известных мировых компаний. Считается, что лучшая компания для инвестирования – та, у которой акции в данный момент в стадии спада – дешевые. Конечно, важно оценить ликвидность предприятия: чтобы у компании, акции которой вы решили купить, был потенциал для развития, значит, спустя время ее ценные бумаги подорожают, и вы их сможете выгодно продать. В то же время, если вы покупаете акции не для таких торгов, но для получения регулярных дивидендов, тогда надо выбирать более проверенные и предсказуемые компании.

Смелым – везет, но осторожным – больше

Все важно взвешивать и четко осознавать: для чего именно вам нужны акции. Вы способны это делать сами – лишь после теоретических занятий? Уверены? Тогда – вперед. А если не уверены, тогда лучше обзавестись консультантом и действовать через брокеров. Обычно годами вырабатывается навыки: выбирать правильное время для покупки и продажи акций на бирже.

Иногда, между прочим, везет: акции, купленные новичком «на удачу» поднимаются в цене чуть ли не на 300% в течение нескольких дней. Если человек вложил крупную сумму в ценные бумаги, то еще более крупную получил. Но в мире торгов на бирже считается, что путь успешного инвестора начинается с самых незначительных вложений и, понятно, невысокой прибыли. И последнее – это нормально. Начинающий инвестор тогда может безболезненно понять принцип вложений в ценные бумаги и торгов на бирже, а уже потом, когда будет крепко стоять на ногах, проводить уже более смелые приемы, ведущие к победам в непростом, но захватывающем финансовом мире.

Определение инвестиционных ценных бумаг

Что такое инвестиционные ценные бумаги?

Инвестиционные ценные бумаги — это категория ценных бумаг — торгуемых финансовых активов, таких как акции или инструменты с фиксированным доходом, — которые приобретаются с намерением удерживать их для инвестиций. В отличие от инвестиционных ценных бумаг, как правило, ценные бумаги покупаются брокером-дилером или другим посредником для быстрой перепродажи.

Инвестиционные ценные бумаги подлежат управлению в соответствии со статьей 8 Единого коммерческого кодекса (UCC).

Ключевые выводы

• Инвестиционные ценные бумаги — это категория ценных бумаг — торгуемых финансовых активов, таких как акции или инструменты с фиксированным доходом, которые приобретаются с намерением удерживать их для инвестиций.
• Банки часто покупают рыночные ценные бумаги, чтобы держать их в своих портфелях; это обычно один из двух основных источников дохода, наряду с займами.
• Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые банками в качестве обеспечения, могут иметь форму капитала (доли владения) в корпорациях или долговых ценных бумаг.

Понимание инвестиционных ценных бумаг

Банки часто покупают рыночные ценные бумаги, чтобы держать их в своих портфелях; это обычно один из двух основных источников дохода, наряду с займами. Инвестиционные ценные бумаги можно найти в балансовых активах многих банков, учитываемых по амортизированной балансовой стоимости (определяемой как первоначальная стоимость за вычетом амортизации до текущей даты).

Основное различие между ссудами и инвестиционными ценными бумагами заключается в том, что ссуды обычно приобретаются в процессе прямых переговоров между заемщиком и кредитором, тогда как приобретение инвестиционных ценных бумаг обычно осуществляется через стороннего брокера или дилера.На инвестиционные ценные бумаги в банках распространяются ограничения по капиталу. Например, количество ценных бумаг типа II или ценных бумаг, выпущенных правительством штата, ограничено 10% от общего капитала и излишка банка.

Инвестиционные ценные бумаги предоставляют банкам преимущество ликвидности в дополнение к прибыли от реализованного прироста капитала при их продаже. Если они имеют инвестиционный класс, эти инвестиционные ценные бумаги часто могут помочь банкам выполнить свои требования по залогу государственных депозитов.В этом случае инвестиционные ценные бумаги можно рассматривать как обеспечение.

Виды инвестиционных ценных бумаг

Доли участия

Как и все ценные бумаги, инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые банками в качестве обеспечения, могут иметь форму собственного капитала (доли владения) в корпорациях или долговых ценных бумаг. Доли в акционерном капитале могут быть в форме привилегированных или обыкновенных акций, хотя в этом случае крайне важно, чтобы они обеспечивали определенную безопасность. Ценные бумаги с высоким риском и высокой доходностью, такие как первичное публичное размещение акций (IPO) или компании с небольшим разрывом, могут не подходить для инвестиционных ценных бумаг.Некоторые компании предлагают акции двойного класса, которые предоставляют отдельные права голоса и выплаты дивидендов.

Долговые ценные бумаги

Долговые ценные бумаги могут принимать обычные формы обеспеченных или необеспеченных корпоративных долговых обязательств. (Обеспеченные корпоративные долговые обязательства могут быть обеспечены активами компании, такими как ипотека или оборудование компании). В этом сценарии предпочтение отдается обеспеченному долгу (также называемому инвестиционным). Казначейские облигации или казначейские векселя и муниципальные облигации (выпуски штатов, округов, муниципалитетов) также являются вариантами портфеля инвестиционных ценных бумаг банка.Опять же, эти облигации должны быть инвестиционного уровня.

Хотя ценные бумаги, как правило, включают производные ценные бумаги, такие как ценные бумаги с ипотечным покрытием, стоимость которых определяется активом (активами), лежащим в основе финансового инструмента, они представляют собой более высокий риск и не часто поощряются к включению в портфель инвестиционных ценных бумаг банка.

Ценные бумаги денежного рынка

Другие типы инвестиционных ценных бумаг могут включать ценные бумаги денежного рынка для быстрой конвертации в наличные.Как правило, они имеют форму коммерческих ценных бумаг (необеспеченный краткосрочный корпоративный долг со сроком погашения 270 дней или менее), соглашений об обратной покупке, оборотных депозитных сертификатов (CD), банковских акцептов и / или федеральных фондов.

Определение безопасности: как работает торговля ценными бумагами

Что такое ценная бумага?

Термин «ценная бумага» относится к взаимозаменяемому оборотному финансовому инструменту, имеющему определенную денежную ценность. Он представляет собой долю собственности в публично торгуемой корпорации через акции; отношения кредитора с государственным органом или корпорацией, представленные владельцем облигации этого юридического лица; или права собственности, представленные опционом.

Ключевые выводы

• Ценные бумаги — это взаимозаменяемые и обращающиеся финансовые инструменты, используемые для привлечения капитала на государственных и частных рынках.
• В основном ценные бумаги бывают трех типов: долевые, предоставляющие право собственности держателям; задолженность — в основном ссуды, погашаемые периодическими платежами; и гибриды, сочетающие в себе аспекты долга и капитала.
• Публичная продажа ценных бумаг регулируется SEC.
• Саморегулируемые организации, такие как NASD, NFA и FINRA, также играют важную роль в регулировании производных ценных бумаг.

Понимание ценных бумаг

Ценные бумаги можно разделить на два различных типа: акции и долги. Однако некоторые гибридные ценные бумаги сочетают в себе элементы как акций, так и долга.

Подготовка к экзамену Series 6: что такое ценная бумага?

Долевые ценные бумаги

Долевые ценные бумаги представляют собой долю владения, принадлежащую акционерам в юридическом лице (компании, товариществе или трасте), реализованную в форме акций акционерного капитала, которые включают акции как простых, так и привилегированных акций.

Держатели долевых ценных бумаг обычно не имеют права на регулярные выплаты — хотя долевые ценные бумаги часто выплачивают дивиденды, — но они могут получить прибыль от прироста капитала, когда они продают эти ценные бумаги (при условии, что они выросли в цене).

Долевые ценные бумаги действительно дают держателю определенный контроль над компанией на пропорциональной основе посредством права голоса. В случае банкротства они разделяют только остаточные проценты после выплаты всех обязательств перед кредиторами.Иногда они предлагаются в качестве оплаты натурой.

Долговые ценные бумаги

Долговая ценная бумага представляет собой заемные деньги, которые должны быть возвращены, с условиями, которые определяют размер кредита, процентную ставку и дату погашения или продления.

Долговые ценные бумаги, которые включают государственные и корпоративные облигации, депозитные сертификаты (CD) и обеспеченные ценные бумаги (например, CDO и CMO), как правило, дают их держателю право на регулярную выплату процентов и погашение основной суммы (независимо от результатов деятельности эмитента. ), наряду с любыми другими оговоренными договорными правами (которые не включают право голоса).

Обычно они выпускаются на фиксированный срок, по истечении которого они могут быть погашены эмитентом. Долговые ценные бумаги могут быть обеспеченными (обеспеченными залогом) или необеспеченными, и, если они не обеспечены, могут иметь приоритет по договору перед другим необеспеченным субординированным долгом в случае банкротства.

Гибридные ценные бумаги

Гибридные ценные бумаги, как следует из названия, сочетают в себе некоторые характеристики как долговых, так и долевых ценных бумаг. Примеры гибридных ценных бумаг включают варранты на акции (опционы, выпущенные самой компанией, которые дают акционерам право покупать акции в течение определенного периода времени и по определенной цене), конвертируемые облигации (облигации, которые могут быть конвертированы в обыкновенные акции компании-эмитента. ) и привилегированные акции (акции компании, выплаты процентов, дивидендов или другие выплаты на капитал могут иметь приоритет над выплатами других акционеров).

Хотя привилегированные акции технически классифицируются как долевые ценные бумаги, они часто рассматриваются как долговые ценные бумаги, поскольку «ведут себя как облигации». Привилегированные акции предлагают фиксированную ставку дивидендов и являются популярным инструментом для инвесторов, стремящихся к заработку. По сути, это ценные бумаги с фиксированным доходом.

Как торгуют ценными бумагами

Публично торгуемые ценные бумаги котируются на фондовых биржах, где эмитенты могут запрашивать листинги ценных бумаг и привлекать инвесторов, обеспечивая ликвидный и регулируемый рынок для торговли.Неформальные электронные торговые системы стали более распространенными в последние годы, и теперь ценные бумаги часто продаются «внебиржевой» или напрямую между инвесторами через Интернет или по телефону.

Первичное публичное размещение акций (IPO) представляет собой первую крупную продажу компанией долевых ценных бумаг населению. После IPO любые вновь выпущенные акции, хотя и проданные на первичном рынке, называются вторичным размещением. В качестве альтернативы ценные бумаги могут быть предложены частным образом ограниченной и квалифицированной группе в рамках так называемого частного размещения — важное различие как с точки зрения законодательства о компаниях, так и с точки зрения регулирования ценных бумаг.Иногда компании продают акции в сочетании с публичным и частным размещением.

На вторичном рынке, также известном как вторичный рынок, ценные бумаги просто передаются как активы от одного инвестора к другому: акционеры могут продавать свои ценные бумаги другим инвесторам за наличные деньги и / или прирост капитала. Таким образом, вторичный рынок дополняет первичный. Вторичный рынок менее ликвиден для ценных бумаг, размещаемых в частном порядке, поскольку они не торгуются на открытом рынке и могут быть переданы только квалифицированным инвесторам.

Инвестиции в ценные бумаги

Лицо, создающее ценные бумаги для продажи, называется эмитентом, а те, кто их покупает, конечно же, инвесторы. Как правило, ценные бумаги представляют собой инвестиции и средство, с помощью которого муниципалитеты, компании и другие коммерческие предприятия могут привлекать новый капитал. Компании могут зарабатывать большие деньги, когда становятся публичными, например, продавая акции при первичном публичном размещении (IPO).

Органы власти города, штата или округа могут собрать средства для конкретного проекта, разместив выпуск муниципальных облигаций.В зависимости от рыночного спроса или структуры ценообразования учреждения привлечение капитала с помощью ценных бумаг может быть предпочтительной альтернативой финансированию с помощью банковского кредита.

С другой стороны, покупка ценных бумаг на заемные деньги, действие, известное как покупка с маржей, является популярным инвестиционным методом. По сути, компания может предоставить права собственности в форме денежных средств или других ценных бумаг либо при создании, либо в случае неисполнения обязательств, чтобы выплатить свой долг или другое обязательство другому лицу. В последнее время количество таких залоговых соглашений растет, особенно среди институциональных инвесторов.

Регулирование ценных бумаг

В США публичное предложение и продажа ценных бумаг регулирует Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Публичные предложения, продажи и торги ценными бумагами США должны быть зарегистрированы и зарегистрированы в отделах государственных ценных бумаг SEC. Саморегулируемые организации (СРО) в брокерской отрасли также часто занимают регулирующие позиции. Примеры СРО включают Национальную ассоциацию дилеров по ценным бумагам (NASD) и Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA).

Определение предложения ценных бумаг было установлено Верховным судом в деле 1946 года. В своем решении суд выводит определение ценной бумаги на основе четырех критериев: наличие инвестиционного контракта, создание общего предприятия, обещание прибыли эмитентом и использование третьей стороны для продвижения предложения.

Остаточные ценные бумаги

Остаточные ценные бумаги — это разновидность конвертируемых ценных бумаг, то есть их можно преобразовать в другую форму, обычно в обыкновенные акции.Конвертируемая облигация, например, представляет собой остаточную ценную бумагу, поскольку позволяет держателю облигации конвертировать ценную бумагу в обыкновенные акции. У привилегированных акций также может быть возможность конвертации. Корпорации могут предлагать остаточные ценные бумаги для привлечения инвестиционного капитала, когда конкуренция за фонды высока.

Когда остаточная ценная бумага конвертируется или исполняется, это увеличивает количество находящихся в обращении обыкновенных акций. Это может также привести к снижению общего пула акций и их стоимости. Разбавление также влияет на показатели финансового анализа, такие как прибыль на акцию, потому что прибыль компании должна делиться на большее количество акций.

Напротив, если публично торгуемая компания принимает меры по сокращению общего количества своих акций в обращении, считается, что компания консолидировала их. Чистый эффект этого действия — увеличение стоимости каждой отдельной акции. Часто это делается для привлечения большего количества или более крупных инвесторов, таких как паевые инвестиционные фонды.

Прочие виды ценных бумаг

Сертифицированные ценные бумаги — это ценные бумаги, представленные в бумажной форме. Ценные бумаги также могут храниться в системе прямой регистрации, в которой акции регистрируются в бездокументарной форме.Другими словами, трансфер-агент хранит акции от имени компании без физических сертификатов.

Современные технологии и политики в большинстве случаев устранили необходимость в сертификатах и ​​в необходимости ведения эмитентом полного реестра безопасности. Разработана система, в которой эмитенты могут депонировать единый глобальный сертификат, представляющий все выпущенные ценные бумаги, в универсальный депозитарий, известный как Депозитарная трастовая компания (DTC). Все ценные бумаги, торгуемые через DTC, хранятся в электронной форме.Важно отметить, что документарные и бездокументарные ценные бумаги не различаются с точки зрения прав или привилегий акционера или эмитента.

Ценные бумаги на предъявителя — это ценные бумаги, которые обращаются и дают акционеру права по ценной бумаге. Они передаются от инвестора к инвестору, в некоторых случаях путем одобрения и доставки. С точки зрения собственности ценные бумаги на предъявителя до электронных средств всегда были разделены, то есть каждая ценная бумага представляла собой отдельный актив, юридически отличный от других ценных бумаг того же выпуска.

В зависимости от рыночной практики разделенные ценные бумаги могут быть взаимозаменяемыми или (реже) невзаимозаменяемыми, что означает, что при кредитовании заемщик может вернуть активы, эквивалентные либо исходному активу, либо конкретному идентичному активу в конце ссуды. В некоторых случаях ценные бумаги на предъявителя могут использоваться для уклонения от уплаты налогов и, таким образом, иногда могут рассматриваться как эмитенты, акционеры, так и органы налогового регулирования негативно. Они редко встречаются в Соединенных Штатах.

Именные ценные бумаги имеют имя держателя и другие необходимые реквизиты, которые эмитент ведет в реестре.Перевод именных ценных бумаг осуществляется путем внесения изменений в реестр. Зарегистрированные долговые ценные бумаги всегда неделимы, то есть весь выпуск представляет собой один актив, причем каждая ценная бумага является частью целого. Неделимые ценные бумаги взаимозаменяемы по своей природе. Доли вторичного рынка также всегда неделимы.

Письменные ценные бумаги не зарегистрированы в SEC и не могут быть проданы публично на рынке. Письменная гарантия — также известная как ограниченная ценная бумага, буквенная бумага или буквенная облигация — продается непосредственно эмитентом инвестору.Термин происходит из требования SEC к «инвестиционному письму» от покупателя, в котором говорится, что покупка предназначена для инвестиционных целей и не предназначена для перепродажи. При переходе из рук в руки эти буквы часто требуют формы 4.

Ценные бумаги кабинета министров котируются на крупной финансовой бирже, такой как NYSE, но активно не торгуются. Удерживаемые неактивной толпой инвесторов, они, скорее всего, будут облигациями, чем акциями. «Кабинет» относится к физическому месту, где заказы на облигации исторически хранились вне торгового зала.В шкафах обычно хранятся лимитные заказы, и заказы хранятся до тех пор, пока срок их действия не истечет или они не будут выполнены.

Эмиссионные ценные бумаги: примеры

Рассмотрим случай XYZ, успешного стартапа, заинтересованного в привлечении капитала для ускорения своего следующего этапа роста. До сих пор собственность стартапа была разделена между двумя его основателями. У него есть несколько вариантов доступа к капиталу. Он может выходить на публичные рынки, проводя IPO, или может собирать деньги, предлагая свои акции инвесторам при частном размещении.

Первый метод позволяет компании генерировать больше капитала, но он обременен огромными комиссиями и требованиями раскрытия информации. В последнем методе акции торгуются на вторичных рынках и не подлежат контролю со стороны общественности. В обоих случаях, однако, происходит распределение акций, которое уменьшает долю учредителей и предоставляет права собственности инвесторам. Это пример долевой ценной бумаги.

Затем рассмотрим правительство, заинтересованное в сборе денег для возрождения своей экономики.Он использует облигации или долговое обеспечение для увеличения этой суммы, обещая регулярные выплаты держателям купона.

Наконец, рассмотрим случай стартапа ABC. Он привлекает деньги от частных инвесторов, в том числе от семьи и друзей. Основатели стартапа предлагают своим инвесторам конвертируемую вексель, которая конвертируется в акции стартапа на более позднем мероприятии. Большинство таких мероприятий финансируются. По сути, банкнота является долговым залогом, потому что это ссуда, предоставленная инвесторами основателям стартапа.

На более позднем этапе банкнота превращается в капитал в виде заранее определенного количества акций, которые дают инвесторам долю компании.Это пример гибридной безопасности.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Ваши деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Непрерывное образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• г
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Ваши деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Непрерывное образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• г
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Ваши деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Непрерывное образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• г
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Что такое инвестиционные ценные бумаги? — SmartAsset

Когда вы начнете инвестировать, вы начнете получать наличные и покупать различные типы инвестиций или ценные бумаги. Есть много версий ценных бумаг, в которые вы можете инвестировать, и те, которые вы выберете, зависят от того, к какому типу инвестора вы относитесь. После того как вы примете во внимание свои личные обстоятельства и терпимость к риску, вы сможете выбрать ценные бумаги, которые лучше всего подходят вашему портфелю. Если вы хотите узнать больше о ценных бумагах, в которые можно инвестировать, попробуйте поговорить с местным финансовым консультантом.

Какие бывают типы ценных бумаг?

Существует несколько типов ценных бумаг, но большинство из них подпадают под три категории: долевые ценные бумаги, долговые ценные бумаги и деривативы. Вот краткое описание каждого:

• Долевые ценные бумаги: Обычно это акции корпорации, обычно известные как акции. Это означает, что вы буквально будете владеть частью этой компании.
• Долговые ценные бумаги: Это ссуды или облигации, выпущенные на рынок компаниями и правительствами.Поскольку облигации — это ссуды, предлагаемые авторитетными организациями, они намного безопаснее, чем акции.
• Деривативы: Они могут основываться на акциях или облигациях, но также включать фьючерсные контракты. Эти контракты, включая товарные фьючерсы, позволяют инвесторам делать ставки за или против цены конкретного актива. Однако деривативы содержат гораздо больший риск, чем акции или облигации, и могут быть плохим выбором для нового инвестора.

Ценные бумаги торгуются на фондовых и вторичных рынках, хотя облигации обычно ограничиваются последними.Комиссия по ценным бумагам и биржам США контролирует продажу и торговлю ценными бумагами с помощью саморегулируемых организаций (СРО). Эти группы включают Национальную ассоциацию дилеров по ценным бумагам (NASD) и Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA).

Существуют более сложные ценные бумаги, например конвертируемые облигации, которые можно конвертировать в акции компании. Существуют также различные классы ценных бумаг, включая документарные ценные бумаги (буквально на бумаге), ценные бумаги на предъявителя (которые обращаются) и зарегистрированные ценные бумаги (на которых указано имя держателя).

Однако перечисленные ниже ценные бумаги представляют собой наиболее распространенные ценные бумаги в портфелях инвесторов. Они также являются одними из самых доступных ценных бумаг для новых инвесторов.

Акции

Акции дают вам, акционеру, долю (или долю) собственности в компании. Когда цена акций растет, ваши доходы также растут. Чем больше у вас акций, тем больше денег вы заработаете. Точно так же, если цена акций упадет, вы потеряете больше денег. Акции рискованны по сравнению с другими ценными бумагами.Если вы молоды, то долгосрочное инвестирование в акции — хорошая идея. Но если вы старше и приближаетесь к пенсии, вы можете подумать о чем-нибудь менее рискованном, например о облигациях.

Вы можете покупать отдельные акции через брокерских контор или через прямые планы размещения акций. Вы также можете покупать акции через фондовые фонды, которые представляют собой тип паевого инвестиционного фонда, который специализируется на акциях.

Облигации

Облигации являются долговыми ценными бумагами. Когда вы покупаете облигацию, вы ссужаете деньги компании, государственному учреждению или муниципалитету.Кредитор обещает выплатить вам возврат к определенному времени вместе с определенной процентной ставкой. Срок погашения наступает после наступления срока погашения облигации.

Существует много различных типов облигаций, в том числе:

• Корпоративные облигации
• Облигации инвестиционного уровня
• Муниципальные облигации
• Казначейские облигации США

Облигации могут приносить стабильный доход. Они платят проценты дважды в год, которые обычно освобождаются от федерального подоходного налога. Но они по-прежнему несут в себе риск.Если эмитент облигаций не будет информировать о выплате процентов или основной суммы долга, он может объявить дефолт по своим облигациям. Если облигации продаются до срока погашения, они могут стоить меньше номинальной стоимости.

Паевые инвестиционные фонды

Паевые инвестиционные фонды состоят из множества различных типов ценных бумаг, включая акции и облигации. Он объединяет деньги множества разных инвесторов, и объединенные фонды составляют доли в портфеле. Каждая акция является частью вашей собственности в фонде.

Существует несколько различных типов паевых инвестиционных фондов, например:

• Фонды денежного рынка
• Облигационные фонды
• Фонды акций
• Фонды с установленным сроком

Паевые инвестиционные фонды предлагают мгновенную диверсификацию. Поскольку ваши деньги могут идти одновременно на множество различных типов ценных бумаг, вы не почувствуете большого ущерба, если испытаете убытки по одной ценной бумаге.

Биржевые фонды (ETF) ETF

похожи на паевые инвестиционные фонды в том смысле, что инвесторы объединяют свои деньги в фонд, состоящий из множества различных ценных бумаг, таких как акции, облигации и другие активы.Однако они также включают паевые инвестиционные фонды. Они, как правило, стоят меньше, чем паевые инвестиционные фонды, поскольку это недорогие индексные фонды и обычно ими управляют пассивно.

ETF торгуются на фондовом рынке как акции, и вы можете покупать и продавать их в течение дня.

Где я могу инвестировать в ценные бумаги?

Брокерские счета

Брокерских счетов, многие из которых сейчас открыты в сети, обеспечивают инвесторам прямой выход на инвестиционный рынок.Это делает их предпочтительным выбором для большинства инвесторов, поскольку все, что им нужно сделать, это зарегистрироваться у брокера, внести деньги на свой счет и начать инвестировать.

Многие брокерские компании предлагают индивидуальные счета с разной стоимостью и опционами на ценные бумаги. Некоторые из самых популярных вариантов включают Merrill Edge, Charles Schwab, E * TRADE и Vanguard.

Пенсионные счета Пенсионные счета

, такие как индивидуальные пенсионные счета (IRA) и 401 (k) s, предлагают некоторые варианты паевых инвестиционных фондов, акций и переменных аннуитетов.Некоторые предлагают брокерские счета, поэтому вы можете инвестировать в акции, облигации и другие активы.

Тип пенсионного счета, который вы выбираете, зависит от вашей работы. 401 (k) s — это спонсируемые работой пенсионные счета, на которые вы можете вносить часть своих доходов на свой счет. Иногда ваша компания предлагает увеличить эти взносы до определенного процента.

IRA бывают нескольких различных форм, таких как традиционные IRA и IRA Рота. Оба варианта полезны, если у вас нет плана 401 (k), оплачиваемого работами.Они предлагают различные налоговые льготы, и ваш доход может определить, какой вариант лучше для вас.

Аннуитеты

Аннуитет — это финансовый договор, который у вас есть со страховой компанией, чтобы выплатить вам в определенный день. Иногда сразу; иногда это в будущем. Вы можете купить аннуитет либо одним платежом полностью, либо несколькими платежами, в зависимости от соглашения.

Аннуитеты позволяют пенсионерам получать фиксированный доход после того, как они перестали работать и зарабатывать деньги.Вы можете получать выплаты в течение определенного периода времени, даже до самой смерти. После этого ваш получатель также может получить платеж.

Существует несколько различных аннуитетов, в том числе:

Хотя получение некоторого финансирования после выхода на пенсию — это хорошая идея, аннуитеты могут иметь некоторые недостатки. Вы можете умереть, не собрав все причитающиеся вам деньги. Между тем, некоторые аннуитеты не выплачивают получателям после вашей смерти.

Образовательные планы

Инвестиции в образование могут включать 529 сберегательных планов или счетов депо.Однако 529 счетов с предоплатой обучения не имеют вариантов инвестирования.

Для 529 сберегательных планов вы можете инвестировать в паевые инвестиционные фонды или ETF. Прибыль растет без учета налогов, а снятие средств не облагается налогом, пока они используются для покрытия соответствующих расходов на образование, будь то расходы на школу K-12 или связанные с колледжем.

Депозитные счета

Uniform Gift to Minors Act (UGMA) позволяют инвестировать в различные типы ценных бумаг, включая акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, аннуитеты и страховые полисы.Родители могут открыть учетную запись от имени своего ребенка и передать право собственности, когда ребенку исполнится 18 или 21 год, в зависимости от законов штата, в котором находится план.

Счет в соответствии с Законом о единых переводах несовершеннолетним (UTMA) — еще один вид депозитарных счетов. Он позволяет инвестировать в другие типы активов, включая недвижимость и интеллектуальную собственность.

Итог

У вас есть несколько способов инвестировать в ценные бумаги. Все зависит от того, какие варианты лучше всего подходят вашим финансам и образу жизни.

Прежде чем делать решительный шаг в инвестировании в ценные бумаги, сначала просмотрите каждую из них. Хотя некоторые из них могут не подходить, диверсификация вашего портфеля — отличный способ убедиться, что вы не потеряете сразу много денег.

Советы по инвестированию

• Навигация по инвестиционному ландшафту может оказаться не такой простой задачей, как вы думали, поэтому может быть полезно поговорить с экспертом, который поможет вам разобраться в системе. Финансовые консультанты часто имеют опыт инвестирования, и найти подходящего не должно быть трудным.Бесплатный инструмент подбора SmartAsset поможет вам найти советников в вашем районе.
• Есть способы инвестировать вне ценных бумаг. Если вы хотите максимально снизить риск, вы можете изучить высокопроцентные сберегательные счета или компакт-диски. Ваш заработок может быть меньше по сравнению с инвестициями, но вы также сохраните все свои деньги.

Фотография предоставлена: © iStock.com / Deagreez, © iStock.com / SARINYAPINNGAM, © iStock.com / twinsterphoto

Как инвестировать в ценные бумаги: советы по инвестированию в безопасность

Что такое вложение в ценные бумаги?

В широком смысле ценная бумага в мире финансов — это инструмент, представляющий финансовую ценность.Ценные бумаги могут быть классифицированы как долговые, долевые или производные ценные бумаги и могут быть представлены в виде сертификата или несертифицированной бухгалтерской записи. Эти сертификаты предоставляют держателю права по ценной бумаге и могут включать в себя акции, паевые инвестиционные фонды или облигации.

Инвестиции в ценные бумаги

Долговые ценные бумаги или облигации относятся к типу ссуды, при которой инвестор ссужает организации деньги в обмен на выплату через определенные промежутки времени. Облигации могут выпускаться кредитными учреждениями, государственными учреждениями и органами государственной власти, при этом первоначальная сумма займа должна быть погашена позднее.Облигации являются надежным вложением ценных бумаг, поскольку они приносят фиксированный доход в виде процентов. Акции относятся к сумме собственности, которую вы покупаете в компании, и могут быть приобретены в форме акций и дивидендов. Ценные бумаги производных контрактов получают свою стоимость от прямых ценных бумаг в форме фьючерсов, свопов, опционов и индексных опционов.

При инвестировании в ценные бумаги следует учитывать два типа рынков: первичный и вторичный.