Банкротство юр лиц: Что такое банкротство юридических лиц и какая процедура?

Содержание

Банкротство юридических лиц: пошаговая инструкция

Упущенная выгода - это один убытков в гражданском праве. Рассматриваются особенности взыскания, доказывания и методики расчета в арбитражной практике

Читать статью

Комментарий к проекту постановления пленума ВАС РФ о последствиях расторжения договора

Читать статью

Комментарий к постановлению пленума ВАС РФ о возмещении убытков лицами, входящими в состав органов юридического лица.

Читать статью

О способах защиты бизнеса и активов, прав и интересов собственников (бенефициаров) и менеджмента. Возможные варианты структуры бизнеса и компаний, участвующих в бизнесе

Читать статью

Дробление бизнеса – одна из частных проблем и постоянная тема в судебной практике. Уход от налогов привлекал и привлекает внимание налоговых органов. Какие ошибки совершаются налогоплательщиками и могут ли они быть устранены? Читайте материал на сайте

Читать статью

Привлечение к ответственности бывших директоров, учредителей, участников обществ с ограниченной ответственностью (ООО). Условия, арбитражная практика по привлечению к ответственности, взыскания убытков

Читать статью

АСК НДС-2 – объект пристального внимания. Есть желание узнать, как она работает, есть ли способы ее обхода, либо варианты минимизации последствий ее применения. Поэтому мы разобрали некоторые моменты с ней связанные

Читать статью

Срывание корпоративной вуали – вариант привлечения контролирующих лиц к ответственности. Без процедуры банкротства. Подходит для думающих и хорошо считающих кредиторов в ситуации взыскания задолженности

Читать статью

Общество с ограниченной ответственностью с двумя участниками: сложности принятия решений и ведения хозяйственной деятельности общества при корпоративном конфликте, исключение участника, ликвидация общества. Равное и неравное распределение долей.

Читать статью

Структурирование бизнеса является одним из необходимых инструментов для бизнеса и его бенефициаров с целью создания условий налоговой безопасности при ведении предпринимательской деятельности. Подробнее на сайте юрфирмы «Ветров и партнеры».

Читать статью

Последствия банкротства юридического лица

2020-06-26 Автор: Богачев Андрей Владимирович Рубрика: Статьи

Банкротство для любого предприятия имеет серьезные последствия, которые отражаются не только на юридическом лице – должнике, но и на всех его партнерах, кредиторах и других компаниях каким-либо образом связанными в хозяйственной деятельности.

Последствия банкротства для должника

Не всегда юр лица имеет негативные последствия банкротства.

Вот некоторые распространенные заблуждения:

  • потеря имущества должником – в реальности, при правильном подходе к процедуре банкротства должник может сохранить контроль практически за всем своим имуществом;
  • Репутация фирмы – банкрота подпорчена – на самом деле, если все сделано для компенсации кредиторам за невыполненные обязательства, репутацию можно сохранить без серьезных потерь;
  • невозможность заниматься бизнесом – это в корне неверное суждение,  директор и учредители юридического лица могут сразу же открывать новую компанию, закон это не запрещает;
  • большие штрафы, арест имущества и другие наказания – при грамотном подходе и выборе компетентного арбитражного управляющего, можно обойтись с минимальными потерями.

Последствия банкротства юридического порядка

Если банкротом признали юр лицо, то для фирмы наступают следующие последствия банкротства юридического характера:

  • руководители предприятия передают всю полноту своих полномочий по управлению предприятия арбитражному управляющему, а он совершает расчеты с должниками;
  • все начисленные штрафы, пеня и неустойки за невыполнение взятых должником обязательств приостанавливаются;
  • о статусе юридического лица как банкрота публично сообщается;
  • прекращается выполнение исполнительных листов;
  • снимается арест со всех активов, а новый арест имущества запрещается;
  • по результатам процедуры, из списка ЕГРЮЛ исключают  компанию – банкрота.

Если юридическое лицо — должник не обладает имуществом, то для конкурсной массы будут использовать уставной капитал фирмы, а также дебиторскую задолженность.

Если у компании – банкрота нет денежных средств для организации процедуры банкротства предприятия, кредиторы воздействуют на собственников фирмы всеми законными методами, вплоть до привлечения к уголовной ответственности.

Последствия объявления банкротства для ИП

Если банкротом является индивидуальный предприниматель, то последствия банкротства ИП будут такие:

  • потеря статуса предпринимателя;
  • потеря всех видов лицензий по совершению предпринимательской деятельности;
  • запрет на регистрацию нового ИП на протяжении следующих 5 лет после объявления банкротства;
  • запрет на занимание руководящих должностей и занятия деловой активностью на следующие 5 лет.

DIVIUS Law&Consulting – надежный партнер при банкротстве юр лица и ИП

Чтобы избежать негативных последствий банкротства, следует серьезно подойти к выбору арбитражного управляющего, а также консалтинговой фирмы, которая будет заниматься подготовкой и подачей документов в суд по банкротству. Такой компанией является Дивиус Право и Консалтинг – опытная и надежная фирма по оказанию юридических услуг на российском рынке.

Новости и статьи от DIVIUS Law&Consulting, которые могут быть Вам интересны:



Понравилась статья? Поделитесь с друзьями —

Банкротство юридических лиц в Хабаровске

Описание

Банкротство – неспособность компании исполнять свои денежные обязательства перед кредиторами. Отказ от процедуры банкротства может повлечь субсидиарную и уголовную ответственность. Продажа и реорганизация юридического лица не освобождает бывших руководителей и учредителей компании от преследования кредиторов. А все сделки должника, совершенные в течение 3 лет, предшествующих банкротству, могут быть оспорены арбитражным управляющим.

Что можем сделать мы:

  • Представим интересы, как должника, так и кредиторов;
  • Проведем анализ и дадим полную консультацию о действиях лиц по делу о банкротстве.

Для должника:

  • Поможем подготовиться к началу процедуры так, чтобы исключить ответственность контролирующих должника лиц;
  • Предложим кандидатуру арбитражного управляющего;
  • Обеспечим грамотное сопровождение процедуры банкротства, исключим заявления об оспаривании сделок должника, поможем списать задолженность при невозможности ее погашения, уменьшим сумму начисленных штрафов и пени по долговым обязательствам.

Для кредиторов:

  • Поможем инициировать процедуру банкротства в отношении недобросовестного должника;
  • Обеспечим сопровождение процедуры банкротства эффективно, с погашением кредиторской задолженности должником или контролирующими его лицами;
  • Оспорим сделки, привлечем руководителя к субсидиарной ответственности, обеспечим участие в реализации имущества должника.
  • Мы участвовали и участвуем в сопровождении процедур банкротства в ДВФО компаний регионального и федерального уровня. Наша практика подтверждает, что грамотно и своевременно проведенная процедура банкротства безопасна и имеет минимальные риски. Мы готовы обеспечить законное погашение ваших долговых обязательств как должника, или удовлетворение всех требований, как кредитора.

Записаться на консультацию: 8(4212) 704 – 007

Стоимость услуг:

Стоимость наших услуг в этой области всегда определяется индивидуально с учетом объема работы и пожеланий Заказчика.

Документы
  • Договор Юридического обслуживания Скачать

Банкротство юридических лиц в Москве. Юрист по банкротству юр. лиц

Банкротство юридического лица – это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов. В современном мире банкротство является важнейшим инструментом при возникновении финансовых затруднений во взаимоотношениях с кредиторами и единственной возможностью законно прекратить деятельность компании при наличии задолженностей.

Важность банкротства сложно переоценить, так как это сложная и комплексная процедура, в ходе которой происходит столкновение интересов различных сторон (кредиторов, должника, бенефициаров и третьих лиц). Именно поэтому для успешной реализации целей и задач клиента необходимо сопровождение процедуры банкротства юристами – специалистами по банкротству юридических лиц, которые учитывают не только действующее законодательство и существующую судебную практику, но и формируемые в ней тенденции.

Услуги юристов компании «NOVATOR» подходят как кредиторам, желающим получить максимально возможное удовлетворение своих требований, так и должникам, стремящимся к минимизации негативных последствий, в том числе с точки зрения ответственности для контролирующих должника лиц, в ходе процедуры банкротства.

Наши юристы по банкротству юридических лиц оказывают следующие услуги:

  • Первичная консультация, в рамках которой выясняются цели и задачи клиента в процедуре банкротства.
  • Правовой анализ деятельности должника, причин несостоятельности, сделок под оспаривание, оснований для привлечения контролирующих должника лиц к субсидиарной ответственности.
  • Разработка правовой стратегии для достижения целей клиента.
  • Подача первичной документации, в том числе заявления о признании должника банкротом, о включении в реестр требований кредиторов.
  • Полное сопровождение процедуры банкротства, заключающееся в представлении интересов в рамках всех обособленных споров, при взаимодействии с арбитражным управляющим и иными кредиторам.

Необходимо отметить, что, так как банкротство юридических лиц является комплексной процедурой, конкретные действия для достижения целей клиента определяются индивидуально.

По этой же причине стоимость каждого сопровождения процедуры банкротства юридических лиц обсуждается с каждым клиентом на этапе первичной консультации и постановки задач.

При обращении в компанию «NOVATOR» вы можете быть уверены, что:

  • Ваши интересы представляют адвокаты и юристы по банкротству юридических лиц с многолетним опытом сопровождения процедур и множеством успешно реализованных проектов за плечами.
  • Вы не станете просто «очередным» клиентом. Для достижения ваших целей будет разработана индивидуальная стратегия в рамках дела о банкротстве.
  • Наши юристы следят за развитием судебной практики по делам о банкротстве и применяют новые подходы для удовлетворения ваших интересов.
  • Для нас важно именно достижение положительного для вас результата, а не просто исполнение наших обязанностей по договору оказания юридических услуг.

Банкротство как вынужденная мера

В условиях экономического кризиса банкротство юридического, физического лица ни для кого не редкость. Именно поэтому многих так волнует вопрос: банкротство — это вынужденная мера или способ уйти от обязательств?

Попробуем разобраться в данном вопросе. Понятие «банкротство» закреплено в статье 2 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26.10.2002 (далее — Закон о банкротстве). Согласно указанной норме банкротство — это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнять обязанность по уплате обязательных платежей. В данном случае должником может быть как гражданин, в том числе, индивидуальный предприниматель, так и юридическое лицо, оказавшиеся неспособными удовлетворить требования по денежным обязательствам, исполнять обязанности по уплате обязательных платежей. Причины неплатежеспособности могут быть самые разные: как внешние, так и внутренние.

Причины банкротства юридических лиц зависят от того какой деятельностью они занимаются. Так, например, внешние причины могут быть вызваны закономерностями экономического развития (кризисы, цикличность), политической ситуацией в стране и мире, несовершенством существующего законодательства, демографическими проблемами в стране и прочее. К внутренним причинам банкротства юридических лиц можно отнести наличие некомпетентного руководства в данной отрасли, отсутствие эффективной системы управления предприятием, нерациональная структура организации предприятия, недостаточное повышение квалификации сотрудников, низкая заинтересованность (мотивация) в результатах деятельности, ухудшение психологической атмосферы в коллективе, отсутствие четкой финансовой стратегии развития организации, низкая конкурентоспособность продукции, неэффективная реклама и прочее.

Причинами банкротства физических лиц может стать потеря работы, снижение доходов и увеличение расходов в связи с болезнью близких или рождением ребенка, в результате которых наступает неплатежеспособность должника, неправильное сопоставление своих возможностей и потребностей. Кроме того, существуют и объективные причины банкротства граждан, например, стихийные бедствия, другие неблагоприятные природные воздействия, общий невысокий уровень дохода населения, общая нестабильность финансово-кредитной политики государства и так далее.

Ирина Кондрашихина, начальник отдела по контролю (надзору) в сфере саморегулируемых организаций Управления Росреестра по Вологодской области предупреждает: «Не стоит забывать, что в случае признания должника банкротом наступают определенные последствия для должника.

Так, например, для гражданина это будут следующие последствия:

— в течение пяти лет с даты признания гражданина банкротом он не вправе принимать на себя обязательства по кредитным договорам и (или) договорам займа без указания на факт своего банкротства;

— в течение трех лет с даты признания гражданина банкротом он не вправе занимать должности в органах управления юридического лица, иным образом участвовать в управлении юридическим лицом;

— в течение 5 лет нельзя скрывать факт принятия плана реструктуризации долгов, если к должнику применялась процедура по реструктуризации долгов гражданина, при кредитовании и приобретении товаров в рассрочку;

— в случае признания гражданина банкротом суд вправе вынести определение о временном ограничении права на выезд гражданина из РФ;

— после признания гражданина банкротом все его имущество идет в конкурсную массу. Исключение составляет имущество, на которое не может быть обращено взыскание в соответствии с гражданским процессуальным законодательством;

— при обнаружении сокрытого имущества производство по делу о банкротстве может быть возобновлено и данное имущество будет реализовано с целью удовлетворения оставшихся требований кредитора и т. д.

Что касается должника — юридического лица, то для него процесс признания банкротства носит исключительно негативный характер. С начала процесса он полностью отстраняется от управления компанией, его работа подвергается тщательной проверке, и в случае уличения его в хищениях, уничтожении документации или умышленном причинении вреда компании подвергается административной и уголовной ответственности".

Поэтому закономерно возникает вопрос — а можно ли как-то предупредить банкротство?

Само предупреждение банкротства характеризуется как комплекс мероприятий правового регулирования отношений должника, его кредиторов и государственных органов, обеспечивающий предотвращение возможных негативных последствий в результате снижения платежеспособности должника. Нормы главы II Закона о банкротстве регулируют меры по предупреждению банкротства. Меры, направленные на восстановление платежеспособности должника, могут быть приняты кредиторами или иными лицами на основании соглашения с должником до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом. Закон о банкротстве к одной из мер предупреждения банкротства относит санацию — предоставление финансовой помощи в размере, достаточном для погашения денежных обязательств. Предоставить финансовую помощь могут учредители должника, собственник имущества должника — унитарного предприятия, кредиторы и иные лица. Предоставление финансовой помощи может сопровождаться принятием на себя должником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь.

Существуют и иные способы предупреждения банкротства.

Например, к экономическим способам предупреждения банкротства можно отнести модернизацию предприятия, перепрофилирование производства, принятие мер, направленных на повышение квалификации персонала, изменение системы управления организации, дополнительный выпуск акций, увеличение уставного капитала за счет дополнительных взносов участников или третьих лиц и прочее.

Юридическими способами предупреждения банкротства являются заключение соглашения о новации, отступном либо прекращение обязательств иными способами, заключение договоров на выгодных условиях, взыскание дебиторской задолженности, истребование имущества из чужого незаконного владения, частичная продажа своего имущества и другие меры.

Таким образом, знание причин банкротства, своевременное их устранение и принятие мер по предупреждению банкротства позволят избежать наступления неблагоприятных последствий от введения процедур банкротства.

Бывают случаи, когда некоторые вполне платежеспособные заемщики, узнав о существовании такого закона, но, не разобравшись в его тонкостях, могут перестать платить по кредитам и займам, в надежде, что их долги будут прощены. Однако использовать данный механизм для списания долга без реальных к тому оснований не стоит. Процедура банкротства — это не кредитная амнистия, а трудоемкий, долгий и не очень приятный процесс. Следует помнить о последствиях признания банкротом! Принимая во внимание изложенное, необходимо сто раз подумать, прежде чем подать заявление в суд о признании себя банкротом.

Безусловно, не надо забывать о добросовестных, сознательных предприятиях, организациях, гражданах, которые действительно пострадали, к примеру, от последствий финансово-экономического кризиса, которыми были предприняты все меры по предупреждению банкротства, но не получилось восстановить свою платежеспособность. В таких случаях действительно, банкротство — это вынужденная мера.

Пресс-служба Управления Росреестра по Вологодской области

Плюсы и минусы банкротства юрлица

Время на прочтение: 4 минут(ы)

«Только не банкротство!» — так думают руководители и учредители многих предприятий. Они воспринимают банкротство, как нечто, что порочит их репутацию, опускает в глазах кредиторов, контрагентов, партнеров. На самом деле, страшны не последствия банкротства юридического лица, а последствия того, что компания тянет с инициированием процедуры. Она все больше погружается в долги, увеличивает недовольство кредиторов и стремительно двигается к точке невозврата.

Содержание статьи

Стоит ли должнику бояться банкротства?

Банкротство, регулируемое ФЗ №127 «О несостоятельности (банкротстве)» — легитимный, цивилизованный способ восстановить платежеспособность или закрыть предприятие даже при наличии долгов. Это очень хорошо управляемая процедура с предсказуемым результатом, поэтому опасения директора и учредителей должника не обоснованы. С момента принятия закона №127 в 2002 году процедуру банкротства прошли уже тысячи предприятий. Для многих из них она открыла новые возможности.

Самый очевидный плюс банкротства юридического лица – возможность закрыть проблемное, неплатежеспособное предприятие. Директора, учредители фирм, которые были признаны банкротами, не лишаются права в будущем открыть бизнес или занимать ту же должность только в другом предприятии.

 

 

Развенчиваем мифы о банкротстве юрлица

Вокруг банкротства предприятий ходит много мифов, которые и порождают сомнения. Так, часто домысливают, что руководители покрывают долг перед кредиторами личным имуществом. Боятся, что банкротство поставит крест на будущем бизнесе и т.д. Юристы компании «Стратегия» спешат развенчать самые распространенные мифы.

Миф №1 – компания лишится всех активов

Действительно, одно из последствий процедуры банкротства юридического лица – это реализация всего имущества с целью удовлетворить требования кредиторов. Продажа активов всегда предшествует закрытию фирмы. Имущество реализуется – должник перестает существовать как юрлицо.

Однако этапу реализации активов предшествуют другие стадии, во время которых может быть восстановлена платежеспособность должника. Банкротство – это не всегда ликвидация. Чаще всего это успешные процедуры по санации предприятия, когда и активы сохраняются, и денежные обязательства перед кредиторами планомерно исполняются.

Миф №2 – объявим себя банкротом, испортим репутацию и потеряем клиентов

Потеря клиентов, покупателей – не самое страшное последствие в этой ситуации. Если продолжать вгонять компанию в долги, не исполнять обязательства перед кредиторами, то риск потерять репутацию еще выше.

Банкротство дает две возможности: 1) восстановить платежеспособность и реанимировать себя в глазах контрагентов, кредиторов, клиентов; 2) закрыть бизнес, который оказался проблемным (в этой ситуации вопрос об утере доверия клиентов стоит на последнем месте, так как компания в прежнем ее статусе все равно перестанет существовать).

Миф №3 – банкротство невозможно без привлечения к уголовной или административной ответственности

Если компания вела деятельность в соответствии с законом, то такие последствия исключены. На директора, учредителей не налагаются штрафы, им не грозят реальные сроки. Единственно, их отстраняют от управления предприятием, и они становятся сторонними наблюдателями.

Уголовная и административная ответственность – это последствия преднамеренного банкротства юридического лица. Если руководили, собственники намеренно вели к ухудшению платежеспособности, то им грозят санкции.

 

 

Плюсы и минусы банкротства юридических лиц для должника

Юридическое лицо получает статус банкрота только после вынесения решения Арбитражным судом. Юридические последствия для компании-должника тоже вступают в силу с этого момента.

Нежелательные, но неизбежные последствия:

  • Должнику необходимо исполнить обязательства перед кредиторами.
  • Сведения о компании перестают быть конфиденциальными и становятся общеизвестной информацией.
  • Компания закрывается и исключается из ЕГРЮЛ.

Положительных последствий банкротства юридического лица для должника значительно больше. Именно они позволяют говорить о процедуре как о прогрессивном явлении для компании.

  1. Из общей кредиторской задолженности исключаются штрафы, пени, неустойки, возникшие из-за неисполнения должником денежных обязательств перед кредиторами.
  2. Снимаются блокировки счетов (если даже они заблокированы по требованию налоговой инспекции).
  3. Снимаются аресты, наложенные на активы; судебные приставы прекращают исполнительные производства.
  4. Списываются все долги, если у должника недостаточно активов для покрытия кредиторской задолженности.
  5. Управление передается в руки арбитражного управляющего, который обязан действовать в интересах должника. Если этого не происходит, юрлицо имеет право устранить АУ, поменять его на другого специалиста или обжаловать его действие/бездействие в суде или СРО арбитражных управляющих.
  6. Ослабляется давление кредиторов. При банкротстве кредиторы ставятся в очередь. Они не имеют права требовать исполнения денежных обязательства в обход алгоритма банкротства.

Важно! Нередко юридическое лицо с долгами забывает о таком последствии банкротства, как возможность скупки собственного же долга с дисконтом. Это существенный плюс для компании, которая хочет восстановить финансово-хозяйственную деятельность. Эта процедура проводится через третьих лиц, она не запрещена по закону и становится отличным подспорьем для должника. Юристы компании «Стратегия» помогут применить все инструменты и используют это последствие с выгодой для вас.

Последствия банкротства юридических лиц для кредитора

Процедуры затрагивают интересы и должника, и кредиторов. Даже на этапе инициирования банкротства участники дела «соперничают», желая первым подать иск в Арбитражный суд. У того, кто инициировал банкротство, есть преимущества. Так, если это сделал кредитор, то он имеет право предложить собственную кандидатуру арбитражного управляющего. Однако это не единственный плюс для лица, перед которым у компании сформировался долг. Выделяют и другие:

  1. Наличие дополнительных инструментов для защиты своих прав. Кредиторы могут оспаривать действия арбитражного управляющего, могут оспаривать сделки должника, если они направлены на вывод имущества и т.д.
  2. Возврат задолженности (если даже будет возвращена часть долга).
  3. Списание задолженности и сокращение налогооблагаемой базы (возможно в том случае, когда у должника нет имущества для покрытия задолженности).

Иногда ситуация для кредиторов не столь радужная, и они должны помнить и о минусах банкротства. Велика вероятность, что на них может не хватить денег. Кредиторы не всегда получают причитающиеся им средства. Однако этот минус нивелируется тем, что задолженность с их баланса тоже списывается.

Иногда кредиторы не только не дожидаются исполнения обязательств, но и несут дополнительные расходы. В качестве примера приведем ситуацию, когда кредитор инициировал банкротство должника и подал исковое заявление в Арбитражный суд. Если у компании-банкрота не окажется достаточно активов для покрытия судебных расходов, оплачиваются они «из кармана» кредитора-инициатора.

Банкротство юридических лиц: последствия для директора

Директор после вынесения судебного решения о банкротстве устраняются от руководства и управления компанией. После уплаты ему долга по заработной плате, после закрытия компании он теряет рабочее место. Однако в будущем факт банкротства предприятия, которым он руководил, не накладывает на него ограничений. Он может устроиться на работу на любую должность или начать коммерческую деятельность.

Иногда для директоров наступают более серьезные последствия. Одно из них – субсидиарная ответственность. Если будет доказано, что директор причастен к ухудшению платежеспособности и банкротстве, то он отвечает личным имуществом перед финансовыми партнерами.

Важно! При грамотной подготовке можно доказать свою непричастность к банкротству. Если есть риск, что директор вашего предприятия может быть привлечен к «субсидиарке», позвоните юристам по банкротству компании «Стратегии».

Банкротство юридических лиц: последствия для учредителя

Собственники предприятия тоже испытывают на себе последствия банкротства юридического лица. Процедура не гарантирует им неприкосновенности их доли. Если так будет решено кредиторами, доли реализуются на открытых торгах в составе конкурсной массы.

Другие последствия:

  1. Потеря контроля за деятельностью фирмы и отстранение от управления.
  2. Долгое ожидание восстановление платежеспособности компании или закрытия. Процесс может затянуться на 1,5-2 года.
  3. Привлечение к субсидиарной ответственности. Она возможна, если суд докажет, что действия или бездействие учредителей привели к ухудшению платежеспособности.

Однако после закрытия предприятия учредители могут без ограничений открывать другой бизнес. Для них банкротство – это легитимный способ закрыть компанию даже при наличии у нее долгов перед банками, налоговой и другими кредиторами.

Чего ожидать от института банкротства юридических лиц в 2020 году? | Российское агентство правовой и судебной информации

МОСКВА, 27 янв — РАПСИ. Все ждут от института банкротства разного, и в этом, пожалуй, нет ничего необычного. Поиск баланса между интересами кредиторов и должника (юридического лица) при выборе между ликвидационной и реабилитационной процедурами идет уже десятилетия. Но сегодня с этой точки зрения ситуация выглядит парадоксально. Руководитель правового бюро «Олевинский, Буюкян и партнеры» Эдуард Олевинский рассказал РАПСИ о перспективах и трендах института банкротства юридических лиц в 2020 году.

С одной стороны, долгие годы нормы об основных процедурах банкротства изменялись в пользу кредиторов. Это касается как ликвидационной процедуры конкурсного производства, так и процедур реабилитационных – финансового оздоровления и внешнего управления. В результате сегодня ни должник не вправе настаивать на реабилитации, ни суд не вправе ввести такую процедуру без согласия кредиторов. Это невозможно даже в тех случаях, когда очевидно, что оздоровление принесет кредиторам большее удовлетворение (за исключением стратегических предприятий, субъектов естественной монополии и редчайших случаев предоставления должником твердых гарантий погашения на превышающую требования кредиторов сумму). У должника-юридического лица исчезло право на выбор управляющего, даже через аффилированных кредиторов предложить кандидатуру арбитражного управляющего теперь запрещено.

При этом больше других улучшилось правовое положение залоговых кредиторов. Масштабные поправки, внесенные Федеральным законом от 21 декабря 2013 года N367-ФЗ в параграф 3 главы 23 Гражданского кодекса РФ, а также судебная практика высших судебных инстанций закрепили за залогом свойство эластичности, то есть требования залогодержателя обеспечены не только самим предметом залога, но и любым его юридическим или фактическим заменителем. Этим же законом была введена норма о возникновении залога из ареста для кредитора, в чьих интересах был наложен запрет на распоряжение имуществом (статья 174.1 Гражданского кодекса РФ) – такой кредитор теперь обладает правами и обязанностями залогодержателя в отношении этого имущества.

Заметим, что поправками в Налоговый кодекс РФ, которые вступают в силу с 1 апреля 2020 года, залог из ареста будет применяться и к требованиям налоговых органов.

Возникающая интрига состоит в том – даст ли залог из налогового ареста преимущества в банкротстве? В отношении «арестного» залога по гражданско-правовым основаниям Верховный суд (ВС) РФ признал, что такой приоритет противоречит принципу равенства кредиторов (пункт 18 Обзора судебной практики ВС РФ N2 (2017) (утвержден президиумом ВС РФ 26 апреля 2017 года), однако будет ли таким же решение в отношении требований налоговиков? Разрешения этого вопроса можно ожидать уже в этом году очередными поправками в закон о банкротстве, или в следующем году в практике применения этой новой нормы Налогового кодекса России судами.

Помимо преимуществ, в удовлетворении своих требований залогодержатель вправе самостоятельно определять как порядок продажи залога, так и условия обеспечения его сохранности до продажи. Кстати, во второй декаде февраля Верховный суд рассмотрит спор о том, ограничен ли залогодержатель в этом праве, и как должен действовать арбитражный управляющий в случае, когда залогодержатель использует это правомочие во вред должнику (определение ВС РФ 308-ЭС16-10285 (4, 5, 6) от 9 января 2020 года о передаче кассационных жалоб по делу А63-13115/2014 на рассмотрение Судебной коллегии по экономическим спорам ВС РФ).

С другой стороны, в отсутствие эффективных реабилитационных процедур должники используют временные меры и процессуальные возможности для оттягивания момента утраты контроля. Как говорят, «не стреляйте в пианиста – он играет как умеет».

Процедура наблюдения, когда сколь-нибудь существенные шаги для реабилитации предпринимать запрещается, сегодня обязательна. Ее негативный эффект как для бизнеса должника, так и для удовлетворения требований кредиторов признается большинством профессиональных участников процедур банкротства. Как ни странно, сегодня самым, пожалуй, распространенным способом реабилитации является затягивание введения процедур банкротства.

Согласно пункту 8 статьи 42 Закона о банкротстве несколько заявлений о признании должника банкротом должны рассматриваться последовательно, при этом каждое следующее заявление может быть рассмотрено лишь после рассмотрения предыдущего. Таким образом, выстроенная очередь заявителей продвигается со скоростью примерно одно заявление в месяц, процедуры в этот период нет, а должник решает вопросы с каждым следующим заявителем в то время, пока суд рассматривает предшествующие требования. Разумеется, правила pari pasu (пропорционального погашения требований кредиторов) и очередности удовлетворения требований кредиторов при банкротстве должника при этом не соблюдаются. В случае с крупнейшим застройщиком Су-155 такая очередь двигалась от первого заявления о признании этого должника банкротом до введения первой процедуры банкротства 9 лет. Разумеется, проведение в этот период необходимых реабилитационных мер вполне осуществимо, однако в большинстве случаев этот метод используется для вывода должником своих активов в ущерб кредиторам.

Сложно сказать, окажется ли удачной очередная попытка ввести новую процедуру судебной реструктуризации долгов юридических лиц, которая предпринята законопроектом N239932-7, и станет ли новое регулирование эффективным. Среди предложенных мер следующие:

— процедура наблюдения по общему правилу минуется и первой вводится процедура реструктуризации или конкурсного производства;
— процедура реструктуризации долгов может происходить под управлением должника, под управлением кредиторов или, что гораздо более ценно, под их совместным управлением;
— не все кредиторы допускаются к участию в управлении процедурой реструктуризации. Интересы кредитора считаются не затрагиваемыми реструктуризацией, и такой кредитор не вправе участвовать в управлении процедурой, если:

        — его требования обеспечены залогом (кроме кредитных организаций),
        — срок исполнения требования не наступил,
        — в течение трех месяцев с даты утверждения судом плана реструктуризации долгов будет погашена просроченная часть обязательства перед ним и в оставшейся части обязательства по этому плану будут исполняться по изначальным условиям;

— в качестве одной из возможных мер предлагается, по аналогии с оздоровлением банков, снижение уставного капитала вплоть до 1 рубля и дополнительная эмиссия акций (внесение дополнительного вклада в уставный, складочный капитал должника) без соблюдения преимущественного права приобретения акций (долей) должника;

— не допускается односторонний отказ от исполнения или одностороннее изменение договора аренды контрагентом должника во внесудебном порядке.

Кстати, если этот законопроект (после уже более 10-летнего обсуждения необходимости реструктуризационной процедуры в отношении должников-юридических лиц) будет принят, то проверка обоснованности всех поступивших требований будет происходить совместно с требованиями первого заявителя и проблема запоздалого применения специальных правил при несостоятельности должника будет наконец решена.

За прошедшие почти два десятилетия участники процедур банкротства почувствовали вкус финансового обеспечения ответственности арбитражных управляющих, впрочем, как и страховые организации. Тех, кто занимается страхованием ответственности арбитражных управляющих, остались единицы, и они осторожничают. Даже очевидно необоснованной жалобы на арбитражного управляющего достаточно для того, чтобы страховой тариф на очередной период увеличивался для него в разы, а застраховать крупный риск и вовсе стало весьма проблематично. Та же проблема возникает и у компенсационных фондов саморегулируемых организаций. Чтобы таких трудностей не было, необходимо пересмотреть принципы андеррайтинга, ввести экспертизу риска по каждому страхователю и по каждому делу, которое он ведет. К этому страховые организации не готовы. Также можно ограничить срок от правонарушения до обращения кредитора или должника за выплатой. Но таких законопроектов пока нет, поэтому, несмотря на серьезность проблемы, все же сомнительно, что в 2020 году стоит ждать ее разрешения.

Ну и, наконец, вряд ли стоит в этом году ожидать существенных изменений в регулировании вознаграждения арбитражных управляющих. И в этом, как я считаю, виноваты они сами. Из имеющихся сегодня предложений на этот счет одно (об индексации вознаграждения) не учитывает ничьих интересов, кроме самих арбитражных управляющих, а по поводу другого (о комплексном изменении системы финансирования деятельности арбитражных управляющих, которое было предложено Российским союзом саморегулируемых организаций арбитражных управляющих) в самом профессиональном сообществе нет согласия. Увы, но это привело к тому, что Госдума сняла с рассмотрения эту часть законопроекта, а Российский союз саморегулируемых организаций арбитражных управляющих утратил статус национального объединения.

Таким образом, в наступившем году самым, пожалуй, важным событием в области несостоятельности компаний может стать новая процедура реструктуризации долгов юридических лиц и совместное рассмотрение всех поступивших заявлений. Эти нововведения способны существенно изменить плачевную статистику удовлетворения требований в банкротстве.

Определение банкротства предприятий и различных видов банкротств

Установлено банкротство предприятия

К сожалению, в бизнесе компании иногда сталкиваются с серьезными финансовыми проблемами. Когда компания в Соединенных Штатах больше не имеет достаточного денежного потока или кредита для выплаты своих долгов или ведения своего бизнеса, она может обратиться за правовой защитой к кредиторам, решив подать заявление о банкротстве в соответствии с Кодексом о банкротстве США. Существует несколько типов банкротств предприятий, но общая идея состоит в том, чтобы дать проблемному бизнесу - или владельцу банкротства - финансовый «новый старт» в обмен на определенный уровень упорядоченного погашения долга.

Из этой статьи вы узнаете:

Почему имеет значение банкротство предприятия

Когда крупная корпорация разоряется, она попадает в новости, и признаки финансового бедствия обычно становятся очевидными на какое-то время. Но в других случаях проблемы компании не очевидны до тех пор, пока не будет опубликовано уведомление о банкротстве, и ее кредиторы будут гадать, будут ли, когда и сколько их денег будет возвращено.

Наблюдая за признаками ухудшения финансового состояния предприятий, с которыми фирма может сотрудничать, бдительные специалисты по кредитам и взысканиям могут помочь определить предприятия в своем портфеле, которые могут оказаться на грани банкротства, что указывает на необходимость прекратить поставки продуктов и услуги и обратиться к сбору неоплаченных счетов.Программное решение для управления кредитными рисками, такое как D&B Finance Analytics, может помочь вам управлять кредитными счетами бизнеса клиентов и контролировать их, а также предоставляет уведомления по электронной почте об изменениях в юридических событиях компании, включая заявления о банкротстве.

«Понимание того, как тенденции банкротства приливы и отливы в соответствии с экономикой в ​​целом, а также конкретные последствия различных типов банкротства для должников - может позволить правительству, частным предприятиям и отдельным лицам лучше подготовиться к потенциальным финансовым потрясениям и защитить себя от них. в случае спада или замедления роста экономики », - говорит Синди Феста, вице-президент по качеству данных Dun & Bradstreet.

Статистика банкротств по отраслям

В некоторых отраслях наблюдается более высокий уровень банкротств, что можно объяснить многими экономическими факторами, которые могут повлиять на кредитный риск. Dun & Bradstreet собирает данные из всех 275 судов по делам о банкротстве в США, чтобы предоставить нашим клиентам полезную информацию. Понимание тенденций банкротства может помочь профессиональному кредитному специалисту принимать более обоснованные решения о размере и типе кредита, подлежащего предоставлению. На приведенной ниже диаграмме показана статистика банкротства предприятий по кодам SIC в США с 2014 г. по июнь 2021 г. (Источник: Dun & Bradstreet)

2-значный код SIC Всего банкротств по отраслям Процент банкротств по отраслям
01-09 Сельское хозяйство 7 173 4%
10-14 Горное дело 1873 1%
15-17 Строительство 15,465 9%
20-39 Производство 6 061 3%
40-49 Транспорт 9 730 5%
50-51 Оптовая торговля 5 177 3%
52-59 Розничная торговля 21 396 12%
60-67 Финансы 11 925 78%
70-89 Сервис 94 891 53%
91-97 Государственный администратор 61 0.03%
99 Разное 4964 1%
Всего 178 716 100%
Статистика подачи заявок о банкротстве

по годам и глава

(Источник: Dun & Bradstreet. Данные для 2021 г. только с января по июнь 2021 г.)

Определения банкротства предприятий

В США существует множество различных типов банкротств предприятий, и важно понимать различия между ними, чтобы помочь вам определить вероятность возмещения убытков или потенциальные последствия для вашего бизнеса в случае его банкротства.Вы всегда должны проконсультироваться с адвокатом, чтобы узнать больше о банкротстве и о том, что заявление о банкротстве может означать для вас и вашего бизнеса.

Глава 7 - Ликвидация

Банкротство по главе 7 - самый распространенный тип подачи документов в США. Если вы являетесь индивидуальным предпринимателем, банкротство в соответствии с главой 7 позволяет вам погасить весь ваш погашаемый долг - деловой и личный - в обмен на передачу всех неиспользованных активов - деловых и личных - назначенному управляющему по банкротству для ликвидации.Доверительный управляющий продает эти активы и распределяет выручку между кредиторами. Кроме того, после подачи ходатайства некоторым кредиторам, по крайней мере, временно запрещается принимать меры по взысканию долгов (включая удержание заработной платы). Некоторые долги, такие как определенные налоговые обязательства и алименты, не подлежат погашению, а это значит, что вы все еще на крючке. Большое преимущество главы 7 для индивидуального предпринимателя заключается в том, что она избавляет от всей вашей погашаемой задолженности и защищает ваши освобожденные от налогообложения активы (льготы различаются в зависимости от штата). Но есть ряд недостатков: вы можете потерять собственность, а ваш личный кредитный рейтинг и возможность получить ипотеку или ссуду на покупку автомобиля могут пострадать в течение многих лет.

Для корпорации или ООО Глава 7 закрывает компанию, и любые сотрудники увольняются. Ваш бизнес будет полностью ликвидирован, и назначенный судом попечитель продаст всех продаваемых активов, чтобы в максимально возможной степени выплатить кредиторам. Однако, в отличие от случая с индивидуальным предпринимателем, оставшиеся долги предприятия после ликвидации составляют , а не , подлежащие погашению. И эти невыплаченные долги могут стать актуальными в тех случаях, когда вы несете личную ответственность за деловые долги (например, если некоторые налоги остаются неуплаченными или вы в какой-то момент подписали личную гарантию для покрытия своего делового долга).Следовательно, не всегда рекомендуется закрывать корпорацию или ООО в соответствии с главой 7 - всегда обсуждайте эти вопросы со своим адвокатом по банкротству.

Глава 9 - Реорганизация (для муниципалитетов)

Глава 9 специально разработана для защиты муниципалитета, находящегося в затруднительном финансовом положении, от усилий кредиторов по взысканию долгов, пока он ведет переговоры о реструктуризации долга. «Муниципалитет» включает округа, налоговые округа, налоговые органы больниц, муниципальные предприятия и школьные округа.Глава 9 не касается ликвидации активов и позволяет продлить сроки погашения, рефинансировать задолженность за счет новых ссуд или уменьшить основную сумму или проценты по существующим ссудам.

Четыре требования для подачи Главы 9 следующие:

  1. Должник должен иметь разрешение на подачу заявления по Главе 9 в соответствии с законодательством штата.
  2. Должник должен быть неплатежеспособным.
  3. Должник должен иметь желание урегулировать свои долги.
  4. Должник должен попытаться заручиться согласием большинства кредиторов определенного типа (или продемонстрировать, что они не могут добросовестно сделать это).

Глава 11 - Реорганизация (для подачи заявок на более крупные долги)

Глава 11 предназначена для того, чтобы позволить проблемному бизнесу реструктурировать свой долг таким образом, чтобы кредиторы получали выплаты в течение долгого времени, а бизнес оставался непрерывным. (Индивидуальным предпринимателям может быть лучше подавать документы в соответствии с главой 13, если их долги соответствуют допустимым пределам. См. Ниже.) После подачи ходатайства предприятие становится «должником во владении», что означает, что оно сохраняет собственность и продолжает свою деятельность. действующее предприятие.Кроме того, временное приостановление обычно останавливает попытки взыскания и дает должнику облегчение, пока он согласовывает план погашения со своими кредиторами. Как правило, все кредиторы должны согласиться с планом, и он должен быть одобрен судьей по делам о банкротстве.

Собственный должник обычно выступает в качестве своего собственного управляющего и несет многие из прав и обязанностей доверительного управляющего. Владелец-должник может подавать иски, чтобы избежать перевода денег кредиторам, получить ссуды для должника, а также принять или отклонить контракты.Любой кредитор или суд могут самостоятельно добиваться назначения доверительного управляющего для замены должника во владении, если они считают, что это отвечает наилучшим интересам конкурсной массы и кредиторов (например, если должник во владении плохо управляет своими активами).

Банкротство по главе 11 может быть очень дорогостоящим, в зависимости от того, насколько сложной должна быть реорганизация, гонорара вашего адвоката, количества кредиторов, подавших споры, и того, как долго длится дело.

Глава 12 - Реорганизация (преимущественно для фермеров и рыбаков)

Банкротство

Глава 12 доступно только семейным фермерам или семейным рыбакам.Разработанный как ответ на трудности, с которыми столкнулись фермеры и рыбаки в 1980-х годах, он похож на главу 13, но обеспечивает большую гибкость при внесении периодических платежей с учетом сезонного характера многих сельскохозяйственных и рыболовных операций. Фермер или рыбак предлагает план погашения, рассчитанный на три или пять лет. Глава 12 дешевле и менее сложна, чем другие главы.

Глава 13 - Реорганизация (для физических лиц)

Глава 13 призвана помочь индивидуальным должникам с регулярной реструктуризацией доходов (и погашением) своих долгов, сохраняя при этом собственность, такую ​​как дом.Это не принудительная ликвидация, как в главе 7. Но для того, чтобы соответствовать требованиям, их долги должны укладываться в определенные пределы (в настоящее время необеспеченные долги менее 394 725 долларов и обеспеченные долги менее 1 184 200 долларов). Если вы являетесь индивидуальным предпринимателем, ваши личные и коммерческие финансы считаются одинаковыми для целей налогообложения, поэтому вы можете подавать в соответствии с главой 13, если у вас (или вашего супруга) есть доход, а ваши долги не превышают установленных лимитов.

Должник защищен от большинства действий по взысканию долгов и обычно производит выплаты кредиторам в соответствии с трех- или пятилетним планом погашения, одобренным кредиторами и судом.Обычно вы платите разовый ежемесячный платеж управляющему банкротством, который распределяет платежи между кредиторами и отправляет необходимые платежи. В конце плана большая часть оставшегося необеспеченного долга погашается.

Глава 15 Трансграничная несостоятельность

Когда иностранный должник заявляет о банкротстве в другой стране, Глава 15 дает иностранному должнику возможность получить доступ в США. Суд по делам о банкротстве с целью управления активами или принятия мер для должника в США.Производство по главе 15 обычно является вторичным по отношению к основному производству, которое обычно происходит в стране происхождения иностранца. Суд по делам о банкротстве США в таких случаях обычно ограничен в объеме и полномочиях влиять только на активы иностранного юридического лица или лиц, находящихся в США; поэтому многие иски откладываются на рассмотрение иностранного суда. Иностранная компания может подать иск в соответствии с главой 7 или главой 11 Кодекса США о банкротстве, если ее активы или отношения в США достаточно сложны.

Глава 7 против глав 11 или 13: Что мне подходит?

Банкротство может иметь долгосрочные последствия для вас и вашего бизнеса, поэтому рекомендуется проконсультироваться с адвокатом по банкротству, прежде чем принимать меры. Каждая глава имеет разные последствия для вашего бизнеса и вашей кредитной истории.

Если ваш бизнес терпит неудачу и более выгодные условия от ваших кредиторов не помогут изменить положение дел, тогда ликвидация по главе 7 позволит вам стереть с лица земли все: никакого бизнеса, к сожалению, но также никаких кредиторов и обременительных долгов.Если ваш бизнес является индивидуальным предпринимателем, на ваш личный кредитный рейтинг в течение длительного времени будет оказываться негативное влияние, но вы, вероятно, сможете защитить некоторые из своих активов.

С другой стороны, если более выгодные условия от ваших кредиторов дадут вам шанс спасти вашу компанию и сохранить ее работоспособность, возможно, стоит попытаться объявить банкротство по главам 11 или 13. Обе главы позволяют вашему бизнесу продолжать работать, пока вы выплачиваете свои недавно реструктурированные долги в соответствии с утвержденным судом и кредитором (и, в идеале, менее обременительным) планом погашения.Вообще говоря, зарегистрированные предприятия подаются в соответствии с главой 11, а индивидуальные предприятия обычно подаются в соответствии с главой 13.

Что может случиться с вашей кредитной историей, если ваша компания объявит о банкротстве

Подача заявления о банкротстве - важное решение, и обычно рекомендуется - если не требуется - проконсультироваться с юристом перед подачей заявления. Вы должны полностью понимать, что это может значить для вашего бизнеса. Для индивидуального предпринимателя банкротство также может повлиять на ваш личный кредит. Для ООО или корпорации банкротство может задерживаться в кредитном отчете компании на многие годы и может снизить ее способность получить финансирование по разумной цене.Кроме того, если вы подписали личную гарантию по любому из долгов компании, ваши личные активы могут быть использованы для погашения этих долгов, а на ваш личный кредит может повлиять любой невыплаченный остаток.

Кредитный отчет компании Dun & Bradstreet показывает, сколько раз компания объявляла о банкротстве и дату последней подачи. Банкротство может серьезно повлиять на баллы и рейтинги компании. В разделе «Юридические события» отчета приводятся полные сведения о заявлении о банкротстве компании, в том числе о том, было ли заявление добровольным, имя судьи, председательствующего в деле, глава о банкротстве и статус подачи.В случае банкротства в соответствии с главой 7 кредитный отчет компании будет помечен как «Вне бизнеса», так как компания больше не будет существовать. Однако, если компания подает заявку в соответствии с главой 11 и успешно выйдет из банкротства, заявка останется в бизнес-кредитном профиле D&B в течение 25 лет.

Как Дан и Брэдстрит могут помочь

Специалисты по бизнес-кредитованию должны следить за своими счетами клиентов и могут использовать инструменты мониторинга, подобные тем, что используются в D&B Finance Analytics, чтобы помочь понять финансовое состояние своих клиентов.

Привычки, которые вы развиваете, чтобы поднять свой собственный кредитный рейтинг или вернуть его в нужное русло, например, своевременные платежи и тщательный мониторинг своих финансовых показателей, также могут помочь вам оставаться в хорошей финансовой форме. Если вы обнаружите, что долговое бремя снова становится проблемой, вы можете подумать о:

  • Погашение долгов
  • Продажа собственности или активов, которые вам не нужны
  • Минимизация несущественных расходов
  • Приоритетность погашения долга
  • Непосредственное столкновение с вредными привычками или неприятными обстоятельствами, при необходимости обращение к внешнему адвокату

3 вида банкротства бизнеса

Большинство новых малых предприятий не выживают и сталкиваются с решением относительно того, следует ли им подавать заявление о банкротстве в той или иной форме.В период с 2005 по 2017 год только пятая часть новых малых предприятий выжила более одного года. Около половины этих предприятий продолжали работать до пяти лет, и только около одной трети дожили до 10 лет.

Банкротство - это процесс, который проходит бизнес в федеральном суде. Он разработан, чтобы помочь вашему бизнесу погасить или погасить долг под руководством и защитой суда по делам о банкротстве. Банкротство бизнеса обычно описывается как ликвидация или реорганизация в зависимости от типа банкротства, который вы принимаете.

Существует три типа банкротства, на которые может подать бизнес, в зависимости от его структуры. Единоличное владение - это законное продолжение собственника. Владелец несет ответственность за все активы и обязательства фирмы. Чаще всего индивидуальные предприниматели принимают банкротство путем подачи заявки в соответствии с Главой 13, которая представляет собой реорганизационное банкротство.

Корпорации и товарищества являются юридическими лицами, независимыми от их владельцев. Они могут подать заявление о защите от банкротства в соответствии с Главой 7 или Главой 11, которая представляет собой реорганизационное банкротство для предприятий.Различные типы банкротств называются «главами» из-за их положения в Кодексе США о банкротстве.

Глава 13: Корректировка долгов для физических лиц с регулярным доходом

Банкротство по главе 13 - это реорганизационное банкротство, обычно предназначенное для физических лиц. Его можно использовать для индивидуального предпринимательства, поскольку индивидуальные предприниматели неотличимы от своих владельцев. Глава 13 используется для малых предприятий, когда целью является реорганизация, а не ликвидация.Вы подаете в суд по делам о банкротстве план погашения с подробным описанием того, как вы собираетесь выплатить свои долги. Банкротства по главам 13 и 7 очень разные для бизнеса.

Глава 13 позволяет владельцу оставаться в бизнесе и выплачивать долги, а Глава 7 - нет.

Сумма, которую вы должны выплатить, зависит от того, сколько вы зарабатываете, сколько должны и сколько собственности у вас есть. Если ваши личные активы связаны с вашими бизнес-активами, как если бы вы были индивидуальным предпринимателем, вы можете избежать таких проблем, как потеря дома, если подадите главу 13 вместо главы 7.

Глава 7: Ликвидация

Банкротство бизнеса в главе 7 может быть лучшим выбором, когда у бизнеса нет жизнеспособного будущего. Обычно это называется ликвидацией. Глава 7 обычно используется, когда долги предприятия настолько велики, что их реструктуризация невозможна. Банкротство главы 7 может быть использовано для индивидуальных предпринимателей, товариществ или корпораций.

Глава 7 также уместна, когда у бизнеса нет существенных активов.Если бизнес является индивидуальным предпринимателем и является продолжением навыков владельца, его реорганизация обычно не окупается. и Глава 7 становится уместной. Прежде чем дело о банкротстве будет одобрено, заявитель проходит проверку на «нуждаемость». Если их доход превышает определенный уровень, их заявление не одобряется. Если банкротство главы 7 одобрено, бизнес распускается.

В главе 7 «Банкротство» суд по делам о банкротстве назначает управляющего для вступления во владение активами предприятия и их распределения между кредиторами.После того, как активы распределены и доверительному управляющему выплачивается оплата, индивидуальный предприниматель получает "выписку" в конце дела. Освобождение от ответственности означает, что владелец бизнеса освобожден от любых обязательств по долгам. Товарищества и корпорации не получают разряда.

Глава 11: Реорганизация бизнеса

Глава 11 может быть лучшим выбором для предприятий, у которых есть реальный шанс изменить ситуацию. Глава 11 «Деловое банкротство» обычно используется для партнерств и корпораций.Он также используется индивидуальными предпринимателями, уровень дохода которых слишком высок, чтобы претендовать на банкротство согласно Главе 13.

Глава 11 представляет собой план реорганизации компании и продолжения ее деятельности под управлением доверенного лица, назначенного судом. Компания подает подробный план реорганизации с указанием того, как она будет вести дела со своими кредиторами. Компания может расторгнуть контракты и договоры аренды, вернуть активы и погасить часть своих долгов, выплачивая другие долги, чтобы вернуться к прибыльности. Она представляет план своим кредиторам, которые проголосуют за план.Если суд сочтет план справедливым и беспристрастным, он его утвердит.

Планы реорганизации предусматривают выплаты кредиторам в течение определенного времени. Банкротства по главе 11 чрезвычайно сложны, и не все они заканчиваются успехом. Обычно на подтверждение плана уходит больше года.

Закон о реорганизации малого бизнеса 2019 г.

В августе 2019 года Закон о реорганизации малого бизнеса 2019 года был принят Конгрессом США и подписан президентом. Он ввел в действие новый подраздел V главы 11.Закон вступил в силу с 20 февраля 2020 г. Этот подраздел главы 11, кажется, поддерживает сторону заявителя о банкротстве бизнеса. Он применяется только в том случае, если заявитель хочет его подать.

Например, в подразделе V не требуется, чтобы назначался комитет кредиторов или чтобы кредиторы утверждали план суда.

Индивидуальным предпринимателям или юридическим лицам следует проконсультироваться с хорошим адвокатом по делам о банкротстве, прежде чем принимать решение о том, какой тип банкротства вы будете подавать или нужно ли вам вообще подавать заявление о банкротстве.Могут быть другие варианты, которые можно изучить.

Банкротство малого бизнеса | Подробный обзор глав 7, 11 и 13

Обеспокоены тем, что ваша компания разоряется? Если вы боретесь с большими долгами, возможно, пришло время рассмотреть варианты банкротства вашего малого бизнеса.

Банкротство достаточно подавляющее, без путаницы, которая приходит с пониманием юридического жаргона. Читайте дальше, чтобы получить четкий обзор того, что такое банкротство бизнеса и какие типы банкротств существуют.

Что такое банкротство малого бизнеса?

Банкротство - это юридический процесс, доступный, если вы не можете выплатить свои долги. В результате банкротства предприятий долги соответствующих компаний погашаются или включаются в план погашения. Кредиторы получают часть погашения долга за счет имеющихся активов должника (также известного как лицо, заявляющее о банкротстве малого бизнеса).

Как физические, так и юридические лица могут подать заявление о банкротстве. В 2020 году было зарегистрировано 22 482 банкротства предприятий и 659 881 банкротство, не связанное с коммерческой деятельностью, всего 682 363 человека.

Банкротство может уничтожить все долги, которые вы указываете при подаче заявки. Но не все долги могут быть прощены в результате банкротства. Долги, которые вы все еще можете иметь после успешной подачи заявления о банкротстве, включают налоговые претензии.

Причины подачи заявления о банкротстве

Если ваш бизнес терпит крах, банкротство может быть вашим лучшим вариантом. Вы можете подать заявление о банкротстве по адресу:

  1. Быстро закройте свою компанию: Вам не нужно заниматься завершением всех аспектов вашего бизнеса, таких как продажа инвентаря, избавление от оборудования и сбор неоплаченных счетов-фактур
  2. Держите свой бизнес на плаву: Если вы хотите продолжить работу, заявление о банкротстве может сохранить вам бизнес, уменьшив при этом долг

Итак, что вызывает банкротство в бизнесе? Вы можете остаться с банкротством малого бизнеса в результате:

  • Плохая рыночная конъюнктура
  • Отсутствие финансирования
  • Торопливое принятие решений
  • Проблемы с денежным потоком
  • Судебные иски

Как проходит процесс подачи заявления о банкротстве?

Федеральные суды рассматривают дела о банкротстве.Чтобы начать дело с банкротством, вы должны подать петицию в местный федеральный суд по делам о банкротстве . В петиции запрашивается такая информация, как ваше имя и адрес, сумма долга, количество кредиторов и стоимость активов.

После того, как вы отправите петицию, вы автоматически получите отсрочку. Это означает, что ваши кредиторы должны прекратить попытки взыскать с вас деньги.

Вы также должны заполнить графики банкротства, когда начинаете процесс банкротства. В таблицах перечислены ваши активы и обязательства, доходы и расходы, а также договоры и договоры аренды.

Тип заявленного вами банкротства и структура вашего бизнеса влияют на то, что происходит после подачи заявления. В некоторых случаях ваши деловые долги аннулируются. Но в зависимости от типа банкротства и структуры, в которой вы работаете, ваши личные активы могут оказаться под угрозой.

Виды банкротств бизнеса

Для предприятий доступны три основных варианта подачи заявления о банкротстве: Глава 7, Глава 11 и Глава 13. В главе 7 используется ликвидация, а в главах 11 и 13 - реорганизация.

Итак, что такое ликвидация? Что такое реорганизация?

  • Ликвидация : Во время ликвидации предприятие закрывается, а его активы делятся между кредиторами.
  • Реорганизация : Реорганизация включает пересчет активов и обязательств для продления срока службы компании. Заключены новые договоренности о выплатах кредиторам, и бизнес продолжает работать.

Тип банкротства, который вы выбираете, зависит от того, хотите ли вы ликвидировать или реорганизовать свой бизнес, и от того, какое юридическое лицо у вас есть.

Глава 7 для владельцев бизнеса

Банкротство главы 7 использует ликвидацию, чтобы справиться с неудавшимся бизнесом. Если вы подадите главу 7, вы должны закрыть бизнес и отказаться от своих активов. Активы, которые вы лишаетесь, зависят от вашей бизнес-структуры.

Физические лица и предприятия могут подавать Главу 7, включая следующие типы бизнес-структур:

  • Индивидуальные предприниматели
  • Партнерства
  • Корпорации
  • Компании с ограниченной ответственностью (LLC)

Хотя все субъекты хозяйствования могут подавать заявки, индивидуальные предприниматели получают другой результат, чем другие структуры.

Если вы являетесь индивидуальным предпринимателем, заявляющим о банкротстве, рассмотрите возможность подачи заявления в соответствии с главой 7. Этот тип банкротства дешевле и проще для индивидуальных предпринимателей.

Глава 7 для ИП

Глава 7 уничтожает необеспеченные долги. Вам не нужно платить соответствующие долги. Это может погасить долги, такие как долги по кредитным картам, ссуды, задолженность по аренде, счета за коммунальные услуги и судебные решения.

Глава 7 избавляет вас от большинства деловых и личных долгов, но есть обратная сторона.Поскольку ИП не является отдельным юридическим лицом, вы несете личную ответственность за все бизнес-активы. В результате ваши личные активы находятся под угрозой.

Хотя некоторые активы не облагаются налогом, такие предметы, как ваше оборудование, автомобили и ипотека, могут быть изъяты и проданы в счет погашения долгов.

Глава 7 для партнерств, корпораций и ООО

Хотя вы можете подать заявление о банкротстве в соответствии с Главой 7 для своего бизнеса, если оно не является индивидуальным предпринимателем, это работает немного по-другому.

И для многих предприятий, не являющихся индивидуальными предпринимателями, эта разница становится неприятной.

В отличие от индивидуальных предпринимателей, товарищества, LLC и корпорации не могут погасить деловые долги с помощью главы 7. Однако она перекладывает бремя продажи активов и выплат кредиторам на конкурсного управляющего, а не на владельцев.

Малый бизнес Глава 11

Глава 11 банкротство использует реорганизацию для управления обанкротившимся бизнесом. С главой 11 вы продолжаете вести свой бизнес на условиях банкротства.

Физические лица и предприятия могут подавать Главу 11, включая следующие типы бизнес-структур:

  • Индивидуальные предприниматели
  • Партнерства
  • Корпорации
  • Компании с ограниченной ответственностью (LLC)

Процесс реорганизации вашей задолженности, чтобы вы могли производить меньшие платежи кредиторам. Однако вам необходимо иметь достаточно поступающих наличных денег каждый месяц для совершения новых платежей.

Глава 13 Банкротство бизнеса

Глава 13 - это вариант реорганизации, доступный только для физических лиц, включая индивидуальных предпринимателей.Если ваш бизнес организован как партнерство, корпорация или LLC, вы не можете подать заявление о банкротстве в соответствии с главой 13.

Глава 13 работает аналогично главе 11. Вы продолжаете вести свой бизнес, платя кредиторам. И вам не нужно отказываться от своих бизнес-активов.

Однако подача в соответствии с главой 13 снимает только вашу личную ответственность по коммерческим долгам, но не саму деловую задолженность.

Как выбрать лучший вариант банкротства бизнеса

Банкротство малого бизнеса должно быть одним из последних вариантов для обанкротившегося бизнеса.Перед подачей заявления о банкротстве вы можете рассмотреть другие варианты, такие как улучшение управления денежными потоками, получение нового финансирования или продажа своей компании.

Если ваш бизнес разоряется, банкротство может защитить вас от потери всего, над чем вы работали. Но какой тип банкротства следует подавать?

Взгляните на нашу диаграмму, сравнивающую три основных варианта банкротства бизнеса:

35
Глава 7 Глава 11 Глава 13
Цель Ликвидировать бизнес Реорганизовать и остаться в бизнесе Реорганизовать и остаться в бизнесе
Бизнес-структуры Индивидуальное предприятие, товарищество, ООО, корпорация Индивидуальное предприятие, товарищество, ООО, корпорация Индивидуальное предприятие
Количество дел (2020) 436,919 7,568

Перед подачей заявления поговорите с юристом по малому бизнесу, который специализируется на банкротстве предприятий.

Нужен лучший способ хранить свои книги в порядке и управлять финансами бизнеса? Бухгалтерское программное обеспечение Patriot позволяет легко записывать транзакции несколькими щелчками мыши, создавать отчеты и многое другое. Кроме того, мы предлагаем бесплатную поддержку в США. Получите бесплатную пробную версию сегодня!

Эта статья была обновлена ​​с даты ее первоначальной публикации 15 декабря 2016 г.

Это не является юридической консультацией; Для большей информации, пожалуйста нажмите сюда.

видов банкротства бизнеса | Юридическая фирма Питтсбурга

Глава 7

Глава 7 - ликвидация банкротства. Это погашение как долгов, так и активов. В контексте бизнеса Глава 7 чаще всего подается для закрытия бизнеса. Фактически, если бизнес является отдельным юридическим лицом, таким как LLC или корпорация, он должен закрыть , как только будет подана глава 7. LLC или корпорация, подавшая главу 7, не имеет права работать.В главе 7, поданной LLC или корпорацией, сборы бизнес-кредиторами немедленно прекращаются. Доверительный управляющий назначается Судом по делам о банкротстве, и этот Доверительный управляющий будет собирать все активы предприятия, такие как непогашенная дебиторская задолженность, деньги в банке, инструменты, оборудование и т. Д. Неденежные активы затем будут продаваться Доверительным управляющим, часто раз на аукционе.

После того, как все активы предприятия, которые могут быть проданы, превращены в наличные, Доверительный управляющий выплачивает как можно большую часть долга предприятия.Затем кредиторам предприятия навсегда запрещается взыскание с LLC или корпорации, а LLC или корпорация фактически закрываются навсегда.

В качестве альтернативы, когда физическое лицо, владеющее бизнесом в качестве индивидуального предпринимателя, подает заявление о банкротстве согласно Главе 7, единоличное предприятие может продолжать свою деятельность. Помните, как указано выше, теперь это индивидуальное заявление о банкротстве, поскольку индивидуальное предпринимательство не имеет права. Доверительный управляющий по-прежнему назначается судом, активы по-прежнему собираются сверх того, что закон позволяет физическому лицу защищать, эти активы по-прежнему продаются, и все взыскания по-прежнему приостанавливаются кредиторами.Однако, если владелец бизнеса может вести бизнес после потенциальной продажи активов, закон разрешает бизнесу продолжать, если владелец того пожелает.

В любом случае использование главы 7 как средства свертывания и закрытия бизнеса часто оказывается эффективным способом сделать это. Активы продаются, сборы кредиторов прекращаются, и наступает полный перерыв, позволяющий владельцу бизнеса уйти без дальнейших осложнений.

Глава 11

Вы, вероятно, слышали о банкротстве по главе 11 в отношении очень крупных компаний, таких как US Air, General Motors и Westinghouse.Однако главу 11 также часто используют малые и средние предприятия, которые хотят продолжить работу, но нуждаются в реструктуризации долга. Фактически, индивидуальные предприниматели могут даже подать заявление о банкротстве отдельного лица в соответствии с главой 11, чтобы помочь с обременительным бизнесом. Здесь основное внимание будет уделено отдельным юридическим лицам, таким как LLC или корпорации, поскольку именно они являются наиболее вероятными подателями иска по главе 11.

В целом, для малого или среднего бизнеса Глава 11 приостанавливает сбор платежей кредиторами на несколько месяцев или даже лет в некоторых случаях, чтобы бизнес мог работать, не выплачивая эти долги.Идея состоит в том, чтобы позволить бизнесу работать с минимальными накладными расходами, чтобы убедиться, что бизнес жизнеспособен (т. Е. Он может зарабатывать деньги, достаточные для работы, не выплачивая никаких долгов), и позволить бизнесу накапливать денежные средства. Определенные виды обеспеченных долгов, такие как ипотека и ссуды на покупку транспортных средств, должны по-прежнему выплачиваться в ходе рассмотрения дела по главе 11, но часто по значительно сниженной ставке.

Цель большинства дел о банкротстве согласно Главе 11 - в конечном итоге подать план реорганизации, в котором предлагается выплатить долги предприятия в течение определенного периода времени.План главы 11 часто требует устранения некоторых или всех видов долгов. Лучше всего это пояснить на примере. Давайте возьмем пример нашего друга Джона Смита и его компании Smith’s Plumbing, LLC. Этот пример в некотором смысле слишком упрощен, но общие идеи в примере точно соответствуют принципам работы главы 11.

Smith’s Plumbing, LLC имеет следующие долги; аренда его офисного помещения на три оставшихся года по цене 3000 долларов в месяц, ссуда на покупку его рабочего фургона, оставшаяся на 2 года, по цене 600 долларов.00 в месяц, необеспеченная (без обеспечения) кредитная линия в банке на сумму 50 000,00 долларов США, задолженность по кредитной карте в размере 10 000,00 долларов США и задолженность перед поставщиком в размере 40 000,00 долларов США. Smith’s Plumbing, LLC зарабатывает деньги, но у бизнеса год спада, и становится все труднее производить платежи, требуемые кредиторами. Задолженность продавцу превышает 90 дней, банковский кредит просрочен на месяц, и становится трудно платить за аренду.

Smith’s Plumbing, LLC подает заявление о банкротстве по главе 11.Немедленно прекращаются сборы по кредитной линии, кредитным картам и долгу поставщика. Бизнесу по-прежнему необходимо платить арендную плату и ссуду на покупку автомобиля, но теперь это возможно без выплаты других долгов. В этих условиях бизнес будет работать около четырех месяцев. Хорошая новость в том, что бизнес набирает обороты и становится прибыльным. Еще лучшая новость: во время банкротства Джон и его адвокат смогли договориться о новом договоре аренды с домовладельцем, который продлевает срок аренды, но снижает выплаты до 2000 долларов.00 в месяц. Бизнес смог сделать это с арендодателем, потому что банкротство дает бизнесу возможность отказаться от аренды и переехать в другое место с минимальными финансовыми последствиями. Хозяин решил, что он предпочел бы получать арендную плату даже по сниженной ежемесячной ставке.

Затем предприятие подает план по главе 11, в котором предлагается заплатить следующее:

  1. Арендодателю будет выплачиваться 2000 долларов в месяц в соответствии с условиями нового договора аренды, который был заключен во время банкротства;
  2. Кредит на фургон будет продлен с 2 до 5 лет, а платеж будет снижен с 600 долларов.От 00 до 240 долларов в месяц;
  3. По кредитной линии, кредитным картам и долгу поставщика на общую сумму 100 000,00 долларов будет выплачено 25% от суммы задолженности в течение 5 лет. По истечении этого 5-летнего периода остальные 75% будут окончательно исключены. Для этого требуется ежемесячный платеж в размере 416,00 долларов в месяц этим кредиторам. Это экономит бизнес деньги на ежемесячной основе, а также устраняет долги на сумму 75 000,00 долларов США.

После подачи Плана кредиторы имеют возможность проголосовать за него.Если достаточное количество кредиторов скажет «да», план может быть подтвержден судом. Все кредиторы голосуют за. Почему они это сделали? Это просто. Лучше получить что-то, чем ничего не получить. Если бизнес закроется, кредиторы, скорее всего, получат очень мало, если вообще получат, так как у сантехнического бизнеса, как правило, очень мало активов для ликвидации. Кредиторы считают, что получить 25% от своей задолженности лучше, чем 0%.

После голосования кредиторов в суде по делам о банкротстве проводится слушание по делу о банкротстве, и план официально утверждается.Затем предприятие выводится из банкротства и начинаются выплаты кредиторам. Smith’s Plumbing, LLC теперь может работать, покрывать свои долги и не участвует в деле о банкротстве.

Каждый случай из главы 11 индивидуален и имеет свои сложности. Однако этот простой пример хорошо отражает то, как выглядят многие кейсы главы 11 для малого бизнеса. Как видите, это может быть чрезвычайно полезным и эффективным средством спасения того, что может оказаться неудачным из-за огромных долгов.

Глава 13

Глава 13 - это еще один вид реорганизационного банкротства. Отдельное юридическое лицо, такое как ООО или корпорация, , не может подавать по Главе 13. Дело по Главе 13 может быть подано только физическими лицами. Это означает, что даже если LLC или корпорация не могут подать главу 13, индивидуальный предприниматель может.

Глава 13 для индивидуального предпринимателя может делать те же вещи, что и Глава 11. Это может уменьшить сумму долга, уменьшить ежемесячные платежи и продлить период времени для выплаты определенных долгов.Однако структурно глава 13 сильно отличается от главы 11. В главе 13 план выплат подается в начале дела, а не ближе к концу, как в главе 11. Это означает, что выплаты начинаются немедленно. В главе 13 платежи производятся назначенному судом Доверительному управляющему, и эти платежи распределяются Доверительным управляющим в соответствии с планом выплат.

Существуют различные факторы, которые влияют на то, будет ли индивидуальному предпринимателю лучше заполнить Главу 11 или Главу 13, которые невозможно перечислить здесь, поскольку они различаются в зависимости от ситуации.Тем не менее, глава 13 - это жизнеспособный инструмент для индивидуального предпринимателя, позволяющий получить помощь от кредиторов и продолжить вести свой бизнес.

Глава 7 для различных бизнес-структур - Банкротство

Существуют разные формы бизнес-структур с разными преимуществами и недостатками. В целом, существует четыре основных бизнес-структуры, а именно: ИП, Партнерство, Общество с Ограниченной Ответственностью (ООО) и Корпорация. Эти бизнес-структуры могут быть далее классифицированы как зарегистрированные бизнес-структуры и некорпоративные бизнес-структуры.Компании и корпорации с ограниченной ответственностью создаются путем регистрации и относятся к зарегистрированным бизнес-структурам. Однако индивидуальные предприятия и партнерские фирмы не создаются путем регистрации и поэтому известны как некорпоративные бизнес-структуры.

Индивидуальные предприниматели, товарищества, компании с ограниченной ответственностью (LLC) и корпорации имеют право подать заявление о банкротстве согласно Главе 7. Каждая из этих организаций должна получить одобренную кредитную консультацию в течение как минимум 180 дней до подачи заявки.Как правило, требования большинства кредиторов могут быть обеспеченными или необеспеченными. Обеспеченное требование - это на самом деле требование кредитора, обеспеченное залогом некоторого имущества или реальных активов предприятия. Однако необеспеченное требование кредитора - это требование, не обеспеченное никаким залогом.

В индивидуальном предпринимательстве индивидуальный предприниматель может погасить как свои личные, так и коммерческие долги, подав заявление о банкротстве в соответствии с главой 7. Единоличное предприятие не является отдельным юридическим лицом и не является его владельцем.С юридической точки зрения индивидуальный предприниматель и его / ее бизнес имеют одно и то же юридическое лицо. В индивидуальном предпринимательстве деловые долги считаются личными обязательствами индивидуального предпринимателя. Если индивидуальный предприниматель не может погасить деловые долги, кредиторы могут потребовать и взыскать все долги из активов бизнеса и индивидуального предпринимателя.

Партнерство создается двумя или более физическими лицами, которые соглашаются совместно владеть и вести бизнес. Процесс ликвидации в главе 7 - это упорядоченный способ закрытия и ликвидации партнерского бизнеса.Партнерство может быть полным товариществом, товариществом с ограниченной ответственностью и товариществом с ограниченной ответственностью. В рамках полного партнерства все партнеры рассматриваются как полные партнеры, и все они несут личную ответственность по любым коммерческим долгам. В коммандитном партнерстве требуется один генеральный партнер с несколькими ограниченными партнерами. Генеральный партнер несет личную ответственность по коммерческим долгам. Однако ограниченные партнеры исключены из такой личной ответственности. Личная ответственность товариществ с ограниченной ответственностью соответствует товариществу с ограниченной ответственностью.В партнерской бизнес-структуре, как правило, личная ответственность распространяется на все личные активы полных партнеров. Все товарищества с ограниченной ответственностью и товарищества с ограниченной ответственностью обязательно должны быть зарегистрированы у государственного секретаря.

ООО и корпорации имеют отдельное юридическое лицо, и эти бизнес-структуры несут ответственность по своим бизнес-долгам. Владельцы ООО и корпораций обычно не несут личной ответственности по каким-либо коммерческим долгам. В главе 7 о банкротстве предлагается ликвидировать активы корпорации или ООО и погасить ее коммерческие долги.

Характер бизнес-структуры очень важен, если бизнес находится на грани банкротства. Когда предприятие не выполняет платежи кредиторам, такая ситуация приводит к увеличению долгов предприятия и, наконец, к иску о банкротстве.

ТОО «Айс Миллер»: Insights

Текущее состояние банкротства удаленных лиц

По мере того, как кредиторы готовятся к жизни в мире с повышенным риском банкротства заемщиков, ликвидации и банкротства, многие начали уделять особое внимание требованию, чтобы заемщики создавали организации специального назначения («SPE») для снижения этих рисков.В этой публикации мы исследуем, как недавнее прецедентное право рассматривало создание и использование SPE и какие структуры были более эффективными, чем другие.
Текущее состояние законодательства о банкротстве удаленных юридических лиц

Удаленные ПСН при банкротстве обычно используются в сделках с недвижимостью и структурированном финансировании, чтобы изолировать активы, являющиеся предметом ссуды или финансирования, от финансового состояния - и любого заявления о банкротстве - спонсора капитала или материнской организации.Теоретически такая схема позволяет кредиторам оценивать транзакции исключительно на основе конкретных активов, обеспечивающих ссуду, а не финансового состояния всего предприятия спонсора.

Как предполагает термин «удаленное банкротство», невозможно сделать компанию полностью «доказательством банкротства». «Отказ от преимуществ банкротства до подачи заявления о банкротстве противоречит федеральному закону и, следовательно, является недействительным». [1] Соответственно, цель состоит в том, чтобы сделать вероятность подачи заявления о банкротстве со стороны SPE как можно более малой.По сути, это включает трехкомпонентный подход:

  • Во-первых, настройте SPE таким образом, чтобы от него требовалось хранить свои активы, обязательства, бухгалтерские книги, записи и операции отдельно от активов его акционерного спонсора и аффилированных лиц, чтобы ограничить возможность того, что сторонний кредитор спонсора будет получить доступ к активам SPE.
  • Во-вторых, структурируйте операционную документацию SPE, чтобы максимально ограничить свободу действий менеджеров SPE при подаче заявления о банкротстве.
  • И, в-третьих, убедитесь, что у SPE есть заслуживающий доверия менеджер или член, который не зависит от спонсора и имеет право вето в отношении заявления о банкротстве, который также может обеспечить соблюдение обязательств SPE по корпоративной раздельности.
A. Недавнее прецедентное право

Большая часть недавнего прецедентного права, касающегося удаленных стратегий банкротства, была сосредоточена на третьем моменте, а именно на том, в какой степени кредитор может предотвратить подачу заявки на банкротство специализированной организации, назначив якобы независимого управляющего. кредитору или став номинальным участником юридического лица.Теория, лежащая в основе первой стратегии, заключается в назначении менеджера, который, по мнению кредитора, не будет возбуждать процедуру банкротства. Теория последнего состоит в том, чтобы получить блокирующую или «золотую акцию» компании, чтобы проголосовать против любой попытки подать заявление о банкротстве. Хотя можно использовать обе стратегии, ни одна из них не является пуленепробиваемой.

  1. Подход независимого менеджера

    Показательный пример - In re General Growth Properties, Inc. , 409 B.R. 43 (Bankr. S.D.N.Y. 2009 г.) (применяется закон Делавэра).Этот случай подчеркивает подводные камни, связанные с отсутствием контроля со стороны кредитора при назначении и удержании независимых менеджеров SPE. В 2009 году General Growth Properties, Inc., один из крупнейших в то время операторов торговых центров в стране, подал заявление о банкротстве 359 своих аффилированных и дочерних компаний, включая многочисленные SPE, которые являлись должниками по определенным коммерческим ипотечным ценным бумагам и что рынок предполагал банкротство было отдаленным. Несколько кредиторов подали ходатайства о прекращении дела некоторых должников SPE как недобросовестных, потому что, среди прочего: (1) SPE были платежеспособными, (2) менеджеры SPE недопустимо поставили интересы материнской компании. группа выше, чем у отдельных SPE, и (3) должники уволили независимых менеджеров SPE (без уведомления существующих менеджеров до подачи заявления о банкротстве) и назначили новых менеджеров для утверждения документов о банкротстве недобросовестно.Суд по делам о банкротстве отклонил ходатайства кредиторов. Суд постановил, что ничто в кодексе о банкротстве не требует, чтобы должник был неплатежеспособным, и в соответствии с законодательством штата Делавэр (и конкретными операционными соглашениями SPE) менеджеры LLC несут фидуциарное обязательство учитывать интересы владельцев капитала компании. Суд также постановил, что спонсор не действовал ненадлежащим образом, когда прекратил деятельность независимых менеджеров SPE, поскольку ничто в операционных соглашениях SPE не запрещало им это делать.Соответственно, кредиторы должны помнить о дискреционных полномочиях спонсора в отношении увольнения независимых менеджеров и должны обеспечить, чтобы в организационных документах SPE было четко прописано, что деятельность независимых менеджеров не может быть прекращена без согласия кредитора.

  2. Подход «золотой акции»

    Несколько недавних дел ясно показывают, что кредиторы не должны полагаться на получение номинальной «золотой акции» для блокирования подачи заявления о банкротстве. Например, в In re Intervention Energy Holdings, LLC , 553 B.R. 258 (Bankr. D. Del. 2016), кредитор подал ходатайство о прекращении дела о банкротстве SPE-должника на основании отсутствия соответствующего разрешения. В связи с заключением соглашения о воздержании от ответственности кредитор провел переговоры и получил единую членскую единицу в SPE и поправку к операционному соглашению SPE, требующую единогласного голосования членов для начала процедуры банкротства. Суд отклонил это ходатайство, постановив, что «[a] положение в документе об управлении компанией с ограниченной ответственностью, полученном по контракту, единственная цель и действие которого заключается в том, чтобы передать в руки единственному, миноритарному держателю акций окончательные полномочия по удалению ценных бумаг. право этой организации добиваться федеральной защиты от банкротства, а также характер и содержание основных отношений с должником, которые являются отношениями кредитора, а не держателя капитала, и которое не несет никаких обязательств ни перед кем, кроме себя, в связи с решением LLC о банкротстве на федеральном уровне. облегчение равносильно абсолютному отказу от этого права, и, даже если это возможно разрешено законом штата, является недействительным как противоречащее государственной политике.

    Аналогично, в In re Lake Michigan Beach Pottawattamie Resort LLC , 547 B.R. 899 (Bankr. ND Ill. 2016) (применяя закон штата Мичиган), кредитор предложил отклонить дело о банкротстве SPE-должника как поданное без разрешения, поскольку кредитор, как «специальный член» должника, не дал согласия на заявление о банкротстве в соответствии с организационными документами должника. Суд по делам о банкротстве отклонил ходатайство, постановив, что положение о согласии было недействительным как противоречащее государственной политике в соответствии с федеральным законом, поскольку по сути это было отказом от банкротства.Суд особо отметил, что «особые» членские права кредитора не давали кредитору права на получение процентов в прибыли или убытках должника, не возлагали на кредитора никаких налоговых последствий или прав распределения и не требовали каких-либо взносов в капитал. Суд также отметил и в конечном итоге счел решающим тот факт, что в операционном соглашении прямо говорилось, что специальный участник «не имел никаких обязательств или обязательств учитывать какие-либо интересы или факторы, влияющие на Компанию или Участников.В конечном итоге суд постановил, что положение о блокирующем члене / директоре будет недействительным, если блокирующий член / директор не сохранит нормальные фидуциарные обязательства, так что он может проголосовать за подачу заявления о банкротстве, даже если такая подача не отвечает наилучшим интересам кредитора. которые они были выбраны.

    С другой стороны, кредитор может получить права блокировки, если он получает существенную долю в капитале SPE. В In re Franchise Services of North America, Inc. , 891 F.3d 198 (5th Cir.2018) (применяя закон штата Делавэр), кредитор / акционер, владевший конвертируемыми привилегированными акциями должника на сумму 15 миллионов долларов, решил отклонить дело о банкротстве должника как поданное без разрешения. Суд по делам о банкротстве удовлетворил ходатайство об отказе. Подтверждая, Пятый округ выделил In re Intervention Energy Holdings, LLC , отметив, что кредитор здесь получил реальную долю в капитале компании, а не только номинальную долю, и «нет убедительного обоснования федерального закона для лишения добросовестной доли участия. акционер с правом голоса только потому, что он также является кредитором корпорации.

    Эти дела ясно показывают, что кредиторы не могут просто полагаться на волшебные слова в операционных документах, чтобы помешать SPE подать заявление о банкротстве. Вместо этого они должны гарантировать, что они либо приобретут реальную долю в SPE, чтобы заблокировать заявление о банкротстве, либо что у них есть контроль над выбором и заменой одного или нескольких независимых менеджеров SPE.

B. Критерии рассмотрения дела о банкротстве компании с ограниченной ответственностью Удаленное

Учитывая приоритет банкротства удаленных организаций в структурированном финансировании, рейтинговые агентства разработали критерии, по которым они оценивают, является ли организация специального назначения достаточно удаленной от банкротства, чтобы гарантировать высокий кредитный рейтинг .Рейтинговые агентства обычно считают организации, которые соответствуют следующим критериям, несостоятельными.

  1. Назначение и деятельность SPE
    • SPE имеет право заниматься только ограниченной сферой деятельности, соответствующей цели ссуды или предложения обеспечения, и может вести только коммерческую деятельность, необходимую или побочную для достижения этой цели.
    • SPE строго запрещено брать на себя дополнительные долги вне рамок обычной деятельности SPE.
    • Бизнес SPE отделен от бизнеса его спонсора, и SPE обязано:
      • Поддерживать коммерческие отношения со спонсором, материнской компанией и аффилированными лицами;
      • Вести свою деятельность от своего имени, выступать в качестве отдельного юридического лица, в том числе путем упреждающего исправления любых недоразумений в отношении своего имени, и соблюдать все корпоративные формальности;
      • Вести отдельные книги и записи;
      • Вести отдельные счета и не объединять активы с другими организациями;
      • Вести отдельный финансовый учет;
      • Поддерживать достаточный капитал в свете предполагаемых деловых операций.
      • Выплачивать собственные обязательства из собственных средств, включая удержание и оплату достаточного количества сотрудников от своего имени;
      • Не гарантировать никаких долгов или обязательств любой другой организации; и
      • Справедливо и разумно распределять расходы между аффилированными лицами.
  2. Поправки к организационным документам SPE
    • Организационные документы SPE запрещают спонсору или материнской компании вносить поправки в организационные документы, пока задолженность остается непогашенной, без согласия кредитора.
  3. Управление и контроль SPE
    • SPE имеет по крайней мере одного менеджера, который не зависит от спонсора и имеет право согласия в отношении следующих решений:
      • Подача заявления о банкротстве или несостоятельности;
      • Роспуск, ликвидация, слияние или продажа материалов или всех активов SPE;
      • Участие в любой новой коммерческой деятельности; и
      • Внесение изменений в организационные документы SPE.
Как установлено в прецедентном праве, описанном выше, суды неохотно применяют положения о согласии независимого члена или управляющего, которые позволяют независимому управляющему по существу игнорировать интересы SPE в пользу интересов кредитора. Соответственно, в организационных документах следует либо сохранить обычные фидуциарные обязательства для независимого менеджера, либо просто не указывать этот вопрос. При этом выбор независимого менеджера имеет решающее значение.Организационные документы SPE должны запрещать материнской компании или спонсору SPE увольнять или заменять независимого менеджера, выбранного кредитором. Важно отметить, что организационные документы должны также запрещать SPE предпринимать какие-либо ограниченные действия, пока должность независимого менеджера вакантна, до тех пор, пока кредитор не получит возможность выбрать заменяющего независимого менеджера. Хотя наличие этих характеристик должно обеспечивать кредиторам уверенность в том, что вероятность банкротства SPE без согласия кредитора будет маловероятной, кредитор должен проводить постоянную комплексную проверку в течение всего срока действия ссуды, чтобы гарантировать, что материнская компания SPE соблюдает эти положения. на практике.

В связи с подготовкой к росту банкротств заемщиков у кредиторов есть несколько инструментов. Знание того, как использовать эти инструменты и как суды рассматривают различные подходы к контролю, будет иметь решающее значение для того, как кредиторы выживут в трудностях своих финансовых структур.

Ice Miller представляет финансовые учреждения, а также заемщиков в широком спектре операций по коммерческому финансированию и операциям с недвижимостью. Айс Миллер также имеет обширный опыт в финансировании активов, включая финансирование ценных бумаг, недвижимости, кредитование на основе активов и секьюритизированное кредитование индустрии гостеприимства.

Эта публикация предназначена только для общих информационных целей и не является и не предназначена для использования в качестве юридической консультации. Читателю следует проконсультироваться с юрисконсультом, чтобы определить, как законы или решения, обсуждаемые здесь, применимы к конкретным обстоятельствам читателя.

Джейсон Берн - партнер Ice Miller’s Business Services Group, представляющий кредиторов и заемщиков в широком спектре финансовых операций, включая обеспеченные и необеспеченные кредитные линии, кредитование под залог активов и финансирование недвижимости.Его практика также включает консультирование дебиторов и кредиторов по различным сделкам реструктуризации, включая сделки с заменой, выкупа заложенного имущества, продажи по статье 9 и 363 продажи.

Луи ДеЛусиа является партнером и председателем Группы по банкротству, реструктуризации и правам кредиторов компании Ice Miller. Его представительство охватывает широкий круг вопросов, включая сложные дела по главе 11, банкротство и судебные тяжбы, связанные с правами кредиторов в государственных и федеральных судах, процедуры ликвидации, процедуры трансграничной несостоятельности, внесудебную реструктуризацию кредитов, урегулирование споров и другие альтернативы банкротству. процесс, а также взыскание активов и отчуждение в суде штата.

Элисон Фидлер является партнером Группы по банкротству, реструктуризации и защите прав кредиторов компании Ice Miller. За последние годы она участвовала в некоторых из самых крупных и сложных дел о банкротстве, выступая в качестве советника кредиторов, комитетов кредиторов, советов директоров и менеджеров, должников, доверенных лиц и других заинтересованных сторон.

Майкл Отт - поверенный в Группе по банкротству, реструктуризации и защите прав кредиторов компании Ice Miller. Он консультирует банки, финансовые учреждения и других кредиторов в проблемных ситуациях и имеет обширный опыт ведения коммерческих судебных разбирательств, включая судебные разбирательства, связанные со сложными финансовыми инструментами и транзакциями.


[1] См. In re Franchise Services of North America, Inc. , 891 F.3d 198 (5th Cir. 2018).

Что произойдет с моим бизнесом, если я подам заявление о банкротстве?

Несмотря на отрицательное клеймо, банкротство часто является отличным способом начать новую финансовую жизнь. Фактически, одна из основных целей банкротства - помочь тем, кто в этом больше всего нуждается, протерев все до нуля (или близко к нему).

Заявление о банкротстве может быть отличным способом справиться с большой задолженностью, которая может у вас быть.Однако, если вы занимаетесь бизнесом или владеете им, подача заявления о банкротстве может привести к некоторым жертвам.

Вероятно, это будет зависеть от структуры бизнеса. Это может иметь последствия для руководства бизнеса, партнеров или акционеров и активов.

Уязвим ли ваш бизнес в Нью-Джерси к претензиям кредиторов?

Существует несколько различных способов организации бизнеса, и это будет иметь значение, когда вы подаете заявление о банкротстве. Четыре распространенных типа бизнеса включают индивидуальное предпринимательство, товарищество, общество с ограниченной ответственностью и корпорации:

  • Индивидуальное предприятие - это бизнес, который по закону не существует отдельно от своего владельца.Это означает, что доходы и убытки облагаются налогом в индивидуальной налоговой декларации. Что касается подачи заявления о банкротстве, это означает, что ваши коммерческие активы включены в заявление о банкротстве. Управляющий банкротством может управлять вашими активами и продавать их.
  • Бизнес, являющийся партнерством считается независимым и отдельным бизнесом, принадлежащим двум или более людям. Если вы в конечном итоге окажетесь неплатежеспособным партнером, вам может потребоваться продать свои доли обратно партнерству после подачи заявления о банкротстве.Между тем товарищество избегает участия в процедуре банкротства.
  • Общество с ограниченной ответственностью (ООО). Члены LLC могут потребовать от лица, подавшего заявление о банкротстве, продать свою долю обратно бизнесу. Это позволит отделить LLC от процедуры банкротства и поможет бизнесу избежать нарушения управленческих решений.
  • Наконец, корпорации - это тип бизнеса, который защищает акционеров от ответственности, убытков и долгов компании.Поскольку корпорации не зависят от своих владельцев, ваше личное дело о банкротстве не повлияет на управление бизнесом.

После подачи заявления о банкротстве ваши акции могут управляться или продаваться доверенным лицом для выплаты кредиторам. Таким образом, банкротство одного из акционеров напрямую не повлияет на корпорацию.

Опытный юрист по делам о банкротстве Уинслоу помогает клиентам из Нью-Джерси

Если вы беспокоитесь, что заявление о банкротстве может повлиять на ваш бизнес, вам следует обратиться за помощью к опытному юристу по делам о банкротстве в Нью-Джерси.К счастью для вас, Джоэл Р. Спивак, эсквайр. является одним из таких адвокатов, который знает, что нужно, чтобы получить необходимую помощь.

Он много лет работал с клиентами по банкротству в Нью-Джерси, и он хорошо разбирается в плюсах и минусах как главы 7, так и главы 13. Он также может рассказать вам об альтернативах банкротству, которые могут лучше соответствовать вашим потребностям.

Г-н Спивак представляет клиентов в Камдене, Черри-Хилл, Уинслоу, Пеннсаукене и в Нью-Джерси. Не стесняйтесь обратиться к г-ну.Спивак. Просто позвоните (856) 488-1200 или заполните онлайн-форму сегодня, чтобы начать работу. Адвокатское бюро Джоэла Р. Спивака удобно расположено по адресу 1415 Marlton Pike East, Suite 302, Cherry Hill, NJ 08034.

Статьи в этом блоге предназначены только для информационных целей и не заменяют юридические консультации или отношения между адвокатом и клиентом. Если вам нужна юридическая консультация, обращайтесь напрямую в нашу юридическую фирму.

.
alexxlab

*

*

Top