Протокол о ликвидации ооо 2019 образец: Протокол общего собрания участников о ликвидации ООО в 2021 году

Содержание

Образец протокола об утверждении ликвидационного баланса 2021

Протокол о ликвидации ООО — это документ, который оформляется на начальном этапе закрытия предприятия. Он составляется по результатам собрания участников предприятия. Рассмотрим подробнее, как правильно подготовить этот документ и какие сведения в должны быть в нем указаны.

Довольно часто руководители сталкиваются с необходимостью ликвидации организации. Это может быть связано с различными причинами, но вне зависимости от них необходимо выполнить многоступенчатую процедуру закрытия. В частности, она включает в себя составление протокола о ликвидации. Разберемся в этом материале, как правильно составить этот документ и какие формальности необходимо при этом выполнить.

Образец протокола о ликвидации ООО

В существующем законодательстве не предусмотрена унифицированная форма этого документа. Тем не менее, существуют рекомендации по его составлению, выработанные на практике. Опираясь на них, компании самостоятельно разрабатывают свой бланк.

Протокол должен быть подписан всеми участниками собрания, а за его ведение обычно отвечает секретарь. Среди участников заседания должны быть учредители, а также председатель и секретарь собрания.

Документ должен быть пронумерован в соответствии с правилами, принятыми в организации. В него должна вноситься вся информация о ходе собрания. В частности, указывается повестка дня, список присутствующих, принятое решение и его обоснование. В результате заседания может быть назначен ликвидатор. В таком случае он тоже должен присутствовать и заверить документ своей подписью. Сам процесс собрания регламентируется уставом предприятия. Стоит помнить, что протокол собрания является главным основанием для запуска процесса ликвидации предприятия. С ним уполномоченное лицо может обратиться в Налоговую службу для начала процедуры закрытия.

Обычно бланк включает в себя следующие разделы:

Вступительный.
Повестка дня.

«Слушали».
«Согласовано».
Подписи участников собрания.

Вступительная часть включает в себя информацию о предприятии, его регистрационные данные, а также сведения о месте и времени проведения заседания и его участниках. Особое внимание при подготовке документа стоит уделить списку участников, поскольку он должен содержать не только ФИО лица, но его паспортные данные, должность и долю в уставном капитале.

В разделе «Повестка дня» перечисляются все вопросы, которые будут рассмотрены на заседании. Раздел «Слушали» предназначен для фиксации основных тезисов выступающих участников собрания. В разделе «Согласовано» указывается, с кем были согласованы решения, принятые на заседании. В конце документ заверяется подписями участников собрания.

Представленный план может служить каркасом для составления собственного бланка. В любом случае при его подготовке необходимо помнить, что чем детальнее этот документ, тем проще в дальнейшем будет пройти ликвидационный процесс.

Образец протокола собрания о ликвидации ООО представлен ниже.

Утверждение ликвидационного баланса

После принятия решения о ликвидации и закреплении этого намерения на бумаге уполномоченное лицо обязано уведомить об этом налоговые органы в течение трех рабочих дней. Для этого подается уведомление по форме Р15001, заверенное нотариусом, а также протокол. Кроме того, о закрытии предприятия в тот же срок необходимо уведомить ПФР и ФСС.

Затем необходимо сообщить контрагентам о ликвидации предприятия и разместить соответствующую информацию в «Вестнике государственной регистрации». Также за два месяца до увольнения сотрудников руководство сообщает в Центр занятости о намерении закрыть предприятие. Согласно пункту 1 статьи 81 ТК РФ сообщить об этом необходимо и самим сотрудникам организации.

Через два месяца после публикации информации о ликвидации ООО необходимо составить промежуточный ликвидационный баланс. Этот документ является реальным отражением финансового состояния предприятия. Промежуточный баланс составляется спустя два месяца после извещения всех кредиторов и контрагентов о ликвидации организации. Обычно этот документ подготавливает бухгалтерия или ликвидационная комиссия. В настоящее время законодательные нормы не содержат его унифицированную форму. Поэтому на каждом предприятии самостоятельно разрабатывают бланк. Промежуточный ликвидационный баланс утверждается соответствующим протоколом. Образец протокола об утверждении промежуточного ликвидационного баланса представлен ниже.

После того как произведен расчет с кредиторами и сотрудниками по всем долгам, а также доведены до конца все судебные процессы, специальная комиссия может приступить к составлению окончательного ликвидационного баланса. Он, так же как и промежуточный, утверждается соответствующим протоколом. Образец протокола об утверждении ликвидационного баланса в 2020 году представлен ниже.

Бланк протокола о ликвидации ООО

Бланк протокола об утверждении ликвидационного баланса

Образец протокола о ликвидации ООО с двумя учредителями 2021 года

Автор Роман Абдрахманов На чтение 5 мин Просмотров 2.9к. Опубликовано 14.11.2019 Обновлено 06.04.2021

Фасахова Елена

Ведущий юрист. Член Комитета Государственной думы РФ по небанковским кредитным организациям. Занимается процедурой банкротства с 2015 года.

Позвонить

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону 8 (800) 200-46-92 (Бесплатная горячая линия).

Это быстро и бесплатно!

При добровольной ликвидации компании решение о начале процесса принимается участниками организации на общем заседании. Для того чтобы упразднение фирмы было проведено правильно и законно, единогласное решение собственников оформляется в Протокол о ликвидации ООО.

Описание процедуры проведения собрания

Прежде чем созывать учредителей по вопросу ликвидации общества их следует оповестить. На следующем этапе составляется список рассматриваемых на общем заседании вопросов, а участники заранее ознакомляются с необходимой информацией.

Участники собираются на заседании для вынесения решения о закрытии ООО. После этого собственники назначают ликвидационную комиссию и устанавливают сроки проведения процедуры (в рамках закона № 14-ФЗ).

Вопросы о закрытии компании и назначении комиссии принимаются большинством голосов. В ликвидационный состав могут входить и учредители, и работники компании. Весь ход собрания и принятые решения участников должны быть занесены в протокол.

Порядок принятия решения о ликвидации

Когда собрание началось, в протоколе фиксируются все присутствующие лица. После этого голосованием назначается ликвидационная комиссия и выносятся вопросы о сроках и порядке ликвидации общества.

По каждому вопросу проводится голосование участников, результаты которого фиксируются.

Читайте также: Ликвидация ИП и ООО через госуслуги

Назначение документа

Добровольное упразднение предприятия – процедура с составлением разных бланков. Протокол о закрытии организации составляется вначале ликвидационного процесса.

Если в ООО всего один участник, то составляется такой документ, как решение единственного учредителя.

Горячая линия для консультаций граждан: 8 (800) 200-46-92

Правила составления

Протокол общего собрания участников оформляются в свободной форме, однако он обязательно должен включать в себя следующие сведения:

название предприятия;

время и место организации заседания;
данные участников;
вопросы, которые выносятся на обсуждение, в том числе о закрытии предприятия и решение о назначении ликвидатора;
результаты голосования.

Секретарь и участники должны заверить бланк.

Содержание и структура

Протокол об упразднении предприятия должен состоять из (ст. 181.2 ГК РФ) следующих пунктов:

название документа и организации;
дата, месторасположение общества и время проведения собрания;
данные участников;
перечень вопросов;
данные о заслушиваемых лицах по каждой обозначенной в повестке дня проблеме, а также принятое по каждому из них решение с указанием количества голосов за и против;
данные о лицах, которые отдали свой голос против.

Рассматриваемые вопросы и перечень присутствовавших лиц удостоверяются нотариусом (ст. 67 ГК РФ). Если иной регламент не указан в уставе или не утверждён принятым единогласно решением.

Читайте также: Ликвидация ИП и ООО через госуслуги

Кто составляет документ

На собрании может присутствовать секретарь, фиксирующий все события в письменном виде. Составлять протокол необходимо правильно, исключая ошибки, чтобы не нарушить в дальнейшем прядок процедуры упразднения. Поэтому желательно, чтобы лицо, заполняющее документ, уже имело опыт в этом деле.

Это нужно знать: Как составить решение о ликвидации ООО с единственным учредителем

Как правильно оформить

Можно написать протокол от руки или распечатать. Документ может быть составлен как на листе формата А4, так и на бланке компании. Заверять печатью бланк не обязательно.

Кто его принимает и подписывает

После того как в документ вносятся принятые решения с подробной информацией по каждому вопросу, его заверяют все участники совещания. Среди лиц, которые подписывают протокол должны быть собственники, указанные в уставе предприятия. Если на собрании есть секретарь, он также подписывает бланк.

Если в компании один собственник, он единолично принимает решение и оформляет в письменном виде.

Подача документации

В течение 3 дней после завершения совещания и правильного составления образец протокола собрания прилагается к заявлению формы Р15001 и другим документам и передаётся в налоговую инстанцию. А также потребуется составить промежуточный ликвидационный баланс организации.

В десятидневный период другие экземпляры направляются каждому учредителю общества. Одна нотариально заверенная копия документа направляется в архив компании для хранения на срок, установленный законом.

А также ликвидатор должен письменно уведомить кредиторов общества.

Образец протокола

Рассмотрим образец составления протокола о ликвидации ООО с двумя и более учредителями.

В начале документа указывается полное наименование компании. Далее, пишется название бланка и вписывается номер.

Ниже в образце протокола для ООО указываются следующие данные:

Наименование адрес ООО, дата составления, точное время начала и окончания заседания.
Информация об участниках общества:
Ф. И. О.;
доли учредителей в уставном капитале (в процентах и в денежном эквиваленте).

Если на заседании присутствуют лица, не являющиеся собственниками фирмы, их тоже отмечают в протоколе.

Данные о председателе и секретаре собрания.
В итоговом разделе указываются все рассматриваемые участниками вопросы, способ проведения голосования, результат и номер решения.
Пункт устава или ссылка на ФЗ, в соответствии с которым решения считаются принятыми, для утверждения вопроса.
В конце документ удостоверяется подписями участников собрания.

Скачать образец: Протокол о ликвидации ООО

Если кто-то из участников собрания учредителей голосует против

Изредка бывают ситуации, когда один учредитель выступает против закрытия фирмы. Тогда решение этого участника оформляется в отдельный документ, где указывается его мнение.

В течение 60 дней участник, выступивший против закрытия Общества с ограниченной ответственностью, имеет право обжаловать решение других учредителей в суде.

В любом случае, собственник выступает против ликвидации фирмы, сторонам лучше договориться мирным путём и прийти к единому решению.

Протокол собрания ликвидации ООО является важным документом, с оформления которого начинается процесс упразднения общества. От правильности составления документа зависит дальнейший результат ликвидационного процесса. Поэтому лучше сразу оформить протокол в соответствии с требованиями, сроками и нормами.

Не нашли ответа на свой вопрос? Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас:8 (800) 200-46-92 (ГОРЯЧАЯ ЛИНИЯ)Это быстро и бесплатно!

Мне нравитсяНе нравится

Образец протокола собрания участников о ликвидации ООО

Протокол общего собрания о ликвидации ООО

После того как учредители приняли решение о добровольном прекращении деятельности, законодатель требует проведения общего собрания с целью уведомления всех участников ООО и получения их согласия на это действие. Ст. 57 закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 № 14-ФЗ уточняет, что инициатором общего собрания может быть как участник организации, так и исполнительный орган или наблюдательный совет. Результаты собрания должны быть оформлены протоколом. Если у общества один участник, то он должен составить решение единственного участника.

Согласно абз. 2 п. 8 ст. 37 закона № 14-ФЗ, для того чтобы была инициирована ликвидация ООО, на собрании участники должны проголосовать единогласно.

Первостепенная задача на собрании, помимо принятия решения о дальнейшей судьбе организации, заключается в том, чтобы определиться с членами ликвидационной комиссии, к которой переходят все права в процессе ликвидации.

Протокол должен составляться письменно — согласно ст. 181.2 ГК РФ. На собрании избираются секретарь и председатель. Первый несет ответственность за составление документа, а второй — за проведение собрания. Подписывается протокол обоими. На протоколе обязательно должны быть указаны:

дата проведения мероприятия;
сведения об участвующих;
результат голосования.

Ниже мы рассмотрим один из вариантов протокола общего собрания, на котором принимается решение о ликвидации предприятия.

Образец протокола общего собрания

Протокол может быть составлен на фирменном бланке организации, но это не обязательное требование. По центру указывается наименование документа — ПРОТОКОЛ, далее прописывается назначение документа, ставится порядковый номер, а ниже — место и дата проведения собрания.

Если документ составляется не на фирменном бланке, то необходимо указать данные ООО — полное и сокращенное названия, юридический/фактический адрес, ИНН, ОГРН и т. д.

Следующая часть посвящается организационным вопросам — время и место проведения собрания, время начала и его окончания и т. д.

Далее составляется список участников общества, присутствующих на собрании с указанием их доли в уставном капитале для того, чтобы впоследствии определить, каким количеством голосов они обладают.

Одним из важных разделов является повестка дня. Как правило, сюда могут входить пункты выбора секретаря и председателя собрания, о назначении ликвидационной комиссии, об установлении порядка и сроков ликвидации и т. д.

Каждый вопрос повестки расписывается подробно, указываются все обстоятельства, которые были вынесены на голосование, уточняется количество проголосовавших, их число пропорционально общему числу участников.

В конце протокола ставят подписи председатель собрания и секретарь.

***

Таким образом, протокол общего собрания, на котором принимается решение о ликвидации ООО, является отправной точкой при прекращении деятельности компании. Этот документ предоставляется в регистрирующий орган.

***

Больше полезной информации — в рубрике «Бизнес».

Протокол собрания учредителей о ликвидации ООО: образец

Основанием для добровольного прекращения деятельности юридического лица является решение, принятое учредителями. Если учредитель один, он оформляет свое волеизъявление в форме решения, а когда участников несколько — требуется проведение общего собрания, голосования и составление протокола. Далее мы расскажем, как составить образец протокола собрания учредителей о ликвидации ООО и что нужно указать в этом документе.

Правила составления протокола собрания учредителей

Стандартной формы для протокола общего собрания учредителей ООО закон не предусматривает. Каждая компания оформляет этот документ так, как считает нужным, соблюдая общие правила делопроизводства и требования к содержанию.

Основные правила касательно решения о ликвидации можно свести к следующему:

— прокол имеет письменную форму и подписывается всеми присутствующими на собрании учредителями, председателем и секретарем собрания. Нотариального удостоверения документа не требуется;

— обязанность по составлению прокола, как правило, возлагается на секретаря общего собрания;

— прокол нумеруется в порядке, принятом юрлицом (например, протокол общего собрания участников № 2-17), и заверяется печатью общества, если она есть;

— в протоколе прописывается детальная информация о ходе общего собрания — от повестки дня до содержания выступлений заслушанных лиц и принятых решений. В том числе прокол о ликвидации должен содержать причины и обоснование принятия соответствующего решения;

— если по протоколу назначается ликвидкомиссия или ликвидатор, ему также нужно поставить свою подпись под документом, а в протокол вносится его ФИО и паспортные данные;

— решения, закрепленные в протоколе, принимаются в порядке, который установлен уставом ООО. Голосование проводится по всем пунктам повестки дня отдельно или одновременно, для утверждения решения может требоваться единогласное согласие или одобрение определенного процента голосов учредителей;

— протокол является главным документом для начала ликвидационной процедуры общества. Это — основание для обращения в налоговую с уведомлением по форме Р15001 и проведения дальнейших действий по прекращению юрлица;

— срок для оповещения регистрирующей налоговой инспекции отсчитывается от указанной в протоколе общего собрания даты. Он составляет 3 дня, и в случае его нарушения к компании могут быть применены штрафные санкции.

Содержание протокола собрания учредителей о ликвидации ООО

Условно протокол общего собрания участников общества про его ликвидацию можно разделить на такие части:

1) Вступительная, в которой указывается название и номер документа, наименование и регистрационные данные ООО, дата и место, форма, вид проведения общего собрания, информация о секретаре и председателе, присутствующих на собрании.

Когда перечисляются присутствующие, прописывается ФИО, паспортные данные, доля в уставном капитале или должность в компании. Такой список можно составить отдельно и оформить в виде приложения к протоколу.

2) «Повестка дня» — перечисление всех вопросов, которые планируется рассмотреть в ходе общего собрания.

Например:

— ликвидация ООО;

— назначение ликвидатора и возложение на него функции уведомить налоговую о начале ликвидпроцесса;

— определение срока для исполнения заключенных договоров и оповещения контрагентов, соглашения с которыми выполнить невозможно в результате реорганизации;

— выдача доверенности лицу (юристу, бухгалтеру) на преставление интересов компании в процедуре ликвидации.

3) «Слушали» — тезисы заслушанных лиц вопросам из повестки дня, результаты голосования и принятое решение.

К примеру:

— по вопросу о ликвидации общества с ограниченной ответственностью (юридический адрес ______, дата регистрации ______) слушали ______, который заявил о нерентабельности деятельности компании и выступил с предложением прекратить хозяйственную деятельность;

— исходя из названных обстоятельств, решили начать процедуру ликвидации ООО;

— голосовали: «за» — 10 голосов, «против» — нет, «воздержались» — нет. Решение принято единогласно.

И так по каждому пункту из повестки дня.

4) «Согласовано» — информация о согласовании принятых решений с членами ликвидационной комиссии или ликвидатором, которые подписываются в документе.

5) Подписи председателя, секретаря общего собрания и учредителей, которые приняли в нем участие, печать общества.

Это примерный образец протокола собрания учредителей о ликвидации ООО, вид итогового документа может немного варьироваться в зависимости от того, какая в компании сложилась практика документооборота.

В целом, чем детальнее составлен протокол, тем проще последующее прохождение ликвидационного процесса. Все основные моменты закрытия компании решаются в одном документе и не требуют проведения дополнительных собраний учредителей, которыми только затягивается процедура.

Чтобы соблюсти все нюансы в составлении данного документа, стоит воспользоваться профессиональной помощью. Центр правовых услуг «Империя», например, ответит на любые вопросы, предоставит образец протокола собрания учредителей о ликвидации ООО и поможет в его составлении. Наши юристы также занимаются представительством по доверенности и сопровождением клиента на всех этапах ликвидационной процедуры. Детальную информацию вы найдете по адресу http://cpu-imperia.ru/likvidaciya_ooo/.

Нужно ли заверять у нотариуса решение общего собрания участников и единственного участника ООО?

В конце 2019 года Верховный Суд опубликовал Обзор судебной практики по некоторым вопросам применения законодательства о хозяйственных обществах, утвержденный Президиумом Верховного суда РФ 25.12.2019 г. В данном Обзоре, частности, приведено новое толкование положений пп.3 п.3 ст. 67.1 ГК РФ согласно которому все решения общего собрания участников ООО и решения единственных участников требуют нотариального удостоверения, если альтернативный способ не предусмотрен Уставом общества, кроме того обязательному нотариальному удостоверению подлежат сами решения, которыми предусматривается установление альтернативного способа удостоверения.

Как известно, статья 67.1 Гражданского кодекса Российской Федерации, внесшая изменения в порядок подтверждения решений общего собрания общества с ограниченной ответственностью, действует с 1 сентября 2014 года.

В соответствии с пп.3 п.3 ст. 67.1 ГК РФ «принятие общим собранием участников общества с ограниченной ответственностью решения посредством очного голосования и состав участников общества, присутствовавших при его принятии, подтверждаются путем нотариального удостоверения, если иной способ (подписание протокола всеми участниками или частью участников; с использованием технических средств, позволяющих достоверно установить факт принятия решения; иным способом, не противоречащим закону) не предусмотрен уставом такого общества, принятым участниками обществ единогласно. Однако указанные изменения не коснулись порядка оформления решений единственного участника общества.

С 1 января 2016 года вступили в силу изменения в ст. 17 Федерального закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью». В силу этих изменений нотариальному удостоверению подлежал факт принятия решений (как общих собраний, так и единственных участников ООО) в случаях принятия такой категории решений, как решения об увеличении уставного капитала.

До 25.12.2019 правоприменительная практика исходила из того, что нотариальное удостоверение решения единственного участника по иным вопросам (кроме увеличения уставного капитала) не требуется. Считалось, что пп.3 п.3 ст.67.1 ГК РФ распространяется только на решения собраний и не подлежит применению к решениям, принимаемым единственным участником. Указанный подход разделялся Федеральной нотариальной палатой РФ, так в п. 2.3 Пособия по удостоверению нотариусом принятия общим собранием участников хозяйственного общества решения и состава участников общества, присутствовавших при его принятии, утвержденного президентом Федеральной нотариальной палаты (источник: Письмо Федеральной нотариальной палаты от 1 сентября 2014 г. N 2405/03-16-3 «О Пособии по удостоверению нотариусом принятия общим собранием участников хозяйственного общества решения и состава участников общества, присутствовавших при его принятии»), ФНП России разъяснила, что на ООО состоящее из одного участника, положения ст. 67.1 ГК РФ не распространяются.

На протяжении длительного времени налоговые органы принимали для регистрации изменений в ЕГРЮЛ решения единственных участников ООО без нотариального удостоверения. Нотариусы не требовали нотариально удостоверенные решения при заверении форм для регистрации изменений в уставе или ЕГРЮЛ.

Верховный Суд РФ в п.2 Обзора указал, что решение общего собрания участников ООО, в соответствии с которым в отношении решений общества будет применяться альтернативный способ подтверждения, требует нотариального удостоверения. А в п.3 этого Обзора Верховный Суд РФ указал также что требование о нотариальном удостоверении, установленное подпунктом 3 пункта 3 статьи 67.1 ГК РФ, распространяется и на решение единственного участника, объясняя это тем, что установление в пп. 3 п. 3 ст. 67.1 ГК РФ формы нотариального удостоверения, было направлено на исключение фальсификации решения, принимаемого высшим органом управления общества.

В связи с появлением этого Обзора Федеральная нотариальная палата разъяснила некоторые вопросы о нотариальном заверении решений собраний и единственных участников. Федеральная нотариальная палата опубликовала письмо от 15.01.2020 № 121/03-16-3 «О применении некоторых положений обзора судебной практики по некоторым вопросам применения законодательства о хозяйственных обществах, утв. Президиумом Верховного суда РФ 25.12.2019». ФНП России дала комментарий следующего содержания по пункту 2: «Если в соответствии со статьей 67.1 Гражданского кодекса Российской Федерации уставом общества с ограниченной ответственностью не предусмотрен иной способ подтверждения решения общего собрания участников общества и участники общества хотят избрать альтернативный способ подтверждения решением общего собрания участников общества, то принятие такого решения требует нотариального удостоверения в порядке, установленном статьей 103.10 Основ законодательства Российской Федерации о нотариате». При этом нотариальное действие — удостоверение решения органа управления юридического лица — применяется только при удостоверении решений коллегиальных органов управления юридического лица, поскольку требует участия нотариуса в собрании или заседании органа управления.

Что же касается заверения решения единственного участника, то ФНП России указала на необходимость подтверждения такого решения должна осуществляться путем проверки личности и полномочий лица, подписывающего соответствующий документ и свидетельствованием подлинности его подписи.

В связи с разъяснениями, данными в Обзоре, Федеральная нотариальная палата рекомендует нотариусам при предоставлении для совершения нотариального действия решения единственного участника, принятого после 25.12.2019, проверять его надлежащее подтверждение.

Дополнительно ФНП РФ обращает внимание на пункт 107 Постановления Пленума Верховного суда №25 от 23 июня 2015 года, указывающий на ничтожность решений, не удостоверенных в порядке ст. 67.1 Гражданского кодекса РФ нотариусом или ведущим реестр акционерного общества лицом, — «решения очных собраний участников хозяйственных обществ, не удостоверенные нотариусом или лицом, осуществляющим ведение реестра акционеров и выполняющим функции счетной комиссии, если иной способ удостоверения не предусмотрен уставом ООО либо решением общего собрания участников такого общества, принятым участниками общества единогласно, являются ничтожными».

В связи с этим, если нотариусу для совершения нотариального действия представляется протокол общего собрания участников хозяйственного общества, содержащий решение общего собрания, принятое после 25 декабря 2019 года, принятие которого не подтверждено в соответствии с указанными выше требованиями, то нотариус не может принять такой документ для подтверждения каких-либо обстоятельств.

Согласно позиции, отраженной в Определении Верховного Суда РФ от 30.12.2019 № 306-ЭС19-25147 по делу № А72-7041/2018, разъяснения, приведенные в пунктах 2 и 3 Обзора судебной практики по некоторым вопросам применения законодательства о хозяйственных обществах, утвержденного Президиумом Верховного Суда РФ 25.12.2019, применяются, только если решения общего собрания участников (решения единственного участника) ООО приняты после 25.12.2019.

Для того чтобы не приходилось постоянно заверять решения единственного участника ООО и решения общих собраний участников ООО можно использовать 2 варианта:

· удостоверить у нотариуса решение о выборе альтернативного способа подтверждения решений общего собрания участников и решений единственного участника;

· внести изменения в устав ООО, указав альтернативный способ принятия решений общего собрания участников и решения единственного участника ООО.

Мария Лисенко, Отдел регистрации ООО «Центр Юридической Защиты Предпринимателя»

Протокол общего собрания участников (учредителей) ООО (образец) | «Дебет-Кредит»

Право підпису бухгалтера та №1-ОПП

На підприємстві є єдиний бухгалтер. Як його оформити: головний чи просто бухгалтер? Чи може головний бухгалтер чи бухгалтер працювати на підприємстві без права підпису на звітності та документах? Чи потрібно в такому разі подавати заяву за ф. №1-ОПП?

08.11.2021 675

Оренда офісу у фізособи: оподаткування та відображення у звітності

ФОП орендує офіс у фізособи, сплачує як податковий агент податки (ПДФО та ВЗ, крім ЄСВ) за орендодавця. Якщо у ФОПа немає найманих працівників, а лише оренда, які додатки подавати до об’єднаної звітності? Як заповняти головний звіт та додатки в такому випадку?

05.11.2021 188

Відображення в додатку 4ДФ утриманих сум із зарплати, що перераховані на рахунок приватного виконавця

Як відобразити у єдиній звітності виплату аліментів, що перераховуються на рахунок приватного виконавця? Чи зазначаються відомості, якщо виконавець відмовляється надати довідку ф. №34-ОПП? В якій сумі, якщо в документах не зазначена винагорода виконавця? Чи відображати аліменти, якщо кошти перераховуються на виконавчу службу?

04.11.2021 202

Як у додатку 4ДФ відобразити виплачену наперед орендну плату за земельну ділянку

Як у додатку 4ДФ об’єднаної звітності підприємства відображається сума нарахованої та виплаченої орендної плати за земельну ділянку авансом за декілька років вперед?

01.11.2021 987

Як заповнити квартальну декларацію з прибутку, якщо протягом року був то прибуток, то збиток

За перший квартал виник податок на прибуток до сплати (рядок 6) 150000 грн, за півріччя збиток, «від’ємна» сума податку (-152000), за 9 місяців отримано прибуток (рядок 6 та 17), податок становив 276000 грн. Чи потрібно у рядок 18 переносити сплачений податок за І квартал в сумі 150000 грн, щоб в рядок 19 «лягла» тільки різниця до сплати?

01.11.2021 728

Розбіжності у залишках між звітом №1-ОА та показниками бухобліку

У вересні 2016 року виникла розбіжність між показниками залишків у звіті №1-ОА та бухобліку. Розбіжність тягнеться до сих пір. Перевірка помилок не виявила. Документи за той період знищено. Як виправити таку розбіжність зараз?

28.10.2021 73

Відображення в об’єднаній звітності договору ЦПХ

Договір ЦПХ укладений у 2019 році на виконання міжнародних транспортних перевезень. Договором передбачено, що роботи вважаються виконаними після подання Виконавцем Замовнику АВР. Замовник надав АВР 02.09.2021 р., де вказано, що перевезення здійснювалися 05.10.2019 р., 09.07.2020 р., 10.12.2020 р. Яким чином правильно це відобразити у об’єднаній звітності з ЄСВ?

27.10.2021 884

Решение (протокол) общего собрания участников о ликвидации ООО

ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ “ПРОГРЕСС”

г. Москва, ул. Новокузнецкая, д. 40

ПРОТОКОЛ

общего собрания участников

г. Москва

11 февраля 2019 г.

Форма проведения общего собрания: совместное присутствие участников.

Дата проведения общего собрания: 11 февраля 2019 г.

Место проведения общего собрания: г. Москва, ул. Новокузнецкая, д. 40.

Время начала регистрации участников: 10:00.

Время окончания регистрации участников: 11:00.

Открытие общего собрания: 11:10.

Общее собрание закрыто: 11:50.

Участники общества с ограниченной ответственностью “ПРОГРЕСС”:

– ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ “РАЗВИТИЕ”, ОГРН 1071690413848, ИНН 7760239406, г. Москва, ул. Новокузнецкая, д. 29, в лице директора Ивановой Светланы Валентиновны, действующей на основании Устава и протокола общего собрания участников ООО “РАЗВИТИЕ” от 21.09.2018, владеющее долей в размере 50%;

– Сидоров Михаил Германович, паспорт: 4009 113512, выданный ОВД по Приморскому р-ну г. Санкт-Петербурга 25.02.1999, код подразделения 780-068, адрес проживания: РФ, г. Санкт-Петербург, Ленинский пр-т, д. 91, корп. 3, кв. 251, ИНН 774711056052, владеющий долей в размере 50%.

Присутствовали все участники.

Кворум – 100% голосов. Собрание правомочно.

Открыл собрание: Иванов Анатолий Анатольевич, директор ООО “ПРОГРЕСС”.

Секретарь собрания: Алексеев Владимир Анатольевич, заместитель директора ООО “ПРОГРЕСС”.

ПОВЕСТКА ДНЯ:

Избрание председательствующего на общем собрании (председателя общего собрания).
Ликвидация общества с ограниченной ответственностью “ПРОГРЕСС”.
Назначение ликвидатора.
Определение порядка и сроков ликвидации.
Определение порядка подтверждения решений, принятых общим собранием, и состава участников, принимавших решения.

По первому вопросу повестки дня выступил Сидоров Михаил Германович – участник общества и предложил избрать председательствующим на общем собрании Иванову Светлану Валентиновну.

Голосовали: “за” – 100% голосов,

“против” – 0,

“воздержался” – 0.

Решение: принято.

Постановили: Избрать председательствующим на общем собрании (председателем общего собрания) Иванову Светлану Валентиновну.

По второму вопросу повестки дня выступил директор общества, Иванов Анатолий Анатольевич, предложил ликвидировать ООО “ПРОГРЕСС” в связи с прекращением осуществления обществом хозяйственной деятельности.

Голосовали: “за” – 100%,

“против” – 0,

“воздержался” – 0.

Решение: принято.

Постановили: В связи с прекращением осуществления хозяйственной деятельности приступить к процедуре добровольной ликвидации общества с ограниченной ответственностью “ПРОГРЕСС”, зарегистрированного Межрайонной ИФНС России N 46 по г. Москве 1 августа 2007 г., ОГРН 1128796170290, ИНН/КПП 7751503425/775101152, адрес: г. Москва, ул. Новокузнецкая, д. 40.

По третьему вопросу повестки дня выступил Сидоров Михаил Германович – участник общества, предложил назначить ликвидатором общества с ограниченной ответственностью “ПРОГРЕСС” Иванова Анатолия Анатольевича.

Голосовали: “за” – 100%,

“против” – 0,

“воздержался” – 0.

Решение: принято.

Постановили: Назначить ликвидатором общества с ограниченной ответственностью “ПРОГРЕСС” Иванова Анатолия Анатольевича (паспорт 4508 331742, выданный ОВД района Зябликово г. Москвы 09.06.2004, код подразделения 772-011, зарегистрированный по адресу: г. Москва, Ореховый бульвар, д. 24А, кв. 23).

По четвертому вопросу повестки дня выступил Сидоров Михаил Германович – участник общества и предложил определить порядок ликвидации общества и установить срок ликвидации 1 год.

Голосовали: “за” – 100%,

“против” – 0,

“воздержался” – 0.

Решение: принято.

Постановили: Поручить ликвидатору в течение 1 года с момента принятия настоящего решения выполнить все необходимые действия, связанные с ликвидацией ООО “ПРОГРЕСС”, в соответствии с требованиями Гражданского кодекса РФ, Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ и иных нормативных актов, в том числе:

– уведомить регистрирующий орган и всех кредиторов о принятом решении о добровольной ликвидации ООО “ПРОГРЕСС”;

– провести инвентаризацию имущества и обязательств ООО “ПРОГРЕСС”;

– взыскать дебиторскую задолженность;

– погасить кредиторскую задолженность;

– составить ликвидационный баланс и зарегистрировать ликвидацию ООО “ПРОГРЕСС”.

По пятому вопросу повестки дня выступил Сидоров Михаил Германович – участник общества и предложил подтвердить принятые общим собранием решения и состав участников общего собрания путем подписания всеми участниками настоящего протокола.

Голосовали: “за” – 100%,

“против” – 0,

“воздержался” – 0.

Решение: принято.

Постановили: Подтвердить принятые решения и состав участников общего собрания участников ООО “ПРОГРЕСС” путем подписания всеми участниками протокола общего собрания.

Все вопросы повестки дня рассмотрены.

“Против” по всем вопросам повестки дня проголосовали: 0 участников общества.

Подсчет голосов по вопросам повестки дня проводил секретарь общего собрания участников: секретарь собрания Алексеев Владимир Анатольевич.

Подписи участников:

1) ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ “РАЗВИТИЕ”, ОГРН 1071690413848, ИНН 7760239406, г. Москва, ул. Новокузнецкая, д. 29, в лице директора Ивановой Светланы Валентиновны, действующей на основании Устава и протокола общего собрания участников от 21.09.2018:

_________________ /Иванова С.В./

2) Сидоров Михаил Германович, паспорт: 4009 113512, выданный ОВД по Приморскому р-ну г. Санкт-Петербурга 25.02.1999, код подразделения 780-068, адрес проживания: РФ, г. Санкт-Петербург, Ленинский пр-т, д. 91, корп. 3, кв. 251, ИНН 774711056052:

_________________ /Сидоров М.Г./

Председатель собрания: _________________ /Иванова С.В./

Секретарь собрания: _________________ /Алексеев В.А./

Непосредственное влияние 754 выборов при продаже, покупке или ликвидации доли партнерства Джон Г. Эбенгер, CPA

Отправлено: 4 февраля 2020 г. к Джон Эбенгер

Продажа, обмен или ликвидация доли товарищества в оцененном имуществе, таком как недвижимость, является обычным явлением среди партнеров и членов товариществ и LLC, облагаемых налогом как товарищества.Будь то из-за разногласий между партнерами, смерти или развода партнера или добавления новых партнеров, эти транзакции могут привести к несоответствию между справедливой рыночной стоимостью собственности (FMV) и ее базой, что в конечном итоге может повлиять на налоговый режим. доходов, прибылей и убытков каждого партнера. Чтобы исправить это, товарищество может сделать 754 выбора в соответствии с разделами 743 (b) и 734 (b) Налогового кодекса, чтобы уравнять основание покупателя в приобретенной доле товарищества в собственности (внешняя основа) и доле покупателя в основе активы внутри товарищества за вычетом обязательств (внутренний базис).

Хотя эти выборы могут быть в некоторой степени сложными и требующими много времени, они предоставляют новому партнеру возможность повышения или понижения, чтобы отразить FMV собственности на момент передачи; неспособность провести выборы 754 может означать для партнера упущенную возможность ускорить отчисления и восстановить базу за более короткий период времени.

Понимание основ Basis

Когда юридическое или физическое лицо покупает долю в партнерстве с оцененными активами, его «внешняя база» в собственности увеличивается до покупной цены.Впоследствии юридическое или физическое лицо может уменьшить или даже исключить налогооблагаемую прибыль на уровне партнерства при продаже собственности в будущем.

Как правило, партнеры или члены транзитных организаций обычно увеличивают свои партнерские интересы за счет партнерских взносов и налогооблагаемого и не облагаемого налогом дохода; их основа в процентах уменьшится на на из-за распределений, невычитаемых расходов и вычитаемых убытков. Следовательно, когда существующие партнеры продают свои доли в собственности, принадлежащей товариществу, они обычно признают прибыль или убыток, в то время как основой собственности нового партнера становится покупная цена, которую он или она заплатили.Если собственность будет высоко оценена, внешняя основа партнерских интересов покупателя намного превзойдет внутреннюю основу этих активов. В конечном итоге это может лишить нового партнера права на немедленные амортизационные отчисления и отсрочить его или ее получение дополнительной базы до тех пор, пока не будет продано соответствующее имущество.

Выборы 754 ликвидируют разрыв между внутренней и внешней базой, немедленно увеличивая или уменьшая базу остальных активов партнерства. Это дает предприятию возможность уравнять партнеров и предоставить им налоговый актив.Этот налоговый актив позволяет новому партнеру уменьшить или отменить налог на прибыли и убытки, уже отраженный в цене, которую он или она заплатил за долю участия в партнерстве при продаже актива. Кроме того, когда корректировка относится к амортизируемому или амортизируемому имуществу, например, к недвижимости, новый партнер может начать делать эти вычеты в год проведения выборов, а не ждать, чтобы окупить свою базу, когда имущество будет передано или продано в будущее.

Исключения из этих правил существуют для «существенного базового сокращения» и «существенных встроенных убытков», которые требуют понижения базиса, даже при отсутствии выборов 754, когда выполняется один из следующих критериев:

партнерство имеет встроенный убыток в размере 250 000 долларов или более;
имеется корректировка в сторону понижения на 250 000 долларов или более; или
Передача или продажа предполагает выбор инвестиционного партнерства, такого как хедж-фонд.

Кроме того, у товарищества есть существенные встроенные убытки в связи с передачей доли товарищества, если либо а) скорректированная основа товарищества в собственности товарищества превышает более чем на 250 000 долларов справедливая рыночная стоимость собственности (Кодекс гл. 743 (d) (1) (A) с поправками, внесенными в соответствии с Законом о сокращении налогов и занятости, §13502 (a)) от 2017 г., или b) принимающему партнеру будет распределен убыток в размере более 250 000 долларов, если активы партнерства будут проданы за равные денежные средства. до их справедливой рыночной стоимости сразу после передачи.

При всех этих обстоятельствах будут применяться правила борьбы с завышением цен, чтобы ограничить возможность покупателя извлечь выгоду из переоцененных чистых операционных убытков (NOL) и NOL, заработанных за годы до даты покупки.

Как проходят выборы 754

Предположим, что в 2000 году партнеры A, B и C внесли по 100 долларов каждый в обмен на 1/3 доли в Donut LLC. Компания Donut покупает актив на сумму 300 долларов США, амортизируемый в течение 10 лет, по прямолинейному методу и получает доход в размере 900 долларов США до амортизации в течение первых 5 лет.Donut распределяет 600 долларов из этой суммы каждому партнеру в 2005 году, обеспечивая ему внутреннюю основу в 450 долларов (актив 300 долларов — амортизация 150 долларов + доход 900 долларов — распределение 600 долларов). Эта сумма равна общей индивидуальной внешней основе каждого партнера (150 х 3 доллара) в его или ее партнерских интересах.

Теперь представьте, что в 2006 году партнер C продает всю свою 1/3 доли в Donut LLC новому партнеру D за 250 долларов наличными. Партнер C получит прирост капитала в размере 100 долларов США по своей личной налоговой декларации за 2006 год (цена продажи 250 долларов США — базовая цена 150 долларов США).Впоследствии Партнер D возьмет на себя счет капитала Партнера C в размере 150 долларов, что на 100 долларов превышает его пропорциональную долю от его базовой (250 долларов) в активах Donut LLC.

Если Donut окупится в период с 2006 по 2016 год и избавится от собственности без избрания по Разделу 754 1 января 2017 года, Партнер D не получит возмещение своей внешней базы или 100 долларов (цена покупки превышает «внутреннюю базу») до тех пор, пока год ликвидации.

Если бы Donut LLC выбрала Раздел 754 в своих налоговых декларациях за 2006 год, Партнер D возместил бы свою внутреннюю / внешнюю разницу в 100 долларов в виде обычного амортизационного вычета в размере 10 долларов каждый год до полного возмещения дополнительной базы.Окончательная продажа актива в 2017 году принесет одинаковую прибыль всем партнерам. Без выборов 754 партнер D не смог бы воспользоваться своевременными отчислениями в период с 2006 по 2016 год.

Как сделать Выборы 754

Выборы по Разделу 754 доступны только для партнерств и LLC, облагаемых налогом как партнерства, в которых доходы и убытки организации переходят к каждому партнеру. Действительный выбор требует строгого соблюдения процедурных принципов, включая подачу письменного заявления с налоговой декларацией партнерства в год, когда произошло распределение или продажа.Поскольку выборы производятся на уровне организации, в заявлении должны быть указаны название и адрес партнерства, а также должно содержаться заявление о том, что партнерство выбирает в соответствии с разделом 754 для применения положений раздела 734 (b) и раздела 743 (b). ). После того, как выборы будут сделаны, они будут действовать в течение всех последующих лет, если партнерство не подаст заявку и не получит одобрение IRS на его отмену.

Решение об избрании в соответствии с разделом 754 может быть сложным и обременительным, но оно может стоить усилий по ускорению налогового вычета партнера после продажи, обмена или ликвидации доли партнерства.Однако сделать это лучше всего под руководством профессиональных бухгалтеров.

Консультанты и бухгалтеры Berkowitz Pollack Brant работают с отечественными и международными предприятиями для выполнения нормативных требований, оптимизации прибыльности и поддержания налоговой эффективности.

Об авторе: Джон Г. Эбенгер, CPA, является директором практики налоговой службы недвижимости Berkowitz Pollack Brant Advisors + CPA. Он работает с девелоперами, землевладельцами, инвестиционными фондами и другими профессионалами в области недвижимости, а также с состоятельными предпринимателями со сложными холдингами.С ним можно связаться в офисе CPA в Бока-Ратон, штат Флорида, по телефону (561) 361-2000 или [email protected].

Информация, содержащаяся в этой статье, может быть изменена в зависимости от дальнейшего толкования налогового законодательства и последующих указаний, выпущенных Налоговой службой.

← Назад

Справедливый выкуп ООО: прошлое, настоящее, будущее

При правильном наборе фактов суды Нью-Йорка иногда находят средства правовой защиты для владельцев LLC, прямо не разрешенные в Законе об обществах с ограниченной ответственностью («Закон об LLC»).Судьи имеют естественную склонность пытаться найти решения юридических проблем там, где существующее право не отвечает требованиям, что является частью того, как возникло общее право.

Ярким примером является производная причина иска LLC. В деле Tzolis v Wolff , 10 NY3d 100 [2008] Апелляционный суд постановил, что участники LLC «могут подавать производные иски от имени LLC, даже если в Законе об обществах с ограниченной ответственностью нет положений, регулирующих такие иски, ”И даже несмотря на то, что Законодательный орган рассмотрел, но отклонил, включая производное право иска в Законе об ООО.

Еще одно средство правовой защиты, не предусмотренное в уставе ООО, — это так называемый «справедливый выкуп» в процессе ликвидации ООО.

Вкратце, справедливый выкуп дает участнику LLC возможность после роспуска компании (при обстоятельствах, которые еще не были четко определены судом) возможности приобрести долю другого участника в качестве альтернативы ликвидации и продаже компании. активы на аукционе. Справедливый выкуп приводит к тому, что один участник невольно продает свой капитал другому, а другой участник становится единственным владельцем бизнеса.После выкупа компания продолжает существовать, несмотря на якобы «распущенную».

Контекст в законе об ООО и других местах

Три принципа сделали явление справедливого выкупа LLC потенциально маловероятным.

Первый , Закон об ООО не разрешает выкуп в ходе процедуры роспуска, как отметили суды в делах Lyons v Salamone , 32 AD3d 757 [1-е отделение 2006 г.] и Matter of Superior Vending, LLC , 71 AD3d 1153 [2 декабря 2010 г.].

Второй , «LLC являются« создателями контракта »». LNYC Loft, LLC против Hudson Opportunity Fund I, LLC , 154 AD3d 109 [1-е отделение 2017]. Если участники ООО не вели переговоры о правах выкупа в операционном соглашении, суды, возможно, не должны предоставлять такие права на основе понятий справедливости.

Третий , за пределами Закона об ООО, выкуп по решению суда при судебном роспуске ограничивается двумя узкими областями, как в случае корпоративного роспуска за «незаконное, мошенническое или репрессивное» поведение в соответствии с разделом 1104-а Закона о коммерческих корпорациях ( «BCL»):

В соответствии с § 1118 BCL, большинство может выбрать в течение 90 дней с начала рассмотрения дела для покупки акций заявителя по «справедливой стоимости».”
Согласно делу Kemp & Beatley, Inc. , 64 NY2d 63 [1984] суды должны рассмотреть возможность применения «какого-либо средства правовой защиты, не связанного с роспуском или отличного от него» — например, выкупа — чтобы удовлетворить «ожидания истца о справедливости. окупить его или ее вложения.

Помимо BCL § 1104-a, «единственное разрешенное распоряжение корпоративными активами — это ликвидация на публичных торгах». Равиц против Фурста , 65 AD3d 1049 [2 декабря 2009 г.]. Почему тогда — и, возможно, что более важно, когда — разрешен выкуп в процессе ликвидации ООО? Эволюция доктрины справедливого выкупа LLC дает представление.

Primordial Origins — Права взаимного выкупа

Справедливый выкуп LLC возник, как Большой взрыв, казалось бы из ничего, в неопубликованном решении судьи Бетти Оуэн Стинсон по делу Lyons v Salamone , Decision / Order, Index No. 24290/2004 [Sup Ct Bronx County Dec. 23, 2005].

В Lyons Salamone внесла 80%, а Lyons 20% капитала спортзала, получив пропорциональные доли в капитале. Бизнес потерял деньги, отношения участников испортились, и Лайонс подал в суд на роспуск.Суд постановил, что компания «терпит финансовый крах», разрешил роспуск и назначил управляющего. Затем — без какой-либо поддержки со стороны закона или прецедентного права — суд отдал предпочтение «реорганизации» и предоставил обеим сторонам «возможность участия в торгах» за долю другой стороны в ООО, при этом компания, предложившая наибольшую цену, должна была получить компанию.

При апелляции по делу Lyons Первый департамент подтвердил, что предоставление «прав взаимного выкупа» было «справедливым методом ликвидации», даже несмотря на то, что участник с 20% акций, подавший иск о роспуске, выступал против взаимного выкупа.Термин «ликвидация» был неправильным: юридическое лицо осталось нетронутым, а бизнес продолжал свою деятельность. Как и суд низшей инстанции, Апелляционная палата не сослалась на авторитет своего постановления. И вот так родился закон.

Doctrinal Evolution — Права на односторонний выкуп

Следующим эволюционным шагом стал судья коммерческого отдела округа Вестчестер Алан Д. Шейнкман (недавно назначенный председательствующим в Апелляционном отделе второго департамента) в деле Tal v Superior Vending, LLC , 20 Misc 3d 1103 [A] [Sup Ct NY Округ 6 июня 2008 г.].

В заявке Superior Vending Плоткин просил Таль приобрести 50% ООО, управлявшего торговым автоматом. Остальные 50% принадлежали Плоткину. После спора Тал вышел из бизнеса и прекратил производить необходимые платежи по долгам ООО. Таль подал в суд о роспуске, но отказался от дела, в результате чего его уволили.

Тем временем Плоткин выплатил значительные долги ООО, внес дополнительные капитальные вложения и расширил бизнес. Таль снова подал в суд о роспуске.На суде стороны оговорили роспуск. Суд, опираясь на Lyons и отмечая, что «вся эта компания, как и большинство компаний, стоит больше, чем сумма ее частей», постановил, что «самый справедливый и наиболее справедливый подход» заключается в том, чтобы «предусмотреть вернуть Талю его членский взнос, а затем распределить его в соответствии с его членскими интересами ». Мягко провозглашенный принудительный выкуп сильно отличается от взаимного выкупа Lyons .

При рассмотрении апелляции Второй департамент подтвердил, опираясь на Lyons , что «наиболее справедливым методом ликвидации» для Плоткина была возможность «выкупить все права, титул и долю Тала в Superior».”

Apogee — Обратимая ошибка Не для заказа принудительного выкупа

Закон о справедливом выкупе совершил гигантский скачок вперед в деле Мизрахи против Коэна , 104 AD3d 917 [2 декабря 2013 г.]. Мизрахи и Коэн были на 50% членами компании, занимающейся недвижимостью. Операционное соглашение требовало единодушного согласия на капиталовложения. Компания постоянно теряла деньги. Мизрахи попросил Коэна внести капитал. Коэн отказался. Мизрахи был вынужден вложить собственные сотни тысяч долларов, чтобы предотвратить дефолт по ипотеке.В качестве кикера Коэн тайно «занял» 230 000 долларов у компании в счет погашения личных долгов, которые он не выплатил, что усугубило неплатежеспособность LLC.

В деле Мизрахи против Коэна , 34 Misc 3d 1210 [A] [Sup Ct Kings County, 12 января 2012], судья коммерческого отдела графства Кингс Кэролайн Э. Демарест решила «избежать катастрофических последствий роспуска» с помощью выкупа, но в конце концов отклонил эту идею, потому что у участников было операционное соглашение, которое не предусматривало выкупа, и оба члена продолжали быть активными участниками бизнеса, в отличие от Superior Vending .

Второй департамент отменил, постановив, что «[с учетом фактов этого дела» нижестоящий суд «должен был удовлетворить, по сути, ходатайство истца о выдаче приказа, разрешающего ему выкупить долю ответчика в ООО при его роспуске. . » Mizrahi внезапно изменил справедливый выкуп из средства правовой защиты, которое иногда может назначить суд может , иногда суд должен постановить .

По иронии судьбы, пока апелляция находилась на рассмотрении, судья Демарест вынес второе решение, Mizrahi v Cohen , 38 Misc 3d 1213 [A] [Sup Ct Kings County Jan.15, 2013], изменив свое мнение на основании отчетов по бухгалтерскому учету и оценке, согласно которым аукцион приведет к полной потере капитала обоих участников, и предоставив сторонам право взаимного выкупа. Но, согласно данным, полученным Вторым департаментом в Mizrahi двумя месяцами позже, даже этого было бы недостаточно — только принудительный односторонний выкуп был уместен.

Доктринальный предел — у истца должно быть обоснованное требование о расторжении договора

Последнее апелляционное решение о справедливом выкупе, Kassab v Kasab , 137 AD3d 1138 [2d Dept 2016], устанавливает базовое пороговое требование — «нет оснований для применения справедливого средства правовой защиты в виде выкупа», если только заявитель не может « указать причину иска о судебном роспуске ООО в соответствии с § 702 Закона об обществах с ограниченной ответственностью.”

Общие характеристики

Каковы основные общие черты дел апелляционного уровня, в которых суды выносят решения о выкупе акций на справедливой основе?

В каждом из них участвовали ООО всего с двумя участниками.
Каждый из них предполагал существенно непропорциональные инвестиции одного члена в капитальные вложения, ссуды или управленческие усилия, что делало «справедливым» выкуп другого.
Существенным выпадающим фактом в Mizrahi , который, по-видимому, побудил Апелляционный отдел принять решение потребовать выкуп , было финансовое хищение выкупленным участником.

неотвеченные вопросы

Несмотря на прочную судебную поддержку, некоторые вопросы о справедливом выкупе LLC остаются.

Как Апелляционный суд, если однажды ему будет предложен вопрос, рассмотрит доктрину в свете договорных рубрик Закона об ООО? Tzolis v Wolff указывает, что Суд не обязательно возражает против поиска новых общих средств правовой защиты для LLC, если это прямо не запрещено законом.

Смогут ли суды в конечном итоге «позаимствовать» концепцию справедливого выкупа ООО для других видов разбирательств о роспуске? По крайней мере, один суд, Cortes v 3A N.Park Ave Rest Corp. , 46 Разное, 3d 670 [Sup Ct Kings County, 28 октября 2014 г.], процитировано дело Mizrahi v Cohen в качестве органа для выдачи приказа о выкупе в рамках процедуры корпоративного роспуска в рамках общего права. Хотя, чтобы быть справедливым, суд в деле Cortes полагался в первую очередь на BCL 1118 и Matter of Kemp & Beatley как на полномочия для дискреционного средства правовой защиты при выкупе после постановления о роспуске.

Наконец, может ли концепция принудительного выкупа, основанная на понятиях собственного капитала, в конечном итоге проникнуть в процедуру корпоративного роспуска, основанную на тупике согласно § 1104 BCL?

Время покажет.

бухгалтерских записей для закрывающей компании | Малый бизнес

Автор: Джули Даворен Обновлено 31 января 2019 г.

Способ закрытия бизнеса зависит от его характера. Вы можете закрыть ИП в любое время. Однако, если вы являетесь владельцем компании с ограниченной ответственностью, необходимо соблюдать определенные протоколы. В этом случае компания должна пройти должным образом контролируемый процесс ликвидации, посредством которого должны быть реализованы все активы компании. Кроме того, вы должны расплатиться со своими кредиторами, прежде чем платить акционерам.

Ликвидация и реализация активов

При ликвидации компании вы должны продать все оставшиеся активы. Нанять специалиста, который сможет оценить каждый актив. Если вы продаете внеоборотные активы, такие как земля, здания или оборудование, дебетуйте денежные средства и кредитуйте счет внеоборотных активов в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета или GAAP. Регистрируйте прибыли или убытки в отчете о прибылях и убытках.

Вы должны избавиться от текущих активов, таких как товарно-материальные запасы, или торговой дебиторской задолженности, например, непогашенных сумм от клиентов.Вы можете продать их факторинговым компаниям за наличные, и в этом случае вы можете дебетовать наличными и кредитовать текущий счет активов в своих бухгалтерских книгах.

Погашение долга перед кредиторами

По мере продолжения процесса ликвидации вы должны выплачивать средства кредиторам. К категории кредиторов относятся связанные с торговлей или поставщики, банки и другие финансовые учреждения, которые предоставили вашей компании ссуды и овердрафты. Бухгалтерская проводка по погашению торговой кредиторской задолженности представляет собой дебетование счета торговой кредиторской задолженности и кредитование денежного счета.

Запишите все существующие резервы в отчете о прибылях и убытках. Вам понадобятся две записи для записи платежей по кредитам и овердрафтам. В одной записи указывается ваш основной платеж, а в другой — выплата процентов. Введите дебет на свой счет долгосрочных обязательств и кредит на свой денежный счет, чтобы записать основной платеж. Наконец, дебетуйте процентные расходы и зачислите денежные средства для записи выплаты процентов.

Выплаты акционерам, если остались деньги

Вы и ваши партнеры, обычные акционеры, являетесь владельцами компании и, следовательно, будете иметь доступ к деньгам, только если они останутся после выплаты всем кредиторам.Чтобы записать распределение денег между акционерами, введите дебет на свой счет собственного капитала и зачислите денежные средства в свои бухгалтерские книги. Распределяйте средства пропорционально.

Например, используйте среднее значение для каждого класса акционеров. Записывайте резервы как доход в свой счет прибылей и убытков, дебетовав счет резервов и кредитуя счет прибылей и убытков.

Другие записи для записи

Вы также должны учитывать другие транзакции, которые происходят в результате процесса ликвидации вашей компании.Например, если вы наняли экспертов для помощи в этом процессе, вы должны записать расходы в своем отчете о прибылях и убытках. Вам также может потребоваться регистрировать другие выплаты, включая выплаты сотрудникам за отпуск или увольнение, которые производятся в результате закрытия вашей компании. Вы также должны записать их как расходы в своем отчете о прибылях и убытках.

Индия — Корпоративный — Налоги на корпоративный доход

Компания-резидент облагается налогом со своего дохода по всему миру. Компания-нерезидент облагается налогом только на доход, который получен в Индии, или который начисляется или возникает, или считается начисленным или возникшим в Индии.

Ставка корпоративного подоходного налога (КПН), применяемая к индийской компании и иностранной компании в 2020/21 налоговом году, составляет:

Доход *	Ставка КПН (%)
	Оборот не увеличился на 4 миллиарда рупий в 2018/19 финансовом году		Для других отечественных компаний		Иностранные компании
	Базовый	Эффективное **	Базовый	Эффективное **	Базовый	Эффективное **
Менее 10 миллионов индийских рупий	25	26.00	30	31,20	40	41,60
Более 10 миллионов индийских рупий, но менее 100 миллионов индийских рупий	25	27,82	30	33,38	40	42,43
Более 100 миллионов индийских рупий	25	29,12	30	34,94	40	43,68

* Доплата в размере 10% взимается только в том случае, если общий налогооблагаемый доход превышает 10 миллионов индийских рупий.

** Эффективные налоговые ставки включают доплаты и сборы на здравоохранение и образование. ( «Образовательный сбор» был введен в 2004 году. Впоследствии этот сбор был изменен несколько раз и в настоящее время известен как «сбор на здравоохранение и образование». Это фиксированный процент сбора от общих налоговых и дополнительных обязательств налогоплательщика. Основная цель этого пособия заключается в покрытии расходов на выполнение обязательства правительства по обеспечению качественного базового и высшего образования для бедных детей и обеспечение базовых медицинских услуг для нуждающихся.Ставка этого налога изменилась с момента его введения в 2004 году с 2% до 4% по состоянию на 2020/21 финансовый год. )

Сниженная ставка налога для некоторых существующих отечественных компаний

Чтобы обеспечить столь необходимый импульс для экономики, с 2019/20 налогового года была объявлена льготная ставка КПН в размере 22% (плюс надбавка в размере 10% и применимый налог на здравоохранение и образование в размере 4%). Эта выгодная ставка предоставляется по усмотрению компании и применяется при выполнении следующих условий в совокупности:

Компания не требовала налоговых каникул, доступных для подразделения в ОЭЗ, преимущества ускоренной амортизации или преимущества дополнительной амортизации, инвестиционных льгот, расходов на научные исследования и любых вычетов в отношении определенного дохода, кроме вычета в отношении найма новых сотрудников и удержания определенного дохода оффшорных банковских подразделений и Международного центра финансовых услуг.
Компания не требовала зачета убытков и непогашенной амортизации, перенесенных с любых предыдущих лет, включая зачет любой непогашенной амортизации и убытков, относящихся к убыткам / амортизации при объединении, при условии, что такие убытки относятся к вычетам, указанным в ( i) выше. Однако соответствующая корректировка списанной стоимости такого пакета активов на 1 апреля 2019 года допускается в установленном порядке.
Возможность обращения за льготами по сниженной ставке КПН в размере 22% предоставляется в установленном порядке до наступления срока предоставления дохода.
Компании, реализующие эту опцию, были исключены из-под действия положений о минимальном альтернативном налоге (MAT) и зачете MAT.

Пониженная ставка налога для вновь создаваемых отечественных производственных компаний и компаний, занимающихся производством электроэнергии

Закон о налогообложении (поправка) 2019 года объявил льготную ставку КПН в размере 15% (плюс дополнительный сбор в размере 10% и применимый налог на здравоохранение и образование в размере 4%), вступающий в силу с 2019/20 налогового года для вновь созданных отечественных производственных компаний. .Льготная ставка налога в размере 15% была распространена на отечественные компании, занимающиеся производством электроэнергии, начиная с 2020/21 налогового года.

Льготная ставка в размере 15% (плюс дополнительная плата в размере 10% и применимый налог на здравоохранение и образование) может быть использована по усмотрению компании и применяется при выполнении следующих условий в совокупности:

Компания зарегистрирована 1 октября 2019 года или после этой даты и приступит к производству или производству любого предмета или предмета не позднее 31 марта 2023 года.
«Бизнес» не создается путем разделения или реконструкции уже существующего бизнеса (исключение предусмотрено для компании, образованной в результате воссоздания, реконструкции или возрождения бизнеса).
Не использует машины и оборудование, ранее использовавшееся для каких-либо целей в Индии, и амортизация не была востребована.
Не использует какое-либо здание, ранее использовавшееся в качестве отеля или конференц-центра, для которого были запрошены или разрешены вычеты в соответствии с положениями Закона о подоходном налоге.
Компания не занимается никаким бизнесом, кроме производства или производства каких-либо изделий или вещей, а также исследования или распространения таких изделий или вещей, изготовленных или произведенных. Следующие предприятия не должны рассматриваться как бизнес по производству или производству каких-либо предметов или вещей:
- Разработка компьютерного программного обеспечения в любой форме и на любых носителях.
- Переработка мраморных блоков или аналогичных предметов в плиты.
- Разлив газа в баллон.
- Печать книг или производство кинопленок.
- Любая другая компания, уведомленная от этого имени.
Компания не претендовала на получение пособия за создание своего подразделения в ОЭЗ, преимущества ускоренной амортизации или преимущества дополнительной амортизации, инвестиционных надбавок, расходов на научные исследования и любых вычетов в отношении определенного дохода, кроме вычета в отношении занятости новых сотрудников.
Компания не требовала зачета убытков и непогашенной амортизации, перенесенных с предыдущих лет, включая зачет любой непогашенной амортизации и убытков, относящихся к убыткам / амортизации при объединении, при условии, что такие убытки относятся к вычетам, указанным в (vi) выше.
В случае возникновения трудностей при невыполнении определенных условий в этом разделе CBDT может выпустить инструкции по устранению трудностей.
Возможность обращения за льготами по сниженной ставке КПН в размере 15% предоставляется в установленном порядке до установленной даты предоставления дохода.
К этим компаниям применяется положение о внутреннем трансфертном ценообразовании.
Компании, реализующие этот опцион, были исключены из сферы применения положений о кредитовании ВСУ и ВСУ.

Преимущество вышеуказанного положения о пониженной ставке налога не предоставляется в год несоблюдения, и все последующие годы и другие положения Закона о подоходном налоге применяются, как если бы опцион не был исполнен с года несоблюдение. Тем не менее, такая компания может воспользоваться опцией управления в соответствии с положениями о пониженной налоговой ставке в размере 22% (плюс дополнительный сбор в размере 10% и применимый налог на здравоохранение и образование).

Минимальный альтернативный налог (MAT)

Компании обязаны платить ВСУ за свою скорректированную балансовую прибыль (кроме дохода от бизнеса по страхованию жизни), если налоговые обязательства в соответствии с обычными положениями (за исключением дополнительных сборов и налогов на здравоохранение и образование) Закона о подоходном налоге за налоговый год не выполняются. более 15% (без учета доплаты и сборов за здравоохранение и образование) от такой книжной прибыли.Кредит MAT — это сумма, выплачиваемая сверх обычных налоговых обязательств, которая может быть перенесена на будущие периоды и может быть использована в течение 15 лет. Однако кредит MAT в размере разницы между иностранными налоговыми льготами, разрешенными в отношении MAT, сверх такого кредита, разрешенного в счет налога в соответствии с другими положениями Закона о подоходном налоге, не подлежит переносу.

Предусматривается вычет убытков или непогашенной амортизации, в зависимости от того, что меньше. Однако, если компания подала заявку на процесс урегулирования корпоративной несостоятельности в соответствии с Кодексом о несостоятельности и банкротстве 2016 года, тогда допускается совокупная сумма перенесенных убытков и непогашенной амортизации.

Кроме того, в связи с внедрением правительством Индийских стандартов бухгалтерского учета (Ind AS), которые приведены в соответствие с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), правительство внесло поправки в положения ВСУ Закона о подоходном налоге, чтобы обеспечить основа для расчета балансовой прибыли с целью взимания ВСУ в случае компаний, которые должны соблюдать МСФО в год принятия и в последующий период. Эта структура была определена на основе рекомендаций комитета MAT Ind AS, созданного для этой цели.

Положения

MAT не применимы к иностранным компаниям, у которых нет PE в Индии. Тем не менее, положения о ВСУ не применяются к иностранным компаниям, общий доход которых получен исключительно от судоходного бизнеса, разведки минеральных масел, авиастроения, гражданского строительства в проектах «под ключ», а доход по ним предлагается облагаться налогом в соответствии с особыми положениями, предусмотренными в разделе «Доходы». -налоговый акт.

Прирост капитала от передачи ценных бумаг, процентов, лицензионных платежей и FTS, начисленных или возникающих в пользу иностранной компании (имеющей ИП в Индии), исключен из начисления MAT, если налог, подлежащий уплате с такого дохода, составляет менее 15% (без учета доплата и налог на здоровье и образование).Кроме того, расходы, если таковые имеются, списанные на счет прибылей и убытков, соответствующие такому доходу, должны быть добавлены обратно к балансовой прибыли для целей расчета MAT.

Кроме того, Закон о финансах от 2021 года предусматривает, что в случае увеличения балансовой прибыли предыдущего года из-за того, что доход прошлого года (лет) включается в балансовую прибыль за счет соглашения о предварительном ценообразовании, заключенного налогоплательщиком или в связи с вторичной корректировкой налоговый инспектор должен пересчитать балансовую прибыль за прошлый год (-ы) и налог, подлежащий уплате налогоплательщиком в течение налогового года в установленном порядке, если таковой имеется, если заявление в этом отношении внесенные ему налогоплательщиком.Кроме того, было предусмотрено, что положения об исправлении ошибки в соответствии с Законом о подоходном налоге Индии должны применяться к вышеупомянутому расчету, произведенному налоговым инспектором, и период в четыре года должен отсчитываться с конца финансового года, в котором указанный заявление получает налоговый инспектор.

Вышеуказанные положения применяются только в том случае, если налогоплательщик не использовал налоговый кредит, уплаченный в соответствии с данным разделом, в любом последующем налоговом году.

Вышеуказанные положения вступают в силу с 1 апреля 2021 года, и налогоплательщику не начисляются проценты по возврату, возникающему в связи с применением положений настоящего раздела.

Больные компании (т. Е. Компании, чьи убытки были сведены на нет их чистую стоимость и сомнительно, что их можно будет восстановить и вернуть к прибыльности) не подлежат МАТ.

Застройщик ОЭЗ и подразделение в ОЭЗ также обязаны платить ВСУ.

Компании, реализующие опцион на более низкую ставку налога в размере 22% ( обсуждалось выше ), были исключены из применимости положений о кредитовании ВСУ и ВСУ.

Существующие налоговые ставки по МТП представлены в таблице ниже:

Доход *	Ставка ПАТ (%)
	Индийская компания		Иностранная компания (кроме освобожденной)
	Базовый **	Эффективный ***	Базовый **	Эффективный ***
Менее 10 миллионов индийских рупий	15	15.600	15	15,600
Более 10 миллионов индийских рупий, но менее 100 миллионов индийских рупий	15	16,692	15	15,912
Более 100 миллионов индийских рупий	15	17,472	15	16,380

** Базовая ставка MAT составляет 9% от балансовой прибыли в случае корпоративного и некорпоративного налогоплательщика, расположенного в Международном центре финансовых услуг и получающего доход исключительно в конвертируемой иностранной валюте.

*** Эффективные налоговые ставки включают доплаты и сборы на здравоохранение и образование.

Схема тоннажного налога

Схема налогообложения тоннажа, условно предполагаемый налог, может быть выбрана компанией-нерезидентом, которая имеет место эффективного управления (PoEM) в Индии, владеет как минимум одним подходящим судном и основной целью которой является ведение бизнеса. эксплуатации «подходящих судов». Как только схема будет реализована, наступает период блокировки на десять лет.

Схема налога на тоннаж применяется вместо КПН и взимается на основе тоннажа судов, принадлежащих, эксплуатируемых или зафрахтованных им, а не чистой прибыли, полученной от коммерческих операций.Условный доход облагается налогом по обычной корпоративной ставке, применяемой в течение года, даже если в течение года есть убытки.

По этой схеме должны вестись отдельные хозяйственные и отдельные счета. Методика расчета следующая:

Чистая вместимость квалифицируемого судна	Размер суточного тоннажного дохода
До 1000	INR 70 за каждые 100 тонн
Более 1000, но не более 10 000	700 индийских рупий плюс 53 индийских рупии за каждые 100 тонн, превышающих 1000 тонн
Более 10 000, но не более 25 000	5 470 индийских рупий плюс 42 рупии за каждые 100 тонн свыше 10 000 тонн
Более 25000	11 770 индийских рупий плюс 29 индийских рупий за каждые 100 тонн, превышающих 25 000 тонн

Судоходство нерезидентов

Условный доход оценивается в 7.5% от суммы, уплаченной или подлежащей уплате (в Индию или из Индии) за перевозку пассажиров, домашнего скота, почты или товаров, отправленных из любого порта в Индии, а также сумма, полученная или считающаяся полученной в Индии в связи с перевозкой пассажиры, скот, почта или товары, отправленные в любой порт за пределами Индии, должны рассматриваться как прибыль и прибыль от бизнеса.

Договорные ставки будут применяться к судоходным компаниям-нерезидентам, если они ниже ставок по схеме тоннажного налога.

Местные подоходные налоги

В настоящее время в Индии нет местных, государственных или провинциальных налогов на доход.

Какие правила применяются к ООО без операционного соглашения?

LLC без операционного соглашения

LLC без операционного соглашения могут спросить себя, какие правила применяются к нашему LLC, если у нас нет операционного соглашения? К сожалению, многие компании с ограниченной ответственностью для малого бизнеса, состоящие из двух или более участников, не имеют операционного соглашения. Операционное соглашение — это документ для LLC, который предусматривает правила и положения, касающиеся управления LLC и прав участников по отношению к другим участникам и LLC.Настоятельно рекомендуется иметь операционное соглашение, особенно если вы являетесь миноритарным членом LLC. Но какие правила применяются к ООО без Операционного соглашения?

Давайте посмотрим, что происходит, когда у вас нет операционного соглашения. Может быть, это научит вас вкладывать деньги в то, чтобы квалифицированный юрист, например я, составил надлежащее рабочее соглашение. Свяжитесь со мной в любое время, чтобы обсудить вашу ситуацию 212 253-1027.

Неисполненные правила New York LLC

LLC без операционного соглашения регулируются законодательством Нью-Йорка о компаниях с ограниченной ответственностью.

Согласно этому закону, следующие правила будут применяться к LLC и ее участникам:

(Предположим, LLC управляется ее участниками и состоит из 3 членов, Джо, Джейн и Джесси)

Заключение договоров

Любой Джо, Джейн и Джесси могут заключать (большинство) контрактов для LLC и юридически связывать LLC, не спрашивая двух других участников §401 (a) Закона об LLC. Например, Джо мог подписать договор аренды от имени ООО и не вовлекать Джейн и Джесси в это решение.

Голосование и распределение

Право голоса каждого члена и права на распределение прибыли LLC будут определяться на основе стоимости их взносов в LLC, как указано в записях LLC §402 (a) Закона об LLC, § 504 Если снова предположить, что Джо, Джейн и Джесси, вероятно, также не вели учет стоимости своих соответствующих взносов, необходимо будет определить стоимость вклада каждого члена. Насколько ценен веб-дизайн, внесенный Джо, по сравнению с деньгами, вложенными в LLC Джейн и Джесси? Это может создать беспорядок и почву для конфликтов.

Но давайте предположим, что все было относительно просто, и каждый из Джо, Джейн и Джесси внес в ООО по 1000 долларов. Это означало бы, что каждый из Джо, Джейн и Джесси имеет равные права голоса, но любые двое из них могут перевесить голоса другого. Точно так же каждый из Джо, Джейн и Джесси имеет право на равные суммы распределений от LLC.

Продолжая вышеизложенные предположения, Джо и Джейн могут принять решение обойти Джесси и приветствовать Бетти в качестве нового члена LLC без согласия Джесси § 402 (c) (1).

Джо и Джейн могли распустить LLC без согласия Джесси § 402 (d) (1).

Джо и Джейн могли решить продать все активы LLC без согласия Джесси § 402 (d) (2).

Джо, Джейн или Джесси могли решить передать свое членство в LLC совершенно незнакомому человеку. § 603 (a) (1) Однако совершенно незнакомый человек не будет иметь никаких прав на участие в управлении и делах LLC, что означает, что он не может голосовать. Но он / она будет иметь право получать распределения от LLC, как это получил бы старый участник.Но если двое из них соглашались на это, совершенно незнакомый человек мог быть принят в качестве нового члена со всеми, чтобы участвовать в управлении.

Джо, Джейн или Джесси не могут выйти из LLC до роспуска LLC § 606 (a).

Принятие операционного соглашения

Джо и Джейн могли принять решение о заключении обязывающего операционного соглашения для LLC без согласия Джесси. 402 (c) (3)

Запрет на исключение участников

Теперь, даже при наличии большинства голосов, ни один из участников не может быть принудительно исключен из LLC, независимо от того, насколько вопиющим является его поведение.Тем не менее, Джо и Джейн могли заключить операционное соглашение без согласия Джесси, и это операционное соглашение могло содержать положения, предусматривающие исключение участника за ненадлежащее поведение.

Если операционное соглашение вашей нью-йоркской компании с ограниченной ответственностью ничего не говорит об этом, в Нью-Йорке нет закона, позволяющего исключить другого члена, независимо от того, что он или она сделал с вами или с вашим бизнесом. Вы застряли с этим членом.

Таким образом, может иметь смысл принять операционное соглашение, в котором есть положения об исключении из числа участников.

В случае, если участник ведет себя очень плохо, LLC может заставить этого участника уйти, возможно, вынудив его принять выкуп, на условиях, связанных с ошибкой, которую он совершил.

При составлении этих положений требуется большая осторожность. Если ненадлежащее поведение сформулировано слишком широко, каждый будет ходить по яичной скорлупе, чтобы избежать исключения, или группа членов может вступить в сговор против другого члена, чтобы заставить его / ее непреднамеренно нарушить правила.

Во-первых, каковы основания для исключения кого-либо? Вот некоторые из возможных вариантов: Неспособность предоставить обещанные услуги; потеря профессиональной лицензии, необходимой для членства в ООО, например, в профессиональной ООО; серьезное нарушение конфиденциальности или других существенных правил операционного соглашения.И так далее….

Во-вторых, должно быть положение, в котором указывается, когда происходит исключение: Голосование членов? Какое требуется большинство? Исключен ли из голосования член, обвиняемый в правонарушении?

В-третьих, каковы последствия высылки? Участник может быть исключен из голосования и просто останется с экономическим интересом, что означает, что он / она получает распределения, но не может участвовать в управлении бизнесом; Его / ее могут заставить продать свою долю в полном объеме, но на каких условиях и какова процедура оценки?

Отказ от меньшинства

Любые двое из Джо, Джейн и Джесси могут решить избавиться от третьего члена, организовав так называемое слияние с отрывом.Они голосуют за слияние LLC в новую организацию. После слияния старая LLC исчезает, и остается только новое юридическое лицо. При этом они должны принять соглашение о слиянии, которое может предусматривать, что третий участник не будет владельцем нового юридического лица после слияния, а вместо этого просто получит стоимость своей прежней доли в ООО. Единственное право исключенного участника возражать против такого обращения — попросить о проведении экспертизы. Затем оценка определяет, действительно ли выгнанный участник получил правильную стоимость своей доли LLC.

Не обойтись без операционного соглашения

Короче говоря, действительно очень плохая идея быть членом LLC без операционного соглашения, особенно в качестве миноритарного члена. Как вы видели выше, представителя меньшинства можно подтолкнуть и даже выгнать в результате слияния с замораживанием.

Об Имке Рачко

Имке Рачко — адвокат из Нью-Йорка, помогающий малому бизнесу, владельцам бизнеса и предпринимателям во всех вопросах, касающихся «Закона о малом бизнесе», таких как судебные разбирательства, контракты, споры с владельцами бизнеса, акционерные и операционные соглашения, продажа или покупка бизнеса, инвесторы и открытие бизнеса.Вы можете связаться с ней по телефону 212.253.1027 или по электронной почте.

Оценка обслуживающего персонала: Dovenmuehle Mortgage Inc.

Просмотреть контактную информацию аналитика

Обзор рейтинга
	Подрейтинг
Категория обслуживания	Общий рейтинг	Управление и организация	Администрирование кредита	Рейтинг outlook
Жилая первичная	ВЫШЕ СРЕДНЕГО	ВЫШЕ СРЕДНЕГО	ВЫШЕ СРЕДНЕГО	Конюшня
Финансовое положение
ДОСТАТОЧНО

Обоснование

Рейтинг S&P Global Ratings по версии Dovenmuehle Mortgage Inc.ВЫШЕ СРЕДНЕГО в качестве первичного обслуживающего лица ипотечного жилищного кредитования. 20 октября 2021 г. мы подтвердили рейтинг (см. «Dovenmuehle Mortgage Inc. ВЫШЕ СРЕДНЕГО Рейтинг первичного обслуживания жилищной ипотеки подтвержден; прогноз рейтинга« Стабильный »», опубликованный 20 октября 2021 г.). Прогноз рейтинга — стабильный.

Наш рейтинг отражает DMI:

Надежная и опытная команда высшего руководства;
Хороший общий уровень текучести кадров для руководства и персонала, несмотря на увеличение штата в связи с ростом портфеля;
Продолжение роста портфеля по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за счет кредитов с аналогичным типом инвестора, географией и характеристиками просроченной задолженности;
Развернутая клиентская база;
Комплексные программы обучения и упор на совершенствование технологий для облегчения дистанционного обучения с увеличением количества сотрудников;
Надежная среда внутреннего контроля с несколькими линиями защиты и отсутствием выявленных существенных проблем внутреннего или внешнего аудита;
Продолжение технологических усовершенствований и автоматизации для возможностей самообслуживания заемщиков, а также для поддержки функций администрирования кредитов и роста портфеля и персонала;
Хорошие показатели просрочек и надежные процессы управления по умолчанию; и
В целом показатели эффективности обслуживания конкурентоспособны с показателями одноранговых сервисных центров, которые мы отслеживаем, за исключением, как правило, более низкого уровня руководства и опыта персонала в управлении по умолчанию.

Со времени нашего предыдущего обзора (см. «Оценка обслуживающего персонала: Dovenmuehle Mortgage Inc.», опубликованная 16 октября 2020 г.), произошли следующие ключевые изменения и / или разработки:

В DMI создана специальная группа по разработке приложений, которая сосредоточится на разработке систем, автоматизации и эффективности.
Компания обновила свой веб-сайт и мобильное приложение для заемщиков, добавив различные улучшения для самообслуживания заемщиков и изменив внешний вид.
Общее количество сотрудников компании увеличилось на 46%, что соответствует увеличению портфеля услуг.

Прогноз рейтинга — стабильный. DMI поддерживается штатной и опытной командой высшего руководства, надежной средой внутреннего контроля и удовлетворительным обслуживанием и операциями управления по умолчанию с хорошими показателями эффективности обслуживания. Компания продолжает совершенствовать свои технологии и сложность систем и автоматизировать многие ручные процессы для поддержки роста персонала и портфеля. Мы полагаем, что DMI продолжит поддерживать эффективную и стабильную деятельность по обслуживанию ипотечных жилищных кредитов.

Помимо проведения виртуальной встречи с менеджментом по обслуживанию, наш обзор включает текущие и исторические данные по аналитической методологии оценки обслуживания до 30 июня 2021 года, а также другую сопроводительную документацию, предоставленную компанией.

Профиль

Профиль обслуживающего персонала
Имя обслуживающего лица	Dovenmuehle Mortgage Inc.,
Пункт первичного обслуживания	Цюрихское озеро, Иллинойс.
Материнская холдинговая компания	N / A
Филиалы обслуживающего персонала	N / A
Система обслуживания кредитов	Black Knight MSP / Back In The Black

DMI занимается суб-обслуживанием ипотечных жилищных кредитов. Первоначально дочерняя компания банка, компания претерпела смену собственника в 1991 году. Уильям А. Майнатт-младший (председатель, президент и генеральный директор DMI) и несколько других крупных акционеров являются основными владельцами DMI, которая является частной Корпорация создана в Делавэре.Компания специализируется на суб-обслуживании ссуд для средних и крупных коммерческих банков, ипотечных банкиров, сберегательных банков, инвестиционных фирм, государственных органов жилищного финансирования, кредитных союзов и других финансовых организаций.

DMI работает в четырех местах: Цюрихское озеро, штат Иллинойс; Элгин, штат Иллинойс; Северная Аврора, Иллинойс; и Брукфилд, штат Висконсин. Кредитный портфель компании состоит в основном из ипотечных кредитов с правом первого залога (см. таблицу 1), но также имеет портфель кредитных линий и коммерческих кредитов.Со времени нашего последнего обзора портфель DMI значительно вырос, в первую очередь за счет существующей клиентской базы с кредитами с аналогичным типом инвестора, географией и профилем просрочки (см. Таблицы 2 и 3). Кроме того, география портфеля остается хорошо диверсифицированной.

Объем портфеля
	Prime
	Единицы (кол-во)	Объем (млн $)
30 июня 2021 г.	2,262,453	587 342.42
31 декабря 2020 г.	1 935 086 90 283	491 217,28
31 декабря 2019 г.	1 379 585 90 283	318 669,35
31 декабря 2018 г.	1 262 681 90 283	288 420,20
31 декабря 2017 г.	1,178,458	260 574,13

Распределение портфеля по штатам
Prime
Пятерка ведущих штатов	Единицы (%)	Невыплаченная основная сумма (%)
Калифорния	15.49	21,97
Флорида	6,83	6,95
Техас	6,02	5,01
Иллинойс,	5,72	4,45
Колорадо	4,07	4,46
Другое	61,87	57,16
Итого	100,00	100,00

Распределение портфеля по инвесторам (%)
Инвестор	Prime
Fannie Mae	42.35
Фредди Мак	23,68
Джинни Мэй	13,22
Инвестор в ипотечные ценные бумаги	0,17
Портфолио	17,24
Другой инвестор	3,34
Итого	100,00

Менеджмент и организация

Подрейтинг управления и организации ВЫШЕ СРЕДНЕГО для первичного обслуживания.

Организационная структура, штат и оборот

Комитет высшего руководства

DMI состоит из четырех старших вице-президентов и первого вице-президента, которые отвечают за надзор за всеми операциями. Управленческая команда и персонал компании демонстрируют солидный опыт, владение и текучесть кадров:

Старшее руководство имеет 25-летний опыт работы и 23-летний стаж работы, при этом оба показателя лучше, чем у коллег.
Менеджмент среднего звена имеет девять лет опыта и владения.Уровень опыта ниже, чем у сверстников, а показатель срока пребывания выше.
Общая текучесть кадров составила 4% по руководству и 9% по персоналу, что лучше, чем у аналогов.
Общее количество сотрудников DMI значительно увеличилось со времени нашего последнего обзора в результате запланированного роста портфеля компании в годовом исчислении. Руководство заявляет, что уровень найма стабилизировался и достиг необходимого уровня, установленного в его кадровой модели.

Большинство сотрудников DMI по-прежнему работают на дому.Руководство говорит, что в настоящее время оценивает варианты и планы возвращения в офис.

Обучение

DMI работает 25 сотрудников, занимающихся обучением как виртуально, так и в четырех офисах компании. Основные моменты и средства контроля процесса включают в себя следующее:

Со времени нашего последнего обзора DMI сосредоточилась на преобразовании аудиторных занятий под руководством инструктора в электронное или дистанционное обучение для персонала, а также на создании микрообучений и учебных пособий для персонала.DMI также увеличила свой учебный и административный персонал в результате увеличения найма и роста портфеля.
В зоне обучения используется централизованная система управления обучением (LMS) для администрирования и развития обучения, равномерного распределения обучения и отслеживания онлайн- и офлайн-обучения, выполненного сотрудниками.
Недавно нанятые агенты по обслуживанию клиентов и коллекционерам проходят две с половиной недели обучения под руководством инструктора и еще полторы недели обучения без отрыва от производства.Персонал нового единого контактного лица (SPOC) проходит примерно полторы недели обучения под руководством инструктора и три недели обучения без отрыва от производства.
DMI уделяет особое внимание осведомленности о правилах Закона о справедливой практике взыскания долгов посредством обязательного минимума ежегодных часов обучения и сертификации для соответствующего персонала.
Обучение новых и существующих сотрудников включает занятия, посвященные программным и техническим навыкам, а также отраслевым знаниям и системным знаниям.
Недавно назначенные и нанятые руководители и помощники менеджеров прошли серию тренингов по лидерству DMI в течение 120 дней после повышения или найма.
Существует курс будущих лидеров, а также программы управления для нынешних руководителей и менеджеров, а также курс повышения осведомленности о безопасности.

Системы и технологии

Мы считаем, что DMI обладает эффективными технологиями для удовлетворения своих основных требований по обслуживанию кредитов. Компания продолжает уделять особое внимание проектам по совершенствованию технологий для дальнейшей оптимизации и автоматизации задач обслуживания во всех подразделениях.Кроме того, DMI имеет хорошо продуманные процедуры резервного копирования данных и готовность к аварийному восстановлению.

Сервисные системные приложения

DMI работает в высокоавтоматизированной среде, используя программное обеспечение Black Knight MSP (которое оно расширяет для всех основных функций обслуживания), программное обеспечение рабочего процесса Back in the Black (BITB) по умолчанию, NewTrak для обработки выкупа и координации действий юристов, а также в масштабе всего предприятия. система документооборота. Также существует группа разработки приложений, которая занимается автоматизацией процессов, чтобы уменьшить ручной ввод и повысить точность данных.Новые проекты автоматизации следуют определенному процессу управления изменениями и внедрения, при этом любые изменения в логике автоматизации следуют тому же процессу управления изменениями.

DMI поддерживает надежный веб-сайт заемщика, который предоставляет заемщикам широкие возможности самообслуживания, такие как просмотр сведений о ссуде, осуществление платежей, подписка или изменение автоматических вариантов оплаты, котировки выплат, управление условным депонированием и SCRA, информация о претензиях по убыткам, уменьшение убытков отслеживание приложений и статусов, загрузка документации по уменьшению потерь и другой документации, а также функции чата.У DMI также есть мобильное приложение, которое предоставляет те же функции, что и его веб-сайт. Со времени нашего последнего обзора DMI модернизировала «внешний вид» своего веб-сайта и добавила логику, которая адаптирует и помечает определенные параметры для заемщиков при входе в систему на основе их текущего состояния учетной записи (например, уменьшение убытков в процессе).

Обеспечение непрерывности бизнеса и аварийное восстановление

DMI имеет хорошо разработанный план аварийного восстановления и обеспечения непрерывности бизнеса (BCP), включая процедуры реагирования для устранения сбоев в работе из-за пандемии.Основные моменты и элементы управления этого процесса включают следующее:

DMI еженедельно выполняет полное резервное копирование на магнитную ленту, при этом добавочные резервные копии создаются ежедневно и хранятся вне офиса еженедельно.
Компания выполняет зеркальное копирование данных в резервный центр обработки данных, обеспечивая резервное копирование критически важных данных почти в реальном времени.
Ежегодное обучение проводится для всех сотрудников BCP.
В случае катастрофы, которая не позволяет сотрудникам DMI выполнять свои обязанности, любой из офисов компании может быть использован для физического восстановления операций.
ИТ-инфраструктура DMI была усовершенствована, чтобы справиться с возросшим объемом удаленной работы сотрудников, что является еще одной альтернативой решению для резервного копирования.
У DMI есть резервный генератор в Северной Авроре для дополнительных возможностей аварийного восстановления.
Компания также поддерживает соглашение об оказании услуг по восстановлению с национальным поставщиком в отношении дополнительного центра обработки вызовов и операционного пространства, если это необходимо.
Тест аварийного восстановления был успешно выполнен в течение последних 12 месяцев.

Кибербезопасность

DMI имеет комитет по информационной безопасности и набор политик, процедур, средств контроля и кадровые ресурсы, предназначенные для информации и кибербезопасности. Существуют постоянные внутренние меры по предотвращению вторжений и меры по обнаружению средств защиты периметра кибербезопасности, а сторонний поставщик ежегодно проводит независимую проверку средств предотвращения вторжений DMI. DMI также проводит ежегодные настольные учения по плану реагирования на инциденты кибербезопасности, и для всего персонала требуются ежегодные программы обучения и повышения осведомленности по вопросам политики информационной безопасности, в том числе ежеквартальные общекорпоративные учения по фишингу.Со времени нашего последнего обзора DMI добавила расширенный класс электронного обучения фишингу для новых сотрудников и к ежегодному обучению комплаенс.

Внутренний контроль

Мы считаем, что DMI имеет надежную среду внутреннего контроля с несколькими линиями защиты, независимыми от бизнес-единиц.

Политики и процедуры

DMI имеет исчерпывающие политики и процедуры (P&P). Отдел комплаенса управляет P&P и имеет технических писателей, которые работают с оперативными бизнес-подразделениями над разработкой и поддержкой контента.Создание и поддержка P&P осуществляется в соответствии с формализованным процессом управления изменениями DMI. Все P&P, а также изменения к ним, должны быть рассмотрены и утверждены старшими руководителями и руководителями бизнес-подразделений, а также отделом соблюдения нормативных требований, прежде чем они будут опубликованы. DMI пересматривает P&P ежегодно или в зависимости от изменений. Клиенты и сотрудники имеют онлайн-доступ к P&P. Библиотекой писем и изменениями в ней занимается отдел соблюдения нормативных требований. Необходимые изменения писем или создание новых писем согласовываются между бизнес-подразделениями и комплаенс.

Гарантия качества

Первая линия защиты

DMI — это операционное управление, которое отвечает за контроль рисков на уровне бизнес-единицы. Руководители используют отчеты о ходе работ, ключевые показатели эффективности (KPI) и результаты ежемесячного тестирования контроля качества (QC) для мониторинга своих соответствующих отделов. Инструмент DMI по управлению, рискам и соответствию (GRC) отслеживает любые выявленные существенные проблемы и облегчает управление проблемами.

Соответствие и контроль качества

Отделы комплаенса и контроля качества

DMI представляют собой вторую линию защиты, и оба они независимы от оперативного управления и подотчетны совету директоров.Ежегодная оценка рисков проводится для определения областей риска и серьезности этих рисков в организации. Персонал отдела комплаенс организован отделом с профильными экспертами (МСП), прикрепленными к бизнес-единицам. МСП вступают в партнерские отношения с бизнес-подразделениями для предоставления рекомендаций по нормативным требованиям и работают с операционными отделами для внесения необходимых изменений в политики и средства контроля. Специализированные сотрудники следят за новыми или измененными законами и нормативными актами и предоставляют подробные сводки отделу соблюдения нормативных требований и руководителям бизнес-подразделений.Комплаенс также обеспечивает регулирующие коммуникации для клиентов DMI.

Область контроля качества выполняет ежемесячные проверки функций обслуживания и функций по умолчанию посредством тестирования транзакций, которое сосредоточено на соблюдении требований и требований агентства. QC сообщает о результатах менеджерам бизнес-подразделений для решения отмеченных проблем, а результаты ежемесячно сообщаются руководящему комитету. QC подготавливает и представляет совету директоров ежеквартальный отчет о выявленных тенденциях. Выявленные тенденции проблем контроля качества сообщаются и отслеживаются в GRC.QC также работает с соблюдением нормативных требований для обновления наборов вопросов для тестирования транзакций, необходимых для отраслевых и нормативных изменений, и проверяет их не реже одного раза в год на предмет соответствия и юридических норм. Проверки DMI также включают требования закона CARES в применимых областях деятельности.

Внутренний и внешний аудит

Третья линия защиты — это отдел внутреннего аудита DMI, который подотчетен комитету по аудиту совета директоров и не зависит от оперативного управления.Основные моменты и средства контроля процесса включают следующее:

На наш взгляд, команда аудиторов компании достаточно образована и имеет соответствующий опыт работы в отрасли.
Графики аудитов и проверок составлены таким образом, чтобы соответствовать традиционным методикам оценки рисков и эффективности за счет выборки на уровне ссуд и соблюдения политики и стандартов обслуживания.
Оценка рисков проводится не реже одного раза в год для выявления новых или изменяющихся рисков, включая новые требования в результате пандемии, закона CARES и других требований инвесторов.
DMI проводит аудит всех производственных участков в течение 12 месяцев.
Группа внутреннего аудита использует GRC для своей деятельности по управлению проблемами.

Мы считаем, что внутренние аудиты и другие проверки являются тщательными и должным образом доведены до сведения руководителей отделов для корректирующих действий. Наш обзор завершенных проверок качества и внутренних аудитов, завершенных в 2020 году и с начала года до 2021 года, выявил некоторые несущественные выводы, по которым имеются действующие или завершенные планы исправления.Мы также рассмотрели Заявление о стандартах выполнения заданий по аттестации 16, Правило AB и единые отчеты о единой аттестации за период 2020 года, в которых не было отмечено каких-либо существенных исключений.

DMI также поддерживает различные управленческие комитеты, которые контролируют операции. Каждый из комитетов имеет определенный круг обязанностей по обеспечению дополнительного надзора за соответствующими операциями.

Управление жалобами

На наш взгляд, DMI поддерживает комплексный процесс управления жалобами.Основные моменты и средства контроля процесса включают следующее:

DMI использует определенную политику рассмотрения жалоб и систему отслеживания для управления действиями по рассмотрению жалоб.
DMI обучает свой персонал службы поддержки клиентов разрешению жалоб, передаче жалоб руководителям групп и руководителям для разрешения или передаче жалоб исследовательской группе для разрешения.
Агенты линейного уровня могут передавать вызовы старшим агентам, которые свяжутся с заемщиком по телефону. Старший агент становится SPOC заемщика до тех пор, пока проблема заемщика не будет решена.
Жалобы делятся на одну из трех категорий (президентские, рассмотрение дела и ускоренное рассмотрение), в зависимости от канала, по которому поступила жалоба, и времени ответа.
Сотрудники отдела нормативно-правового соответствия обучают и помогают бизнес-подразделениям реагировать на определенные жалобы, которые могут потребовать особого внимания из-за нормативных или юридических факторов. Исследовательская группа при необходимости рассматривает эскалацию жалоб с соблюдением требований законодательства.
Все письменные запросы заемщиков направляются специальной группой, которая определяет соответствующий нормативный статус запроса, такой как уведомление об ошибке или Закон о справедливой кредитной отчетности.
Запрос передается в систему обслуживания, и штатный писатель просматривает, исследует и готовит ответ на запрос. Затем независимая аудиторская группа проверяет точность и полноту проекта ответа перед утверждением и выпуском.
QC выполняет дополнительную проверку ответов на жалобы заемщиков после их подачи на своевременность ответа, полноту содержания и точность предоставленной информации.
DMI ежемесячно проводит анализ тенденций жалоб на уровне клиента, чтобы определить причину проблем.Жалобы заемщиков также отправляются клиентам еженедельно.
DMI принимает все жалобы в течение требуемых пяти рабочих дней и решает каждую в среднем в течение восьми дней с момента получения. Письма о продлении срока рассылаются заемщикам в случаях, когда необходимо дополнительное время.
В DMI есть специальный персонал в президентской команде, который выявляет и разрешает жалобы в социальных сетях.

Управление поставщиками

Мы полагаем, что у DMI есть эффективные методики оценки своих сторонних поставщиков.DMI имеет централизованный отдел управления поставщиками в области контроля качества и вторую линию защиты. Группа по надзору за поставщиком отвечает за разработку, структуру и обновления программы. В совете директоров также есть комитет по управлению поставщиками, который наблюдает за программой и отчитывается о ней. Основные моменты и средства контроля процесса включают следующее:

DMI использует программное обеспечение для управления поставщиками, чтобы автоматизировать процессы адаптации и надзора, а также управлять отношениями со всеми поставщиками, включая юристов.
Процесс комплексной проверки фокусируется на возможностях и возможностях поставщика, финансовом положении, информационной безопасности, сторонних аудитах, BCP, страховании и списках исключений.
Оценка рисков оценивает критичность бизнеса поставщика, доступ к конфиденциальной информации и репутационный риск. Оценка также определяет глубину и частоту проверки DMI, а также постоянный мониторинг.
Каждому поставщику назначается менеджер по работе с клиентами, который отвечает за постоянный мониторинг с помощью отчетов поставщиков, оценочных карточек и выездов на место.
Область контроля качества выполняет ежемесячные обзоры работы, выполненной поставщиками, чтобы предоставить менеджерам по взаимоотношениям еще один инструмент мониторинга. Менеджер по взаимоотношениям также выполняет ежемесячный мониторинг уровней обслуживания поставщиков и предоставляет ежемесячные оценочные листы всем критически важным поставщикам и ежеквартальные оценочные листы поставщикам со средним рейтингом.
Группы внутреннего аудита и управления поставщиками координируют свои действия для проведения ежегодных проверок на месте всех поставщиков с высокой и средней оценкой. О результатах сообщается высшему руководству и, при необходимости, передается совету директоров с исправлением ошибок.
Офшорные поставщики и любые отношения с четвертыми сторонами требуют дополнительной проверки и оценки рисков. Кроме того, руководитель оффшорного проекта DMI выезжает на несколько месяцев в год для обучения, а внешняя бухгалтерская фирма DMI ежегодно проводит аудит безопасности.

Отдел надзора с поверенными DMI управляет поставщиками поверенных по умолчанию. Департамент использует опытных юристов и штатных юристов для оценки новых поставщиков услуг поверенных, ведения ежемесячных оценочных карточек, участия в ежеквартальных звонках, а также проведения ежегодных обзоров репутации и выездных (или виртуальных) визитов в 20 штатов с наибольшим объемом и любые состояния проблемы (т.е., расширенные сроки обращения взыскания и т. д.). Ежемесячные показатели в системе показателей сосредоточены на договорных соглашениях об уровне обслуживания и руководящих принципах организаций, спонсируемых государством, с разбивкой по штатам, включая сравнительный анализ. Кроме того, адвокаты должны вести и предоставлять журналы жалоб заемщиков в DMI.

Страхование и судопроизводство

DMI заявила, что страховое покрытие ее директоров и должностных лиц, а также ее ошибок и упущений соответствует требованиям, предъявляемым к размеру ее портфеля.На дату составления настоящего отчета не было никаких существенных судебных споров, связанных с обслуживанием.

Администрирование ссуд — первичное обслуживание

Субрейтинг администрирования кредитов ВЫШЕ СРЕДНЕГО для первичного обслуживания кредитов.

Новокредитный пансионат

DMI имеет соответствующие средства контроля и процедуры для получения кредита. Основные моменты и средства контроля процесса включают следующее:

Отдел перевода и преобразования координирует все переводы ссуд и настраивает новые ссуды, полученные от клиентов, на основе потока.
DMI обрабатывает 99% новых ссуд в электронном виде, при этом среднее время обработки составляет один рабочий день. Компания сравнивает все данные о новом ссуде с файловой документацией, чтобы подтвердить целостность системы ссуды и обслуживания.
Для всех новых клиентов DMI будет проверять 100% выданных ссуд в течение первых 90 дней, а затем проверять 10% с использованием технологии оптического распознавания символов.
Для массовых переводов менеджеры проектов организуют сквозной процесс с использованием автоматизированной системы отслеживания вместе с назначенными бизнес-подразделениями МСП, которые проверяют отчетность и отображение данных по всем входящим переводам.
DMI использует шлюзы этапа управления для лучшего управления и разрешения открытых позиций между задействованными внутренними бизнес-единицами и клиентом перед переходом к следующему этапу передачи.
Существуют процессы смягчения убытков во время полета до и после передачи, чтобы идентифицировать ссуду, общаться с заемщиком и соответствовать требуемым нормам.
Существуют выделенные ресурсы и процесс для отслеживания дополнительных файлов и недостающих документов, которые запрашиваются у предыдущих сервисных центров и клиентов.

Обработка платежей

DMI обеспечивает надежное и эффективное управление денежными средствами. Основные моменты и средства контроля процесса включают следующее:

DMI получает примерно 96% своих платежей через электронные источники платежей, а остальные 4% составляют исключения вручную.
Оперативные чеки, полученные за пределами сейфа, или элементы исключения из сейфа, обрабатываются безопасным способом и хранятся в несгораемых сейфах.
Приостановленные фонды управляются с помощью системного контроля и в координации с отдельными департаментами для публикации фондов исключений.Персонал проверяет периодические отчеты об отслеживании, чтобы подтвердить старение и проводку средств.
Менеджеры проверяют балансирующую работу, выполняемую кассирами, включая проверку клиринговых счетов на предмет таких статей, как недостачи и излишки. Работа новых сотрудников проверяется руководством на предмет точности.
Текучесть персонала в сфере обработки платежей составила 6%, что аналогично аналогичным показателям.

Отчетность инвестора

DMI имеет соответствующий надзор и контроль для обеспечения своевременной отчетности и переводов.Основные моменты и средства контроля процесса включают в себя следующее:

Департамент поддерживает соответствующее разделение обязанностей и разделен на четыре подразделения в соответствии с требованиями к отчетности инвесторов (см. Таблицу 3).
DMI использует специализированное проприетарное программное обеспечение для более эффективной обработки аннулированных проверок выплат, выверки основной суммы кредита и процентов, а также электронной доставки пакетов выверки.
Процесс сбора данных на 100% автоматизирован, с 99% электронной отчетностью и скоростью переводов, поскольку некоторые более мелкие инвесторы не могут получать электронную отчетность и денежные переводы.
Компания требует подписи менеджера на все отчеты и сверки.
DMI сообщило о 722 открытых выверенных позициях с возрастом более 60 дней и 961 с возрастом более 89 дней, при этом по этим статьям более 89 дней получено кредитовое сальдо на счетах. Несмотря на то, что это большое количество статей, эти статьи и кредитные остатки ожидают составления инвестором и не являются неидентифицированными статьями.
За текущий период текучесть кадров в зоне отчетности для инвесторов составила 9%, что аналогично аналогичным показателям компаний-аналогов.

Управление условным депонированием

DMI управляет удовлетворительным отделом управления условным депонированием, который извлекает выгоду из эффективного использования и надзора за отношениями со сторонними поставщиками по налогу на недвижимость, а также по страхованию от опасностей и наводнений. DMI проводит все анализы условного депонирования внутри компании и обрабатывает телефонные запросы, связанные с анализом, налогами и страхованием. Основные моменты и средства контроля процесса включают следующее:

DMI ежемесячно встречается с поставщиками, проводит регулярные визиты на место и использует ежемесячную оценочную карту для мониторинга производительности поставщиков в соответствии с соглашениями об уровне обслуживания.
Персонал QC ежемесячно проводит тестирование поставщиков и анализирует тесты QC, проводимые поставщиками.
Обращения по претензиям и обязанности по возмещению убытков обрабатываются специализированным персоналом условного депонирования, который также выступает в качестве SPOC заемщика. Кроме того, сотрудники отдела контроля качества и внутреннего контроля качества (QA) прослушивают звонки в общей сложности до 10 звонков в месяц на одного агента.
DMI имеет собственную систему претензий о возмещении убытков для автоматизации жизненного цикла процесса. Эта система также предоставляет DMI дополнительное преимущество, заключающееся в адаптации процесса и автоматизации к разнообразной клиентской базе.
Руководство отслеживает различные показатели эффективности и отчетность, чтобы убедиться, что проекты претензий по убыткам обрабатываются своевременно.
Показатели страхования и аннулирования, предоставленные кредитором, являются удовлетворительными.
DMI сообщила, что налоговые штрафы составляют 0,02 доллара за ссуду, что аналогично аналогичным санкциям.
Оборачиваемость сотрудников отдела условного депонирования составила 9%, что аналогично аналогичным показателям.

Пересмотр ипотеки

DMI было 4,5% повторных перевозок в обработке и нарушении требований законодательства, но в результате не было зафиксировано никаких штрафных санкций.Это на 1,5% меньше по сравнению с 6% в первой половине 2020 года, что произошло из-за того, что поставщик столкнулся с кратковременными операционными проблемами, связанными с COVID-19, и увеличением объемов полной оплаты в результате активности рынка по рефинансированию. Руководство заявляет, что эта проблема продолжает улучшаться по мере того, как поставщик вернулся к нормальной работе. Кроме того, не было никаких полностью выплаченных кредитов, на которые были бы наложены штрафы за несвоевременное повторное обследование. Руководство проводит периодические встречи с соблюдением требований, чтобы гарантировать актуальность государственных требований и шаблонов релизов.

Управление специальными кредитами

DMI контролирует ипотечные ссуды с регулируемой процентной ставкой (ARM). Значения индекса скорости дважды проверяются, чтобы гарантировать достоверность любых входных данных, а для всех изменений ARM для затронутых планов проводится случайная выборка QA. Для всех процессов используются автоматизированные контрольные списки, а для проверки точности и полноты проводятся коллегиальные обзоры. Руководство проводит периодические проверки контрольных списков. У DMI также есть специальная очередь в колл-центр, где можно задать более сложные вопросы о специальных кредитных продуктах.

Служба поддержки

У компании

DMI есть центры обработки вызовов в Цюрихе, Элджин и Северная Аврора, штат Иллинойс, и в Брукфилде, штат Висконсин. Центры обработки вызовов полностью автоматизированы с использованием различных технологий, включая автоматический распределитель вызовов и устройство голосового ответа. Основные моменты и средства контроля процесса включают в себя следующее:

Со времени нашего последнего обзора количество сотрудников службы поддержки клиентов DMI (т. Е. Телефонных агентов, корреспонденция и исследования) увеличилось на 90%, в основном за счет увеличения его портфеля.Это увеличение штата также включало повышение по службе и добавление к руководству и руководству ролей, что еще больше повысило соотношение количества руководителей к персоналу.
Не было текучести кадров и 10% текучести кадров, что лучше, чем у коллег.
Обучение работе с клиентами контролируется на корпоративном уровне, а также специальным менеджером и инструкторами в отделе.
Трехуровневая модель агента по обслуживанию клиентов обеспечивает планирование карьеры.
Показатели центра обслуживания клиентов лучше, чем у аналогов, и свидетельствуют об улучшении со времени нашего последнего обзора (см. Таблицу 4).
Скорость разрешения первого звонка составляет 95%, что лучше, чем у аналогов.
Существует очередь поддержки, укомплектованная руководителями групп, супервизорами и опытными операторами, которые при необходимости оказывают поддержку менее опытным операторам во время звонков.
Специализированные аналитики по обеспечению качества контролируют качество работы сотрудников центра обработки вызовов, прослушивая минимум 10 звонков в месяц на одного агента, что аналогично аналогичным показателям коллег. Дополнительные вызовы также могут отслеживаться на предмет появления новых агентов.
Результаты отслеживаемых звонков сообщаются руководству предприятия ежемесячно, и агенты, набравшие менее 90%, могут получить поощрительную компенсацию.
DMI использует технологию захвата экрана во время просмотра и мониторинга вызовов.
Отдел корреспонденции также обрабатывает запросы клиентов через чат и безопасный обмен сообщениями через веб-сайт DMI.
Опросы об удовлетворенности клиентов автоматически предлагаются всем заемщикам в конце каждого звонка.

Средняя скорость ответа и процент прерывания
	Средняя скорость ответа (секунды)	Уровень отказа (%)
Служба поддержки клиентов	33.00	2,60
Сборник	56,00	5,94
Снижение убытков	19,67	1,28

Управление по умолчанию

Стандартные операционные менеджеры и персонал

DMI демонстрируют в целом удовлетворительные показатели опыта работы в отрасли, сроков владения и текучести (см. Таблицу 5). Показатели текучести и срока полномочий руководства и персонала в целом соответствовали показателям коллег, в то время как уровень опыта руководства и персонала был ниже.Кроме того, текучесть кадров для недвижимого имущества (REO) представляет собой уход одного человека.

Опыт и владение
	Менеджмент			Персонал
	Средн. опыт работы в отрасли (лет)	Средн. Настоящий опыт работы на работодателе (лет)	Оборачиваемость (%)	Средн. опыт работы в отрасли (лет)	Средн. Настоящий опыт работы на работодателе (лет)	Оборачиваемость (%)
Сборник	9.64	7,80	0,00	3,70	2,87	13,92
Снижение убытков	7,93	5,03	17,65	3,59	2,38	11,65
Выкупа	8,95	6,56	7,14	3,26	2,68	7,56
Банкротство	9,19	8.61	16,67	3,23	2,63	5,06
Недвижимости в собственности	12,84	10,51	0,00	7,16	6,46	33,33

Коллекции

Действия по управлению по умолчанию происходят в четырех местах расположения DMI. Руководство заявляет, что предоставляет активные консультации просроченным заемщикам на самых ранних этапах жизненного цикла просрочки. В зависимости от типа ссуды, ссуды к стоимости, отношения долга к доходу и истории просрочки требования могут начаться уже на третий день после просрочки ссуды.Кроме того, общий уровень просрочек по первичному портфелю снизился и стабилизировался со времени нашего последнего обзора (см. Таблицу 6).

Основные показатели просрочки платежей
Год	Общая просрочка (%)	Просрочка от 30 до 59 дней (%)	Просрочка от 60 до 89 дней (%)	Просрочка от 90 дней (%)	Банкротство (%)	Выкупа (%)	Недвижимость в собственности (№)
30 июня 2021 г.	2.98	0,79	0,25	1,94	0,22	0,15	112
31 декабря 2020 г.	4,16	1,10	0,42	2,64	0,27	0,24	150
31 декабря 2019 г.	5,29	2,72	0,82	1,75	0,47	0,64	321
Декабрь31 августа 2018 г.	3,70	1,92	0,47	1,31	0,47	0,74	259
31 декабря 2017 г.	3,17	1,78	0,45	0,94	0,39	0,47	137

Основные моменты и средства контроля процесса включают следующее:

DMI использует специализированное интерактивное распознавание голоса (IVR) и обмен сообщениями на веб-сайте для ознакомления заемщиков с их вариантами помощи при оплате.DMI предоставляет заемщикам несколько способов связаться с компанией, включая телефон и голосовую почту, электронную почту и самообслуживание IVR для запроса пакета помощи.
В отделе инкассации есть входящие и исходящие группы. Группа исходящих дел далее делится на три группы: ранняя просрочка, множественная просрочка и серьезная просрочка (более пяти платежей).
Исходящие электронные письма используются в стратегии сбора от одного до 30 дней.
Программное обеспечение номеронабирателя помогает DMI определять стратегии наилучшего времени для звонка, создает настроенные инвесторами кампании исходящего набора номера и выделяет ссуды, передаваемые для телефонных кампаний.
Ссуды, идентифицированные как высокорисковые, обрабатываются первого числа месяца с помощью кампаний ручного набора номера с постоянными агентами.
DMI использует технологию рабочего процесса в процессе сбора, который также используется в области снижения потерь.
Система обслуживания содержит специализированный инструмент для помощи в соблюдении Закона о защите потребителей телефонной связи, который идентифицирует, классифицирует (рабочий, мобильный и т. Д.) И кодирует телефонные номера заемщиков, чтобы указать, было ли дано согласие на звонок по этому номеру.
Метрики вызовов коллекций улучшены по сравнению с нашим последним обзором, при этом средняя скорость ответа соответствует аналогам, а процент отказов повышен по сравнению с аналогами (см. Таблицу 4).
Отдел контроля качества отслеживает минимум 10 звонков на агента в месяц, что аналогично звонкам коллег. Дополнительные вызовы отслеживаются ежемесячно вместе с супервизорами агентов и для новых сотрудников в течение первых 90 дней.
Показатели перехода правонарушений — от более высокой к более низкой и от более низкой к более высокой — в целом соответствовали показателям аналогичных компаний.

Снижение убытков

SPOC

DMI организуются и назначаются инвестором. DMI использует платформу уменьшения потерь BITB, которая позволяет клиентам получать доступ к программам прямого изменения и обеспечивает своевременную обратную связь о доступных вариантах. Координаторы ссуд собирают документы по уменьшению убытков, просматривают полные пакеты и отправляют заемщикам уведомления с неполной информацией. DMI назначает SPOC заемщику, как только он получает хотя бы один документ о сокращении убытков. Основные моменты и средства контроля процесса включают следующее:

Департамент увеличил количество сотрудников по сокращению убытков со времени нашего последнего обзора, что соизмеримо с увеличением объема портфеля, а также с планированием и прогнозированием просрочек.Это увеличение включало руководство, руководителей групп, руководителей и линейный персонал.
DMI также продолжает использовать наземного поставщика для предоставления дополнительных обученных агентов по вызову, которые в первую очередь ориентированы на исходящие звонки заемщикам, приближающимся к концу периода воздержания, чтобы оценить следующие шаги.
Существует специальная технологическая группа по умолчанию, отвечающая за автоматизацию ручных процессов, включая автоматизацию процессов робототехники и создание сценариев.
DMI имеет автоматизированную систему управленческой отчетности, которая отслеживает основные этапы снижения потерь.
Показатели вызовов для снижения потерь значительно улучшились со времени нашего последнего обзора и лучше, чем у аналогов (см. Таблицу 4).
QC отслеживает шесть вызовов на агента в месяц, что меньше, чем у аналогов. Один звонок в месяц также отслеживается бок о бок, и у нового сотрудника обычно отслеживается восемь звонков в месяц в течение первых 90 дней.
Все альтернативы по снижению потерь при хранении и удалении запрограммированы в программном обеспечении BITB, чтобы предоставить DMI расширенную отчетность и анализ рабочего процесса.
Существует прямой мост для передачи данных между BITB и сетью решения Fannie Mae для сохранения дома и андеррайтером по умолчанию для управления обслуживанием для автоматизации процесса принятия решений о хранении и ликвидации.
DMI предоставляет заемщикам портал по снижению убытков, позволяющий загружать документы в электронном виде и просматривать статус приложения по снижению убытков.
SPOC сообщает заемщику обо всех решениях по уменьшению убытков до отправки письма об одобрении или отказе, и все окончательные документы о модификации проверяются для подтверждения правильности условий.
Существуют двойные проверки и утверждения всех отказов в сокращении убытков и выборка утверждений для подтверждения полноты и точности, включая входные данные о доходах и расходах.
В качестве субподрядчика DMI предлагает заемщикам альтернативы снижения убытков, разработанные ее клиентами, в частности, для модификаций (см. Таблицу 7).

Распределение по смягчению убытков (%)
Тип разрешения	Prime
Документ о замене	0.10
Короткая продажа	1,00
План погашения	0,49
Модификация	73,00
План воздержания	1,79
Другое	23,62
Итого	100,00

Взыскание и банкротство

DMI осуществляет тщательный надзор за своим персоналом по взысканию права выкупа и банкротству, что позволяет компании оптимизировать управление сроками во время судебного процесса.DMI использует системные рабочие процессы для управления процессами обращения взыскания и банкротства, а также информационные панели отделов для отслеживания ежедневной производительности и ключевых показателей эффективности. Основные моменты и средства контроля процесса включают следующее:

Специализированный инструктор, специализирующийся на обращении взыскания, банкротстве и надзорных навыках.
Персонал по взысканию права выкупа и соответствующие поверенные работают в нескольких штатах, чтобы повысить уровень знаний и опыта в различных юридических процессах по всей стране. DMI использует сеть утвержденных адвокатов, если ее клиенты не укажут иное.
Департаменты по обращению взыскания и банкротства имеют формализованный процесс обеспечения качества, который ежемесячно проверяет образцы сквозных процессов каждого отдела.
Комитет по обращению взыскания проверяет все ссуды, прежде чем принять решение о передаче ссуды на обращение взыскания.
Отчеты об исключениях используются для отслеживания удержаний права выкупа, устаревания файлов и любых проблем или нелогичных элементов в отчетах. Кроме того, отчет о действиях поверенного отслеживает все просроченные и предстоящие функции поверенного в системе обслуживания.
Все ссуды проходят проверку на соответствие Закону о гражданской помощи военнослужащим на различных этапах процесса обращения взыскания (в зависимости от судебного или внесудебного статуса).

Отдел банкротства DMI и рабочий процесс организованы по процессам и отделениям. Основные моменты и средства контроля процесса включают следующее:

Руководство использует системную отчетность для отслеживания прогресса различных этапов банкротства. Также существует отслеживание производительности с помощью клиентских информационных панелей.
Управление использует Национальный центр данных, который обеспечивает оперативный доступ к информации конкурсного управляющего.
Компания использует программное обеспечение поставщика для ежедневного поиска в протоколах судов о банкротстве.
Адвокаты DMI готовят и подают все доказательства требований о банкротстве (POC) в суд по делам о банкротстве; тем не менее, сотрудники отдела банкротства DMI рассматривают и одобряют POC перед подачей в суд.
Компания сообщила, что не было отклонено ни одного POC, что аналогично аналогичным запросам коллег.

Недвижимость в собственности (РЭО)

DMI есть специальный персонал, который активно управляет недвижимостью REO для своих клиентов на ограниченной основе. DMI перечисляет объекты недвижимости с двумя поставщиками по управлению активами и внимательно следит за их маркетинговой и сбытовой деятельностью. Клиенты DMI руководят управлением недвижимостью, влияя на такие показатели производительности отрасли, как цена продажи, сроки выселения и количество дней до выхода на рынок. Некоторые клиенты предпочитают управлять своей соответствующей недвижимостью и продавать ее, в то время как другие разрешают DMI продавать недвижимость в соответствии с согласованными правилами.Дополнительные основные моменты и средства контроля процесса включают следующее:

Компания по возможности использует стратегию «деньги за ключи», предпочитая не выселять.
Для выполнения ремонтных работ в домах и собственности DMI требуется разрешение клиента.
Отношение валовых продаж к рыночной стоимости составляет приблизительно 103%, а отношение чистых продаж к рыночной стоимости составляет 90%.

Финансовое положение

Финансовое положение ДОСТАТОЧНО.

Связанные исследования

Dovenmuehle Mortgage Inc.ВЫШЕ СРЕДНИЙ Подтвержден рейтинг первичных услуг по ипотечному жилищному кредитованию; Прогноз рейтинга — «Стабильный», 20 октября 2021 г.
Select Servicer List, 13 октября 2021 г.
Обзорный отчет об оценке обслуживающего персонала: экологические, социальные и управленческие факторы постоянно влияли на наши рейтинги оценки обслуживающего персонала, 16 ноября 2020 г.
Оценка обслуживающего персонала: Dovenmuehle Mortgage Inc., 16 октября 2020 г.
Аналитический подход: рейтинг Global Serviceer Evaluations, 7 января 2019 г.

Данный отчет не является рейтинговым действием.

Никакой контент (включая рейтинги, кредитные анализы и данные, оценки, модель, программное обеспечение или другое приложение или выходные данные из них) или любая его часть (Контент) не может быть изменен, реконструирован, воспроизведен или распространен в любой форме любыми средствами, или хранятся в базе данных или поисковой системе без предварительного письменного разрешения Standard & Poor’s Financial Services LLC или ее аффилированных лиц (вместе S&P). Контент не должен использоваться в каких-либо незаконных или неразрешенных целях.S&P и любые сторонние поставщики, а также их директора, должностные лица, акционеры, сотрудники или агенты (в совокупности стороны S&P) не гарантируют точность, полноту, своевременность или доступность Контента. Стороны S&P не несут ответственности за любые ошибки или упущения (небрежные или иные), независимо от причины, за результаты, полученные от использования Контента, или за безопасность или поддержание любых данных, вводимых пользователем. Контент предоставляется на условиях «как есть».СТОРОНЫ S&P ОТКАЗЫВАЮТСЯ ОТ ЛЮБЫХ И ВСЕХ ЯВНЫХ ИЛИ ПОДРАЗУМЕВАЕМЫХ ГАРАНТИЙ, ВКЛЮЧАЯ, НО НЕ ОГРАНИЧИВАЯСЯ, ЛЮБЫЕ ГАРАНТИИ КОММЕРЧЕСКОЙ ЦЕННОСТИ ИЛИ ПРИГОДНОСТИ ДЛЯ КОНКРЕТНОЙ ЦЕЛИ ИЛИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ, СВОБОДА ОТ ОШИБОК, ОШИБОК ПО ИЛИ НЕИСПРАВНОСТЕЙ В ПРОГРАММНОМ ОБЕСПЕЧЕНИИ. КОНТЕНТ БУДЕТ РАБОТАТЬ С ЛЮБЫМ ПРОГРАММНЫМ ОБЕСПЕЧЕНИЕМ ИЛИ АППАРАТНОЙ КОНФИГУРАЦИЕЙ. Ни при каких обстоятельствах стороны S&P не несут ответственности перед какой-либо стороной за любые прямые, косвенные, случайные, образцовые, компенсационные, штрафные, специальные или косвенные убытки, издержки, расходы, судебные издержки или убытки (включая, помимо прочего, упущенную выгоду или упущенную выгоду. альтернативные издержки или убытки, вызванные небрежностью) в связи с любым использованием Контента, даже если было сообщено о возможности такого ущерба.

Кредитный и прочий анализ, включая рейтинги, и утверждения в Контенте являются утверждениями мнения на дату их выражения, а не утверждениями о фактах. Мнения, анализы и решения S&P о подтверждении рейтинга (описанные ниже) не являются рекомендациями покупать, держать или продавать какие-либо ценные бумаги или принимать какие-либо инвестиционные решения и не касаются пригодности какой-либо ценной бумаги. S&P не берет на себя никаких обязательств по обновлению Контента после публикации в любой форме или формате.На Контент нельзя полагаться и он не заменяет навыки, суждения и опыт пользователя, его руководства, сотрудников, консультантов и / или клиентов при принятии инвестиционных и других деловых решений. S&P не выступает в качестве доверительного управляющего или инвестиционного консультанта, за исключением случаев, когда они зарегистрированы как таковые. Хотя S&P получило информацию из источников, которые оно считает надежными, S&P не проводит аудит и не берет на себя обязательство проявлять должную осмотрительность или независимую проверку любой полученной информации.Публикации, связанные с рейтингами, могут публиковаться по разным причинам, которые не обязательно зависят от действий рейтинговых комитетов, включая, помимо прочего, публикацию периодического обновления кредитного рейтинга и связанных анализов.

В той мере, в какой регулирующие органы разрешают рейтинговому агентству признавать в одной юрисдикции рейтинг, присвоенный в другой юрисдикции для определенных регулирующих целей, S&P оставляет за собой право присваивать, отзывать или приостанавливать такое признание в любое время и по своему собственному усмотрению.Стороны S&P отказываются от любых обязательств, вытекающих из уступки, отзыва или приостановления подтверждения, а также от любой ответственности за любой ущерб, который предположительно был понесен в результате этого.

S&P хранит отдельные виды деятельности своих бизнес-единиц отдельно друг от друга, чтобы сохранить независимость и объективность их соответствующей деятельности. В результате некоторые бизнес-единицы S&P могут располагать информацией, недоступной для других бизнес-единиц S&P.S&P разработало политику и процедуры для обеспечения конфиденциальности определенной закрытой информации, полученной в связи с каждым аналитическим процессом.

S&P может получать компенсацию за свои рейтинги и определенный анализ, как правило, от эмитентов или андеррайтеров ценных бумаг или от должников. S&P оставляет за собой право распространять свои мнения и анализы. Публичные рейтинги и аналитические материалы S&P доступны на его веб-сайтах www.standardandpoors.com (бесплатно) и www.ratingdirect.com и www.globalcreditportal.com (подписка) и могут распространяться другими способами, в том числе через публикации S&P и сторонних распространителей. Дополнительная информация о наших рейтинговых сборах доступна на сайте www.standardandpoors.com/usratingsfees.

Любые пароли / идентификаторы пользователей, выдаваемые S&P пользователям, предназначены для одного пользователя и могут использоваться ТОЛЬКО тем лицом, которому они были назначены. Не допускается совместное использование паролей / идентификаторов пользователей и одновременный доступ с использованием одного и того же пароля / идентификатора пользователя.Чтобы перепечатать, перевести или использовать данные или информацию, кроме указанных в настоящем документе, обратитесь в S&P Global Ratings, Отдел обслуживания клиентов, 55 Water Street, New York, NY 10041; (1) 212-438-7280 или по электронной почте: [email protected].

Самые разветвляемые протоколы DeFi на Ethereum

Кайл Самани из Multicoin Capital читает из своего эссе о том, насколько защищаемы каждый из основных протоколов DeFi на Ethereum и что это говорит об защищенности Ethereum. Он оценивает, насколько легко было бы с точки зрения усилий и капитала форкнуть каждый из основных протоколов DeFi, и приводит веские аргументы в пользу того, как и почему он считает, что такие протоколы, как Maker, вполне оправданны, и почему он считает, что некоторые методы менее эффективны.

Спасибо нашим спонсорам!

Crypto.com: https://crypto.com/

Кракен: https://www.kraken.com

Эссе:

Когда запускается набор новых блокчейнов уровня 1, я думал о сетевых эффектах Ethereum и защищенности протоколов DeFi, построенных на основе Ethereum.

Пару лет назад я писал о сетевых эффектах несуверенных денег уровня 1, таких как Биткойн и Эфириум.С тех пор экосистема DeFi на базе Ethereum расцвела: используя пару десятков протоколов DeFi, пользователи сняли несколько сотен миллионов долларов долга, которые полностью обеспечены еще большим объемом капитала.

Теперь, когда эти протоколы в совокупности способствуют экономической деятельности на несколько сотен миллионов долларов, можно начать рассуждать о защищенности. Один из способов сделать это — количественно оценить и сравнить сетевые эффекты. Тем не менее, очень сложно количественно оценить сетевые эффекты с точностью, поскольку основная динамика каждого протокола уникальна, что затрудняет сравнение каждого протокола на основе яблок с яблоками.

В этом эссе я рассмотрю 1) усилия и 2) капитал, необходимый для форка каждого из основных протоколов DeFi. Затем я ранжирую относительную силу этих сетевых эффектов и завершаю обсуждением защищаемости экосистемы Ethereum.

Это эссе предполагает практическое знание каждого протокола.

Синтетическая стейблкоин — Maker

Около года назад я писал о том, как активы уровня 2, такие как MKR (который является «собственностью» системы MakerDAO), могут фиксировать ценность в открытой, не требующей разрешения настройках.В этом эссе я специально определил наличие неработающего состояния как ключ к получению ценности (лучший пример неиспользуемого состояния — залог, обеспечивающий ссуду). В контексте Maker очевидным недоступным для использования состоянием является залог (который в основном представляет собой ETH), обеспечивающий ссуды DAI.

Однако теперь ясно, что это построение неполное. Чтобы понять почему, давайте предположим, что единственный источник сетевого эффекта для Maker — это залог. Богатая третья сторона может разветвлять все контракты Maker и создать экосистему alt-Maker, они могут внести залог в размере десятков миллионов долларов для повышения ликвидности в этой альтернативной экосистеме.Но что тогда? Экосистема alt-Maker бесполезна, если никто не хочет покупать alt-DAI или взаимодействовать с ним.

Maker наиболее надежным источником защиты является не MKR или залог, обеспечивающий ссуды DAI, а ликвидность и удобство использования DAI. DAI должен быть жидким, чтобы Maker можно было использовать. Если кто-то снимает долг DAI под залог ETH, DAI бесполезен, если для dai нет ликвидности. Но удобство использования — это надмножество ликвидности. Удобство использования DAI очевидно в том, что его принимают продавцы, его используют в других протоколах, таких как Augur, и в качестве залога в протоколах кредитования, таких как Compound и Lendf.меня. DAI подключается ко всем видам сторонних приложений, служб и инфраструктуры, что делает его более полезным и удобным.

Сочетание ликвидности и удобства использования DAI — мощный ров. Команда alt-Maker с хорошим капиталом может попытаться предложить более высокую норму экономии Dai (DSR), и они могут попытаться заплатить третьим сторонам за интеграцию alt-DAI, но неясно, получит ли это значительную поддержку.

фиатных обеспеченных стейблкоинов — долларов США

Хотя Tether не является чистым протоколом DeFi с выдающейся рыночной капитализацией более 5 миллиардов долларов, я включил его, потому что он является неотъемлемой частью крипто-экосистемы.

Источник защищенности Tether очевиден: это самый ликвидный актив в крипто-экосистеме наряду с BTC. Он доступен на всех основных биржах за пределами США, служит обеспечением для многих бирж деривативов и используется для урегулирования огромного процента внебиржевых сделок.

Несмотря на жесткую конкуренцию со стороны USDC, PAX, TUSD, GUSD, DAI и других, USDT по-прежнему занимает> 80% рынка стейблкоинов (при измерении с использованием рыночной капитализации). Это окончательное свидетельство защищенности USDT.

Есть несколько команд, которые работают над расчетными палатами стейблкоинов, включая протоколы DeFi, такие как StableCoinSwap и Shell; и централизованные клиринговые палаты, такие как Stablehouse. Если они будут успешными и, следовательно, уменьшат трение, связанное с торговлей стейблкоинами, на USDT может возникнуть негативное влияние.

Например, если эти протоколы и компании предоставляют надежные гарантии того, что большое количество стейблкоинов может быть обменено с минимальным проскальзыванием, биржи деривативов могут начать принимать другие стейблкоины в качестве обеспечения.Сегодня биржа криптовалютных деривативов FTX предлагает эту услугу изначально; однако наличие ликвидных клиринговых палат стейблкоинов может ускорить эту тенденцию для других бирж, что, вероятно, плохо для USDT.

Обеспеченный денежный рынок — Compound / Lendf.me

Неисправное состояние в протоколе криптовалютного кредитования Compound является залогом в системе.

Следовательно, защищаемость Compound можно понять следующим образом: по мере увеличения стоимости залогового пула заемщики могут занимать больше капитала по более низким ставкам, что затем привлекает больше кредиторов.Этот цикл добродетельный.

Итак, насколько сложно для кого-то форкнуть Compound и, следовательно, загрузить ликвидность в alt-Compound?

Что ж, есть несколько способов сделать это. Команда alt-Compound может:

Поддерживать активы, которые Compound не поддерживает (например, USDT).
Ввести более благоприятные коэффициенты обеспечения и штрафы за ликвидацию.
Ссужать свои активы в пуле альтернативных соединений по конкурентоспособной или даже льготной ставке.
Субсидирование сторонних кредиторов для снижения ставок Compound.

Сегодня Compound имеет менее 100 миллионов долларов залога, поддерживающего систему. Если создатели альтернативного соединения снизят его ставки, субсидируя пользователей — например, порядка 100 базисных пунктов в год, — ежегодные альтернативные издержки бутстрапинга ликвидности будут меньше 1 миллиона долларов. Такой масштаб легко финансируется венчурным капиталом.

Однако, помимо внутренней ликвидности Compound (в форме ставок по кредитам и займам), Compound также зависит от нескольких уникальных форм внешней ликвидности, которые могут обеспечить дополнительную защиту.

Во-первых, существуют сторонние агрегаторы, такие как Instadapp, Zerion, RAY, idle.finance, Aave и т. Д. Эти системы направляют депозиты в Compound, что, в свою очередь, снижает ставки по займам, что затем привлекает больше заемщиков. Хотя органический поток капитала, безусловно, хорош, неясно, имеет ли он значение для маржи (потому что команда alt-Compound в любом случае может субсидировать ставки для повышения ликвидности).

Интересно, что наличие агрегаторов может иметь неприятные последствия, потому что агрегаторы заинтересованы в отправке пользовательских активов в наиболее прибыльные кредитные пулы.Если предположить, что контракты, управление и механизмы оракула имеют одинаковое доверие, агрегаторы могут оказаться лояльными по отношению к Compound за счет своих пользователей, и поэтому команда alt-Compound может фактически привлечь агрегаторов с помощью субсидий. Более того, достаточно крупный агрегатор может перекачивать ликвидность из Compound в свой собственный пул или в форк alt-Compound. Хотя этого еще не произошло, я ожидаю, что это произойдет в ближайшие годы.

В целом, неясно, будут ли сторонние агрегаторы выступать в качестве существенного источника защиты для Compound.

Во-вторых, давайте рассмотрим cTokens, которые представляют ваш баланс в Compound и накапливают проценты с течением времени. cTokens в чем-то похожи на DAI. Если сторонние приложения интегрируют cTokens (например, для использования в качестве обеспечения в других протоколах кредитования), это делает cToken более удобными для использования вне основного составного протокола. Это затрудняет для кредиторов (в данном случае держателей cToken) переход от Compound к alt-Compound.

Хотя аналогия Maker / DAI — Compound / cToken хороша, она не идеальна: единственная причина для создания DAI — это продать его за что-то другое (например,грамм. больше ETH). Следовательно, alt-Maker бесполезен , если нет рынка для alt-DAI. Однако это не относится к Compound. Соединение по-прежнему полезно, даже если сторонние приложения не используют cTokens.

Эмпирически все происходит так, как предсказывает теория. Китайское сообщество dForce разветвило кодовую базу Compound и запустило протокол обеспеченного денежного рынка под названием lendf.me, всего за несколько месяцев они уже загрузили в систему залог на сумму около 20 миллионов долларов.Они достигли этого к

году.

Предлагает протоколы, которые Compound не поддерживает (в частности, USDT, imBTC и HBTC)
Локализация службы со сторонними интеграциями для китайских пользователей.

Не похоже, чтобы сообществу dForce пришлось субсидировать ставки на lendf.me для достижения этой цели. Все это могло произойти органично.

Очевидно, что Maker более оправдан, чем Compound. Имея бюджет субсидий, каждый может разветвить Compound и повысить ликвидность внутри своего рынка кредитования / заимствования.Но для успешного форка Maker требуется нечто большее, чем бюджет субсидий: он требует ликвидности и удобства использования для DAI, внешнего по отношению к самому протоколу.

Общий протокол синтетических активов — Synthetix

Synthetix — это особый тип биржи, ориентированный на торговлю синтетическими активами. Под защитой биржи обычно понимают функцию ликвидности. Однако Synthetix не является традиционной биржей, потому что он не предлагает централизованную книгу лимитных заказов (CLOB), как практически все основные биржи как на традиционных рынках, так и на криптовалютах.Все биржи, такие как NYSE, CME, Coinbase и Binance, предлагают централизованные книги лимитных заказов.

Одной из определяющих особенностей Synthetix является то, что покупатели не подвергаются проскальзыванию при торговле синтетическими активами против залогового пула; однако в этой модели ликвидность ограничена размером обеспечения в системе. Это означает, что ликвидность — и, следовательно, защищаемость — в первую очередь зависит от доступного обеспечения.

Интересно, что росту биржи Synthetix на самом деле мешает необходимость для берущих подключиться к экосистеме Synthetix, торгуя реальными активами (такими как ETH) на синтетические активы (такие как sETH).Сегодня большинство пользователей подключены к экосистеме Synthetix через децентрализованную биржу Uniswap, крупнейшим пулом ликвидности на Uniswap на самом деле является sETH-ETH. Таким образом, хотя потребность в мосте ликвидности является сдерживающим фактором для роста, это также, наоборот, ров: если кто-то разветвляет экосистему Synthetix для создания альт-Synthetix, ему нужно будет запустить аналогичный мост ликвидности.

Итак, как сетевые эффекты Synthetix по сравнению с Maker и Compound?

Сначала рассмотрим залог в протоколе.Как и в случае с alt-Maker и alt-Compound, любой, кто разветвляет Synthetix, может сам капитализировать залоговый пул или субсидировать для этого других. Следовательно, залоговая база вряд ли обеспечит значимую защиту.

Теперь рассмотрим экзогенные активы: DAI (в случае Maker), cTokens (в случае Compound) и синтетические активы (в случае Synthetix). В отличие от DAI Maker, синтетические активы не требуют ликвидности вне протокола… по замыслу! Вместо этого Synths более сопоставимы с cTokens Compound: как и cTokens, синтетические активы могут использоваться в качестве залога в сторонних приложениях, но в них нет необходимости для работы протокола.Хотя это могло бы стать источником защиты в будущем, это еще не так.

Последняя важная форма защиты Synthetix — это реальный актив <–> Synth bridge. В то время как Synthetix использует Uniswap для этого сегодня, команда alt-Synthetix может легко предоставить свой собственный реальный актив <–> мост alt-Synth, используя Uniswap, Kyber или другие свободно доступные протоколы DeFi.

Автоматизированные маркет-мейкеры — Uniswap, StableCoinSwap, Shell, Bancor, FutureSwap, Kyber

Compound — это автоматизированный маркет-мейкер (AMM), но для заимствования / кредитования, а не для торговли.Таким образом, защищаемость большинства этих AMM, ориентированных на торговлю, можно понять как сравнимую с защитой Compound, за исключением понятия cTokens.

Опытным путем кажется, что это так. Хотя не все из этих AMM являются напрямую конкурентоспособными из-за разной направленности продукта (например, сосредоточение внимания на стейблкоинах и фьючерсах), защищенность каждого протокола в первую очередь зависит от размера пула ликвидности каждого протокола. В то время как более крупные пулы ликвидности в Compound позволяют более жесткие ставки по кредитам / займам, более крупные пулы ликвидности в AMM, ориентированных на торговлю, предлагают более низкое проскальзывание для берущих.

Протокол ликвидности в цепочке Kyber стал наиболее ликвидным AMM за последние 12 месяцев в основном благодаря 1) подключению к другим пулам ликвидности AMM, таким как Uniswap, и 2) за счет использования сторонних интеграций, которые направляют поток заказов получателя. Ясно, что все AMM собираются использовать пулы ликвидности друг друга, поскольку они продолжают улучшаться с течением времени. Например, 0x только что включил это в своем последнем обновлении v3.

Парадоксально, но когда-то все АММ в пределах заданной вертикали (т.е.грамм. свопы стейблкоинов) подключаются к пулам ликвидности друг друга, все эти AMM становятся идеальной заменой. Ни один из AMM не сможет конкурировать по распространению. Конечным победителем в этом конечном состоянии совершенной конкуренции будут претенденты, которые, следовательно, всегда будут получать лучшее исполнение.

Централизованные биржи лимитных заявок, не относящиеся к кастодиальным, — dYdX, IDEX, Nuo, 0x

Защищенность этих протоколов сравнима с защитой централизованных обменов, хотя и с некоторыми недостатками.

Во-первых, все эти протоколы подчиняются ограничениям базового блокчейна, который в конечном итоге рассчитывает сделки, эти ограничения включают недетерминированное выполнение ордеров, высокую задержку и запуск майнера. Все эти ограничения сдерживают поставщиков ликвидности и, следовательно, увеличивают проскальзывание получателей.

Во-вторых, эти децентрализованные биржи обычно не поддерживают кросс-маржу и взаимозачеты позиций. Хотя я надеюсь, что в конечном итоге это произойдет в экосистеме DeFi, ясно, что это произойдет через несколько лет.Между тем централизованные биржи, такие как FTX и Binance, сегодня предлагают кросс-маржу и быстро расширяют свои предложения продуктов, чтобы максимизировать эффективность капитала для трейдеров.

Смеситель — Tornado.cash

Tornado Cash уникален среди других вышеперечисленных протоколов DeFi. В то время как другие сосредоточены на заимствовании / кредитовании и торговле, Tornado сосредоточен на смешивании средств для обеспечения максимальной конфиденциальности пользователей.

Сегодня Tornado Cash не поддерживает частные платежи в пуле.Скорее, его можно использовать просто для анонимности средств. Источником защиты в Tornado является размер пула анонимности. Поскольку средства циркулируют по пулу относительно быстро (например, кажется, что вся база активов оборачивается каждые 1-2 недели), сетевые эффекты по определению мимолетны. Более того, после определенного момента немного больший набор анонимности на самом деле не имеет значения. Например, по мере того, как набор анонимности увеличивается с 500 до 1000 адресов, неясно, что это касается следующего маргинального пользователя.Кто такой маргинальный пользователь, который считает, что 1/500 недостаточно, а 1/1000 — достаточно? Таким образом, в нынешнем виде Tornado Cash не так уж и оправдан.

Однако в будущей версии сервиса Tornado Cash стремится поддерживать передачу активов с обеспечением конфиденциальности внутри пула конфиденциальности (а не просто анонимизировать средства, что доступно сегодня). В этой модели капитал будет намного более устойчивым, поскольку он не покинет систему так быстро. Это позволит значительно увеличить пул анонимности, что сделает его более полезным для больших сумм капитала.

Представление о том, что большие суммы капитала попадут только в большой пул конфиденциальности, уникально по сравнению с другими протоколами DeFi, обсуждавшимися ранее. Например, если весь пул конфиденциальности составляет всего 1000 ETH, этот пул может быть бесполезен для тех, кто хочет анонимизировать 9000 ETH, и на самом деле это может быть вредно для первых владельцев 1000 ETH в пуле, как владельцев первых 1000 ETH. ETH может не хотеть 90% вероятности быть связанным с другими 9000 ETH.

Для пользователя, который хочет анонимизировать 10 000 ETH, может потребоваться пул в 90 000 ETH.Эта модель, хотя еще и недоступна, явно более оправдана, чем статус-кво, поскольку она позволяет самым богатым людям пользоваться услугами, а самые богатые люди по определению имеют наибольший капитал и наибольший стимул скрывать свое богатство.

Рейтинг

Рассмотрев гипотетическую сложность разветвления этих протоколов и эмпирические данные, которые у нас есть в ограниченном количестве случаев, я оценил защищаемость этих протоколов от самой сильной к самой слабой.Обратите внимание, что это ранжирование обязательно является предположением, поскольку его невозможно количественно оценить и, следовательно, ранжировать на чисто объективной основе:

Фиатный обеспеченный стейблкоин —
Синтетический стейблкоин — Maker
Миксеры — Tornado.cash
Обобщенный протокол синтетических активов — Synthetix
Обеспеченный денежный рынок — Compound / Lendf.me
Автоматизированные маркет-мейкеры — Uniswap, StableCoinSwap, Shell, Bancor, Futureswap
Центральная биржа лимитных ордеров, не связанная с кастодиальными услугами — dYdX, IDEX, Nuo, 0x

Я поставил USDT на первое место, потому что он сталкивается с наибольшей конкуренцией и все еще в 5-10 раз больше своего крупнейшего конкурента, которым является USDC.Хотя USDT вызывает споры, его можно оправдать. Coinbase — одна из самых капитализированных компаний в отрасли, и она не смогла существенно вытеснить USDT через 18 месяцев. Хотя возможно, что клиринговые палаты стейблкоинов могут изменить эту динамику в будущем, об этом пока рано говорить.

На основании приведенного выше комментария должно быть ясно, почему Мейкер следующий. Протокол Maker не работает, если DAI не является жидким и не может использоваться вне основного протокола. Обе эти черты нелегко использовать и не субсидировать.

Я поставил Tornado на третье место по сравнению с протоколами кредитования и торговли, потому что богатым пользователям, которые собираются предоставить подавляющую часть капитала в этих протоколах, требуется присутствие других богатых пользователей, чтобы эти системы работали. И поскольку богатство распределяется неравномерно, я ожидаю, что рынок может поддерживать только 1-2 пула конфиденциальности, а не 10+, которые доступны для торговли и кредитования.

Далее идет Synthetix, хотя выше я отмечал, что Synthetix и Compound схожи с точки зрения их сетевых эффектов, я в конечном итоге решил поставить Synthetix выше Compound из-за реального актива — Synth bridge, который действует как дополнительная форма защиты.

Ниже общей чертой протоколов в нижней половине списка является повышенная конкуренция. Это очевидно эмпирически: предприниматели и венчурные инвесторы делают ставку на то, что эти рынки не так уж и защищены. Более того, как обсуждалось выше, конкуренты могут легко увеличить ликвидность на большинстве этих рынков, субсидируя ликвидность.

Сетевые эффекты на уровне экосистемы

Я завершу это эссе рассмотрением последствий всего, что обсуждалось выше, для защиты Ethereum на уровне экосистемы.

Короче говоря, защищенность Ethereum — по крайней мере, в отношении протоколов DeFi — существенно выше, чем у любого отдельного протокола DeFi. Основным источником защищенности Ethereum является не капитал или ликвидность, а возможность комбинирования и взаимодействия этих протоколов в целом.

Поистине удивительно, что кто-то может использовать ETH в качестве залога, снимать DAI под него, отдавать этот DAI в долг на Compound или Lendf.me и использовать этот DAI в качестве залога для заимствования ZRX, а затем продавать ZRX за ETH….все в одной транзакции, в один момент времени.

Окончательным свидетельством силы сетевых эффектов уровня Ethereum вокруг DeFi стала недавняя атака bZx, которая произошла в День святого Валентина. Транзакция злоумышленника, вероятно, была самой сложной транзакцией, когда-либо обработанной сетью Ethereum, объединяющей пять сложных протоколов. На воссоздание такого уровня интероперабельной инфраструктуры в любой экосистеме уйдут годы (точно так же, как у Ethereum потребовались годы, чтобы построить там, где он находится сегодня).Таким образом, я рекомендую большинству новых команд уровня 1 сосредоточиться на других сценариях использования, помимо DeFi, по крайней мере, до тех пор, пока они не загрузят свои соответствующие экосистемы.